5日线理论

5日均价线理论 5日均价线理论 均价线指标实际上是移动平均线指标的简称。由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就为我们提供了买进或卖出的有利时机，均线系统的价值也正在于此。 那么要判断短期股价或股指的走势，我们就应该重点关注短期均线指标---5日均价线。 “5日均价线”是股价近5个交易日的平均价格曲线，本质含义是反映了最近5个交易日的平均成本。 若股价上涨远离5日均线，说明该股筹码短期获利丰厚，有获利回吐可能，短期抛压增大，而股价连续的上涨，多方也不敢再大举追高，故买单越来越少，于是该股短期的供求关系发生转变---供大于求，股价开始下跌，在这个时候股价是处于危险状态，持有者应该逢高减仓，未持有者不要再在此点位追高买进。 若股价下跌远离5日均线，说明该股筹码短期套牢严重，短期内技术性反弹概率加大。而股价的连续下跌，让持有该股的投资者深陷其中，惜售心理占据多数，短期不会大局杀跌，故抛压大大减少，同时连续的下跌也使得短线客有了做短差的空间，于是纷纷介入抄底，此时该股短期的供求关系发生转变---供不应求，股价开始上涨，在这个时候股价是处于安全状态，持有者应该暂时持有，不宜在此点位继续杀跌，未持有者可逢低介入。 那么上涨或下跌远离5日均线多少才是改变供求关系的临界点呢？按照整体市场所处的状态，我们要区别对待。因为整体市场所处的环境不同，那么此时市场投资者的心态也不相同，大盘处于单边上涨时，多方占据压倒性优势，市场充满贪婪氛围，那么个股的下跌空间就不可能很大，但上涨的空间或许会超预期；同样大盘处于单边下跌时，空方占据压倒性优势，市场充满恐惧氛围，那么个股的上涨空间不会很大，但下跌空间或将超预期，那么我们在设置远离5日线幅度的时候必须考虑到市场的整体环境。 大盘和个股都有上涨、盘整、下跌三种状态，而大盘和个股有时同向、有时背离。根据历史经验，将每种情况做了统计，得出以下结论，供大家参考。注意个股有强弱之分，所以在计算涨跌幅的时候也应该因票而定，不能一概而论，多结合该股前期走势情况和当时所处大盘环境来灵活确定远离5日线的幅度比例。 大盘处于上涨周期： 大盘处于此环境时，多方占据压倒性优势，投资者看涨一片，贪婪思想左右市场，在这个阶段利好因素会被无限放大，利空因素会被压缩甚至忽视，所有个股的上涨空间会被夸大，而下跌空间会被压缩。我们在此阶段应该“重涨轻跌”，把顺势上涨个股的向上远离5日线幅度拉大，把逆势下跌个股的向下远离5日线幅度缩小。此时超买超卖技术指标（如KDJ、CCI、威廉等）超买钝化，失去指导意义。 个股顺势上涨时，买点在5日线附近，卖点是5日线的8-15%附近。 举例：2009年3月到7月期间大盘出现连续上涨，此时市场属于明显的上涨周期，德豪润达（002005）的买点在每次股价回踩至5日均线位，而4月24日该股股价快速脱离5日均线后创出12.88元的阶段高点，此时高点与当日5日线（11.25元）向上偏离13%，符合该理论卖点。计算方法：（最高价-5日线）/5日线*100=上涨偏离幅度，（12.88-11.25）/11.25*100=14.5%，若已知5日线和设定的涨幅，求盘中卖点，5日线*（1+14.5%）=卖点，11.25*1.145=12.88元。 个股逆势下跌时，买点在5日线的-4%到-6%附近，卖点在5日线或5日线上方3%附近。 举例：2009年3月到7月期间大盘出现连续上涨，此时市场属于明显的上涨周期，中航重机（600765）在2009年6月12日跌幅超过3%，盘中最低价11.49元向下偏离当日均线（12.03元）4.48%，符合该理论买点，而卖点为该股5日均线附近。计算方法：（5日均线-最低价）/5日均线*100=下跌偏离幅度，（12.03-11.49）/12.03*100=4.48%，若已知5日线和设定的涨幅，求盘中买点，5日线*（1-4.48%）=买点，12.03*0.952=11.45元。 