封起DE日子博文 2006

很长时间了 封起的日子 (2006) 交易之道 交易之道，刚者易折。惟有至阴至柔，方可纵横天下。 天下柔弱者莫如水，  然上善若水。成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单，以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经，有过多少个100％的优秀业绩，现在只要损失一个100％ 你就一无所有了。   交易之道，守不败之地，攻可赢之敌，100万亏损50％就成了50万，50万增值到100万却要盈利100％才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。逆势操作是失败的开始。不应该对抗市场，或尝试击败他。没有必要比市场精明。   趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致， 利润自会滚滚来。 如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞--止蚀单。 这就是趋势和利润的关系。   操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。交易之道的关键，就是持续掌握优势。   　　 快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失。一只在中长期下降趋势里挣扎的股票，任何时候卖出都是对的。哪怕是卖在了最低价上。被动持有等待它的底部，这种观点很危险，因为它可能根本没有底。学会让资金分批入场。一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。   如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高，立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋。熊市下跌途中，钱多也不能赢。机构常常比散户死的难看。小资金没有战略建仓的必要，不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。明显下跌趋势中，20－30点的小反弹，根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。不要担心错失机会，善猎者必善等待。在没有大机会的时候，要安静的如一块石头。   交易之道在于，耐心等待机会，耐心等待最有利的风险/报酬比，耐心掌握机会。熊市里，总有一些机构，拿着别人的钱，即使只有万分之几的希望，也拼命找机会挣扎，以求突围解困。我们拿着的是自己的钱，要格外珍惜才对。   不要去盲目测底，更不要盲目炒底。要知道，底部和顶部，都是最容易赔大钱的区域。当你感到困惑时，不要作出任何交易决定。不需要勉强进行交易，如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会，不要勉强进场。股市如战场，资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下，才能从容地投入战斗。要先胜而后求战，不能先战而后求胜。投机的核心就是尽量回避不确定走势，只在明显的涨势中下注。  并且在有相当把握的行动之前， 再给自己买一份保险（止损位摆脱出局）， 以防自己的主观错误。 做交易，必须要拥有二次重来的能力，包括资金上，信心上和机会上。你可以被市场打败，但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了赚钱，但是这个市场却不是全自动提款机。进入股市，就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。 股票投机讲究时机和技巧，机会不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要学会分析自己擅长把握的机会，以己之长，攻彼之短。有机会就捞一票，没机会就观望，离开。如果自己都不清楚自己擅长什么，就不要轻举妄动。与鳄共泳有风险，入市捞钱需谨慎。 做交易,最忌讳使用压力资金。资金一旦有了压力,心态就会扭曲。你会因为市场上的正常波动而惊慌出局，以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。你也会因为受制于资金的使用时间，在没有机会的时候孤注一掷，最终满盘皆输。 资金管理是战略，买卖股票是战术，具体价位是战斗。在十次交易中，即使六次交易你失败了，但只要把这六次交易的亏损，控制在整个交易本金20％的损失内，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小赚，去填补整个交易本金20％的亏损， 剩下一次大赚，也会令你的收益不低。你无法控制市场的走向，所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。 不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。判断对错并不重要，重要的是当你正确时，你获得了多大的利润，当你错误的时候，你能够承受多少亏损。入场之前，静下心来多想想，想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀，想想自己的心态是否可以禁得住大风大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的资金是否应付得了无限的机会和损失。炒股如出海，避险才安全。海底的沉船都有一堆航海图。最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套规则，而在于你的自律功夫。时间决定一切。人生并不只是谋略之争，某种程度上也是时间和生命的竞争。