金融学习

外汇理财 外汇人 http://hi.baidu.com/云维水 LongLongLongLong Position:Position:Position:Position: 长部位，买超部位 对一般金融产品而言，买超部位就是账上所持有而未售出的部位。 在外汇市场中，部位的计算，通常是以被报价币为计算基础。因此买 超部位代表所持有被报价币部位且未售出的部分。 在货币拆放市场中，所谓买超部位就是账上已持有货币数量，但尚未贷 放出去的部位。 MarginMarginMarginMargin Call:Call:Call:Call: 追加保证金 投资人在从事保证金交易或期货交易时，若其投资标的物的账面损失超 过其保证金的某一比率，其经纪商会通知投资人，要求其在规定的时间内补足其 保证金，否则经纪商会出清投资人的投资，以避免损失扩大。 MarginMarginMarginMargin Trading:Trading:Trading:Trading: 保证金交易 投资人依其经纪商(或金融机构等)的规定在缴纳保证金之后可获得数 倍于保证金以上的交易额度。在交易额度之内，投资人可透过经纪商在金融市场 进行某些金融产品的买卖。若其账面的损失金额到达保证金的某一比例时，投资 人必须在规定时间内补足保证金，否则经纪商可将其所投资的标的物出清，以免 损失过大而面临保证金血本无归的局面。 MarkMarkMarkMark totototo Market:Market:Market:Market: 调整至市价 金融市场的参与者为评估其投资标的物的损益情况，以市价评估其未轧 平部位的投资标的物的损益。以调整至市场价的方式不但可以评估损益，也可以 评估其投资风险。 MarketMarketMarketMarket Amount:Amount:Amount:Amount: 市场金额 在金融市场的交易中，为避免交易金额大小而发生交易困扰，因此市场 的参与者依各个市场的特性，而形成一种不成文的最低交易金额的习惯，以市场 金额在进行交易，可能取得比较好的报价或比较容易成交。亦有人称之为金 额(Standard Amount)或 Good Amount。 MarketMarketMarketMarket Order:Order:Order:Order: 市场价格指示单 外汇理财 外汇人 http://hi.baidu.com/云维水 交易员根据接到指示单时候的市场价格来进行买卖。基本上。交易员尽 其最大的能力，以最好的价格来进行交易。通常在抢买或抢卖的时候顾客才会下 这类型的指示单。 Mine:Mine:Mine:Mine: 主动买入 表示询价者自报价者买入交易标的物的动作。 MoneyMoneyMoneyMoney MarketMarketMarketMarket ::::货币市场 在金融市场中，货币市场主要的功能是提供短期资金流动的渠道，通常 不超过一年。在货币市场中，主要交易的金融产品有国库券，承兑汇票，商业本 票，央行的短期贴现，短期资金拆放，及短期票券的附买活附卖回交易。 NearNearNearNear Date:Date:Date:Date:近期 在换汇交易或资金拆放市场中，就是指第一个交割日，亦即距交易日比 较近的交割日。 NegotiableNegotiableNegotiableNegotiable CertificateCertificateCertificateCertificate ofofofof Deposit:Deposit:Deposit:Deposit: 可转让定存单 金融机构收受存款人的存款时，所发给存款人的存款证明。此证明具有 可转让性质。亦即可转让定存单的持有人可在期中将定存单转让他人，以应资金 需求。 NetNetNetNet Exposure:Exposure:Exposure:Exposure: 净暴露 金融市场的参与者在评估的某一段时间内，其所有交易净部位的风险程 度。 NetNetNetNet Position:Position:Position:Position: 净部位 将所持有的长部位(Long Position)及短部位(Short Position) 冲销之后，所剩余的净买超或净卖超部位，称之为净部位。 NominalNominalNominalNominal InterestInterestInterestInterest Rate:Rate:Rate:Rate: 名义利率 指一般借贷契约或债券上所载明的利率，为借贷双方或债券发行人据以 计算利息的基础。 