杠杆式外汇交易考试

杠杆式外汇交易考试 mt4.fx789.com是全球最快的MT4外汇黄金喊单平台,目前拥有半年500%利润以上收益 ,带客户自动交易赚钱 高级操盘手3个 杠杆式外汇交易考试 2005年10月 mt4.fx789.com全球首创外汇喊单平台 1. 引言 1.1 职业训练局的高峰进修学院致力为所有金融服务业从业员 或有意晋身该行业的人士提供优质专业培训课程，以助 香港维持其领先国际金融中心的地位。. 1.2 香港证券及期货事务监察委员会承认职训局高峰进修学院 所举办的以下专业考试 , 杠杆式外汇交易商代表考试可作为杠杆式外汇交易商 代表申领牌照的认可行业资格，及 , 杠杆式外汇交易商负责人员考试可作为杠杆式外汇交 易商代表申请作为负责人员的认可行业资格。 1.3 这考试手册列出报考资格、考试形式及结构、考试范围、评 核标准及报考手续。 2. 考试 结构 考试包括以下两部分: 2.1.1 杠杆式外汇交易商代表考试，这部分包括以下两卷: 试卷 1: 杠杆式外汇交易条例及监管 试卷 2: 外汇市场实务及分析 试卷1 测试考生对有关杠杆式外汇交易的监管、条 例、附属法例、规则、操守准则及指引等的基本认识。 试卷 2测试考生对外汇市场的发展、运作及实务、分析 方法和杠杆式外汇交易所涉及的风险等基本知识。 2.1.2 杠杆式外汇交易商负责人员考试，这部分包括以下两 卷: 试卷 1: 杠杆式外汇交易条例及监管 试卷 2: 金融市场实务及风险管理 1 试卷1 测试考生作为杠杆式外汇交易商负责人员对其 职能及责任，与及相关的杠杆式外汇交易之监管 、条例、附属法例、规则、操守准则和指引等的认 识。 试卷 2测试考生对外汇市场的运作及实务，其它相关的 金融市场如货币、债券、股票及衍生工具市场，与及 和杠杆式外汇交易业务的风险管理等的认识。 考试范围 杠杆式外汇交易商代表考试试卷 1及 2 之考试范围详见附录I及II。. 杠杆式外汇交易商负责人员考试试卷 1及 2 之考试范围详见附录III及IV。 考试形式 所有试卷均为多项选择题，试题样本可见于附录V至VIII。 考试时间及试题数目如下: 考试 时间 (分钟) 试题数目 杠杆式外汇交易商代表 试卷 1 60 40 试卷 2 90 60 杠杆式外汇交易商负责人员 试卷 1 60 40 试卷 2 90 60 所有试题均须作答，每题分数相同。 所有试卷可个别报考。 考试语文 所有试卷均为中英对照。 评分及成绩 2 考试成绩分为及格或不及格。 无论何故，未能出席之考生均作缺席论。缺席者将不获安排补考，而已缴费用亦概不发还。 考试成绩将于考试后十五个工作天内以邮寄方式通知考生。 评核标准 各试卷满分为100%，考生于每卷须取得不低于70%的成 绩，方为及格。 3. 报考详情 考试日期 本考试由二零零二年十一月开始定期举办。 六月、九月及 本中心每年最少举办四次考试，一般于每年三月、十二月举行。如有需要，本中心亦会因应需求举办额外考试。 考试时间表会预先在本中心互联网网页公布。 报考资格 任何人士均可报考，不设任何最低资格。 报考人士须于截止报名日或之前将填妥之报名表交回职业训练局高峰进修学院考试中心。逾期申请概不受理。 报名表格 报考人士可于本中心索取一套报考文件，包括报名表格、考生须知、考试数据及本手册。注册手续完成后，考生将获发准考通知书。 报考人士可于办公时间内亲临本中心下列地址，或以邮递方式(请连同贴上3.5元之7”， 10”回邮信封)索取报考文件。本中心地址为: 职业训练局高峰进修学院考试中心 香港湾仔活道27号 3 职业训练局大楼M层 报名表格及其它数据亦可于本中心网页下载，网址为 4. 报名手续 以邮递方式报名 除特别安排外，邮递报名于考试前十五个工作天截止。 报考人士可将填妥之报名表格寄回本中心，地址载于 3.3.2段。 报考表格须连同考试费用一并缴交，支票抬头为「职业训练局」。 邮寄报名表格时，请于信封面注明「杠杆式外汇交易考 试」。 