巴非特多活10年，每年哪怕只有5％的持续盈利，其财富的总增长，也足以笑傲天下. 很长时间了。对大盘的趋势，已经逐渐的淡化，总觉得那是一个工具，一个为股改，为庄家为主力服务的工具，大盘的涨和跌即使你预计和推断得再准确，但是，在个股上找不到龙头，找不到领军品种，那是更悲哀的事情。   忽略大盘，不是叫你藐视大盘；忽略大盘，就要求自己把个股的研究做得更精更细。在这次重新走进市场的不到一年的时间里，给自己划个总结，最大的感触就是，做权证必须认准趋势，当向上狂奔的趋势确立后要果断买进，而近乎于直线飙升时期就要选择舍得抛出；股票上，就只有多做市场调查多去研究产业发展的主流热点，谁是市场一段时期大力发展，前景看好的品种就可以长线买进，一路持有，分享她的成长快乐，对其中的些须波折应该以平常心对待。   手中有股，而心中无股，讲究的是一种超脱的心态。“世事如棋，招招精彩”。昨天还是寒流冰川，今天不想一个阳光灿烂。走出工作室看到楼下的交易大厅里人声鼎沸，那一张张面孔，有眉飞色舞型的，有郁闷木呆的，还有的是惶恐不安的，更多的还是那充满期待充满希冀和憧憬……。昨日的大跌令市场颇感悲观，而今日的大涨又令多头欢喜如狂。其实人的心态就是这样的简单，这样的荒唐和滑稽，一幅幅看似简单的K线中蕴涵了几多股民的百态人生，不由深深感叹一个市场蕴藏的无尽变数，暗含着多少人心变化和世事轮回。 不管是在千股还是在股交乃至到写博，我其实都是始终在推出自己的理念，那就是追求细致的研究,追求理性的思考,追求价值的回归,追求买卖的超然，而这一切的成功都是建立在对趋势的准确研判，不管以后这个博客还存在与否，只想把这些简单的东西留下，而希望不是过眼烟云，在以后的时间里，如果大家希望让自己的资产尽快增殖的话，那么还是请大家别忘记首要的重点还是要掌握在抓龙头，抓主流。 好股票忘记它的价格，忘记它的一时起伏，它会让你梦想成真。今天即将过去，明天又要开始，一切都当零点，一切重新，让彼此在今后做得更好，更优秀吧，以此心与朋友们共勉。 在当今大资金和大机构时代，纯粹地依赖技术指标会让人禁锢思路，因此，我一直讲技术只不过是一种可能有效，但决不是长期或永远有效的东西，只有不断加强对所关注股票的基本价值分析才能够让人运筹帷幄。请记住，图是死的； 图，是人画出来的。而人是活的。 有必要提醒大家，在自己牢牢把握好基本面分析和宏观行业周期分析的前提下，始终对高成长具备连续业绩增长的股票安定持有。相对这些话题，博里已经介绍得很多了，简单的回顾几句话就是始终抓住那些垄断特征明显，行业地位突出，有自主的品牌以及技术优势的股票。好股票，轻易抛弃，你势必要为之付出更高的代价。 少动多看，趋势坏了就清空 .趋势没坏的股票拿着 .别让股票操作我们，是我们在操作股票 . 建议对不放心的票沽空，把不安定的情绪留给大盘 .记得，任何时候不要频繁操作，尤其是趋势发生变化的敏感时期  其实很多人的亏损就是来自自己的盲目动来动去  不要犯最简单的错误 很多时候，大家都可以看到类似于什么“战胜庄家、智斗主力”这样内容的文章。本人佩服能够写出这样激动人心充满蛊惑文章的人。   大凡能够被市场尊称为主力和庄家者，起码都具备常人所不具备的庞大的资金后盾，同时，这个主力和庄家的背后起码或者说至少不是一个白痴级别的人在操盘。他可能是个团队，他可能是个多家合一的联手，一般讲，主力在对某个品种进行做庄的开始，就做了很多很全面的研究，包括初步吸货的时机，平均建仓成本，初步拉抬目标，市场反应如何，跟风资金的大小，出货时机的掌握以及出货时期市场消息的发布等等，甚至，严格地讲，每个交易日的收，开盘价格等等，都会有周密审慎的安排。在整个做庄的过程中，除非操作资金出现断链，除非这个主力严重违规违法被查处，除非所做庄的这个股票的基本面因为难以预计的情况突发变故，那么，主力是不可能会失败的。  在其做庄和操盘的过程中，为了减轻市场抛压，他可以选择刻意流露出一些迹象，比如好的K线，温和的买卖盘口，包括和上市公司配合，发布一些利好消息等等；如果是初步吸筹完成，需要清理一些跟风盘，他会莫名其妙地天天让股票收阴，或者是破位下跌，但是，没有几天的时间，股票价格却噶然止跌，重新向上，大家看看本人操作的几个票，第一个是600831在2005年9月20后的洗盘K线组合，尤其是10月10日当天几乎一个跌停，吓得盘中跟风者纷纷逃命，可是就在第二天，股票价格却翻出一个涨停；另外一个就是000762在2005年7月的走势，还有就是600809在2005年6月6日前后的盘口，哪怕是进入今年3月份了，600018采取与市场严重背离的走势来清理浮筹，大盘不断涨，他却步步下跌，一直把跟盘看好的资金彻底赶出去后，在2006年的3月26号开始，平地起惊雷，让前期耐不住寂寞而出局的资金捶胸顿足。   本人举这些例子，道理很简单，第一请你仔细地想想，你如果买的股票突然来个跌停，你怕不怕，而如果连续给你来几个大破位，你怕不怕，对了，主力就是利用股票价格接连破位来吓唬你，恐吓你，逼迫你出去，这就是做庄者的通用手法，尽管不少所谓的高手级别人士不断写这样的文字来说服人家，什么什么票是洗盘，并且劝大家不要怕，但是，遇到这样的情况，真正有几个人不害怕的！除非他没有看盘，他是庄家的铁内幕人士。在很多次的实盘里是把某个票砸到具体的一个位置就可以了，但是，市场往往会因为恐怖气氛的蔓延而出现一个让操盘者都惊奇的新低。所以，有时候好笑到：“那个最低价格不是操盘的砸出的”。可见人性的脆弱。   而在股票大涨后，即使这个票原来是一个几乎没有什么关注度，没有任何看好的地方，就因为它的涨，而使其成为市场的明星股了，任何价格都会有不怕死的人跟风，想想中工国际吧，在14元多是没有什么人去观望的，但是，他飞上40后，关注的人起码是80%以上，600685从2元多涨上一倍，没有人去想它还可以翻三番吧，而从2元到14元后，与2元到4元，这两个价格位置，你能够说清楚哪个价格位置更吸引人？从现在市场情况看，目前尽管是14元的600685了，其关注看好的资金却异常之多，它即使涨到50元，它的跟盘资金不但不会减少，相反还会继续增加，说不定不少人会提到它要冲100元。   这些迹象，这些现象说明什么呢。