大战略性新兴产业淘金+关注26只受益股

七大战略性新兴产业淘金 关注26只受益股 七大战略性新兴产业淘金 关注26只受益股 　 2009年12月15日08:18 　 新快报　　 我要评论(0) 总理与专家共商七大新兴产业 筹划新刺激 新能源、新材料、信息产业、新医药、生物育种、节能环保、电动汽车——七大战略性新兴产业将成为我国在本轮国际金融危机背景下继四万亿投资和十大产业振兴规划之后的新一轮刺激经济的方案。 一如中国经济社会发展在经过30年改革开放站在了新的十字路口，在“产业立国”的新历史阶段，中国的工业化之路也面临新的选择，且从已有发达国家的发展历程来看，从一个经济大国到一个经济强国，中国必须要给出新的产业方向定位，并做出切实有效的落实和实施。[详细] 以下是该可能受益该消息的受益股： 太阳能 金晶科技（600586） 公司是国内目前主要的薄膜太阳能电池所用的超白浮法玻璃的供应商，目前拥有优质浮法玻璃生产线4条，具有2000万重量箱/年的浮法玻璃年产能，系国内唯一能大规模生产超白玻璃的企业。太阳能平板超白玻璃以其高透光性广泛用于制作太阳能光伏电池，光电幕墙等新能源领域。目前公司太阳能超白玻璃已批量生产，并通过了全球主要薄膜电池设备提供商瑞士奥瑞康公司的相关检测，市场地位稳固。 三季度显示主营业务收入同比增长35％，10家基金包揽前十大流通股东，合计持有1.08亿股，占流通盘高达30％，而其中华夏系基金的持股数已超5000万股。三季度户均持股数环比大幅增加63.17％，筹码非常集中。昨日，该股筹划非公开发行股票事宜停牌，集多重概念于一身。 天威保变 公司是国内最大的电力设备变压器生产基地之一，也是国内太阳能的龙头企业，在新能源及智能电网方面的产业链完备，现已形成太阳能原材料、电池组件的全产业布局。天威薄膜第一条46.5MW非晶硅薄膜生产线调试顺利，产量逐渐得到了提升。近期天威四川硅业的3000吨的多晶硅项目相继投料试生产，旗下的新能源类公司运营也都陆续获取到订单。随着国内新能源振兴规划等政策陆续出台实施、公司投产项目的产能释放，未来新兴行业整体景气的回升将为公司带来更多的关注焦点。 受光伏业行业性低谷影响，三季度公司单季营业收入同比增长13.3％，而一季度和二季度的增长比例为60.63％和53.97％，说明业绩增厚预期需待整个新兴产业的复苏。截至三季度，该股十大流通股东中机构居其7，其中1家为社保基金，1家为险资，5家基金公司，且绝大部分为新进或增量资金。户均持股数环比增长11.20％，筹码进一步集中。 孚日股份 公司于2008年开始实施晶体硅和CIGSSe薄膜太阳电池组件的生产。其中CIGS薄膜太阳电池组件是第二代薄膜太阳能电池中最具有潜力的品种，技术和制造设备相对成熟。公司合作伙伴Aleo凭借在晶体硅领域的研发优势获得博世的入主，据悉，博世对CIGS技术未来的广阔发展前景也是本次收购的主要原因。随着博世的进驻，公司在资金和营销渠道相对于其他光伏公司的竞争态势将有望得到显著的改善。基于博世与公司的关系将朝深化合作方向进行，公司未来的发展潜力可期。同时，孚日光伏技术提供方Johanna产品已获得TUV认证，其薄膜太阳能电池技术在华已形成了初步的商业竞争力。 三季报显示公司获得了机构资金的高度关注，十大流通股东中有6家机构，且全部为新进驻或增量资金，合计持股1608.80万股，说明该股未来的发展空间获机构资金的认同。 核能 东方电气（600875） 公司是我国唯一可以生产火电、水电、风电、核电、气电五种发电设备的企业，截至2009年9月底，公司新增订单478亿元，其中风电、核电订单占比超过50％。目前公司在核电市场的占有率已达到50％的比例，而风电设备的销量也位居全国前三。今年中期公司已有核电订单350亿元，目前在手的核电订单包括红沿河一期、宁德一期、福清一期、方家山的核岛和常规岛设备、广东阳江一期核岛设备、山东海阳一期第三代技术AP1000核岛设备以及广东台山一期第三代技术ERP常规岛设备，预计2011年公司核岛产能将达到每年6至7套，常规岛产能将达到每年8套，销售额或达100亿元。 二级市场上，公司股票三季度遭基金强势介入，十大流通股东中有7家为基金公司、1家为险资，合计持有3947.90万股。从三季度盈利的构成来看，目前公司的主要盈利点仍为火电产品，但随着国家新能源政策的推动，核电等业务发展空间巨大。 中核科技 公司主营各种工业用阀门，产品水平居国内领先水平。目前正积极进军核技术民用的高科技领域，获得国家核安全局颁发的压水堆核电阀门设计、制造的许可证，具有国家核安全级局批准的国内生产核安全I级、II级铸件资质，其研制的核电站关键阀门技术指标达到国际同类产品水平，具备设计制造百万千瓦级核电阀门的能力。目前我国的核阀需求主要来自两个方面：一是新建电站需求，核阀在核电站中的投资比例占核电站建成价的1.6％左右，市场容量将达到144多亿元；二是核阀的维修、更换费用。该部分费用在核电站维修总额中约占50％，我国每年核电阀门的维修，更换费用将达到25亿元。鉴于公司在核阀方面的市场优势，未来有望在国家加大核电建造投入中分一杯羹。 三季报显示，公司新进的流通股东中，出现了QFII的身影——汇丰银行三季度成为第三大流通股东。户均持股方面，三季度环比增幅为9.95％，筹码有所集中。 风电 金风科技 公司是国内最大风力发电机组整机制造商之一，2008年公司的产品占国内新增风电装机容量的18％。在收购了德国VENSYS能源股份公司70％的股权后，公司成为国内首家具备完全自主研发设计能力和完整自主知识产权的风电整机制造商。由于中国风电市场保持快速增长，三季度末公司持有的待执行订单总量为190.88万千瓦，已中标但未签订正式总量为173.55万千瓦，总计达到364.4万千瓦。充足的订单、及行业政策的陆续出台，将保证公司在2010年的销量也能持续地增长。 从三季报来看，该股的十大流通股东中有6家是投资机构，整体持仓数量较中报减少了一半，但户均持流通股环比增长了3.86％，筹码集中趋势明显。