大盘处于盘整周期： 大盘处于此环境时，多空双方势均力敌，市场方向分歧较大，个股分化加剧，在这个阶段利好和利空因素都被市场所重视，所有个股的上涨和下跌空间都不会过大。我们在此阶段应该“高抛低吸”， 把上涨个股的向上远离5日线幅度和逆势下跌个股的向下远离5日线幅度同等对待。此时超买超卖技术指标（如KDJ、CCI、威廉等）具有明显的指导意义，可将5日均线理论和超买超卖技术指标结合使用。 个股上涨时，买点在5日线附近，卖点在5日线的6-8%附近。 举例：2009年8月到2010年3月期间大盘出现围绕在3000点的宽幅震荡区间，此时市场属于明显的盘整周期，大冷股份（000530）的买点在每次股价回踩至5日均线位，而11月23日该股股价快速脱离5日均线后创出11.19元的阶段高点，此时高点与当日5日线（10.45元）向上偏离7%，符合该理论卖点。计算方法：（最高价-5日线）/5日线*100=上涨偏离幅度，（11.19-10.45）/10.45*100=7%，若已知5日线和设定的涨幅，求盘中卖点，5日线*（1+7%）=卖点，10.45*1.07=11.18元。 个股下跌时，买点在5日线的-6%到-8%附近，卖点在5日线附近。 举例：2009年8月到2010年3月期间大盘出现围绕在3000点的宽幅震荡区间，此时市场属于明显的盘整周期，华仪电气（600290）的卖点在每次股价反弹至5日均线位，而9月29日该股股价快速脱离5日均线后创出13.06元的阶段低点，此时低点与当日5日线（14.11元）向下偏离7.44%，符合该理论买点。计算方法：（5日线-最低价）/5日线*100=下跌偏离幅度，（14.11-13.06）/14.11*100=7.44%，若已知5日线和设定的涨幅，求盘中买点，5日线*（1-7.4%）=买点，14.11*0.926=13.06元。 大盘处于下跌周期： 大盘处于此环境时，空方占据压倒性优势，投资者极度悲观，恐慌思想左右市场，在这个阶段利空因素会被无限放大，利好因素会被压缩甚至忽视，所有个股的下跌空间会被夸大，而上涨空间会被压缩。我们在此阶段应该“重跌轻涨”，把顺势下跌个股的向下远离5日线幅度拉大，把逆势上涨个股的向上远离5日线幅度缩小。此时超买超卖技术指标（如KDJ、CCI、威廉等）超卖钝化，失去指导意义。 个股逆势上涨时，买点在5日线或5日线下方3%附近，卖点在5日线的4-6%附近。 举例：2010年4月到5月期间大盘出现连续下跌，此时市场属于明显的下跌周期，三友化工（600409）的买点在股价回踩至5日线或5日线下方3%附近，而5月7日该股股价快速脱离5日均线后创出8.87元的阶段高点，此时高点与当日5日线（8.37元）向上偏离5.97%，符合该理论卖点。计算方法：（最高价-5日线）/5日线*100=上涨偏离幅度，（8.87-8.37）/8.37*100=5.97%，若已知5日线和设定的涨幅，求盘中卖点，5日线*（1+6%）=卖点，8.37*1.06=8.87元。 个股顺势下跌时，买点在5日线-8%到-15%附近，卖点在5日线附近。 举例：2010年4月到5月期间大盘出现连续下跌，此时市场属于明显的下跌周期，天利高新（600339）的卖点在每次股价反弹至5日均线位，而4月30日该股股价快速脱离5日均线后创出9.8元的阶段低点，此时低点与当日5日线（11.19元）向下偏离12.4%，符合该理论买点。计算方法：（5日线-最低价）/5日线*100=下跌偏离幅度，（11.19-9.8）/11.19*100=12.4%，若已知5日线和设定的涨幅，求盘中买点，5日线*（1-12.4%）=买点，11.19*0.876=9.8元。 注：股市中没有绝对，只有相对；没有精准，只有概率。5日线理论只是一种成功率较高的技术分析方法，建议根据实际情况灵活运用，不能生搬硬套。以上个人观点，仅供参考。