商品期货入门

（一）期货品种一览 1.上海期货交易所：铜、铝、锌、橡胶、燃料油、黄金、钢材期货 2.大连商品交易所：大豆、豆粕、棕榈油、玉米、塑料、PVC 3.郑州商品交易所：小麦、白糖、棉花、菜籽油、PTA、稻谷 4.中国金融期货交易所：股指期货 （二）期货交易的优势 1.10%的保证金，实现资金以小博大： 保证金：期货交易双方，为了使交易顺利进行而提前交纳的信誉押金。只须交纳大约10%的保证金，即可入市交易，占用资金少，投资回报高。 保证金一般占合约总价值的5%—15% 合约总价值 = 合约含量×市价 例如：CU0906（铜09年6月合约） 1手CU0906合约总价值 = 5吨×29000元/吨 = 145000元 1手CU0906合约所需保证金为：145000元×15% = 21750元 2.双向交易，牛市、熊市都赚钱： 独有的双向交易，大大提高赢利机会，行情看涨时，低价买入；行情看跌时，高价抛空；无论涨跌，方向做对就赚钱。在当前全球经济萧条的环境下，唯有做空才能实现保值、赢利。 当行情看涨时，低买高卖——做多 当行情看跌时，高卖低买——做空 一个交易过程包括两种情况，感觉要涨，先低价买（开仓），再高价卖（平仓）。感觉要跌：先高价卖（开仓），再低价买（平仓）。一卖一买，或一买一卖才组成一次完整的交易 3.T+0交易，当天买卖无限制： 当日买如，即可当日卖出，也可中长线持有，交易更家灵活，风险更易控制，避免了股票交易当天买了不能卖而造成的损失。 4.交易成本低，没有印花税： 股票交易手续费（成交额）*3‰+印花税（成交额）1‰+过户费（成交股数）1‰ 期货交易：手续费（成交额）约万分之三 5.资金每日结算，全国划转无风险 开通全国银期转帐业务，建行、工行、农行、交行四大银行保驾护航，实现资金快速划转，提供安全高效的出、入金渠道 （三）行业术语 买空：买入期货合约叫做“买空”或者“做多” 卖空：卖出期货合约叫做“卖空”或者“做空” 开仓：开始买入或者卖出合约的交易行为 平仓：交易者了结手中的合约进行反向交易的行为 持仓：交易者手中持有的开仓后没有平仓的合约 开盘价：当天某种商品的第一笔成交价 收盘价：当天某种商品最后一笔成交价 结算价：当天某种商品所有成交价格加权平均数 成交量：某种商品成交的总手数 持仓量：买卖双方所持有的未平仓和约的总手数 涨跌停板：证监会为控制期货市场的风险而规定的某一商品当天最大波动幅度（一般为昨日结算价的±3%，若前一天涨或跌停，则第二天会扩大此百分比） 涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差 浮动盈利（亏损）：未平仓合约产生的盈利（亏损） 初始保证金：开户时注入的保证金 所需保证金：每天交易时所使用的保证金（冻结保证金） 有效保证金：账面资金－浮动亏损 客户权益：账面资金＋浮动盈利－浮动亏损 追加保证金：风险率＞1时，需追加保证金 风险率：所需保证金/客户权益 （四）期货投资与股票投资的区别： 1.   占用资金方面 股票：商品价值的全额投资 期货：仅需占合约总价值5%-15%的保证金，就是1块钱当10块用，真正做到以小博大 2.   灵活度方面 股票：单向操作，只有涨才赢利，反之亏损 期货：双向操作，价格上涨、下跌都可以操作，做到双向赢利把握更多机会 3.   结算制度方面 股票：T+1 一天内只能交易1次 期货：T+0 资金流动随时到帐，没次数限制 4.   选择难易方面 股票：种类多，难选择 期货：种类少（现有17个品种），宜选择 5.   见效时间方面 股票：研究企业效益，国家政策等，见效慢 期货：只需研究供求关系，跟随市场，见效快 6.   透明度方面 股票：国家宏观调控、大户坐庄等，透明度低 期货：每日收盘后，公布当日各个品种交易排行榜，透明度高 （五）期货交易与现货交易的区别： 1. 对象不同 现货：实物商品 期货：某种商品的标准化合约，可以随时平仓 2. 交割时间不同 现货：短时间内完成商品的交收活动 期货：从成交到货物交收之间存在较长的时间差，针对现货商和企业可以从中选择点位，交割套利 3. 目的不同 现货：获得或者让渡某种商品的所有权。 期货：大多数期货交易者对实物交收并不感兴趣，目的只是利用期货市场价格的上下波动进行套期保值或者投机获利。 4.   交易场所和方式不同 现货：不受时间、地点、对象的限制，可在任何场所交易。 期货：在期货交易所内以公开竞价方式进行 5.   结算方式不同 现货：一手交钱，一手交货或者货到付款或者款到发货。 期货：每日无负债的结算制度。 （六）看盘软件的安装方法： 去东方财富网下载东方财富通，在右上角有期货行情可以看。看某合约的主力合约即可。 注：其实，大盘是不需要全部看的，你只需要看一下成交量最大的品种，比如说，沪铜0910沪铜0911等等，而沪铜0910的成交量最大，我们就只看沪铜0910就可以了，因为它是主力合约。其他品种也一样，看一个品种就行。你找到成交量最大的品种，单击右键，选择加入自选，再选择主力或我的板块。把玉米，大豆，铜铝等成交量最大的品种放到一个版面上，你以后只需看这一个版面就可以了 （七）什么叫期货投机？如何进行期货投机？ 不以买卖实物为目的，而是利用价格波动，获取价差收益。 期货市场投机交易最大的优势：无论价格涨或者跌，都可获利。 例：某人在2008年9月份，通过对全球经济、现货市场、供需关系等多方面因素综合判断，认为金属铜价格在短期内将会有一个比较大的下跌，于是卖出2008年9月份铜合约10手（每手5吨），价格是57000元/吨。临近09年1月份时，随着全球经济试探性触底、企业减产、现货成本支撑以及国家政策调控等原因，铜价格开始盘整上涨，此时期货价格上涨到22000元/吨。此人将合约全部卖出。 利润：（57000-22000）×10手×5吨=1，750，000元 扣除手续费：10×90=900元 此人获利：1750000-900=1749100元 按15%保证金计算，此人需资金：57000×10×5×15%=427500元 利润率：1749100/427500×100%=409.15% （八）什么叫套期保值？如何进行期货套期保值？（一般适用企业） 一、  套期保值的概念 套期保值就是对现货保值。 在现货市场买进（或卖出）商品的同时，在期货市场卖出（或买进）相同数量的同种商品，当商品价格变动时，一个市场上的亏损可以通过另一个市场上的盈利来补偿，从而达到保值的目的。 二、  套期保值的原理 a.  同种商品的期货价格走势和现货价格走势一致。 b.  现货市场价格和期货市场价格随着期货合约到期日的临近，两者趋向一致。 三、  套期保值的操作 a. 买入套期保值（需要现货商品又担心价格上涨的客户） 交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场上买进现货时，不会因为价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。 b.  卖出套期保值（拥有现货商品又担心价格下跌的客户） 交易者先在期货市场上卖出期货，以便将来在现货市场上卖出现货时，不会因为价格下跌而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。 如还有不懂的，可以加QQ 244533231 共同交流学习