其实很简单，说明市场参与者其实一直在重复着最低级的错误。股票不断跌就害怕，就不敢抄底，不敢持有，往往这个时候，就忽略了主力的心理。在操作宝权的时候，本人的实盘中的几乎每次买进都是在它的下砸最剧烈的时候，自己的越害怕，就决定了自己买进资金的大小量，而当它涨得几乎让自己狂乱不已的时候，那么就是出局的最好时刻了。这些言语说来说去最简单的概括就是，你的任何一次买卖你是不是在战胜了自己之后所做出的。你是不是真正可以做到高位你舍得抛，低位你有胆量抱，你是不是老在一直犯着最简单的错误。   本文的最后一句话就是，如果在市场里你连自己都战胜不了的话，请不要乱说你还奢望战胜庄家之类的话。 对“上升通道”的几点认识 HYPERLINK "http://blog.photo.sina.com.cn/showpic.html" \l "blogid=4a39b61b0100070h&url=http://static12.photo.sina.com.cn/orignal/4a39b61bab3c901c293bb" \t "_blank" HYPERLINK "http://blog.photo.sina.com.cn/showpic.html" \l "blogid=4a39b61b0100070h&url=http://static12.photo.sina.com.cn/orignal/4a39b61bab3c901c293bb" \t "_blank"   从形态上看，自2006年8月8日至今，沪指由1547.91逐步爬上1899.10位置，进入了一个的上升通道。大家对上升通道这个概念有必要进行一次比较正确的了解，在这里，本人简单地说说上升通道的技术特征。   上升通道的基本特点：   一般来讲，当某只股票处于上升趋势中，将其K线图中的高点和低点分别连成两条直线，如果形成两条向右上方倾斜的平行线，倾斜的角度大体为45度，这就是所谓的上升通道。总体上说，上升趋势中的股票价格总会在一定时期内相对稳定地运行在上升通道中，上升通道的宽窄，取决于庄家震仓洗盘的剧烈程度，很多投资者已习惯于在上升通道内高抛低吸做波段。以本博客关注始终的华神集团（000790）为例，从2006年6月8日除权一直运行到10月25日基本上是构筑出一个标准的上升通道。 在市场中，要识别一个上升通道并不难，在实际的操作中，需要花费心思研究的地方而在于当股价突破(向上或者向下)通道时如何判断和操作。规则的上升通道仅仅出现在上升趋势中的一段时间，当主力意图打压股价，以利其进一步拉升时，往往会大幅跌破上升通道下轨。如果是以当日长下影形式突破的，判断起来就相对容易得多，如日出现一根长下影的阴线，表明庄家只是虚晃一招，买方力量仍然很强大，当日即将股价从最低点拉回上升通道。从图形上看，形成了“假突破”，投资者当然应该继续持筹。 大多数股票在跌破上升通道下轨进行洗盘时往往持续几天，并且以接连几天阴线实体形式进行，投资者在此时就要结合其他市场因素，谨慎判断后市的走势。例如，要考虑目前股价是否到了前期见顶回落时的密集成交区，因为这一带往往会有套牢盘，因此会对股价走势构成压力；此外，还要引发大量的解套盘，观察成交量的变化，以及主力的成本区与现在的获利程度。一般来说，如果破位下跌时成交量并未持续、有效放大，则假突破的可能性较大；如果股价总体走势较强，在接近前期密集成交区时应当冷静观察，不宜见到卖盘汹涌即盲目卖出，如果在几个交易日内走势较为平稳，则可以继续持有。通常在临近突破时的表现有：主动性买盘较多，盘中成交多以大单为主，成交量较前期有明显放大。比如华神集团（000790）在8月22日就是采取的高位横盘来对待，盘中主力在消化完浮筹后再度继续上攻，可以说，这个做盘做得很出色；还有一个股票特征，偶想大家应该还记得，当年的亿安科技在迈上50元逐步向100元冲击的时候，有1个星期的交易日里，每天的分时成交均线也是按照45度的倾斜角度拉升，如果把其连续几天的分时图连起来看，也是一个很标准的上升通道，只不过这个通道在日K线上不能够充分体现。对于有以上特征的个股，朋友们可以在以后的时间里继续发掘，多加留意。 上升通道的后期变化特点：   从通道的间距分析，通道上轨与下轨之间的距离约45点，比较适宜短线投资者在通道下轨买入、通道上轨卖出的短线波段操作。当两者间距逐渐缩小时，则说明大盘即将进入变盘突破阶段，届时需要暂停短线操作。   从量能分析，如果上涨时适度放量、回调时缩量，则说明上升通道的运行状况良好；如果成交量放大速度过快，则无论是上涨还是下跌，都意味着市场资金的浮躁和不安分，都很容易使上升通道的运行轨迹将出现变化。一般情况下，上涨时成交量过大，就很容易形成向上突破走势；如果下跌时放量，则很容易形成破位走势。目前的指数无论涨跌，成交量变化都不是十分明显，比如现在上海市场的成交量基本上就是每天250亿上下浮动，表明上升通道还将维持下去，短期内不容易出现向上突破或向下破位的走势。   从市场热点分析，上升通道中热点过于集中和过于扩散或者脱节，都不利于上升通道的持续发展。打个比方说就好象田竞场上的接力赛一样，这个跑累了，下1个会迅速跟进替代接着跑。当热点过于集中时，市场会呈现出结构性牛市特征，股指往往会受少数热门股波动的影响而剧烈振荡。当热点板块处于扩散、凌乱、无序状态时，则会导致上升通道迅速坍塌。前几天，本人对大盘的热点做了个形容就是像三岁顽童一样，这里烧把火，那里扇把风，这样不好，不利于对外围资金的吸引，从11月9号的盘口看，主力开始又把调整到位的银行和地产开始激活，保证了板块的继续发展，对维持人气的意义是很重要的，也正因为如此才化解了本人前天对大盘担忧，要知道活跃有序的热点行情和持续的热点板块轮动，是维持上升通道健康运行的基础。相信在随后的几天，这些轮动应该可以继续得到呵护和维持。   上升通道最终被突破是必然的结果。有很多投资者认为上升通道形成的向上突破是新一轮行情的爆发，最终向下破位则将打开下跌的空间，这种观点是比较单纯和片面的。上升通道运行趋势的改变与下降通道运行趋势改变是不同的，下降通道如果形成向上突破，往往会出现一轮有力度的涨升行情。