请勿邮寄现金。 报名表格、支票及收据如有寄失，职业训练局高峰进修学 院考试中心概不负责。 为免邮递失误或延迟，报考人士请提早寄交表格。 亲身或委托他人代为报名 除特别安排外，亲身或委托他人代为报名将于考试日前十个工作天截止。 报考人士可以现金或划线支票缴付考试费用，支票抬头为「职业训练局」。 5. 考试费用 每张试卷考试费用为港币600元正。 如以支票付款，须待银行过户后报名才能确认有效。 4 除因本中心未能安排申请人士报考的考试外，所有已缴费用概不发还，亦不得用作其它用途。 考试费用会于有需要时调整，任何调整将于本中心网页内公布。 6. 准考通知书 准考通知书将于考试日最少五个工作天前以邮递方式寄出。考生如未在考试日前仍未收到准考通知书，请与本中心联络。 如准考通知书上资料有任何错漏，考生须于应考前或应考时通知本中心，以便作出修改或更正。 7. 考试规则 考生应细阅考试规则(见附录IX)。违反规则者，可被取消考试 资格。 8. 取消资格 考生如在杠杆式外汇交易考试期间作弊，将被取消资格及在之 后三年内，不获准再次参加考试。 9. 核实考生身份 考试期间，监考员将检查考生的身分证(或有效护照)及准考通知 书，以核实考生身份。任何人士如未能出示上述身分证明文 件，或身分未能核实，将不获准参加考试。 10. 考试成绩通知书 考试成绩通知书将于考试完成后的十五个工作天内寄出。考生 如在考试日二十个工作天后仍未接获通知书，请即通知本中 心。考生如欲在接获通知书前查询考试成绩，可在考试完成后 的十五个工作天后，携同有效身份证明书亲临本中心进行。 基于保密理由，考试成绩不会透过电话、图文传真或电邮通知 考生。 5 注: 为免邮误，如通讯地址有变，请立刻以书面通知本中 心。 11. 申请复核试卷 11.1 考生如对个人考试成绩有怀疑，可于成绩通知书发出后 的十五个工作天内以书面通知本中心要求复核试卷。 11.2 考生要求复核试卷的费用为每份试卷港币300元正。 11.3 除复核试卷后发现原先分数错误，得发还复核费用外，所 有已缴复核试卷费用概不发还，亦不得转作其它用途。 11.4 所有复核申请均绝对保密。 11.5 复核结果将于收到申请后一个月内以书面通知申请人。 11.6 申请人只会获知其试卷复核后的成绩，复核后的成绩为 最终的结果。本中心将不会公开有关分数、试题或正确 答案。 12. 考试证书 杠杆式外汇交易商代表及杠杆式外汇交易商负责人员考试考 生在取得试卷1 及2 两卷及格成绩后，将获本中心发出之考试 证书。 13. 成绩通知书 / 证书遗失或损 13.1 考生可以书面方式向本中心申请补发已遗失或损毁的成 绩通知书/考试证书，补发费用为每张成绩通知书/证书港币 200元正。 13.2 补发之成绩通知书/证书将印上 ”Duplicate”「补发」字样。 14. 关于《个人资料(私隐)条例》须知 6 考生应细阅附录X的关于《个人资料(私隐)条例》须知，以了解其 在提供个人资料与职业训练局高峰进修学院考试中心时所有 的权利及责任，以及本中心如何使用及处理其数据的方式。 7 15. 更改数据 如有需要，本中心可随时更改或修订本手册内容。最新版本将 载于本中心互联网网页内。 16. 查询 如有查询，请致电或传真职业训练局高峰进修学院考试中心: 电话号码: 2919 1479 传真号码: 2574 0213 电邮 cpdc@vtc.edu.hk 来信或亲临香港湾仔活道27号职业训练局大楼M层本中 心。 办公时间:: 星期一至五 上午九时至下午五时十五分 星期六 上午九时至正午十二时 互联网网址: www.peak.vtc.edu.hk 8 附录 I 杠杆式外汇交易商代表考试 - 试卷1 考试范围、建议修习时间及参考书目 《证券及期货条例》已于2003年4月1日生效，杠杆式外汇交易属九类受规管活动中的第3类。本考试范围主要包括与杠杆式外汇交易相关的监管、条例、附属法例、规则、操守准则及指引。