新会计准则下合并财务报表的探讨

2009.12 新会计 �� 聚焦会计准则Modern Accounting 自 1995 年财政部颁布的《合并会计报表暂行规定》 以来，我国的合并报表经历了十多年的发展与变革，直 至 2006 年新企业会计准则的出台才正式将合并财务报表 作为一个单独准则作明确的理论阐述和规定。新准则合 并报表编制的理论基础发生了重大的变化，首先，由原 来的母公司理论转变为实体理论，将所有者和债权人置 于同等地位，使合并会计报表不再是专为控股股东所使 用，而是满足所有报表使用者的信息需求。其次，对合 并报表的范围进行调整，规定小规模的子公司、经营业 务性质特殊的子公司均纳入合并范围，更完整地反映了 企业所控制的资源。最后新准则取消了比例合并，更突 出了控制是编制合并报表的前提基础。 但是在执行的过程中，我们也遇到了一些在准则中 未能给予详细阐述的问，希望能引起思考与探讨。 一、 对子公司的股权投资核算 编制合并报表的前期工作中，最重要的就是长期股 权投资核算的准确性。旧准则中规定对投资比例在 20% 以上的股权采用权益法核算，而新准则规定对子公司采 用成本法核算，在编制合并报表时先将成本法改为权益 法核算，再进行合并抵销。在执行新准则后的实务操作中， 我们往往还会建立长期股权投资备查簿来核算每一个被 投资单位净资产、净利润的变动情况，一方面是为编制 合并报表提供必要的抵销数据，另一方面是能够及时把 握各被投资单位的经营成果，为母公司报表所反映的经 营成果做补充说明。 如果 C 公司控制的子公司 A 公司经营业绩欠佳，在 一段时期出现亏损。作为母公司报表是按照成本法进行 核算，只有在收到 A 公司宣告发放股利时才计入投资收 益。针对上述情况，C 公司个别报表不进行任何会计处 理，以投资的初始成本进行计量。期末对该项股权投资 进行减值测试，当预计发生减值时，我们会对 C 公司账 面的投资成本计提减值准备。同时作为合并报表，是按 照权益法进行核算，如实列示 A 公司每期的经营亏损， 只要 A 公司持续经营，即便母公司计提的投资减值准备， 在合并抵销时按权益法进行调整后，冲回该项减值准备。 虽然期末母公司的净资产和合并报表的净资产在该项业 务上趋于一致，但是在当期净利润上有很大的差异，因 新会计准则下合并财务报表的探讨 卞蔚如 （上海汽车集团股份有限公司 200041） 为合并报表中的净利润是根据每期 A 公司的经营亏损按 股权比例计算，而母公司个别报表中则在发生减值的当 期一并反映。这种核算方法使母公司报表无法在合并各 期合理反映其控制资源的经营成果，对报表使用者来说 更失去了信息使用的意义。 在当期母公司无需计提减值准备的情况下，继续假 设 C 公司因委托他人管理等原因对 A 公司不再实施控制 （虽然股权比例没有发生变化），转为无重大影响的参股 企业，C 公司的长期股权投资核算仍然按照成本法，但 在编制合并报表时仍需要将自不再实施控制前按照权益 法核算对历年的影响金额结转下来。此时，母公司报表 的净利润、净资产和合并报表的差异是比较大的，很大 原因就是上述股权变更所引起 C 公司报表中尚未揭示其 在拥有对该 A 公司控制阶段的经营亏损。针对上述情况， 个人认为应该自母公司不再拥有对被投资公司控制时， 将原合并报表中按权益法核算的金额在母公司报表中予 以重新表述，再根据调整后的金额认定为新的投资成本。 综合上述两种不同情况来看，对子公司的长期股权 投资核算，权益法更优于成本法，而成本法能更准确、 合理地反映母公司所能控制的经济资源带来的经济利益。 如果对于母公司不具有控制的，股比在 20%~50% 的股权 投资按照权益法进行核算，那么对于其真正拥有控制权 的股权投资选择权益法核算似乎更在情理之中。 二、 内部交易产生的未实现利润 在内部交易抵销方面存在顺销交易和逆销交易两种 情况。顺销是母公司将商品销售给子公司，反之则是逆销。 在顺销的情况下，母公司的销售收入、销售成本及毛利 都会增加，在子公司没有将该商品对外出售时，对子公 司的净利润没有影响。在逆销的情况下，子公司的净利 润中已包括未实现毛利，在计算少数股东损益时，必须 扣减未实现毛利对少数股东的影响。将存货中未实现利 润在多数股东与少数股东之间分配是实体理论下编制合 并报表的规定，但是这部分内容在新会计准则中未明确 规定。相反，《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》 中对于投资企业与其联营企业、合营企业之间发生的未 实现内部毛利按照业务流向予以抵销。个人认为，应该 采用国际通行的方法，在母子公司之间的未实现毛利抵 新会计  2009.12�� Modern Accounting聚焦会计准则 销考虑业务流向，更好地遵循实体理论下合并报表的编制 规则。 三、 利润分配 上述两个问题都向我们揭示了目前合并报表与母公 司报表之间可能存在的一些较大的差异，这些差异将直 接影响公司利润分配的基数。