金融二学历

大题 1.​ 通货膨胀对一个国家和经济影响及对策，我国应采取什么对策： 1​ 通货膨胀对经济增长的影响 ①促进论：认为通货膨胀可以促进经济增长 ②促退论：认为通货膨胀与经济增长 负相关，不仅不会促进经济增长，会损害 ③中性论：认为人们对通货膨胀的预期最终会中和它对经济的各种效应，正负效应会相互抵消。⑵通货膨胀对就业的影响：通货膨胀和失业在短期内存在交替关系，而在长期中，通货膨胀对失业基本没有影响。⑶通货膨胀对收入和财富再分配的影响：①固定收入者损失，浮动收入者得到②债务人得利，债权人损失③实际财富持有者得利，货币财富持有者受损④国家得到，居民受损 二、治理通货膨胀的对策 ：①紧缩性财政政策，通过紧缩财政支出、增加税收，谋求预算平衡，减少财政赤字来减少总需求，降低物价水平；②紧缩性货币政策。通过减少流通中的货币供应量来减少总需求，降低物价水平。可以通过中央银行的货币政策工具来实施。出售政府债券、提高贴现率和再贴现率、提高商业银行法定存款准备金率。③紧缩性收入政策通过控制工资的增长来控制收入和产品成本的增加，进而控制物价水平。④价格政策 通过一定的手段限制价格垄断，来避免抬高物价。⑤供给政策 通过降低税率，刺激储蓄和投资，从而增加商品和服务，消除总需求与总供给的缺口。 2.​ 保险的基本原则①保险利益原则：指投保人对投保标的具有法律上成人的利益，它体现了投保人或被投保人与投保标的之间的利害关系。其意义有：于赌博从本质上划清界限；合理立衡量保险补偿的程度；②最达成心原则：就是诚实信用远侧内容主要包括告知与保证：告知是指订立时以及在合同有效期内，通报方队一直的火影值得与保险标的有关的实质性重要是适应据实向保险方作口头或者书面申报；保证。是指被保险人在保险合同有效期内针对某种特定事项作出某事或者不做某事的承诺。③损失补偿原则：主要方法有现金、修理、重置、恢复原状四种；④近因原则：指引发保险事故发生得主要原因，即在保险事故发生过程中起主导获知被作用的因素； 3.​ 国际收支差额对货币供求的影响①国际收支差额对货币供给的影响：固定汇率制度下对货币供给有影响。在固定汇率制度下，中央银行有义务维护汇率的稳定；浮动汇率制度下对货币供给也有影响。在浮动汇率制度下，中央银行一般不承担维护汇率稳定的义务，汇率主要有市场中外汇供求关系的变动来决定；②国际收支差额对货币需求的影响：贸易账户差额对货币需求的影响。货币作为交易媒介，从来都是为商品交换服务的，因此，国际贸易的发展必然产生对货币的需求；资本与金融账户差额对货币需求的影响。跨国公司的产生于发展引起了资本在全球范围的流动，金额促进了金融全球化的深入发展； 4.​ 国际收支调节：①财政政策：运用财政政策调节国际收支失衡，主要是通过扩大或缩小政府财政支出，提高或降低税率等措施；②货币政策 运用货币政策调节国际收支，主要是通过调整汇率或利率等金融变量，用以影响进出口和资本流动。③外贸政策：运用外贸政策调剂国际收支，主要是通过关税与非关税壁垒来实行贸易管制。 5.​ 1-4章人民币升值问题、汇率的作用（专栏4-3） 单选 1.​ 布雷顿森林体系实际上是一种（国际金汇兑本位制），他的简历对第二次世界大战后国际经济的发展起到了积极的促进作用。 2.​ 的转让定期存单的期限与利率，期限最短的大额可转让定期存单是14天，典型的大额可转让定期存单的期限为1个月到4个月，也有6个月，但超过6个月的存单较少。 3.​ 我国股票市场酝酿多时的“融资融券”业务实际上就是信用交易； 4.​ ETF是指数型基金中的一个品种，翻译为交易所交易的基金，国内一般翻译为交易型开放式指数基金。LOF意为上实行开放式基金，特点是既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以 5.​ 金融期货合约只是交易双同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定数量的某种金融工具的标准化合约； 6.​ 金融互换只是交易双发利用各自筹资机会的相对优势，以商定的条件将不同币种或不同利息得资产或负债在约定的期限内互相交换，以避免将来汇率和利率变动的风险，获取常规筹资方法难以跌倒得比重或较低的利息成本降低的一种交易活动。 7.​ 债券交易率Pb=C/（1+r）+C/（1+r）2+ C/（1+r）3…+C/（1+i n）+F/（1+i）n 8.​ 当今国际银行业最灵性的组织形式为控股公司制。 9.​ 法律允许商业银行在总行之下设立分支机构从事银行业务。 10.​ 负债业务：是商业银行最基本、最重要的业务； 11.​ 结构性存款具有高风险、高收益得显著特征。 12.​ 外表业务：指商业银行所从事的按照通行的会计准则不记入资产负债表内，不会形成银行现实的资产或负债但却能影响银行当期损益得业务。 13.