要通过考试，考生应具备作为杠杆式外汇交易商代表对上述课题应有的基本认识。 建议修习时 课题 间(小时) 1. 监管架构及监管机构 A. 监管机构 2 a. 证券及期货事务监察委员会(证监会) -证监会的组织及功能 -监管目标 -证监会的权力 -监管范畴 -证券及期货事务上诉审裁处 -市场失当行为审裁处 0.5 b. 香港金融管理局 (金管局) - 金管局监管杠杆式外汇交易的角色 - 注册机构 B. 相关条例及附属法例 a. 《证券及期货条例 》(第571章) 2 - 《证券及期货条例 》背景及范围 - 受规管活动 - 杠杆式外汇交易释义 - 杠杆式外汇交易相关事宜 b. 附属法例 4 -第571A章《证券及期货(豁除某等未 获邀约的造访)规则》 9 -第571F章《证券及期货(杠杆式外汇 交易) (仲裁)规则》 -第571I章《证券及期货(客 款项)规 则》 -第571N章《证券及期货(财政资源)规 则》 -第571O章《证券及期货(备存纪录)规 则》 -第571Q章《证券及期货(成交单据、 户口结单及收据)规则》 -第571S章《证券及期货(发牌及注册 )(数据)规则》 -第571U章《证券及期货(杂项)规则》 2. 业务活动的规管及业务准则 A. 中介人发牌事宜 1 a. 适当人选 - 谁人须遵守适当人选指引 - 适当人选的评订 - 证监会纪律行动及制裁措施 b. 胜任能力的要求 2 -胜任能力指引适用范围及释义 -适当人选资格 -评核个人胜任能力的准则 -认可行业资格及豁免 -本地监管架构的认可考试规定 B. 持牌人的持续责任 a. 操守准则 4 - 基本原则 - 风险披露声明 - 对进行杠杆式外汇交易的持牌人的 额规 - 一般业务操守的规定 , 客户书 10 , 客户数据声明 , 委托账户 , 客户交易指示 , 对客户的付款 , 客户保证金 , 录音 , 交易惯例 , 客户投诉的 - 具体指引 , 客户关系 , 交易程序 , 市场之完善 b. 持续培训 -持续培训的目标 0.5 -持续培训的要求 -不遵从规定的后果 c. 防止洗黑钱及打击恐布分子集资活动 1.5 - 洗黑钱的性质及过程 - 利用杠杆式外汇交易清洗黑钱 - 恐布分子集资活动 - 相关法例 d. 纪律处分罚款指引 - 行为严重性的一般考虑因素 0.5 - 具体考虑因素 参考数据: 职业训练局高峰进修学院，杠杆式外汇交易考试温习手册， 2005年4月。 其它数据 1. 监管手册，第1及2册，证券及期货事务监察委员会，见于 .org.hk/chi/bills/html/index/index (20030.html年4月)。 2. 《证券及期货条例》及附属法例，香港法律。 11 3. ，香港证券及期货事务监察委员会，(2003年3适当人选的指引 月)。 4. 胜任能力的指引，香港证券及期货事务监察委员会，(2003年3 月)。 5. 证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则，香港证 券及期货事务监察委员会，(2003年4月)。 6. 持续培训的指引，香港证券及期货事务监察委员会，(2003年3 月)。 7. 有关防止洗黑钱及恐布分子集资活动的指引，香港证券及期货 事务监察委员会，(2003年4月)。 8. 证监会纪律处分罚款指引，香港证券及期货事务监察委员会， (2003年3月)。 注:上述指引及操守准则均可于证监会网页.org.hk 下载。 12 附录 II 杠杆式外汇交易商代表考试 - 试卷2 考试范围、建议修习时间及参考书目 建议修习 课题 时间(小时) 1. 外汇市埸 4 A. 外汇市场之历史及发展 - 固定汇率 , 金本位制 , 布列顿森林协议 - 浮动汇率制度及联系汇率制度 - 香港外汇体系的沿革 , 金融危机及货币发行局制度 10 B. 