而上升通道出现放量向上突破时，则往往意味着头部即将来临，这是因为此前在上升通道中已经累计一定获利盘，一旦向上突破，反而缺乏进一步涨升的动力。　 识别典型短线洗盘术 本文将从微观的角度介绍几种重要的盘面洗盘术。　　 串阴洗盘　　当股票在一个较高平台（或股票已慢涨了一段时间）横盘时，K线图上连续拉阴线，但股价并未跌或只微跌（这些阴线就称为串阴）。此种情况就是一种洗盘术（串阴洗盘），往往是股价大幅拉升的前兆。　　原理：再傻的庄家在出货时也不会让股价不跌而K线天天收阴，如果天天平台收阴，散户害怕怎敢接盘？即散户不但不敢接盘还会因害怕引起抛盘（而天天平台放量收阳但股价不涨或微涨即串阳往往是庄家出货的征兆。如2000年10月12日－27日的宝丽华、2000年10月26日－11月3日的罗牛山、2001年3月20日－3月28日的紫光生物、2000年12月12日－21日的深南玻等）。此种情况就是一种洗盘术（串阴洗盘），往往是股价大幅拉升的前兆。　　 串阴洗盘的实战应用原则：　　 （1）串阴洗盘的应用是在上升途中和底部横盘时，经过充分炒作过的股票。在大跌途中禁用。2）阳线包吃串阴时，为最佳进货点。（3）某些上升途中的股票，股价在相对高位缩量横盘串阴洗盘后，某日大单上压横盘震荡，成交量放大，尾市收出阳线。此情况往往是快速拉升的前兆，应及时介入。　　 原理：操盘手在串阴洗盘后，在拉升前要场外带些资金进来。但由于极度缩量，很难买到，因此进行大单横盘对倒，由于此时看盘者亦会跟进，因此，往往该阳线出现后还要阴线洗盘1－4日，然后进行拉升。注：有时放量串阴为庄家的倒仓行为，由于怕丢失筹码因而连续收阴。　　 知“进”，更应善“退” 这个市场绝对没有神仙和所谓的高手。请你不要去迷信和崇拜。何况影响市场的因素又是何其之多。其实简单地说来，股票的成功与否关键看自己适合不适合，熟悉不熟悉，分析问题和判断问题准不准确，看自己的盘口反应和判断能力而已。   还有一点就是，买卖股票必须要知“进”，更善“退”，知道“进”，是在几经考虑后勇气和胆识的结果，但是，“进”而不知“退”就很危险，比如行军作战一样，设想的和计划中不留退路，势必会身陷重围无地逃生。以北辰为例，我是估计其必定要上10块，但是，它突然不能够上去了，怎么办，那么见好先收怎么样呢？如今北辰真的出了突发利空，那么就应该果断出来。今天我对某兄弟说3块多进的，已经到9块了，还不舍得出，还要去贪婪最后的一块钱吗？正如博中歌曲所唱“心太高，到不了”。往往有时候自己战胜不了自己的贪婪之念都将造成千古之恨。顺带说一下，不要把大盘的跌怪罪于哪只个股上，本来已经累积了这样大的获利盘，回落总是迟早的事情。“怨天尤人”只会给人留下幼稚和可笑的笑谈。   没有人拿刀逼你去买股票，没有人拿抢去威胁你套牢，风险和亏损没有人替你买单。涨久必跌，跌久必涨，这是市场的自然法则，无人能够左右和回避。 让自己有一套行云流水般的看盘技术 权证和股票买卖套利，对看盘技术和水平有着极高要求。应该属于职业证券投资套利技术是一项熟练工种技能,最为常见的套利技术必须是在机会现象出现的瞬间立刻牢记在心以及采取相应的行动。在观察主力动向与伏击主力利润方面,具体盘面异动的内涵快速本能理解是至关重要的，对这项技术能否熟练掌握，以及能否在实战中把有用信息融化在血液中并帮助实战买卖判断，是投资者是否能够进入职业者行列的关键。本人就自己的记录如下，供大家批评指正。 一、缺口异动 一般情况下，主力要开始比较大的动作都以缺口操作作为行动的开始，投资者一旦碰见中期趋势后的反向缺口与伴随基本面消息或者较大成交量的缺口K线，应该保持高度注意，警惕波段趋势发生中级变化。对于下列含有缺口的K线组合尤其应该保持本能性反应。 1、在波段均线走平情况下的初步带量未回补缺口大阳（阴）线预示着一个新趋势的开始，这个趋势的初级状态是单边连续的和回弹力有限的 2、在一个单边趋势后的大阳（阴）线后紧跟有一个带缺口的小K线组合代表一个趋势的结束，其中小K线是个带有价值股活跃股活跃现象的十字星更能说明问题 3、一个跳高（低）含有缺口的大阴（阳）线，如果短期内阴（阳）线被反向消化，代表一个新趋势的开始,这个趋势的主流热点应是率先越过或者带量越过大K线的个股。 4、在波段均线集于一点后的开收盘时间阶段表现强劲的含有缺口的K线代表一个新趋势的开始，这个趋势在开始后短线力度较为有力。   二、量能组合异动   大盘与个股量能的大小往往代表大盘机会度与个股活跃度的大小，追踪成交量是投资者掌握盘面信息的直接资料与管理资金投入度的关键。 1、在大盘处于强势背景情况（波段均线向上，沪市成交量超过150亿）下，两市成交量最靠前的个股值得高度的短线注意。 2、在个股短线技术形态或者题材时间配合良好的个股，一旦出现量比突增的情况，应该保持适量的套利性质注意。 3、在个股的技术指标不好的情况下，无量匀幅上涨的个股值得中线关注。 4、大量大K线代表K线的有效性，大量小K线代表K线的反向性，无量的走势基本属于走势随意性。   三、挂单组合异动   盘中的挂单往往暴露主力的踪迹，弱市中的暴露有跟踪价值，强市中的暴露有诱骗嫌疑，某一事端的发生立刻遭到反击是天赐良机。 1 盘中卖盘上有大单，股价表现积极，并且大卖单很快被大盘强势走势消化的走势是典型的强势上涨走势，比如2006年的12月1日至6日580010经常在卖二到卖7位置挂着7位数的大单压盘，让人感觉盘口抛压非常沉重，意志疲软者，纷纷抢在大单前的价位抛出，而主力恰巧在下方不急不慢吃进，收集筹码。 2 盘中买盘上有大单，股价表现消极，并且大买单很快被大盘弱势走势消化的走势是典型的弱势下跌走势，这里记忆最深刻的就是580003在2006年6月1日这天，买二至买五经常挂着7位数的但单，但从不主动向上吃进，而且以数字99999的形式闪现，一般只停留不到一分钟，如果价格下跌欲开始时又会重新出现。 3 盘中出现突然价差较大的卖单，立刻遭到反击的现象是好现象，比如2006年4月28日的038004。 4 盘中有明显的迹象出现，这个迹象显示的趋势必须很快顺势发展，否则是诱骗行为。   四、均价组合异动   股价与均价的比较显示主力的及时态度，依次判断主力是在电脑前看盘，还是在家里睡大觉。 