​ 现金资产是商业银行流动性最强的资产。 14.​ 信用风险是指因债务人或交易对手的直接违约或或履约能力的下降而造成随时的风险，信用风险是最古老的风险之一，广泛地存在于信用活动中。 15.​ 证券承销是投资银行最为传统与基础的业务。 16.​ 人寿保险是人身保险中最基本的人身保险。 17.​ 实际货币需求是指名义货币数量在扣除了物价变动因素之后得货币余额，它等域名以货币需求初一物价水平，即Md/Po。 18.​ 货币数量的变动直接引起物价水平之成正比例变动。 19.​ 基础货币作用：决定货币基础总额。 20.​ 判断一项交易是否应包括在国际收支的范围内，所依据的不是交易双方的国际，而是交易双方是否有一方是该国居民。 21.​ 经常账户是一国国际收支平衡表中最近本最重要的项目，包括货物、服务、收入和经常转移； 22.​ 稳定物价是中央银行货币政策最早具有的，也是最基本的政策目标； 多选 23.​ 不兑现得信用货币制度基本特点：流通中的货币都是信用货币、信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控； 24.​ 布雷顿森林体系主要内容：以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”得国际货币体系；实行固定汇率制；建立一个永久性的国际金融机构，及国际货币基金组织IMF，对货币事项进行国际磋商促进国际货币合作。 25.​ 牙买加体系：浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化、黄金非货币化、国际储备货币多元化、国际收支调节形式多样化； 26.​ 银行信用特征：银行信用的货币资金来源于社会各部门暂时闲置的货币基金；银行信用是以货币型台提供的，而货币是一般的购买手段，可以与其他任何商品相交换，具有广泛授信对象；银行信用提供得存贷款方式具有相对灵活性，期限可长可短，数量可大可小，可以满足贷款人在数量期限上的多样化要求。 27.​ 国家信用工具包括：中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券； 28.​ 消费信用得典型形式：赊销、分期付款、消费信贷； 29.​ 汇率决定的六种理论：国际借贷说、购买力平价理论、会对心里说、利率平价理论、货币分析说、资产组合平衡理论； 30.​ 影响汇率变动的主要因素：通货膨胀、经济增长、国际收支、利率、心理预期、政府干预； 31.​ 1999年我国成立四家金融资产管理公司：中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司。 32.​ 证券支付结算业务：汇兑结算、托收结算、信用证结算； 33.​ 商业银行资本管理，从财务管理角度可定义为账面资本；从外部监管者角度可定义为监管资本；从内部风险管理者角度可定义为经济资本； 34.​ 账面资本包括：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等； 35.​ 监管资本分为一级资本也成核心资本，包括股本和公开储备、耳机资本也称附属资本，宝库未公开储备、从古储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务。 36.​ 市场风险分为：利率风险、股票风险、汇率风险、商品风险； 37.​ 中央银行主要资产项目：国外资产、对政府债权、对金融机构债权；主要负债项目：储备货币、发行债券、政府存款； 38.​ 国际收支平衡表包括：经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏； 39.​ 货币政策主要包括：政策目标、政策工具、操作指标与中介指标、政策传导机制； 40.​ 失业三种形式：摩擦性失业、周期性失业、资源性失业； 41.​ 央行三大法宝：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务； 42.​ 操作指标和中介指标的选择标准：可测性、可控性、先惯性、抗干扰性； 简答 1.​ 货币为什么具有时间价值：货币的时间价值来源于对现在消费推迟得时间补偿； 2.​ 利率的一般作用：利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配；利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择；利率的变动影响企业的投资决策和经营管理； 3.​ 汇率决定的六种理论：国际借贷说、购买力平价理论、会对心里说、利率平价理论、货币分析说、资产组合平衡理论； 4.​ 投资债券的风险：利率风险、价格变动风险、通货膨胀风险、违约风险、流动性风险、汇率风险； 5.