外汇市场之运作 - 香港作为国际金融中心在汇市之角色 - 汇市参与者 , 中央银行、香港金融管理局、商业银行、 杠杆式外汇交易商、企业、机构投资者 及个人投资者 - 现货外汇市场 , 报价，交收日 , 买卖机制 , 中央银行干预之重要性及效果 , 外汇管制 , 交叉汇价 , 交叉盘买卖 - 远期外汇合约市场 , 远期汇率报价 13 , 外汇掉期合约 - 本地外汇产品 , 外币存款 , 杠杆式外汇投资 , 外汇期权存款 , 保证金或杠杆式外汇交易 4 C. 保证金或杠杆式外汇交易 - 保证金要求 - 买卖指示的种类及交易之执行 - 授权买卖户口及非委托户口 - 损益之计算 4 D. 外汇币期货及期权市埸 - 外汇期货 , 市场运作 , 期货合约之特色 , 期货合约之用途 - 外汇期权 , 期权合约性质 , 基本期权策略 4 E. 货币市场 - 基本货币市场计算 - 利率及利率曲线 - 香港银行同业拆息市场及香港银行同业 拆息 2. 外汇市场分析 8 A. 基本分析 - 汇率理论 , 购买力平价理论 , 利率平价理论 , 远期汇率作为未来现货汇率的预测 - 影向汇率的因素 , 政府财政、货币及汇率政策 , 经济表现 14 , 国际贸易及资金流向 , 主要工业国之经济指标 B. 技术分析 - 基本画图法 6 , 图表的种类 - 形态分析 , 支持及阻力 , 趋势线 , 持续形态 , 转势形态 - 技术指标 , 移动平均线 , 相对强弱指数 3. 外汇买卖风险 4 A. 风险种类及定义 - 市场风险 , 汇率风险 , 利率风险 , 流通及流动资金风险 - 信贷及交易对手风险 - 营运风险 B. 风险管理 4 - 市场风险 , 内部持仓风险 , 减低风险之方法 , 分散及对冲外汇风险 - 信贷及交易对手风险 , 保证金制度，即日保证金及过夜保证 金 , 保证金的计算 , 按市价核算 , 追缴保证金通知 , 斩仓行动 15 参考数据: 职业训练局高峰进修学院，杠杆式外汇交易考试温习手册， 2005 年4月。 其它数据: 1. 吕汝汉，第6版，商务印书馆(香港)有限公司，外汇、货币市埸， 2002。 2. An Introduction to Foreign Exchange and Money Markets, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd. 3. Walmsley, Julian, The Foreign Exchange and Money Markets Guide, John Wiley & Sons, Inc. 4. Roth, Paul, Mastering Foreign Exchange and Money Market: A Step-by- Step Guide to the Products, Applications and Risks, Financial Times Pitman Publishing 5. Murphy, John, Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications, New York Institute of Finance 16 附录 III 杠杆式外汇交易商负责人员考试 - 试卷1 考试范围、建议修习时间及参考书目 《证券及期货条例》已于2003年4月1日生效，杠杆式外汇交易属九类受规管活动中的第3类。本考试范围主要包括与杠杆式外汇交易相关的监管、条例、附属法例、规则、操守准则及指引。要通过考试，考生应具备作为杠杆式外汇交易商负责人员对上述课题应有的深入了解及认识。 建议修习 课题 时间(小时) 1. 监管架构及监管机构 A. 监管机构 2 a. 证券及期货事务监察委员会(证监会) - 证监会的组织及功能 - 监管目标 - 证监会的权力 - 监管范畴 - 证券及期货事务上诉审裁处 - 市场失当行为审裁处 0.5 b. 