从今年的走势来看，该股经过上半年的攀升后，横盘构筑平台的时间已近半年，蓄势待发的形态令其有望走出填权行情。 天奇股份 作为风电叶片的新秀，公司的竹质叶片制造技术属国际首创，今年上半年实现净利润393万元。继一年前与上海电气（601727）(601727)签订了战略合作协议后，今年公司又取得了浙江运达的订单，这意味着公司的竹质叶片终于得到了市场的认可。在竹质及玻璃钢风电叶片和重型风电铸件等产品构建出一条完整的产品线后，公司将借助原LM技术团队及“无锡一汽铸造”的强大技术能力，完成风电零部件平台的整合。将战略发展定位于成为上海电气(601727)和东方电气(600875)等高端风电整机厂商的核心配套供货商。目前公司主要产品风机叶片的毛利率在20％-35％，有望在风电市场的增长、更新中的为业绩制造惊喜。 三季报显示，该股十大流通股东中，除三个个人投资者外，清一色的是投资资金，其中有1家为QFII，1家险资，这在流通盘仅为1.53亿元的小盘股而言，并不多见。户均持流通股环比大幅增长12.29％，筹码非常集中。 水电 岷江水电 公司主营业务属水电行业，位于水系发达、水电前景广阔的四川省阿坝州，是西部水电的领军者。据悉，我国水电资源中约70％集中在西南地区，而随着传统能源日益紧张，水电这种可再生能源发展前景极为广阔，因此公司的主营业务也将随着宏观经济的转好、汶川震灾的重建中取得业绩的增厚。同时，公司还通过参股西藏华冠科技，积极发展第三代太阳能热水器。华冠科技系由公司与天威集团和西藏自治区太阳能研究示范中心一同组建，是我国太阳能可再生能源行业最大的高新技术企业，地处我国西藏这一太阳能新能源应用最为广泛地区。因此从太阳能领域来看，未来公司亦颇具想象空间。 从公司的三季报来看，该股并非基金重仓股，仅上投摩根一只基金入货310万股。但从该股近期的走势来看，大盘连续性的调整并未明显影响该股，这种前期涨幅较小、抗跌性强、防御性强的个股在未来一段时间内不失为攻守兼备的稳健品种。 桂冠电力 公司主营业务为水电电量的生产和销售，主要是对广西红水河梯级开发。近期公司的大股东大唐集团将岩滩水电资产注入公司一案，已经获得了国资委的批准。据悉，岩滩电站一期工程的装机容量为121万千瓦，二期为60万千瓦。注入桂冠电力(600236)后，公司在广西红水河流域的发电量将增长一倍以上。值得注意的是，根据大唐集团股改时的承诺，未来公司将从大股东手中接过总装机容量为630万千瓦的龙滩电站，具有强烈的资产注入预期。龙滩电站是我国“西电东送”的标志性工程，是目前国内第二大的单体水电站，年均发电量将达187亿千瓦时。同时，公司同时具备风电概念。此前收购的烟台东源风电的在建装机规模2550千瓦机组于本月投产，风电发电在役机组达到8.9万千瓦。 该股从来都是基金聚集之地，三季报显示其十大流通股东中投资机构已占7席，其中社保基金一零二组合以持流通股3.48％的比例居次席。而从该股年内的升幅来看，强烈的补涨需求也是其卖点之一。 清洁能源 广汇股份 公司作为国内最大的天然气液化场，去年液化天然气及相关收入超过10亿元，净利润2.94亿元，占总利润的60％。公司在吉木乃县投资建设5亿立方米/年的液化天然气工厂也已经开工建设，其LNG产品的市场定位为对“西气东输”和“海气上岸”的服务和补充，与国内石油天然气大型企业采用错位竞争的方式，有效地降低了市场竞争风险。同时，今年间接获取了哈萨克斯坦一项地下资源使用许可证的49％权益。新建设工厂投产后，实际产量将由3亿立方米/年左右增加至8亿-11亿立方米。有拟不低于11.47元非公开发行1亿-3亿股，募资不超过25亿元的预案。广汇集团承诺全部3.63亿解禁股自愿再锁定3年，到期后也不低于30元减持。 三季报显示，十大流通股股东全部为基金和法人，人均持股已超1万股，户均持流通股环比大幅增长20.81％，筹码高度集中，主力建仓区域就在16元-20元。 建筑节能 红宝丽 公司硬泡组合聚醚生产规模居国内第一，异丙醇胺生产规模排名亚洲第一、全球第三。异丙醇胺的4万吨技改项目将在2010年初完成，届时公司将成为全球最大的异丙醇胺生产企业。公司异丙醇胺具有较高的技术壁垒。随着建筑保温与节能越来越受到重视，建筑节能市场的发展将对公司硬泡组合聚醚行业带来实质性的需求拉升作用。同时，在跨年度基建投资的拉动下，水泥的需求将会带动水泥外加剂的需求量增长，从而给公司的异丙醇胺构成利好。 三季报显示，该股十大流通股东中有7家为基金资金，其中仅易方达和泰达荷银两家公司的基金品种已占5席，合计持22.74％的流通股。值得注意的是，该股三季度的户均持流通股环比增幅高达62.45％，筹码高度集中。 延华智能（002178） 公司是我国最早专业从事建筑智能化工程总承包服务的综合性工程企业之一，具备建设部智能建筑系统集成技术专项甲级资质和智能建筑工程专业承包一级资质以及计算机信息系统集成二级资质，还具备公共安全防范工程设计一级资质、消防设施工程二级资质证书、上海市卫星地面接收设施安装许可证等，是目前国内资质最齐全的智能建筑服务商之一。公司形成了覆盖全国的服务体系，并开始走向海外。今年2月份，公司被认定为上海市智能建筑企业技术中心。同时，公司亦与HONEYWELL、BOSCH、ABB等多家国际公司建立了战略合作关系。 从公司的三季报来看，由于公司的流通盘仅为3789万股，因此尚无机构资金进驻。但从筹码的流动来看，三季度该股户均持流通股环比增幅达13.48％，说明筹码正向小部分人群集中。 丰原生化 公司是国内最大的燃料乙醇生产企业，目前燃料酒精产能已达到44万吨/年，乙醇汽油已实现对安徽全省、山东省7个地市、江苏省5个地市、河北省2个地市的燃料酒精的平稳供应。 中粮集团入股公司三年来，公司的盈利能力大幅提高。据中粮集团，未来将根据公司业务发展需要，将逐步投入相应资金，支持公司做强做大生物质能源和生物化工产业等核心业务。