第四章 资本和资本运动

第四章 资本和资本运动 一 解释下列概念 1 资本    ① 资本是能带来剩余价值的价值。    ② 资本是一种运动，不是物体，它体现了人与人之间的相互关系。    ③ 资本是一个历史的范畴。 2 无形资产    ① 是指市场主体所占有和使用的以知识形态存在的特有经济资源。它可以较长期的为该主体提供一定的特殊权利，或有助于该主体取得一定的收益，通常包括：著作权、商标权、专利权和版权等。    ② 无形资产的主要特点是：       ⑴ 具有非实物形态。       ⑵ 它的存在使占有者或使用者借以取得单凭有形资产无法获得的收益。       ⑶ 可有偿转让，某些无形资产还可以无限次向多个使用者重复转让使用权。    ③ 无形资产的估价主要依据其潜在的获利能力。随着市场的扩大和竞争的加剧，围绕无形资产开展的经营和竞争显得越发重要。 3 剩余劳动    ① 是指一定时期内劳动者的劳动中超出必要劳动的部分，它会受工作日长短和劳动生产率变化的影响。    ② 剩余劳动是劳动生产率提高的产物，是社会进步的重要物质基础。    ③ 在资本所有权和劳动力所有权相分离且劳动力进入市场的情况下，剩余劳动采取了剩余价值的形式。 4 生产成本    ① 就是为生产商品和实现资本的价值增殖而发生的资本耗费。    ② 生产成本的范畴对于企业经营具有重要意义：       ⑴ 生产成本构成了企业产品出售价格的最低界限，也是衡量企业盈亏的界限，对于企业经营管理决策有重要影响。       ⑵ 生产成本是企业市场竞争力的重要体现。       ⑶ 生产成本也影响着企业持续发展的潜力。       ⑷ 此外，生产成本的回收状况，也关系到企业对原有正常生产规模的维持能力。 5 资本积累（重点！）    ① 在扩大再生产需要增加投资的情况下，把剩余价值即利润转化为资本，使资本规模得以扩大的过程，叫做资本积累。    ② 资本积累是资本扩大再生产的重要源泉，剩余价值或利润是资本积累的唯一源泉。    ③ 资本积累的动因是资本增殖和市场竞争。    ④ 资本积累的主要影响因素有：利润率、预付资本的大小、生产要素效率的提高、所用资本和所费资本的差额、积累率等等。 6 资本积聚    ① 资本积累引起了资本积聚。    ② 资本积聚是指单个资本依靠自身的积累来使实际资本在价值形态和生产要素形态上实现量的扩大。    ③ 资本积累是资本积聚的前提和基础，资本积聚则能通过资本规模的扩大来增强资本积累的能力。 7 资本集中    ① 是指把若干个已有的、规模相对较小的资本合并重组为规模较大的资本。    ② 资本集中的主要途径有：并购、联合和发行股票债券等。 8 风险投资（重点！）    ① 风险资本的运营即风险投资，是资本经营的一种特殊类型。风险投资就是将资本投向蕴含高风险、高收益和高成长可能性的中小型高技术企业或项目，并以一定方式介入该企业或项目的管理和运行，在取得成功后既获得资本的高额增殖又实现资本回收的投资行为。用于风险投资的资本通常是通过一定机构和方式向社会各类机构和个人筹集，因而风险投资也是融资行为和投资行为的结合。经营风险资本的机构和个人就是风险投资者。    ② 与一般的资本经营相比，风险投资的主要特点是：       ⑴ 投资对象是高技术，新兴产业的企业或项目，因而是一种具有创新效益的资本。       ⑵ 追求未来高额资本收益并主动承担高风险。       ⑶ 在投资的同时往往也参与管理或提供辅导、咨询等服务，目的是降低投资的风险。       ⑷ 具有资本主动退出的要求和机制。 9 资本循环    ① 指产业资本从其最初的形态即货币资本形态出发，依次经过购买、生产和售卖等阶段，并相应变换资本的职能形态，然后又回到原来的出发点，这一过程就是产业资本的循环。    ② 资本循环的目的是实现价值增殖。    ③ 产业资本的循环公式为：  10 资本周转 ① 资本连续不断、周而复始的循环运动就叫做资本周转。 ② 资本周转的重点在于周转速度，而资本循环的重点在于实现条件。 11 固定资本     是指以厂房、机器设备、生产工具等劳动资料形式存在的那部分生产资本。这部分资本在使用价值形态上全部投入了生产过程，并可以较长期的在多个生产过程中发挥作用。它们的价值是根据其使用价值的逐渐损耗一部分一部分的逐次转移到所生产的产品中去，并随着商品的出售以货币形式逐渐回收。直到使用寿命结束，其价值才全部转移完毕。 12 流动资本     是指以燃料、原料以及动力、辅助材料等劳动对象形式存在的以及用于购买劳动力的那部分资本。其特点是在生产过程中价值的一次性转移和在流通过程中价值的一次性回收。 13 固定资本的有形损耗     是指固定资本在物质形态上的损耗。它是由使用价值的损耗引起的，所有又称为“物质损耗”。造成有形损耗的原因有两个：① 使用；② 自然力。 14 固定资本的无形损耗     是指机器设备等在其有效使用期内，由于技术进步引起的资本价值的贬值。它与使用价值的损耗无关，又称“精神磨损”。原因也有两个：     ① 生产同类设备的社会必要劳动时间减少。     ② 出现了更好的新机型。 15 折旧     ① 折旧是实现固定资本更新的基本途径，是固定资本价值周转所采取的特殊形式。     ② 折旧就是指对固定资本价值转移量的计算以及从商品销售中逐步提取和回收这部分价值的方式。     ③ 折旧率低，明固定资本使用年限长，它可以降低分摊到每一产品上的固定资本费用，但会减慢固定资本的周转速度，不利于及时采用新技术和减少无形损耗。折旧率高则正好相反。   二 概述资本的一般特点和主要形态。（可能出，送分题！） 答：1 资本的定义： ① 资本是能带来剩余价值的价值。   ② 资本是一种运动，不是物体，它体现了人与人之间的相互关系。   ③ 资本是一个历史的范畴。 2 资本的一般特点：   ① 增殖性。不断地和无限地追求自身的价值增殖，是资本区别于一般货币的根本特征。   ② 运动性。资本只有在生产过程和流通过程相统一的运动过程中才可能增殖。资本运动速度的快慢反映了资本增殖能力的强弱和形成一定时期内资本增殖量的多少。   ③ 返还性。投资者在开始投入资本的时候，就蓄意要回收它。   ④ 风险性。资本具有收益和风险并存的特点。一般情况下，收益越大，风险也可能越大。 3 资本的主要形态：   ① 货币资本形态。即以货币形态表现的资本，它是资本最一般和初始的形态。在资本的运动过程中，货币资本主要存在于资本的购买阶段，用于购买其他生产要素。   ② 实物资本形态。是以物质形态表现的资本，包括投入商品生产过程和流通过程的一切物的要素和待售的产出品，也称物质资本。   ③ 无形资产形态。是指市场主体所占有和使用的以知识形态存在的特有经济资源。它可以较长期的为该主体提供一定的特殊权利，或有助于该主体取得一定的收益，通常包括：著作权、商标权、专利权和版权等。   ④ 虚拟资本形态。是指能定期带来收入的，以有价证券形式表现的资本。   三 说明资本积累的动因及影响资本积累的因素，并比较资本积累与积聚，资本积聚与集中的区别和联系。（重点！） 答：1 资本积累的动因：   ① 资本积累的内在因素是实现资本的价值增殖。资本积累本质上是把资本的增殖转化为实现资本进一步增殖的手段。   ② 资本积累的外在因素是市场竞争。它迫使资本扩大自身的规模以便提高竞争力。外在的竞争压力会转化为内在的资本积累动力。   ③ 资本增殖和市场竞争不仅都是资本积累的动因，而且二者之间存在相互影响、相互作用的关系。实现价值增殖的本质欲望推动着资本的市场竞争，而市场竞争的成败又影响着资本价值增殖的程度。 2 影响资本积累的因素：   ① 利润率。在其他因素不变的条件下，利润率越高，资本积累量越多。   ② 预付资本的大小。在其他因素不变的条件下，预付资本量越大，资本积累量越多。   ③ 生产要素效率的提高。