1、股价上涨，股价多数时间在均线上方运行且均线有支撑的个股属于当天强势股。2、股价下跌，股价多数时间在均线下方运行且均线有压力的个股属于当天弱势股。3、股价下跌，股价多数时间在均线上方运行且均线上移的个股属于强势整理。4、股价上涨，股价多数时间在均线下方运行且均线下移的个股属于弱势整理。   五、尾市组合异动   尾市的主力动作往往能够发现主力的现状与第二天可能的动作。 1 尾市的单笔单子上拉，代表主力近期的资金紧张或者实力有限。 2 尾市的单笔单子下砸，代表主力近期将可能发动，特别是有上涨的下砸可能性更大。 3 收盘后买卖盘上有大单是典型的资金短线的诱多行为，存在着中线风险。 　 4 尾市的连续大单单向成交代表主力的行动的决心。   六 消息组合异动   股价对消息的反应力度与灵敏度反应主力对股价的认可度。 1、出现好消息，股价立刻上涨的个股是短线积极的个股。 2、出现坏消息，股价立刻下跌的个股是短线消极的个股。 3、出现好消息，股价没反应甚至下跌的个股是中线坏股票。 4、出现坏消息，股价没反映甚至上涨的个股是中线好股票。   七、规律组合异动   股价的规律波动往往是主力的行为，股价的随机波动往往是小资金的游戏。 1、在大盘强势时，盘中经常有连续大笔成交的个股短线机会较大。 2、如果股价给出波动规律，大众发现后，股价立刻上涨是好现象；如果股价给出波动规律，大众发现后，股价立刻下跌是坏现象。 3、在大盘运行上涨趋势时，股价同步并强于大盘涨幅的个股（主流板块）以及股价异步于大盘上涨的个股（控盘板块）是重点作多个股。 4、有前期被套迹象，没有任何短线发动征兆，突然发动的个股短线机会较大。 七种心境任逍遥 （１）自律 很多人在股市里一再犯错误，其原因主要在于缺乏严格的自律控制，很容易被市场假象所迷惑，最终落得一败涂地。所以在入股市前，应当培养自律的性格。使你在别人不敢投资时仍有勇气买进。自律也可使你在大家企盼更高价来临时卖出，自律还可以帮助投资者除去贪念，让别人去抢上涨的最后１/８和下跌的１/８，自己则轻松自如地保持赢家的头衔。 （２）愉快 身心不平衡的人从事证券投资十分危险，轻松的投资才能轻松地获利。保持身心在一个愉快的状态上，精、气、神、脑力保持良好的状态，使你的判断更准确。大凡会因股市下挫而示威游行，怨天尤人的投资者，基本上就不适合于股票操作。对股市的运用未有基本了解的投资，保持愉悦的身心不失为良策。 （３）果断 成功在于决断之中，许多投资者心智锻练不够，在刚上升的行情中不愿追价，而眼睁睁地看着股票大涨特涨，到最后才又迷迷糊糊地追涨，结果被"套牢"，叫苦不迭。因此，投资人心中应该有一把"剑"，该买就按照市价买入，该卖就按照市价卖出，免得吃后悔药。 （４）谦逊、不自负 在股票市场中，不要过于自负，千万不要认为自己了解任何事情，实际上，对于任何股票商品，没有人能够彻底地了解。任何价格的决定，都依赖于百万投资者的实际行动，都将会反映到市场中。如果因一时的小赢而趾高气扬，漠视其他的竞争者存在，则祸害常会在不自觉中来临。在股市中，没有绝对的赢家，也没有百分之百的输家。因此，投资者要懂得骄兵必败的道理。 （５）认错的勇气 心中常放一把刀，一旦证明投资方向错误时，应尽快放弃原先的看法，保持实力，握有资本，伺机再入，不要为着面子而苦挣，最终毁掉了自己的资本，到那时，就没有东山再起的机会了。所以失败并不是世界末日的来临，而是经由适当的整理和复原，可以使人振作和获取。在山重水复的时候，一定要有认错的勇气，这样就会出现柳暗花明。因为留得青山在，不愁没柴烧。 （６）独立 别人的补品，往往是自己的毒药，刚开始投资股票的投资大众往往是盲从者，跟着"瞎眼"的后面不会有什么好结果，了解主力所在，跟随主力有时是上策，有时却是陷阱，试着把自己作为主力去分析行情的走势往往有极大的帮助，真正能成为巨富的人，他的投资计划往往特别独行，做别人不敢做的决定，并默默地贯彻到底。请记住，在股市中求人不如求已，路要靠自己去探索。 　（７）灵感：股票市场中的高手常常能够通过观察、感觉产生预测未来的想象力。人类拥有视、味、触、嗅、听五种感觉，均是可以实体感觉到，唯有灵感来自不断地学习知识，积累经验，从而达到领悟到预测股市走势的能力。灵感也称为第六感。譬如某人专门绘Ｋ线图及指标，久而久之，心有灵犀一点通，对未来的走势常能抓准。由此看来，长期实践经验，理论知识的不断积累，到一定的时候，常常会产生灵感。 2001年，大盘就是从2245点这个高位掉下来的，此后持续了4年的熊市。没有人能够保证历史不会重演。由来只有新人笑，有谁听到旧人哭。“炒股”两个字好辛苦。 对老股民，我要衷心祝愿你，早早解套获利；对新股民，也不忘道一声炒股不易，前路珍重。  巧用人均持股数识别大牛股 (2006-12-30 18:01:07)     从年报、中报中我们可以看到上市公司股东人数和人均持股数。一般我们认为股东人数越多，人均持股数越少，说明无庄介入或庄家介入不深；相反，股东人数越少，人均持股数越多，说明强庄介入，如果该股涨幅不大，一匹黑马就在眼前了。　 　　一只股票在市场上总是经历吸筹（筹码逐渐集中），洗盘（筹码快要集中完毕），拉升（筹码完全集中），派发（筹码逐渐分散）四个阶段。我们做股票无非是长线和短线两种方式，所谓长线，是在吸筹阶段介入；所谓短线是在拉升阶段介入。但是，一般投资者常搞不清何时是吸筹，何时是派发。有人用成交量来判断，但成交量不是万能的，成交量也可用对倒方式骗人。因此研判股东人数和人均持股数的变化就成了研判庄股处于何种阶段的重要指标。股东人数越少，人均持股数越多，说明筹码越集中，庄股处于吸筹或将要拉升阶段；股东人数越多，人均持股数越少，说明筹码越分散，股票处于派发或无庄阶段。　 　　案例分析：亿安科技（0008这只最初称为深锦兴的股票，1997年中期、末期，1998年中期，持股人数一直在2万多户，1998年中期增至2．9080万户，以3529万股流通股计算，人均持股数仅为1213股。说明筹码已极为分散，绝大数投资者不看好该股，股价也仅有9元左右。而就在散户投资者纷纷不看好该股之际，1998年末，该股股东人数大幅降至1．