今年三季度，公司净利润为6539万元，同比增长117.16％，发展态势良好。此前公司共投入技改资金近2亿元，完成了燃料乙醇DDGS和玉米(资讯,行情)(资讯,行情)(资讯,行情)(资讯,行情)油项目改造、柠檬酸提取技术、赖氨酸恢复生产等33项技术改造项目，使燃料乙醇、柠檬酸、赖氨酸、环氧乙烷等主导产品生产指标和产品质量不断提高。 三季报显示，该股十大流通股东中机构数占6席，其中零零七、零零五、零零六三家社保基金大举杀入，投资基金的持仓量环比剧增147.53％，户均持流通股的环比增长5.05，筹码仍趋集中。 电动汽车 安凯客车 公司是国内新能源汽车的领头羊之一，其纯电动客车亮相比利时车展，将有希望打开欧盟市场，进一步推动公司业务的增长。安凯的纯电动客车还成为2010年上海世博会指定用车。随着客车市场回暖趋势的日益明显，第三季度单季母公司实现销量885辆，同比增长33.69％，环比增长38.50％。该股此前鲜有机构资金进入，但三季报显示，中海信托、甘肃信托分别买入73万股、52.9万股首次公司进入十大流通股东之列。分析人士表示，该股作为新能源龙头，在当前新能源主题投资火热的背景下，后市有望反复活跃。 一汽轿车（000800） 公司是国内最具规模的轿车整车生产基地，具有规模及品牌优势。未来一汽集团资产整合的预期也在逐步加大。2010年公司可能成为一汽集团整体上市的平台价值。三季报显示，社保基金在三季度加仓该股191万股，成为社保基金为数不多，持续看好的个股之一。招商证券（600999）预计公司2009、2010年EPS分别为0.81及1.28元，并上调其目标价至32元。 上海汽车（600104） 公司新车型投放节奏加快，2010年有望推出4款新车，产品线将覆盖从AO级到B级轿车，及SUVa将于南京工厂投产的荣威350车型定位A级车高端，有望引领自主品牌销量大幅提升。战略上，布局新能源汽车，混合动力、纯电动、燃料电池技术路线齐头并进。该股也是社保基金积极建仓的个股，三季度，社保基金买入该股1700万股，进入十大流通股股东之列。中信证券（600030）(600030)预计公司节油率20％的中度混合动力车、节油率50％左右的插电式强混车有望分别于2010年、2012年推出，公司长期增长有保证。维持增持评级，目标价30元。 杉杉股份 公司是世界最大的锂电池原料供应商之一，拥有年产5000吨锂电正极材料的生产规模。公司的主导产品锂离子电池负极材料CMS项目是国家"863"高科技研究发展计划项目。强大的市场和技术的竞争优势，是公司在电动汽车大潮中依然处于行业领先地位的保障。 三季报显示，该股的十大流通股东全部为法人资金，其中有1家QFII、1家险资。据三季度户均持流通股环比剧增15.20％的境况来看，该股已经处于机构高度控盘中。 新材料 天通股份 公司的主营业务是软磁铁氧体和电子表面贴装产品。在全球软磁行业排名前三，软磁材料广泛应用于绿色照明，电子产品的电感和线圈、太阳能光伏产业、通信元器件、LCD显示屏等领域。虽然目前呈亏损状态，但业内人士表示，伴随节能环保产业的快速发展，公司未来发展前景还是十分广阔。此外，公司具备正宗创投题材，即持有拟上创业板的博创科技55％股份。该股的炒作主要是游资在操作，股价波动较为强烈。 安泰科技 公司未来的亮点依然在非晶带材方面。目前1万吨生产线的日产量稳定在20吨-26吨，后续3万吨生产线预计年底即可结束热试。国网有望投入专项资金对非晶变压器进行差价补贴，此举将大大增强非晶变压器的推广力度。新能源、新材料将成为中国未来产业转型的核心竞争力，公司在多个领域都具有明显的先发优势，其中参股的宏福源科技公司是中国最大的镍氢电池材料--贮氢合金粉供应商之一。该股为社保重仓股，三季度仍在持续加仓中。联合证券预计2009-2011年，公司可实现EPS0.39、0.70、0.99元，维持"增持"评级。 中科英华 公司是我国热缩材料研发生产的发源地，同时作为国内高档电解铜箔的提供者，公司的锂电池用电解铜箔在国内市场的占有率连续排名第一。公司是经国家科技部认定的国家级高新技术企业，作为具有中科院背景的上市公司，公司的科技、创投题材较强。英大证券分析师叶志刚表示，公司定向增发方案公布后股价维持缓慢推升，后市应以反复爬升为主，建议继续持有。 生物育种 登海种业 登海种业(002041)为我国玉米制种行业龙头，研发技术水平属国内领先水平。公司控股51％的登海先锋为公司提供了稳定增长的投资收益，也是近两年公司利润的主要来源。该股一直受到机构投资者的青睐，近期机构流通股东也未见减少。公司的亮点是"超级玉米"，东兴证券分析师王昕认为，2009年全年归属母公司净利润增长3310％以上，未来两年超级玉米对公司贡献将得到确认。给予公司"推荐"评级。 敦煌种业 敦煌种业是中国最大的玉米种子生产企业，国内市场占有率达10％。公司与世界上最大的玉米种子生产商先锋公司即将成立合资公司，合资公司引进先锋的技术生产玉米良种，使得公司产品向高端化发展，增大利润空间。三季度共有4家机构进入，1家机构进行增持。中信证券表示，半年内给予公司2010年40倍PE，目标价为24元；1年内给予公司2011年30倍PE，目标价为30元，首次给予"买入"评级。 隆平高科 公司是我国最大的水稻种子生产企业之一，随着世界各国对粮食安全问题的日益重视以及国家出台的一系列扶持农业的产业政策，种子行业将面临新的发展机遇，公司具备一定的行业龙头地位。东兴证券表示，由于2009年及今后一段时期政策始终会大力度支持农业特别是粮食生产，公司无疑会从中大受裨益，且成长性良好，合理价位应该在20元以上，还有较大的提升空间。予以"推荐"评级。 信息产业 海虹控股 公司是市场中极具人气的网络科技股龙头，下属联众世界是全球最大的互动式游戏娱乐网站之一。另外，公司在医药电子商务行业中近乎处于垄断地位，其拥有唯一一张全国性的医药交易网络，而这个网络平台在医改中的价值值得市场去重新评估。