其中最重要的是科技在生产中的运用，可以带来劳动生产率的提高和生产成本的下降，都能提高利润率，增加资本积累量；而且由于生产要素效率的提高，使得产品价格下降，一定的资本积累量可以购买更多的产品即要素，使资本积累的实际效果提高。   ④ 所用资本和所费资本的差额。这一差额会随着资本总量的增大而增大。   ⑤ 积累率。在利润量一定的情况下，积累率越高，资本积累量越大。 3 资本积累与资本积聚的比较：（先把两者的定义都给出，如前所述）   ① 资本积累引起了资本积聚。   ② 资本积累是资本积聚的前提和基础。   ③ 资本积聚能通过资本规模的扩大来增强资本积累的能力。 4 资本积聚与资本集中的比较：   ① 联系：资本积聚和资本集中都能使单个资本的规模增大，并且二者有相互促进的作用。资本积聚使单个资本增大，增强了资本的竞争力，有利于它在竞争中加快资本集中；资本集中又使单个资本具有更大的增殖能力，促进资本积累并推动资本积聚。   ② 区别：     ⑴ 资本积聚以剩余价值的积累为前提，资本集中则不。      ⑵ 资本积聚的实现会受社会所能提供的实际生产要素增长的制约，资本集中则很少会      ⑶ 资本积聚增大了社会总资本，资本集中只能改变资本的结构和质量。      ⑷ 资本集中扩大资本规模的速度比资本积聚快。 四 谈谈资本经营的特点和主要的资本经营方式。（重点！） 答：1 资本经营的定义：   资本经营就是资本产权的主体以价值形态的资本为经营对象，通过调整、交易、优化重组等方式，来实现资本价值量的保值增殖的一系列市场行为。 2 资本经营的特点：   ① 内容和对象的特点。资本经营一般不注重资本的物质内容，而主要着眼于价值化、证券化的资本。   ② 经营方式的特点。资本经营主要通过各种形式的资本的结构调整、资本置换、资本交易、资本扩张与收缩等方式来优化资本。   ③ 市场的特点。资本经营除企业内部的资本结构调整外，主要依托资本市场、产权市场来开展企业并购、股权转让和长期融资，此外也涉及外汇、期货、黄金市场的交易行为。   ④ 资本经营的收益和风险都比较大。   ⑤ 资本经营更多的依赖产权主体的明确、要素市场特别是资本市场和产权市场的存在，还要有一批有运筹资本能力的、敢于冒险也善于避险的、有创新精神和活力的资本经营者。 3 主要的资本经营方式：   ① 利用证券市场或其他形式的产权交易市场进行资产的收购、出售、购并、托管和租赁等。包括投资性买进和卖出股权等形式。   ② 利用金融市场进行投机性交易。通过低买高卖赚取差价，或通过投机性交易提高公司股票市值。   ③ 对资产存量或增量进行调整，用以改变资本使用价值的物质形态，从而改变投资的规模、方向和结构。在这点上体现了资本经营与商品、市场的经营的直接结合。   ④ 无形资产的经营。无形资产的所有者可以通过协议转让、拍卖所有权或使用权，或运用特许经营等方式转让使用权，来实现无形资产的价值增殖。   ⑤ 风险投资。是资本经营的一种特殊类型。风险投资就是将资本投向蕴含高风险、高收益和高成长可能性的中小型高技术企业或项目，并以一定方式介入该企业或项目的管理和运行，在取得成功后既获得资本的高额增殖又实现资本回收的投资行为。  五 试分析资本循环正常进行的条件和影响资本周转的因素。（也可能出！） 答：1 资本循环正常进行的条件：（2005年考过，不用看了！） 2 影响资本周转的因素：   研究资本周转的重点在于资本的周转速度，从这个角度来说，影响资本周转的主要因素有：   ① 资本的周转时间。包括生产时间和流通时间。资本周转时间的影响可以用公式表示为：      n = U/u。其中n代表资本周转次数，U表示年，u表示一定资本量周转一次的时间。   ② 生产资本的构成。即固定资本和流动资本的比重。固定资本的比重越大，周转速度越慢；流动资本的比重越大，周转速度越快。   ③ 固定资本和流动资本的周转速度。重点是流动资本的周转速度。预付资本的总周转速度公式为：      预付资本的总周转速度 ＝ （固定资本年周转价值总额 ＋ 流动资本年周转价值总额） / 预付资本总量