香港金融管理局 (金管局) - 金管局监管杠杆式外汇交易的角色 17 - 注册机构 B. 相关条例及附属法例 2 a. 《证券及期货条例 》(第571章) - 《证券及期货条例 》背景及范围 - 受规管活动 - 杠杆式外汇交易释义 - 杠杆式外汇交易相关事宜 4 b. 附属法例 -第571A章《证券及期货(豁除某等未 获邀约的造访)规则》 -第571B章《证券及期货(认可对手方 )规则》 -第571E章《证券及期货(杠杆式外汇 交易,豁免)规则》 -第571F章《证券及期货(杠杆式外汇 交易) (仲裁)规则》 -第571H章《证券及期货(客户证券)规 则》 -第571I章《证券及期货(客户款项)规 则》 -第571J章《证券及期货(有联系实体 ,通知)规则》 -第571N章《证券及期货(财政资源)规 则》 -第571O章《证券及期货(备存纪录)规 则》 -第571P章《证券及期货(帐目及审计 )规则》 -第571Q章《证券及期货(成交单据、 户口结单及收据)规则》 -第571S章《证券及期货(发牌及注册 )(数据)规则》 -第571U章《证券及期货(杂项)规则》 -第571AF章《证券及期货(费用)规 则》 18 2. 业务活动的规管及业务准则 A. 中介人发牌事宜 1 a. 适当人选 - 谁人须遵守适当人选指引 - 适当人选的评订 - 证监会纪律行动及制裁措施 b. 胜任能力的要求 2 -胜任能力指引适用范围及释义 -适当人选资格 -评核负责人员胜任能力的准则 -评核申请进行杠杆式外汇交易的法 团是否具备胜任能力的考虑因素 2 c. 财政资源规则 -缴足股本的要求 -速动资金的要求 -未能符合财政资源规则时通知证监 会的要求 -违规及罚则 -财政资源报表 B. 持牌人的持续责任 0.5 a. 提高商号遵守《证券及期货(客户证 )规 则》及《证券及期货(客户款项)规则》的能 力的建议监控措施及程序 1.5 b. 管理、监督及内部监控指引 -管理及监督 -责任及职能的区分 -人事及培训 - 数据管理 - 监察事宜 - 审计事宜 - 运作监控 - 风险管理 19 4 c. 操守准则 - 基本原则 - 风险披露声明 - 对进行杠杆式外汇交易的持牌人的 额外规定 - 一般业务操守的规定 , 客户 , 客户数据声明 , 委托账户 , 客户交易指示 , 对客户的付款 , 客户保证金 , 不得就保证金提供信贷 , 保证金抵押品的限制使用 , 职员的个人交易 , 广告 , 录音 , 交易惯例 , 客户投诉的记录 - 具体指引 , 客户关系 , 交易程序 , 职员进行的交易及其它活动 , 管理控制 , 市场之完善 0.5 d. 持续培训 -持续培训的目标 -持续培训的要求 ,法团的责任 -持续培训的要求 ,个人的责任 -注意事项 -不遵从规定的后果 1.5 e. 防止洗黑钱及打击恐布分子集资活动 - 洗黑钱的性质及过程 - 利用杠杆式外汇交易清洗黑钱 - 恐布分子集资活动 - 相关法例 - 持牌法团及有关联实体应执行的政 20 策及程序 1 f. 客户身分规则的政策 -规则的性质和执行 - 提供数据的时间 - 提供数据的方式 - 纪律程序 0.5 g. 纪律处分罚款指引 - 行为严重性的一般考虑因素 - 具体考虑因素 参考数据: 职业训练局高峰进修学院，杠杆式外汇交易考试温习手册， 2005年4月。 其它数据: 1. 监管手册，第1及2册，证券及期货事务监察委员会，见于 .org.hk/chi/bills/html/index/index (20030.html年4月)。 2. 《证券及期货条例》及附属法例，香港法律。 3. 适当人选的指引，香港证券及期货事务监察委员会，(2003年3 月)。 4. 胜任能力的指引，香港证券及期货事务监察委员会，(2003年3 月)。 5. 适用于证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人的管理、 ，香港证券及期货事务监察委员会，(2003监督及内部监控指引 年4月)。 