在今年9月中旬市场疯狂炒作"物联网概念"之际，公司股票曾在短短6个交易日内大幅飙涨54.18％，此后随着上市公司出面澄清，海虹控股股价也随即回落。该股大起大落的股价走势明显是游资所为，鲜有机构参与炒作，但在三季度有社保基金新近买入145万股。 中国软件（600536） 公司主营软件与信息产品开发、行业应用及系统集成服务、欧美及日本地区的软件外包业务，产品覆盖系统软件、支撑软件和行业应用软件三大领域。外包行业将是未来几年公司成长性最好的业务。公司控股子公司中软国际收购和勤环球资源公司(简称HGR)100％股权。HGR公司旗下多个业务实体主要从事软件外包业务，这无疑会给中国软件的业绩增长带来惊喜。东方证券表示，在未来国家大力推进自主基础软件的浪潮中，中国软件将成为最主要的受益者，发展前景非常喜人，维持对中国软件"增持"的投资评级。 新大陆 是国内目前唯一拥有二维码自动识别核心技术的公司。能够完成从芯片到识读引擎，到整机的研发生产，具备完整产业链。公司在农业部溯源项目、高速公路业务及二维码产品上较上年同期有大幅增长。受益物联网概念，有着物联网概念第一牛股之称的新大陆虽然曾经风光无限，但游资炒作行为明显。在该股股价上升过程中，所有的机构资金均获利减持，目前该股股东都为个人投资者，筹码较为分散。 低碳经济两主线及13条分支投资机会全景扫描 2009年12月15日02:32证券日报沈明我要评论(0) 字号：T|T 从12月7日，联合国气候变化大会在丹麦首都哥本哈根紧锣密鼓地举行。昨日开始，各方代表将逐步进入到对协议草案的核心讨论之中，本周末(18日)将上演大结局。虽然哥本哈根协议最新草案——长期合作行动计划(LCA)和《京都议定书》的最终版本尚不确定，各国对到2050年，全球共同减排的目标还有分歧，但全球加大限制碳排放力度是明确的。以低能耗、低污染为基础的“低碳经济”已然成为全球热点，节能减排和新能源建设是实现低碳经济的两大重要途径。 从国内资本市场的角度来说，低碳经济概念主要涉及新能源与节能减排两大板块。其中，新能源板块包括风电、核电、光伏发电、生物质能发电、氢能等5大分支；节能减排板块包括智能电网、新能源汽车、建筑节能、半导体照明节能、变频器、余热锅炉、余压利用、清洁煤发电和清洁煤利用板块(包括CMD项目)等8大分支。国内各大实力机构对相关行业的各种研究报告数量众多、繁杂且多有重叠，我们汇总包括中信证券、中信建投、招商证券、长江证券、申银万国、长城证券、海通证券、世纪证券、安信证券等数十份研究报告，在此将尽可能多的相关上市公司分类呈现出来，以期对广大投资者的投资决策有所帮助。 新能源主线5大分支 1。风电：风电行业业绩确定性强，估值有优势，具有较强的防御性。根据风电产业链的各个环节利润的高低以及发展趋势，首选龙头整机生产厂商和核心零部件生产厂商。具体公司包括：金风科技、湘电股份、东方电气(整机)；中材科技(叶片)；华锐铸钢(铸件/风机轮毂)；天马股份(风电轴承). 2。核电：核电在运营稳定性、盈利能力方面都有较大优势。当前中国核电装机容量906万千瓦，预计到2020年中国核电运行装机容量7000万千瓦，在建3000万千瓦，10年增长约10倍。核电行业的高壁垒性使相关上市公司能充分享受行业发展带来的收益。大型核电设备制造商与核电细分子行业的龙头企业，如东方电气、海陆重工、中核科技、宝钛股份等值得关注，另外相关个股还包括上海电气、哈空调、自仪股份、奥特讯、兰太实业、海陆重工、方大碳素、嘉宝集团。 3、光伏发电：三部委联合发布通知督促金太阳实施进程，中投50亿元入股保利协鑫，这些都表明政府推动光伏市场发展的决心和信心。光伏上网标杆电价也有望在近期确定，标杆电价的确立将带动中国光伏市场新的一轮需求。中国光伏产业正处于探底回升的阶段，本土市场启动是光伏产业复苏的关键。依据太阳能行业需求回暖时，各环节的受益程度的不同。机构优先推荐高端薄膜电池厂商及零配件供应商，其次是晶体硅电池下游或一体化厂商，再次是晶体硅电池上游多晶硅。看好拥有光电一体化产业链的天威保变和航天机电，以及在细分子行业具有先发优势的金晶科技、江苏国泰、杉杉股份、南玻A、中航三鑫、拓日新能、孚日股份、川投能源。 4。生物质能发电：生物质能是世界第四大能源。全世界每年通过光合作用生成的生物质能约为50亿吨，其中仅1%用作能源，但它已为全球提供了14%的能源。目前，国外的生物质能技术和装置多已实现了规模化产业经营。美国、瑞典和奥地利生物质转化为高品位能源利用方面已具有相当可观的规模，分别占该国一次能源消耗量的4%、16%和10%。我国拥有丰富的生物质能资源，每年我国理论有生物质能资源50亿吨左右，其中农作物残留物占一半多。近年来，我国在生物质发电领域取得了重大进展。国家电网公司、五大发电集团等大型国有、民营以及外资企业纷纷投资参与我国生物质发电产业的建设运营。在油气价格的不断走高的背景下，该行业具有长期投资价值。凯迪电力拟通过定向增发的形式募集约18亿元的资金投资建设7个生物质能电厂，其他涉及生物质能发电领域的上市公司还有华光股份、泰达股份、丰原生化、北海国发等。 5。氢能领域：氢能是一种二次能源，它是通过一定的利用其它能源制取的。氢能经济产业链包括，氢燃料电池、氢燃料电池驱动系统、制氯、加氢、加氢站建设几个方面。相关的上市公司有同济科技、中炬高新、科力远等。 节能减排主线8大分支 1。智能电网：智能电网包括发电、变电、输电、配电、用电五个环节，特高压、柔性输电、数字化变电站、智能电表四个环节将会首先受益于智能电网投资。值得关注的上市公司包括特变电工、荣信股份、国电南瑞、长园集团、科陆电子、思源电气、长城开发。 2。新能源汽车：我国政府正不遗余力推动新能源动力汽车发展，未来政策的重点将放在消费补贴和关键技术推广上。新能源汽车产业链包括矿产资源、电池材料部件与模块、新能源汽车。涉及上市公司相当多，宇通客车、金龙汽车、福田汽车、中通客车、安凯客车、时代新材、一汽轿车、上海汽车、万向钱潮、长安汽车、长城电工、同济科技、新大洲A、卧龙电气、宁波韵升、复星医药、江苏国泰、杉杉股份、科力远等。 