本科生证券投资学(光华)本科生证券投资学(光华)证券投资学大纲 证券投资学
北京大学光华管理学院金融系 杨云红 副教授
办公室:光华楼445
电话:010-62759182,E-mail:yhyang@gsm.pku.edu.cn
课程说明
教 材:《证券投资学》(第二版),曹凤歧、刘力、姚长辉编著,北京大学出版社
本课程内容与国际CHARTERED FINANCIAL ANALYST(CFA) PROGRAM考试所要求的部分内容一致。本课程将系统地讲授证券投资学的一般理论和方法。一般理论包括:利率期限结构理论,CAPM,APT,期权、期货定价理论。一般方法包括:净现值定价法,...
证券投资学
北京大学光华管理学院金融系 杨云红 副教授
办公室:光华楼445
电话:010-62759182,E-mail:yhyang@gsm.pku.edu.cn
课程说明
教 材:《证券投资学》(第二版),曹凤歧、刘力、姚长辉编著,北京大学出版社
本课程内容与国际CHARTERED FINANCIAL ANALYST(CFA) PROGRAM考试所要求的部分内容一致。本课程将系统地讲授证券投资学的一般理论和方法。一般理论包括:利率期限结构理论,CAPM,APT,期权、期货定价理论。一般方法包括:净现值定价法,股票和债券的定价,投资组合分析,投资基金管理,投资组合业绩评估。本课程重点在于基础性和应用性,对证券投资学中的各项基本理论(如CAPM,APT,期权定价理论等)主要应用图形、文字、实例和最简单的数学进行讲授,要求学生掌握这些理论的基本思想和意义,以及在证券投资实践中的作用,不做详细和规范的数学推导和
。
本课程要求的先修课程为:应用统计学、管理经济学。本课程对学生的数学和计算机能力要求为:高等数学基础(一元微积分、无穷级数、线性代数),基本概率统计知识(概率分布知识,期望值,
差,协方差的计算,简单回归分析),会使用Excel软件。
作业:本课程将布置若干作业,作业需在布置后第二周完成上交。
考试:考试为笔试,在期末进行,在第十一周随堂进行一次期中测验。
成绩计算方法:期中测验(30%)+ 作业 (10%) + 论文(10%)+ 期末考试(50%)
课程大纲
第1章 金融市场
投资环境和投资过程
证券发行市场
证券交易市场
股票价格指数
证券市场的作用
资本市场的新趋势
阅读:《证券投资学》绪论、第一、二章,(1)第一至三章,(2)第一至三章
第2章 证券投资收益和风险
证券投资风险
证券投资收益
风险的度量
投资者的效用
数
市场和个人定价
阅读:《证券投资学》第三章,(1)第六章,(2)第五、六章
第3章 利率和期限结构理论
利率的基本理论
几种利率的定义及性质
利率期限结构描述
期限结构理论
阅读:(1)第五章,(2)第十四、十五章
第4章 最优证券组合理论
证券的需求和供给
需求和供给弹性
服从正态分布的资产回报率
证券组合选择理论
证券组合前沿的计算
风险厌恶者的最优投资策略
市场模型与风险的分散化
阅读:《证券投资学》第四章,(1)第六、七、八章,(2)第七、八章
第5章 资本资产定价理论(CAPM)
CAPM理论的基本假设
CAPM理论
系统风险和非系统风险
Beta值的计算
CAPM理论在实际中的应用
CAPM理论的实证研究
阅读:《证券投资学》第五章1节,(1)第九章,(2)第九章
第6章 套利定价理论(APT)
因子模型
单因子模型
多因子模型
套利机会
套利定价理论(APT)
APT理论的实证研究
APT与CAPM的区别和联系
因子的识别
阅读:《证券投资学》第五章2、3节,(1)第十、十一章,(2)第十一章
第七章 效率市场
随机游走与效率市场假说
关于效率市场假说的实证研究
有效资本市场的启示
行为金融
阅读:《证券投资学》第六章,(1)第四章,(2)第十二章
第8章 债券价值与风险
固定收入证券的定价公式
利率分析的应用
债券种类创新
债券风险分析
债券投资策略
债券组合策略与管理
阅读:《证券投资学》第七、八章,(1)第十三、十四、十五章,(2)第十六章
第9章 普通股票的定价
普通股票的beta值
成长型与价值型股票
普通股票的定价
收益
市盈率
阅读:《证券投资学》第九章,(1)第十六、十七、十八章,(2)第十七、十八章
第10章 衍生资产定价:期权定价理论及其应用
一些基本定义
影响欧式期权的因素
期权在证券市场中的作用
欧式期权价格的性质
欧式看涨和看跌期权之间的平价关系
关于期权价格界的定理
期权定价理论——二项方法
期权定价思想的应用
阅读:《证券投资学》第十四章,(1)第十九章,(2)第二十、二十一章
第11章 期货
远期合约与期货合约
期货价格与现货价格
期货合约的主要类型
利用期货合约进行风险对冲
远期合约和期货合约的定价
阅读:《证券投资学》第十六章,(1)第二十章,(2)第二十二、二十三章
第12章 积极的证券组合管理
投资基金
证券组合业绩评估
证券组合管理过程
风险管理和对冲
国际分散化
积极证券组合管理过程
阅读:《证券投资学》第十七章,(1)第二十一、二十三、二十四、二十五章,(2)第二十四、二十六、二十七章
� 这里(1)表示第一本参考书,(2)表示第二本参考书,下同。
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