​ 公开发行股票的运作程序：选择承销商、准备招股说明书、发行定价、认购与销售股票； 6.​ 什么是股票的内在价值：又称股票的理论价值或真实价值，是考虑了古人公司未来盈利能力，将股票未来收入进行折现得现值。 7.​ 证券投资基金含义：是指通过发售基金份额，将众多投资者的基金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资得一种利益共享、风险共担得及和投资方式。 8.​ 金融期货合约的特点：都是在交易所内进行交易，交易双方不直接接触，二十个字根交易所清算或专设的清算公司结算；克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性；采取盯市原则，每天进行结算。 9.​ 金融机构与一般经济组织的共性及特殊性：经营对象与经营内容特殊性、经营关系与经营原则特殊性、经营风险及影响程度特殊性； 10.​ 商业银行类型：按产权结构不同分为股份制商业银行和渎职商业银行；安组织形式不同分为但一直商业银行和总分行制商业银行以及控股公司之商业银行；按业务覆盖地域分地方性商业银行和全国性商业银行以及国际性商业银行；按业务经营模式分全能型盛业银行和专业性商业银行。 11.​ 证券投资业务特点：主动性强、流动性强、收益波动性大、易于分散管理； 12.​ 提高资本充足率得途径：增加资本总量；收缩业务没压缩资产总规模；调整资产结构，降低高风险资产占比；提高自身风险管理水平，降低资产风险含量。 13.​ 现阶段我国货币需求的主要决定与影响因素：收入、物价水平、其他金融资产收益率(利率)、其他因素：信用发展状况、金融机构技术手段的先进程度和服务质量优劣、社会保证体制的健全与完善； 14.​ 货币政策传导主要环节：从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场；从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门；从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量； 计算 收益C、本金P、利率r、S本息和； 收益的资本化：公式：C=P*r 单利：C=P*r*n（n为年限） 复利：S=P*(1+r)n 利息公式C=P*(1+n) n-P=P*[(1+r) n-1] 终值、现值：P=S/(1+r) n 其中P现值S终值； 到期收益率Pb=C/（1+r）+C/（1+r）2+ C/（1+r）3…+C/（1+i n）+F/（1+i）n 其中Pb 债券的档期市场价格、n距到期日的年限、r到期收益率、C年利息、F债券面值； 实际和名义利率: r=i+p其中r名义利率,i实际利率,p借贷期内物价水平变动率; 汇率标价方法有两种直接标价法、间接标价法 汇率又称汇价、外汇行市、或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币相对于另一国货币的价格。 直接标价法是指以一定单位（100或1000）得外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币来表示汇率。 间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率。 债券收益率衡量指标 名义收益率=票面年利息/票面金额*100% 现实收益率=票面年利息/当期市场价格*100% 持有期收益率=[（卖出价-买入价）/持有年数+票面年利息]/买入价格*100% 市盈率=每股价格/每股收益=每股市价/上一年每股税后利润 股票价值=预期美国盈利*市盈率 基金单位净值=（总资产-总负债）/基金总数=基金资产净值/基金总份额 基金累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额 基金认购份额=认购金额*（1-认购费率）/基金单位面值 基金申购份额=申购金额*（1-申购费率）/申购日基金单位净值 基金赎回金额=（赎回份数*赎回日基金单位净值）*（1-赎回费率）赎回 资本充足率=资本总额/风险资本总额≧8% 其中，风险资产总额=∑（资产额*风险权重） 资本充足率=总资本/（信用风险加权资产+市场风险损失*12.5+操作风险损失*12.5） 11章：派生存款的数量 1. 证券回购价格=售出价格+约定利息 回购利率=（回购价格-售出价格）/售出价格*（360/距到期日天数）*100% 2. 短期债券贴现收益率：i=（F-P）/P*（360/n）I为国库券投资年收益率、F国库券面值、P国库券购买价格、n距到期日天数 3. 票据贴现利息=（汇票面额*十几贴现天数*月贴现利率）/30 实际获得贴现金额=汇票面额-贴现利息