3。建筑节能：根据建筑业协会智能建筑专业委员会和赛迪咨询预测，预计未来三年智能建筑面积增速达20%，2008年智能建筑专业委员会统计市场容量超过300亿元，预计到2010年全国智能建筑市场容量将达到2000亿元。建筑节能已日趋成为建筑智能化的发展方向，其核心业务是建筑电气节能改造。智能建筑行业的核心投资要素是智能建筑面积及建筑节能改造面积增长率将超过20%，符合节能减排和集约式经济增长模式发展方向。申万预计，未来几年建筑电气改造面积增速超过30%，2008年市场容量超过30亿元。目前，国内企业占据智能工程业务市场，两类企业成为市场主体——建筑智能集成方案提供商和建筑电气设备制造商。从事智能建筑行业的上市公司包括：同方股份、泰豪科技、延华智能和华东电脑，另外具有核心技术优势的智能建筑安防设备供应商大华股份也值得关注。 围绕建筑，除了节能电气化改造之外，节能建材还有广阔的市场前景，在建筑环节运用各种新型节能材料如新型墙体材料、保温材料、门窗材料等，在老建筑改造上还包括外墙节能改造。招商证券看好居于优势地位的子行业龙头企业，涉足节能建材相关产业链的上市公司包括北新建材、海螺型材、南玻A、烟台万华、红宝丽等。 4。半导体照明节能：国家半导体照明工程研发及产业联盟副秘书长阮军日前在业界研讨会上表示，明年我国会持续推动LED照明，包括发改委拟将LED照明纳入补贴范围，以及地方政府对LED路灯进行补助。LED照明市场若能大规模启动，对于行业发展绝对是飞跃性的提升，仅需要想像一下庞大的家用照明、路灯、景观灯全部换成LED灯，投资者已能自行估量市场大小。业内调查公司预计，随着技术进步和应用领域的开拓，到2012年LED照明市场规模将达到16亿美元，期间复合增长率为37%。在LED领域，除去市场较为熟悉的三安光电、联创光电、同方股份等，下游灯具中浙江阳光、雪莱特、佛山照明有望受益；光伏建筑一体化和智能建筑方面除泰豪科技、延华智能外，太阳能薄膜电池厂商及上游原材料厂商也会进入受益序列，如南玻A、金晶科技等；幕墙方面则还有方大A、中航三鑫；节能材料方面以北新建材、烟台万华为代表。 5。变频器：变频器作为节能降耗减排的利器之一，在电力设备中的应用已经极为广泛而成熟，因此，对于变频器厂商而言，在未来三十年，变频器，尤其是高压变频器在电力节能降耗中的作用极为明显，因此，变频器也成为越来越多电力行业改造技术的首选。主要的上市公司有智光电气、科陆电子等。 6。余热锅炉：在节能、环保政策的大力推动下，余热锅炉的需求迅猛增长，市场容量巨大。随着煤炭为主的能源价格上涨趋势确定，余热锅炉的应用领域不断扩大。燃气轮机循环发电机组增长迅速，发展前景极为广阔。余热锅炉是燃气轮机循环发电的重要设备，燃气轮机发电的高速发展必然带动燃气轮机余热锅炉的高速发展。主要上市公司有海陆重工、川润股份、华光股份、上海电气、东方电气等。 7。余压利用：余热余压利用工程主要是从生产工艺上来改进能源利用效率，通过改进工艺结构和增加节能装置以最大幅度的利用生产过程中产生的势能和余热。作为“十一五”期间国家十大重点节能工程和建设节约型社会重点工程之一的“余热余压利用工程”及相关技术应用正逐步推广。随着能源价格的节节升高，余热余压利用的投资回报逐渐被人们认可，余热余压利用对企业节能减排工作也日趋重要。钢铁、煤炭、建材、化工、纺织、冶金等行业相关公司在未来该项目上的推进值得关注。 8。清洁煤发电和清洁煤利用板块(包括CMD项目)：富煤贫油少气的资源条件，决定了火电为主体的能源格局短期内不会改变，发展无污染的清洁煤发电技术是我国实现低碳经济的关键。虽然目前有整体煤气化联合循环发电技术(IGCC)及碳捕集与封存(CCS)两种技术，然而CCS目前成本过高，IGCC虽然也存在成本问题，但在循环效率、废物利用、碳减排、节水等方面优势明显。以IGCC系统各环节设备商来说，气化炉部分的上市公司有华光股份、海陆重工、东方电气、科达机电等，燃气轮机有东方电气、上海电气，空分炉方面则有天科股份。 对于CDM项目来说，欧美国家对高耗能高污染行业开征“碳关税”，将成为我国企业发展CDM项目的最大动因。产业要提高能效升级换代不是一朝一夕的事，高耗能行业要规避或弥补“碳关税”的影响，通过CDM项目获得收益是比较现实的选择。目前我国开发CDM项目的上市公司多集中在化工领域，未来可拓展到煤炭、钢铁、水泥、造纸等其他行业。CDM项目虽然有相当的想像空间，但实际受益如何要视上市公司情况而定“。如宝钢股份、国电电力开发的CDM项目，每年一个多亿的收入相对公司总收入来讲并不突出，因此受益更多的是中小规模公司。有CDM项目的上市公司还有神马实业、柳化股份、兴化股份、川化股份、韶能股份、三爱富、巨化股份、天富热电等，但有些公司的贡献收益要等明年之后才能兑现。 瑞银：明年看好能源、材料、信息技术类股 瑞银财富管理研究部在14日推出的“2010年瑞银环球展望”报告中指出，新兴市场经济强劲增长将继续带来有利的投资机会。据其分析，如果包括股息，2010年新兴市场股票的平均回报率将达到15%，发达市场将达10%，欧元区和英国股市在发达国家中最有投资价值。在经济活动复苏、企业信心回暖的背景下，2010年瑞银看好能源、材料和信息技术类股。 报告还表示，公司债券的估值有吸引力，投资者仍可在2010年初投资于此类资产。另一方面，瑞银认为政府债券2010年的表现会很差，建议降低政府债券的总体仓位，尤其是减持长期政府债券。报告建议谨慎的投资者可以将部分政府债券转换为投资级公司债券，而风险承受能力较强的投资者则可以考虑高收益公司债券。瑞银还认为，新兴市场外币主权债券也是明年的一个不错的投资选择。 瑞银同时也看好大宗商品的投资机会。瑞银指出，大宗商品有重要的多元化功能，因此在通胀预期不确定的情况下非常有吸引力，并预测2010年大宗商品的平均回报率将回升至10%。