外汇理财 外汇人 http://hi.baidu.com/云维水 Non-NegotiableNon-NegotiableNon-NegotiableNon-Negotiable CertificateCertificateCertificateCertificate ofofofof Deposit:Deposit:Deposit:Deposit: 不可转让定存单 金融机构所发行的定存单，此定存单不具有转让的性质。若持有人于期 中需要资金时，惟有解约或再质押借款。 OfferOfferOfferOffer Rate:Rate:Rate:Rate: 最低报价 在一般金融市场中，Offer Rate代表报价者愿意卖出该金融产品的 最低价格。价格一旦低于 Offer Rate，报价者不愿意卖出。 在外汇市场中，以报价者的角色来看，报价者愿意卖出被报价币(卖入 报价币)的最低价格。当价格低于 Offer Rate时，报价者不愿意卖出被报价币。 在货币拆放市场中，Offer Rate就是银行愿意贷放的最低利率。 Offset:Offset:Offset:Offset: 对冲，轧平。 Option:Option:Option:Option: 选择权 契约的持有人(购买者)在有效期间内或到期时，有权要求契约的出售 者，以履约价格(Strike Price)履行契约。契约的购买者必须必须支付契约 出售者权利金(Premium)才能取得权利。契约持有者有权要求履约，但也可以 放弃此权利。选择权基本上有两种：一为买入选择权(Call Option)，一为卖 出选择权(Put Option)。 OptionOptionOptionOption Buyer:Buyer:Buyer:Buyer: 选择权的买方 在选择权的交易中，支付权利金给予选择权卖方，而取得在特定期间或 到期时要求卖方履行合约的权利。选择权买方有权要求卖方履行义务，但不一定 要实行其权利。亦有人称之为：Option Holder。 OptionOptionOptionOption Writer:Writer:Writer:Writer: 选择权卖方 外汇理财 外汇人 http://hi.baidu.com/云维水 在选择权的交易中，收取权利金将权利卖给选择权买方。选择权的买方 一旦要求履行合约时，选择权的卖方有义务履行合约。亦有人称之为 Option Seller。 Option Forward: 任选交割日期的远期外汇交易 指交割日期不确定在某一天，而允许顾客在某一特定期间内，都可以进行交 割事宜的远期外汇交易。 Order: 交易指示单 顾客给予交易员或经纪中介商的买卖指示，交易员或经纪中介商根据交 易指示单的指示而进场买卖。基本上交易指示单的型式有停损点指示单、限价指 示单、市场价格指示单、时间限制指示单，最佳价格指示单等。 Out of the Money(OTM): 价外 若选择权买方立即执行此选择权，则面临远期市场汇率与履约价格之 间差额的损失。就报价币的买权而言，履约价格高于目前远期市场价格。就报价 币的卖权而言，履约价格低于目前远期市场价格。 Outright Forward: 远期直接汇率 外汇市场的报价者直接报出远期汇率给询价者。虽然远期直接汇率是经由即 期汇率及换汇汇率计算得到的。但远期直接汇率的报价者却不分别标明即期汇率 及换汇汇率的部分。 Over Bought: 超买或买超 (一) 外汇交易中，银行或外汇交易员对某货币的买入金额超过卖出金额 者。 (二) 技术用语。指价格上涨时，在技术指标中显示有超涨现象， 暗示可能有多头获利回吐，价格极可能回跌的现象。 Over-Night: 当日交割的隔夜拆放资金 外汇理财 外汇人 http://hi.baidu.com/云维水 简称为 O/N。在外汇市场的换汇交易及货币拆放中，以交易日为第一个 交割日，而次一营业为第二个交割日。 Overnight Limit: 隔夜限额 交易员在营业时间之外，被允许持有的最大净部位。 隔夜限额设立的目的在于控制营业时间之外，交易员所持有部位的价格 波动风险。 Oversold：超卖或卖超 (一)外汇交易中，银行或外汇交易员对某货币的卖出金额超过买入金 额者。 (二)技术分析用语。指价格下跌时，在技术指标中显示超跌现象，暗 示可能有空头回补，价格极可能回升的现象。 Over-The-Counter Market(OTC)：店头市场，柜台交易市场 此种交易形态的债券或股票通常是小规模公司所发行的，或买卖金额较 小，而无法以一般市场成交金额的交易方式来成交的。 在外汇市场中，乃指银行对银行或对客户直接报价、议价所完成之交易。 今日外汇市场大部分的成交量属于此类型。