干货：A股市场历次板块轮动顺序及规律

干货:A股市场历次板块轮动顺序及规律 一、A股板块轮动顺序? 探讨A股市场历次板块轮动顺序,当我们在技术分析测量大盘比较迷惘时,换一个角度看大盘,或许能找到一定的。? 首先让我们回顾最有代性的2007年,先是篮筹股启动,二线蓝筹股的上涨,三线垃圾股鸡犬升天,5.30股指最高见4275点,管理层提高印花税,引发垃圾股暴跌。6月份又从3400点上涨至10月16日最高6124点,银行、保险、券商、钢铁、地产等权重将股拨高股指,二线蓝筹股出现分化走势,三线垃圾股超跌反弹后弱势整理。? 历次行情启动首先是权重股止跌反弹→小盘绩优股快速上涨→二线篮筹股轮番表演→垃圾股开始反弹→题材股活跃→权重股盘整→个股进入普涨阶段→小盘绩优股滞涨→二线篮筹股滞涨,最后权重股的补涨和鸡犬升天。? 对经验丰富的股民来说,当市场上涨几波后,无论是权重股的持续性走强,还是垃圾股的飚升,都视为赶顶阶段,顶部级别的划分要看权重股和垃圾疯狂的程度,此时的投资者对大势持谨慎态度,关键是这个顶部一直会赶到哪?何处是顶?? 提前下车,权重股的上涨和垃圾股的表演,谁不心动,但最 后能逃出顶部的人又寥寥无几,一是贪婪,二是误判,三是不遵守操作纪律。? 附一线二线蓝筹概念:? 通常股市中所说的一二线蓝筹是相对而言的。比如当前沪深两市中所说的一线蓝筹通常就是指:中石化、中国联通、宝钢、招商银行、长江电力、华能国际等几家在国内资本市场具有超级大市值,业绩优良、并且在国内同行业具有相对垄断地位的航母级公司。? 而A股市场中一般所说的二线蓝筹,是指在市值、行业地位上以及知名度上略逊于以上所指的一线蓝筹公司,是相对于几只一线蓝筹而言的。比如上海汽车、五粮液、中兴通讯等等,其实这些公司也是行业内部响当当的龙头企业(如果单从行业内部来看,它们又是各自行业的一线蓝筹)。? 最先启动板块----------金融,地产、石化(浦发银行,万科A、中国石化)? 第二板块轮动----------钢铁、有色(武钢、宝钢、马钢、山东黄金、江西铜业)? 第三板块轮动----------煤炭、电力(神火股份、长江电力)? 第四板块轮动---------汽车、商业(长安汽车、上海汽车、一汽轿车、华联)? 第五板块轮动---------港口、路桥(上港集团、赣粤高速、现代投资、中原高速)? 第六板块轮动---------建材水泥(华新水泥、海螺型材、金晶科技、中材科技)? 第七板块轮动---------农林牧渔(新农开发、新希望、隆平高科、东方海洋、冠家股份)? 第八板块轮动---------科技股(歌华有线、中视传媒、电广传媒、博瑞传媒)? 第九板块轮动---------概念股(比如:ST之类的)? 第一阶段:绩优股,白马股,市场形象良好品种。? 第二阶段:二线股开始发力,上一波主力被套股,满岁小盘次新股(有股本扩张能力)也会紧跟,低估品种开始走上升通道。? 第三阶段:有未来大题材的科技股,国家政策扶持的创新品种,低价股等等。? 第四阶段:开始炒题材,市梦率,想象力,重组等发力猛涨。? 第五阶段:没有什么理由,流行炒什么什么就涨,比如想炒st了,st就暴涨,想炒什么概念了,和这个概念有联系的就狂颷。? 不同个股板块的轮动规律? 二、不同经济周期对板块轮动的影响。在经济复苏阶段,表现较好的是能源、金融、可选消费;表现较差的是信息技术、医疗保健、公用事业。科技类的电信服务和信息技术板块在复苏阶段并没有很好的表现,这和我国科技类板块代表 性偏弱,电子类企业更多地集中在加工制造环节,依靠订单生产,而非设计研发环节有关。? 在扩张阶段,表现较好的是能源、材料、金融;表现较差的是信息技术、公用事业、电信服务。金融板块在扩张阶段仍表现较好,但在两次扩张期中金融板块的表现是矛盾的, 2002年到2004年的第一次扩张期,金融类的表现排在最后一位,而2006年到2007年的第二次扩张,金融类表现最好,且涨幅巨大,对最后表现有很大的拉动作用。金融板块的表现规律需要更多周期的检验。? 在滞胀阶段,表现较好的是电信服务、日常消费、医疗保健;表现较差的是信息技术、能源、金融。? 而在收缩阶段,表现较好的是医疗保健、公用事业、日常消费;表现较差的是能源、金融、材料。? 三、不同个股板块的轮动规律? 缩量震荡——小盘股。大盘稳健但能量不足时是小盘股的活跃期,因大盘能量不能满足规模性热点的施展,所以个股行情“星星点火”,其中又以小能量下小盘股行情更为靓丽。由于小能量难以满足行情的持续性,故小盘股行情往往涨势较迅捷,持续周期较短,适于短线操作。? 突发利好——次新股。无论大盘处于什么状态,若遇突发性重大利好公布,往往是价低次新股的活跃期。因为老股中往往有老资金进驻或者受困,新资金即不愿为老资金抬轿,更 不愿为老资金解套。所以,重大利好公布后,上市不久的次新股群往往成为新资金“先入为主”的攻击对象。? 调整时期——庄股。大盘调整时是庄股的活跃周期。由于市场热点早已湮灭,庄股则或因主力受困自救,或是潜在题材趁疲弱市道超前建仓……疲弱市道中的庄股犹如夜幕中的 一盏盏“豆油灯”,虽不能照亮整个市场,也能使投资大众不至于绝望。?? 波段急跌——指标股。大盘波段性急跌后是大盘指标股的活跃期。? 调整尾声——超跌低价股。大波段调整进入尾声后是超跌低价股的活跃期。因为前期跌幅最大的超跌低价股风险释放最干净,技术性反弹要求最强烈。由于大势进入调整的尾声,尚未反转,新的热点难以形成,便给了超跌低价股的表现机会。?? 牛市确立——高价股。牛市行情确立是高价股的活跃期。高价股是市场的“贵族阶层”,位居市场最顶层,在大盘进入牛市阶段后,需要它们打开上档空间,为市场创造牛市空间,给中低价股起到“传、帮、带”的作用。?? 休整时期——题材股。大盘休整性整理是题材股的活跃期。因为休整期市场热点分散,个股行情开始涨跌无序,增量资金望而却步,只能运用题材或概念来聚拢市场的视线,聚集有限的资金,吸引市场开始分散的动量。?