由于需求持续旺盛，明年上半年原油价格将继续上涨。 外汇方面，瑞银预计美元在2010年仍将疲软，而新兴市场和大宗商品生产国货币将在高于2009年的水平上走稳。（周鹏峰） 中金公司： 通胀走势将可能超预期 中金公司日前公布的最新策略观点表示，中国通胀率将在年底由负转正，并逐步上升，未来存在超预期可能，建议投资者未来6-12个月关注通胀主题的投资机会。 中金公司预测明年通胀率3%，高于市场普遍预期的2.2%左右。由于宽松货币环境、劳动力出现结构性缺乏、劳动力成本加速上升等中长期因素，以及来自国际资源品、农产品及食品、资源价格、提工资等短期因素，通胀存在超预期的可能。 中金公司认为，金融企业以及非金融业中的“资源性”企业能够受益或抵御通胀，在2002年至2004年、2005年至2007年的两次通胀周期里，均显著跑赢市场。中金公司就通胀主题具体推荐行业有金融（含地产）、基础金属、煤炭、部分农产品、化肥、零售、超市、高端白酒及酒店旅游。（杨晶） 国务院通过黄三角发展规划 相关受益股一览 2009年12月01日17:56中国证券网我要评论(8) 继南方的珠江三角洲和长江三角洲成为中国经济发展区域中心后，北方的黄河三角洲也将迎来万亿资金的重点开发。 作为我国最后一个待开发的大河三角洲，黄河三角洲的开发将在“十一五”期间迎来1.5万亿元人民币的投资。资料显示，黄河三角洲地域范围包括山东省东营和滨州两市全部，以及与其相毗邻、自然环境条件相似的潍坊、德州、淄博、烟台部分县市，约占山东全省面积的六分之一。而黄河三角洲开发将以东营、滨州、潍坊、莱州四大临港产业区为主体，划定约4400平方公里的范围作为率先突破区域，作为省级综合配套改革试验区。 黄三角概念股主要包括以东营和滨州两市上市公司为主的山东股。 目前滨州有三家上市公司：*ST鲁北，华纺股份，滨州活塞。 东营有三家上市公司：胜利股份，华泰股份，科达股份。 潍坊有十家上市公司：潍柴动力，潍柴重机，山东海龙，山东海化，亚星化学，孚日股份，晨鸣纸业，沃华医药，五洲明珠,**ST华光。 烟台有十一家上市公司：园城股份，新潮实业，烟台冰轮，东方电子，烟台万华，南山铝业，登海种业，鲁泰股份，张裕A，东方海洋，烟台氨纶。 淄博有十三家上市公司：金晶科技，鲁泰A，博汇纸业，大成股份，鲁信高新，山东铝业，山东药玻，ST鲁置业，新华医疗，新华制药，金岭矿业，齐鲁石化，联合化工。 德州有二家上市公司：华鲁恒升，德棉股份。 17股直接受益于股指期货推出(名单) 2009年12月03日09:07和讯网我要评论(0) 【要问提示】周末上交所研究中心总经理胡汝银在京表示,股指期货推出时机已经成熟,前证监会主席周道炯也指出,推出股指期货的条件和时机已经成熟,应该尽快推出股指期货。同时今日有消息称最后一批62家期货公司已于近日顺利上线统一开户系统。 股指期货推出后的受益股有三类：第一类为大蓝筹（股指期货标的股）；第二类为券商中已收购期货公司并获得IB（Introducing Broker的缩写，介绍经纪商）资格的创新类股票；第三类为参股期货的概念股。 具体地讲，第一类大蓝筹（股指期货标的股）包括主要是沪深300成分股，也即权重指标股。这类股票因为属于股指期货标的，因此后市也可能受到主力资金关注。譬如招商银行、中国铁建、中国石油、中国石化、中国神华等等流通市值比较大的股票。 第二类券商中已收购期货公司并获得IB资格的创新类股票包括中信证券、海通证券、国金证券等等。 第三类为参股期货的概念股，这类股又分两类：一类为控股期货的上市公司；一类为本身是纯期货类的上市公司。具体主要包括以下： 000996 中国中期 拥有辽宁中期期货经纪有限公司90%股权，收购中国国际期货18.53%的股权。 10月28日,中国中期核查后复牌并发布公告称:控股子公司中期期货有限公司拟吸收合并中国国际期货经纪有限公司（下称国际期货）和中期嘉合期货经纪有限公司（下称中期嘉合）,在本次吸收后,存续公司中期期货正式更名为中国国际期货有限公司。 600638 新黄浦 持有华闻期货公司100%的股权，还分别以1.2亿元增资迈科期货40%股权和以3234万元增资瑞奇期货43.75%的股权。 000900 现代投资湖南大有期货100%股权 银河证券：公司09-11年的EPS分别为1.707、2.007和2.237元。报告期（2009-8-10）公司二级市场收盘价20.53元，动态市盈率分别为12.03、10.2和9.18倍。 600747 大连控股全资控股建业期货 公司金融领域投资横跨期货、信托、证券等多个领域，信托投资还具有上市预期。其中包括持有建业期货100%股权，建业期货经纪有限公司是目前东北地区注册资本最大的期货公司之一。公司还持有华信信托1。2亿股权，为并列第一大股东。而华信信托已经公开发布《关于接受上市辅导的公告》， "华信信托拟在国内证券市场首次公开发行股票并上市，目前正在接受光大证券(601788,股吧)的辅导。华信信托是国家首批金融股份制试点单位，也是大连市唯一获准保留的信托投资公司。华信信托一旦上市，则大连控股1。2亿股权有望获得巨大增值收益。公司还持有沈阳诚浩证券40。35％股权，为其第一大股东。 600755 厦门国贸占厦门国贸期货总股本95％ 600704 中大股份出资设立浙江中大期货,持有85.71%的股权 中大股份拟出售大地期货 中大股份公告,公司在重大资产重组暨收购浙江物产元通(集团)有限公司100%股权完成后,为进一步集中资源适时整合优化下属期货公司及相关业务,并及时落实中国证监会规定的“同一主体控股和参股期货公司的数量不得超过2家,其中控股期货公司的数量不得超过1家”的要求,公司拟对全资子公司浙江物产元通机电下属的浙江大地期货经纪有限公司实施控股权转让及增资等重组交易安排。 000628 高新发展占成都倍特期货80％股份 000791 西北化工占甘肃陇达期货总股本71．