4906万户，人均持股也放大至2367股，股价在下半年也一度跌到5、6元，显示有心人在开始收集。1999年该股开始一路扬升，中期股东人数只有4099户，1999年末竟仅有2878户，筹码也绝对集中，2000年伊始该股加速上扬。最高达到126元，随后步入调整，6月30日收盘价跌至70．44元，股东人数却飚升至1．0099万户。 总结如下 　　（1）股票的股东人数和人均持股数能反映出庄家是否介入或介入程度。 　　（2）股价下跌，股东人数减少，人均持股数增多，说明股票有人开始吸纳，值得介入；反之，宜出局观望。 学习技术分析，是为了自己不被一些现象迷惑，但是，如果死学硬套，迟早要落人圈套。市场的东西没有不变的规律，主力很多时候就是反其道而行之，从而实现自己的目的。在当今大资金和大机构时代，纯粹地依赖技术指标会让人禁锢思路，因此，我一直讲技术只不过是一种可能有效，但决不是长期或永远有效的东西，只有不断加强对所关注股票的基本价值分析才能够让人运筹帷幄。 封起的日子博文精华(2007) 上升三角形 (2007-01-02 02:40:10) 股价每次上升到某一水平价位，便呈现出相当强大的卖压，每次股价上升到该水平价位便告回落，但由于市场的看好该股，逢低吸纳的买盘十分强，股价每次未回至前次低点即告弹升，致使下探低点越来越高，若将每一个短期波动高点连接起来，便可画出一条水平阻力线，而每次短期波动的低点则可以连接出另一条向上倾斜的线，这就形成了上升三角形。 　　成交量在形态形成的过程中整体上呈现不断减少，细看时上升阶段成交较大，下跌阶段成交则萎缩。在各种形态图形中，上升直角三角形一旦有效向上突破，其在实战中获利的概率极大。 　　上升三角形形成机理如下： 　　1、上升三角形显示买卖双方在一定范围内的较量，但是买方的力量在争斗中稍占上风，卖方在其特定的股价水平时不断出货，不急于沽售只是由于对后市信心不足，于是股价每升到某一理想水平时便沽出，这样股价在某一水平价格的区域形成了一条水平压力线； 　　2、但市场的购买意愿的力量较强，不待股价回落到上次的低点，便有投资者急不及待地购进，因此形成一条向右上方倾斜的支撑线； 　　3、另外当低位出现时，也可能是一种有计划的市场操纵行为，部分人士有意将股价暂时压低，达到逢低建仓的目的。 上升三角形形成的特征及条件： 　　 1、上升三角形一般出现在上升中途，少数出现在下降强势末期。在上升过程中出现，暗示向上突破的可能性较大，但有时向上突破无量或向下突破时，就会演化成双多重顶形态； 　　2、上升三角形在突破水平的阻力线时，必须伴有大成交量的配合，并且越早往上突破，股价上升的后劲越足； 　　3、量度升幅最小为直角边长度。斜边一般以45度为适宜，若角度在60以上，说明向上突破常是急促有力但短命，若角度在30度左右，则向上的力度不会太大。 当我们发现个股或指数出现上升三角形走势形态，我们可以按以下方式进行操作策略： 　　1、上升三角形的最佳的买点为股价放量突破上边压力线之时； 　　2、当我们无法把握突破时的买入机会，则突破后回抽确认上边压力线（此时已转化为支撑线），为第二较佳买点。 拔高吸货 现在我们以601398为例，首先，从量和日Ｋ线来看，主力在其上市当天收集行为不是很明显，全天的交投显得很冷清，股票价格高开低走，盘中日K线收出长阴，但是随后几天里股票价格却不再下探，反过来慢慢地收复上市当天的长阴线，2006年11月9日后，上市日开盘最高价格却成为了最低点，主力不知不觉中暴露出典型收集型态，伴随在后面的几天里主力更是开始了小阳不断的拔高吸货。超级主力在这个股票里的超级控盘行为让不少业内人士都大跌眼镜。 涨跌幅、资金流向排行榜 涨跌幅排行榜和资金流向排行榜，实际上是一个很好的“黑马监控器”，尤其是热门股动态，往往榜上有名，一目了然。比如601588从上市后的几星期中，一直处于沪市资金排行榜。 这不仅仅是收盘后的几个数据，而是在动态中研究个股位置的升迁，既可以观察大势——主力对于板块的侧重，更可以逮住“黑马”——某个个股由于主动性卖盘不断，始终比大盘走得强，致使它的名次步步高升。如果还能处理好下述二个不同：前市的涨跌幅和后市的涨跌幅不同、分时（一般为一个小时）涨跌幅的不同，那么根据统计，哪些超常活跃的个股就被筛选出来了。 一方面，大资金总是选择流通市值较大的个股参与。另一方面，“黑马”的资金流向排行，总会不知不觉的靠前。 众所周知，沪市资金流向排行榜总是被那么几个大盘股囊括，可以说，从10月底到现在，基本上就是频繁出现601588.601398和600018等这些个股的身影。 养“马”的功力 抓住了“黑马”是你迈向成功的第一步，请记住，这个时候，你还不能够沾沾自喜，你的功课还刚刚开始，下面你才进入到养马的阶段。 养“马”的人超过任何一个短线高手。许多人选“黑马”还可以，却往往处于“黑马”还没有跑，自己倒已经下来的尴尬境地，抓“黑马”的含义不仅是指明日能涨10％或连续几天能够涨上去多少这样简单的问题，也不是短期能够快涨后，不久却又要跌回原地的那种，真正意义的千里“宝马良驹”在于二个方面：第一方面是高剂量的送、转、配，并在适当的时机填满权，这个基础的核心就是它的高成长；第二个方面是指利润增长点，所谓的利润增长点，就是说企业内在机制的裂变和国家产业政策发展相匹配，至少在其3-5年的时间里，它始终都是行业发展的龙头品种，始终都是国家产业政策和经济发展的最大受益者。我的几个长线品种如600685.600018.000063.600071基本都符合这些特点，尤其是000792.000063我把它们分别圈养了9和11年，这种幸福回味是静态黑马所难比拟的。 养“马”实际上指的是优良业绩保证下的持续股本扩张或者高含金量所带来的长期回报率，其原理在于仔细研究上市公司的产品，发现有前景的产品，其股价必有后劲。 不少的朋友热衷于短炒，视股票为投机产物，结果一大批“黑马”养活了极少数人，而一大批人却被投机所误。我相信随着市场的成熟，随着大资金大机构的不断壮大，越来越多的人将意识到投机的弊端，而逐步视股票为投资对象，这种不以人意志为转移的思维变迁无意中符合了市场经济发展的内在规律，养“马”，养千里“宝马良驹”将深入人心。 