6. 提高商号遵守《证券及期货(客户证券)规则》及《证券及期货(客 ，香港证券及期货事户款项)规则》的能力的建议监控措施及程序 务监察委员会，(2003年4月)。 7. 证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则，香港证 券及期货事务监察委员会，(2003年4月)。 8. 持续培训的指引，香港证券及期货事务监察委员会，(2003年3 月)。 9. 有开防止洗黑钱及恐布分子集资活动的指引，香港证券及期货 事务监察委员会，(2003年4月)。 10. 客户身份规则的政策，香港证券及期货事务监察委员会，(2003 年3月)。 21 11.，香港证券及期货事务监察委员会，证监会纪律处分罚款指引 (2003年3月)。 注:上述指引及操守准则均可于证监会网页.org.hk 下载。 附录 IV 杠杆式外汇交易商负责人员考试 - 试卷2 考试范围、建议修习时间及参考书目 建议修习 课题 时间(小时) 1. 风险管理 6 A. 风险之种类及定义 - 市场风险 , 汇率风险 , 利率风险 , 流通及资金流动风险 - 信贷风险 , 交收前风险 22 , 交收风险 - 营运风险 - 信誉风险 - 法律风险 - 监管风险 B. 风险管理程序 12 - 风险政策及策略 , 管理层的监察 - 确认风险 - 量度风险 , 敏感度分析 , 情况分析 , 风险价值 , 公司仓盘的风险 - 风险之控制及管理 , 市埸风险 , 持仓限制 , 分散及对冲外汇风险 , 信贷风险 , 保证金制度 , 即日及过夜保证金 , 保证金之计算 , 按市价核算 , 追缴保证金通知 , 斩仓行动 , 营运风险 , 交易处理程序 , 内部监控架构 , 人事管理 , 信息系统 C. 风险管理系统 4 - 风险管理系统的重要元素 - 风险管理汇报 - 全体机构风险管理体系 2. 金融市场的运作 23 8 A. 外汇市场 - 外汇市场的发展 - 固定、浮动及联系汇率制 - 香港货币发行局汇率机制 - 现货外汇市场 , 市场机制 , 欧洲货币拆息市场 , 货币升值及贬值 , 汇率理论 , 绝对及相对购买力平价理论 , 国际费沙效应 , 利率平价理论 , 远期汇率作为未来现货汇率的无偏 差预测 , 决定汇率的主要因素 , 宏观及微观经济状 , 政府财政及货币政策 , 外汇市场干预 , 外汇管制 - 远期外汇市场 , 远期汇率报价方式 , 外汇掉期合约 , 外汇掉期报价与利率之关系 , 无交收远期外汇合约 2 B. 货币市场 - 欧洲货币拆息与本土拆息市埸 - 香港银行同业拆息市场 - 外汇市场与拆息市场之关系 , 外汇掉期与利率的套戥 4 C. 债券市埸 - 何谓债券? - 债券条款 - 债券定价 - 债券价格定理 - 香港外汇基金票据 - 外汇市场与债市的关系 4 D. 股票市场 24 - 股票的类别 - 市场结构 - 交易机制 - 香港交易及结算所 - 投资海外股票的汇兑风险 8 E. 期货及期权市场 - 香港期货及期权交易所 - 以期货合约对冲外汇风险 - 货币期权 , 期权用语 , 买方(持有人)与卖方 , 认购与认沽 , 指定资产 , 行使价，等价、价内与价外期权 , 期权金，内在值与时间值 , 欧式与美式期权 , 行使期权 - 期权对冲及投资策略 参考数据: 职业训练局高峰进修学院，杠杆式外汇交易考试温习手册， 2005年4月。 其它数据: 1. 吕汝汉，外汇、货币市埸，第6版，商务印书馆(香港)有限公司， 2002。 2. 蒋照坪及杨瑞辉编，香港证券业参考手册，第三版，香港联合交 易所及香港中文大学亚太工商研究所。 