8％ 000897 津滨发展占津滨期货总股本51％ 600107 美尔雅占美尔雅期货45.08％股份 美尔雅期货经纪有限公司成立于1995年，是在国家工商局登记注册，并经中国证监会批准核发《期货经纪业务许可证》的专业期货经纪公司。公司注册资本5990万元，大股东为上市公司湖北美尔雅股份有限公司。美尔雅期货现为中国金融期货交易所及上海、大连、郑州三家商品期货交易所的全权会员单位，可进行国内所有上市期货品种的代理交易、咨询及人员培训，是全国首批获准开通的多交易所异地同步期货交易中心之一。目前，美尔雅期货已成为华中地区规模最大、盈利能力最强、客户评价最好的期货公司之一。在2005年全国的财经风云榜评选活动中，荣获“2005年度十佳期货公司”称号；2006年荣获上海期货交易所“优秀会员”称号；2007年荣获“华夏理财总评榜最具成长性期货公司”称号。 600128 弘业股份参股42．87％江苏弘业期货 000878 云南铜业占云晨期货经纪40% 600331 宏达股份出资1.72亿持有中期期货28.65%股权 000930 丰原生化参股28.5%的安徽华安期货 600084 ST中葡 投资新天期货经纪有限公司700万元，占比22.95% 600287 江苏舜天占江苏苏物期货 16.67% 000031 中粮地产占金瑞期货 10% 金瑞期货有限公司成立于1997年7月，由国内最大的铜生产加工联合企业——江西铜业集团公司和上市公司中粮地产（集团）股份有限公司共同投资兴办，注册资金一亿元人民币。其中，江西铜业集团占股46%，江铜南方总公司占股44%，中粮地产（集团）股份有限公司占股10%。 2010股市投资：四条主线提前布局受益股 2009年12月08日10:25《理财周刊》冯庆汇我要评论(0) 通胀受益•行业扩张•业绩支撑•新经济 四条主线提前布局受益股 文前提要：布局2010年，关键在于把握“结构”，在政策推动和经济规律的背后，我们要试图去寻找经济结构变化中的受益者，我们提供投资者四条投资主线以供参考。 如果说2009年把握早周期行业是重点的话，那么2010年追寻的主线则是真实业绩。布局2010年，关键在于把握“结构”，在政策推动和经济规律的背后，我们要试图去寻找经济结构变化中的受益者。在这一指针下，我们提供投资者四条投资主线以供参考，包括通胀上升带来的资源类股机会、前期滞涨行业的后起机会、经济复苏中持续向好的大消费概念以及新兴低碳经济所带来的机会。 布局2010四条主线 经济的加速复苏，已经成为共识。如果这一点成立，没有意外的就是上市公司业绩的上涨，不少券商研究员认为，明年上市公司业绩上涨幅度保守估计可达到20％到30％。在这种预期的推动下，一波行情的来临也就不足为怪了。和今年上半年的行情相比，现在的这一轮上涨趋势是建立在基本面预期上的，也是有估值作为支撑的，在流动性继续充裕的环境下，这轮行情带来的想象空间相当巨大。 从前三个季度的数据来看，上市公司的整体利润已经由年度的同比大幅下降恢复到同比基本持平，不少机构预测，无论是今年还是2010年，上市公司利润预计还会出现20%至30%的增长。同时从估值角度来看，如果以静态PE衡量，A股已经不再是全球最贵的市场，A/H股溢价水平较低，已经回落至16%附近，远低于32%的历史平均水平。 如果对比全球市场，目前A股市场的反弹幅度也属于相对较低。目前新兴市场大部分股市都反弹至前期高点的60％左右，而A股则达到约40%左右，整体而言仍是相对健康的。 目前市场对于经济的快速恢复已无异议，核心的分歧主要集中在此轮经济复苏的持续性上。华安动态灵活配置基金经理宋磊认为，决定经济复苏持续性主要有三大关键变量，一是民间投资能否真正启动，集中体现在房地产投资上；二是出口能否有超预期的表现；三是消费能否继续稳定在当前的高位。 宋磊认为，震荡仍然是明年A股市场的主基调，而流动性泛滥、全球经济的强弱转换和美元波动加剧是主要因素。此外，必须关注由于信贷投放量适当减少而带来流动性收缩的冲击。不过，基于盈利快速回升的高确定性，预计大盘在震荡中逐步走高仍然是大概率事件。 如果说2009年投资的主线在于政府救市政策，那么经济结构调整则是布局2010年的切入点。经济结构调整包括几个方面，首先是城市化进程加速，三、四线城市的消费能够成为未来经济结构调整的主力军；其次，中小企业的未来成为明年关注的重点，它们的创新能力以及吸纳就业的能力是未来经济增长重要的增长点；其三，第三产业创新以及服务升级将会率先展开，大城市将起到带头作用；其四，低碳经济背景下的相关产业调整，高耗能产品必然被压缩，节能环保型产业将成为结构调整的重要扶持目标。 明年“结构”将成为一个贯穿始终的话题。比如消费行业，包括房地产行业的机会可能正在向二三线城市转移；新兴产业发展受到政策支持，相关行业和公司将明显受益。明年的机会将充分体现“结构”特征，我们必须从中充分挖掘机会。 目前看来，2010年有几条投资主线可以重点关注。 一是通胀上升带来的上游行业的投资机会，如煤炭，黄金和部分有色金属。二是经济进一步复苏导致总需求回升，部分前期产能没有扩张的行业会出现投资机会，之前滞涨的行业，比如化工，出口型行业都可能面临机会。三是具有业绩支撑，在经济复苏的前提下表现较好的大消费行业，比如地产、银行、汽车、家电等行业有望取得超额市场收益。四是新经济，如低碳经济、新能源等行业。 资源首选煤炭和黄金 资源类股票明年还有没有大机会其实是个有些争议的话题。比较负面的看法是，2009年有色、煤炭等行业已经大幅上涨，其业绩的实际增长可能难以为继。而正面的看法则是，有色金属、石油的期货价格已经达到了2007年的水平，黄金甚至创出新高，相比之下，相关股票的价格却还在半山腰，如果2010年实际需求真正的上升，这类股票的机会将非常之大。 实际上，从历史走势来看，资源类股票的走势和商品价格走势的相关度非常之高，大多数时候走向非常一致，而商品价格的相对表现也直接影响到板块内有不同商品业务的个股的相对表现。