马上又要进入2006年的年报披露的密集时间了，朋友们一定要多看看，多检查自己的股票是不是符合和具备千里马的特色。 我不反对，我也热衷捕捉静态“黑马”，但是，我更喜欢能够一跑再跑，一牛再牛，驰骋千里的动态“黑马”---那才是一匹非常优异的“宝马良驹”。 图四张 (2007-01-05 10:30:42)   HYPERLINK "http://blog.photo.sina.com.cn/showpic.html" \l "blogid=4a39b61b0100081n&url=http://static10.photo.sina.com.cn/orignal/4a39b61b81eabeb6352e9" \t "_blank" HYPERLINK "http://blog.photo.sina.com.cn/showpic.html" \l "blogid=4a39b61b0100081n&url=http://static15.photo.sina.com.cn/orignal/4a39b61b878ba417d762e" \t "_blank" 百元茅台给我们什么启示 (2007-01-16 08:08:56)   百元茅台的出现，我认为从价值标准上衡量意义有主要几个方面：  第一：市场符合高成长性质的股票将没有最高只有更高。仔细解读茅台这些大牛股上涨的动力，其实我们不难发现，它的最大原动力就是来自公司业绩持续高成长的能力,就像当年的微软、当前的Google和百度。这些公司都具有一个共同特点—垄断，或至少是寡头垄断。未来，消费品服务业和科技创新领域最有可能产生这样的非贸易品的垄断企业，它们将成为推动市场上涨的主要力量。  第二：垄断型的价值投资将倍受资金关爱。我曾经在两年前的一份专业报告中专门提到垄断性投资价值的这个概念，依次排列和汇编了贵州茅台，中兴通讯，盐湖钾肥，用友软件，上港集箱等这些股票，并且对其中的几个品种进行了长线投资（其中的中兴通讯已经持有11年，盐湖钾肥也有9年）再回首，我发现，垄断型的股票除了有色资源类的在998行情启动运行到2006年的6月被当作一种题材炒作了一把之外，似乎还并没有引起职业投资者和业内分析师的足够重视。很多垄断性公司的估值溢价并没有完全实现。  垄断性投资价值的这个概念，简单化来讲就是说的稀缺和独有，或者说是“人无我有，人有我精”。茅台除了贵州茅台外全世界还有第二家吗？没有，同样，盐湖钾肥，国内有第二家吗？没有，世界上与之能够竞争的呢，我想很少很少，何况还属于有限资源。因此，我们积极寻找这些稀缺而不可替代和复制的公司股票就显得意义很重要。相反对那些行业竞争激烈的公司和股票我们应该忽略和回避，即使关注，也必须得从抓行业龙头着手。  中国宏观经济的持续看好，钢铁、银行、石化、电力、汽车等周期性公司的业绩会出现一定程度的反转,但是指望通过这些大市值公司成为真正意义上的垄断企业,股票市值继续翻番,甚至翻几番,从而带动整体指数的大幅上升，我觉得是不切实际的。  一个关键的原因在于，对于钢铁、石化这样一些周期性行业或者贸易品行业而言，由于它们的市场是全球性的，比如铁矿石的谈判年年谈。在这些大宗产品的价格取决于国际市场，本土企业再大，也很难具有全球定价权。有的公司在国内来讲是最大的企业，可是你走出国门却不过是小兄弟。  第三：注重民族品牌的重要。百元茅台除了是稀缺和高成长性质外，还有1个最重要的地方就是民族品牌的优势。“现在是最好的时候，现在又是最坏的时候。”这是一句华尔街的名言。其实，无论是在牛市还是在熊市，或者是在过去内地股市上蹿下跳的猴市，股市都有一个恒久不变的规律，那就是围绕上市公司的价值进行价格波动，若被市场低估，就可以买入投资；若被高估，即可卖出规避风险。 大盘走到了目前的地步，挖掘价值被低估的股票这一步算是已经走得差不多，未来再大幅上涨的机会已经不大。我还是坚持在牛市中应该挖掘上市公司的真正投资价值和品牌价值。  随着外资进入的加大，随着股市发展格局的完善，我想，那些具有民族品牌优势的股票始终都是外资所垂青的，茅台是酒类的民族品牌，黄酒呢，也是，旅游业中我们同样也不缺少，国务院前不久有个文件就是提出：我们的产业要多打民族品牌，光扬“中国制造”这个名号，因此说，在以后的时间里，我们应该发展和丰富这个投资思路。   百元茅台不是顶，它只有更高，我们应该对类似茅台的股票欢欣，随着市场投资理念的丰富和完善，我想，在不远的将来，我们的市场出现千元一族的股票也绝对不是不可能。请记住，投机始终是暂时的侥幸，而投资永远是市场的主旋律！ 长牛的特征 (2007-01-18 19:20:05) 资源垄断、主业突出、行业龙头、品牌价值、成长性高、自主定价能力强等特征。 资源垄断：说的就是有绝对地位，人家少了就不可生产； 主业突出：只做最简单的，而且又是市场热门畅销产品或行业，属于大利或暴利行当；  行业龙头：在行业地位里唯我独尊，有相当的话语权和说了算的气派；  品牌价值：人家提到某产品就会自然知道是说他，民族的，国际的，地区的知名度很好；  成长性高：最少，在你所能够预计的未来3年-5年里公司的每年利润复合增长不少于30%；  自主定价能力强：产品能够做到“人无我有，人有我精”，如果带只有我可以生产这样的牛皮为最好。这样在市场里根本没有什么对手，何来竞争压力。  经营优秀：一个好企业好公司必须要有个好当家，年纪太大的，思想容易僵化和保守，太年轻的又会过于浮躁，好大喜功，因此，这个研究也要做细。  财务健康：公积金含量高，现金流充沛，没有大额担保，没有或大或小的频繁关联交易。应收帐大体在总收入的10%以下为最佳。  股本结构合理：做长牛实际上就是享受公司的丰厚送转和派现，总股本在3亿以内，流通盘在1.6亿以下，其中不排除能够选到流通盘5000万以内的为最好。 什么是洗盘（视频） (2007-02-01 23:27:01) 很多人经常发生这种情况，持有一只本来可以赚大钱的股票，却因走势太可怕而斩仓离场，然而刚刚斩仓，股价却飞一样涨起来，似乎就差我们手中这一股，你不抛他就不涨。这种痛苦的过程相信不少人都经历过，而且大都不只一次。