我们之所以选择母公司报 表作为分配利润的基础，是因为母公司报表是以法人作 为会计主体，而合并报表是反映母公司和其全部子公司 形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的 财务报表，以母公司和其全部子公司作为会计主体，从 法律上来讲不具有法人地位。 在旧准则下，母公司和合并报表之间的净利润差异 主要在于内部交易所产生的未实现毛利、外商投资的子 公司计提职工奖福基金等。以母公司报表作为利润分配 的基数可能存在的缺陷是未能及时考虑因未实现交易所 抵减的毛利，而该差异所涉及的时间跨度不大，一般在 能够预见的年度内转回。 在新准则下，母公司和合并报表之间的净利润差异 进一步扩大，不仅涉及未实现毛利、职工奖福基金等，而 且还有对子公司的投资收益和收回子公司的红利等。相比 之下，合并报表更能准确地反映公司的经营业绩，个人认 为以合并报表作为分配股利的基础更符合企业的实际情 况，更有效地避免因会计核算方法的变更导致母公司报表 未能如实反映其经营现状而造成的超额分配股利。 四、非同一控制下的企业合并 《企业会计准则第 20 号—企业合并》主要了 对不同类型企业合并的会计处理并将企业合并划分为同 一控制下和非同一控制下两种情况。在非同一控制下合 并的会计处理中引入“可辨认净资产的公允价值”概念， 打破以前旧准则中购买股权的初始成本与被投资企业收 购日账面净资产差异全部视同股权投资差额，而是将原 先的股权投资差额予以细分，将企业合并成本高于合并 中取得被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认 为商誉，被购买方账面净资产与被购买方可辨认净资产 公允价值份额的差额在编制合并会计报表时对其的单体 报表进行调整。从理论上来讲，引入“可辨认净资产公 允价值”，一方面能将合并中被购买企业的实物资产增值 额在资产计量上得以体现，将被购买企业因合并产生的 无形资产的增值（如商标、品牌等）通过商誉得以体现， 另一方面也降低合并中产生大额的商誉。但是，由于可 辨认净资产公允价值的出现将会增加企业合并后的资产 摊销金额，不利于企业做大做强的发展思路。 例如 D 公司因业务需要向第三方收购 B 公司股权， 并获得了对 B 公司控制权。在收购时为合理确定收购价 格，请资产评估机构对 B 公司进行资产评估，并有一定 的增值。该增值主要系 B 公司拥有的土地、房产的增值 所致。在编制 D 公司合并报表时，将该等增值作为可辨 认净资产公允价值在合并层面调整 B 公司的单体报表， 同时增加 B 公司的长期资产和资本公积，并根据资产的 使用年限进行摊销和折旧。在并购当年，D 公司的净资 产收益率因该笔资本公积的增加而减少，而未来若干年 都将摊销资产增值部分，减少各期的每股收益，直接增 加了企业的经营负担，与企业当初收购股权拓展公司经 营发展产生了不可调和的矛盾。 五、外币折算差额 《企业会计准则第 19 号—外币折算》规定，对于 企业境外经营的记账本位币不同于企业记账本位币时， 在将企业的境外经营通过合并报表、权益法核算等纳入 到企业的财务报表中，需要将企业境外经营的财务报表 折算为以企业记账本位币反映。其中，对资产和负债项 目采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目 除“未分配利润”项目外的其他项目采用发生时的即期 汇率折算。对收入和费用项目采用交易发生日的即期汇 率或即期汇率的近似汇率折算。产生的外币财务报表折 算差额，在编制合并财务报表时，在所有者权益项目下 单独作为“外币报表折算差额”项目列示。同时，准则 规定当企业通过出售、清算、返还股东或放弃全部或部 分权益等方式处置其在境外经营中的利益。企业应在处 置境外经营的当期，将已列入合并财务报表所有者权益 的外币报表折算差额中的与该境外经营相关部分，自所 有者权益项目转入处置当期损益。如果是部分处置境外 经营，应当按处置的比例计算处置部分的外币报表折算 差额，转入处置当期损益。 众所周知，由于美国次级债引发的这轮经济危机给 全球经济带来了巨大的动荡，如果公司在境外的被投资 子公司所在国的货币发生贬值，与人民币的汇率呈持续 向下走势，我们在对其报表进行外币折算时，很有可能 出现较大的外币折算损失。假设一年后因受金融危机的 影响，母公司决定结束在海外经营的子公司，在处置该 股权的同时将原抵减净资产的外币折算差额随该股权一 并结转投资损失。在母公司没有做出结束海外业务的决 策前，其编制的合并报表已经通过“外币折算差额”向 报表使用者暗示公司未来经营成果中可能存在的潜亏， 一旦在汇率持续下跌的情况下，处置该股权就使潜亏浮 出水面。因此个人认为，如果当企业境外经营的当地货 币在相对时间内呈持续贬值状态，应该及时将外币折算 的损失计入当期损益，尤其是在经济形势发生严重变动， 我们无法对未来的经济做出积极的判断时更应该谨慎地 将该汇率损失在当期经营成果中予以体现，避免后期处 置股权时出现大额损失。