目前部分有色金属价格已经达到2007年水平，而价格上涨相对滞后的是煤炭，有一些研究机构认为，动力煤价格短期内仍将维持升势，同时黄金价格也有望继续攀升，支持煤炭股和黄金股的表现。这两类股票也因此被重点看好。 其中煤炭股被尤其看好。中金认为，与有色股相比，煤炭股具有更高的内在价值，特别是在其资源性方面。中国煤炭股对有色股的折价也将随市场对资源性品种的逐步重估而降低。目前A股市场上，煤炭公司2010年市盈率对有色金属公司的平均折价率为46%，这种折价率有望缩小。 中国煤炭公司的估值折价有一定的历史原因，即历史上煤炭公司的资源价值不被市场所认识，但随着中国能源消费量不断增加及原油进口依存度不断上升，煤炭作为一种基本能够自给的基础能源，其战略地位和资源价值不断提升，煤炭股估值的折价幅度也有望缩小。可以说，2010年将成为煤炭股价值重估的一年。 煤炭股盈利具有更强的可预见性和稳定性。例如，主要煤炭公司中煤和神华70%以上的煤炭产品为合同价销售，而铜、铝的销售基本按照现货价格进行。同时，中煤、神华和西山煤电等煤炭公司的毛利率等也都明显大于有色公司的毛利率，因此煤炭公司的业绩更为稳定。 从具体产品来说，2010年冶金煤价格上涨潜力更大，冶金类股票将受益最多。2007年经济扩张期表现较好的几家公司都是生产冶金用煤，这与冶金煤更高的价格涨幅相关。其中西煤和开滦为炼焦煤企业，而神火股份虽然是无烟煤公司，但主要产品为钢铁行业所用的喷吹煤，也属于冶金用煤范畴。2007年冶金煤的价格涨幅明显高于动力煤：如西山煤电所在的古交矿区，2号焦煤在2007年1~9月份价格上涨了33%，而同期秦皇岛山西优混煤价格仅上涨了3%。 西山煤电 该公司是增长潜力巨大的焦煤龙头。兴县斜沟煤矿提供内生型增长。1500万吨的兴县斜沟煤矿将于2009年底投产，预计2010年产量达到1200万吨左右，带动公司销量增加约40%。2011年该矿可以全面达产。 利用山西省煤炭资源整合进行扩张。在此次山西省煤炭资源整合当中，西山煤电作为资源整合主体，直接参与1095万吨小煤矿的整合，其中10月底已经签订了540万吨煤矿的整合协议。 集团公司提供进一步发展潜力。2008年西山煤电的原煤产量1619万吨，而山西焦煤集团的原煤产量为8029万吨，集团公司煤炭产量大约为上市公司的5倍。山西焦煤集团作为山西省所属的最大煤炭企业，在此次资源整合完成后将超过1亿吨的规模，为西山煤电提供了更大发展空间。 平煤股份 主要亮点在于估值较低，具有扩张潜力的区域焦煤龙头，具备一定的资产注入潜力。2009年公司已经启动收购了集团公司5个煤矿，这五个煤矿的08年原煤产量为527万吨，相当于上市公司2008年2872万吨的18.4%；2008年净利润40702万元，2009年上半年净利润为10220万元，相当于上市公司78479万元的13.0%。2008年，中平能化集团原煤产量4120万吨，并计划在陕西长彬煤田建设1000万吨的矿区，在新疆哈密建设2000万吨的矿区。预计未来集团公司还将陆续注入所属的其他煤矿，逐步实现煤炭业务的整体上市。 具备最高的利润敏感度，在煤价上涨周期业绩弹性更大。在煤价每变动1%的情况下，平煤股份的2010年净利润将变动5.3%。在2010年炼焦煤价格面临较大上升概率的情况下，平煤股份的股价上涨空间也将较大。 中金黄金 中金黄金将继续受益于资产注入预期。A股市场对于黄金股的偏好明显，中金黄金还将保持其高估值的特性，并维持对于山东黄金的估值溢价。中金黄金的高估值来自几方面的支撑：资产注入预期高、确定性强以及黄金对利润贡献的比重逐步增加。市场一直对中金黄金集团资产注入的预期较高，这种预期从07年开始大幅拉升了中金黄金的估值水平，使其对于山东黄金从估值折价转变为估值溢价。由于注入的资产以黄金为主，进一步降低铜业务所占比重，因此公司的估值水平也水涨船高。同时资产注入带来的增长性使得公司的估值压力得到有效释放，留下股价进一步上升的空间。 滞涨行业的后发机会 在投资、消费和出口的三架马车中，出口是最晚复苏的，进程迄今仍相对缓慢。不过从另一个角度看，这也是所谓的“洼地”，明年可能会非常有戏。 这个部分目前仍然有很多分歧，不过即使出口增长反弹力度不大，但随着全球经济回暖，出口复苏在明年仍可能会成为GDP贡献的主力，因为今年出口对GDP是负贡献，明年实现正贡献的概率很大。出口复苏相关板块，比如钢铁、航运这些行业在明年可能会有比较好的表现。 摩根大通在最近发布的报告中预测，2010年中国出口将稳步回升，且中国进口将带动相关国家经济恢复加速。2008年三季度开始，中国出口量随着全球经济的严重衰退而迅速下滑。摩根大通预计，2010年美国消费支出将增长2%，这为中国出口业进一步稳步复苏铺平了道路。与此同时，本次经济危机期间，中国在美国进口市场所占份额继续增长。这不仅反映了中国在生产力和综合竞争力上的出口优势，也反映了经济剧烈衰退过程中,美国消费 者更倾向于消费廉价物品的趋势,这也将支持美国对中国产品的需求。 在中国政府的积极财政刺激政策下，09年二季度以来中国进口出现大幅反弹。中国的进口主要商品生产者，特别是来自非洲以及拉丁美洲和澳大利亚阿梅，在09年二季度显示出了最强劲的增长。亚洲大部分其他出口商，包括中国台湾、东盟经济体、韩国，也从中国国内需求强劲和衍生的进口需求中获益匪浅。 在进出口增长的推动下，明年航运等相关行业值得特别关注。其中，油轮市场和多用途市场较为看好。近期BDI（波罗的海干散货指数）不断攀升，受益于运费的稳步提升，散货和集装箱市场中短期也逐步向好，不过需要注意未来运力扩张压力仍然较大。钢铁、机械设备等出口型行业也可以重点关注。 除了出口部门，另一个非常值得关注的后起行业是化工，这个行业直到今年下半年才逐步显示出复苏的苗头。判断化工行业是否复苏基于两个标志：一是产值环比增加；二是需求恢复。目前看来，中国化工市场上这两个标志都已出现。 作为中游制造业，2009年化工行业复苏程度显然落后于下游消费品，这主要在于复苏传导需要时间以及