其实这种现象并不是偶然的，因为就算庄家吸饱了筹码也不可能一味地盲目拉高股价，股价无回档地大幅上升会使得短线客无惊无险得大赚庄家的钱，这在逻辑上是不可能成立的，也是投下了巨资的庄家无法容忍的，于是就有了洗盘的产生      　　那么洗盘的目的是什么呢？   　　洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。   　　庄家洗盘常用手法及盘口特征：   　　既然洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码，庄家必然会制造出疲弱的盘面假象，甚至凶狠的跳水式打压，让人产生一切都完了的错觉，才会在惊恐中抛出手中持股。有意思的是在关键的技术位，庄家往往会护盘，这是为什么呢？答案很简单，庄家要让另一批看好后市的人持股，以达到垫高平均持股成本的目的。   　　操盘手较常采用的洗盘手法有两种：   　　①打压洗盘。先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间（或天数）不会太长。   ②边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。   ③大幅回落。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。   ④横盘筑平台。在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持续时间相对较长。   ⑤上下震荡。此手法较为常见，即维系一个波动区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏。   洗盘阶段K线图所显示的几点特征：   1、大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，市势不定；   2、成交量较无规则，但有递减趋势；   3、常常出现带上下影线的十字星；   4、股价一般维持在庄家持股成本的区域之上。若投资者无法判断，可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线；   5、按K线组合的理论分析，洗盘过程即整理过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理，旗形整理和矩形整理等形态。   如何计算主力的持仓（视频） (2007-02-02 07:41:27) 股价的涨跌，在一定程度上是由该股筹码的分布状况以及介入资金量的大小决定的：动用的资金量越大、筹码越集中，走势便较为稳定，不易受大盘所左右；动用的资金量越小、筹码分散在大多数散户手中，股价走势涨难跌易，难有大的作为，如何估算主力持仓数量呢？笔者的经验主要通过以下三个方法求和平均来判断：  　　1、笔者通过实战的摸索，在判断主力持仓量上可通过即时成交的内外盘统计进行测算，公式一如下：当日主力买入量=（外盘×1/2+内盘×1/10）/2，然后将若干天进行累加，笔者经验至少换手达到100%以上才可以。所取时间一般以60－120个交易日为宜。因为一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。该公式需要投资者每日对目标个股不厌其烦的统计分析，经过笔者长时间实证统计，准确率极高，误差率通常小于10%。  2、对底部周期明显的个股，笔者的经验是将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间，即可大致估算出庄家的持仓量，庄家持仓量＝底部周期×主动性买入量（忽略散户的买入量）。底部周期越长，庄家持仓量越大；主动性买入量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者观察到底部长期横盘整理的个股，通常为资金默默吸纳，主力为了降低进货成本所以高抛低吸并且不断清洗短线客；但仍有一小部分长线资金介入。因此，这段时期主力吸到的货，至多也只达到总成交量的1/3－1/4左右。所以忽略散户的买入量的主动性买入量可以结算为总成交量×1/3或总成交量×1/4，公式二如下：庄家持仓量＝阶段总成交量×1/3或1/4，为谨慎起见可以确认较低量。  3、个股在低位出现成交活跃、换手率较高、而股价涨幅不大（设定标准为阶段涨幅小于50%，最好为小于30%）的个股，通常为庄家吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。笔者的经验是换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2、3、4等，股价走势就进入新的阶段，也预示着庄家持仓发生变化，利用换手率计算庄家持仓的公式三：个股流通盘×（个股某段时期换手率－同期大盘换手率）；计算结果除以３，此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买入量（即平均买入量）的数额通常为先知先觉资金的介入，一般适用于长期下跌的冷门股。因此，主力一旦对冷门股持续吸纳，我们就能相对容易地测算出主力手中的持仓量。  主力的高位出货（视频） (2007-03-08 01:45:22) 目前大盘高高在上，不少朋友问到市场主力出货这个问题的判断，作为主力来讲，一般出货的方法基本有： 　　１．规律性出货法。有的庄家为了出货，故意每天低开，全天多数时间让股价低位运行，然后尾市拉高，连续数天这样，给自以为聪明者造成短线操作适当获得丰厚的感觉，一旦某天接盘众多，果断砸盘出货。或者在Ｋ线图上高等规律的箱体震荡，操作方法异曲同工。 　　２．假换庄出货法。在盘面上进行明显的不同仓号对调，造成大手笔成交不断，或者干脆利用一个周五的第三时间进行一笔或者几笔特别大的成交（超过百万股），尾市上涨，同时配合著名咨询机构在电视媒体指出这种异动，天性贪婪的三无概念投资者很难不手痒。  ３．大异动出货法。在盘面上挂出连续大买单，一分钱一分钱地把价格往上