3. An Introduction to Foreign Exchange and Money Markets, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd. 4. Walmsley, Julian, The Foreign Exchange and Money Markets Guide, John Wiley & Sons, Inc. 5. Smithson, Charles W., Managing Financial Risk: A Guide to Derivative rdProducts, Financial Engineering and Value Maxim Editiizati‎‎on, on, 3 Irwin Library of Investment and Finance, McGraw Hill 6. Roth, Paul, Mastering Foreign Exchange and Money Market: A Step-by- Step Guide to the Products, Applications and Risks, Financial Times Pitman Publishing 25 7. An Introduction to Bond Markets, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte. Ltd. 8. An Introduction to Derivatives, The Reuters Financial Training Series, John Wiley & Sons (Asia) Pte. Ltd. 附录 V 杠杆式外汇交易商代表考试试卷1 试题范本 1. 证券及期货事务监察委员会规定杠杆式外汇交易的最初及 维持保证金分别为不少于持牌人所提供的合约的总基本价 值的: 最初保证金 维持保证金 A. 10% 5% B. 5% 3% C. 10% 2% D. 3% 2% 26 2. 下列那项属于不恰当交易行为, I. 应客户的要求同时报出买入价及卖出价 II. 报价时，告知客户其所提供的价格只在某个限定期间内 有效 III. 不向其客户披露或展示交易时间 IV. 当客户要求沽出所持长仓时报出远低于市价的买入价 A. I & II B. II & III C. III & IV D. I & IV 3. 以下那一陈述并不正确, A. 如果申请人已领有其它受规管活动的牌照，证监会可拒 绝向他批给进行第3类受规管活动，即杠杆式外汇 交易的牌照。 B. 除非申请人令证监会信纳他是就第3类受规管活动，即杠 汇交易获发牌的适当人选，否则该会可拒绝向杆式外 他批给进行该类活动的牌照。 C. 除非申请人令证监会信纳向他批给牌照不会损害投资 大众的利益，否则证监会须拒绝批给该牌照。 D. 持牌杠杆式外汇交易商代表须时刻令证监会知悉其联 络办法数据的详情，包括(在适用范围内)其住址、电话号 码、传真号码及电子邮件地址。 4. 以下那一项为处理委托账户的适当行为, A. 分别订立不同之委托账户协议书及非委托账户协议 书。 B. 当委托账户的权益净额在一个公历月的期间内从期初 的水平下跌超过30%时，持牌人立刻通知客户其账户 的权益净额水平。 C. 没有客户特别指明要求，委托账户不为客户同时持有 相同外币及相同数额的好仓及淡仓合约。. D. 以上各项均为适当行为。 27 5. 《证券及期货条例》规定杠杆式外汇交易商代表不得作出未 获邀约的造访以订立杠杆式外汇交易合约，但对以下那些 人仕的造访不属违法, I. 原有客户 II. 以专业身份行事的律师 III. 以专业身份行事的会计师 A. I & II B. II & III C. I & III D. I, II & III 参考答案: 1. B 2. C 3. A 4. D 5. D 附录VI 杠杆式外汇交易商代表考试试卷2 试题范本 1. 在技术分析而言，阻力位为 A. 目前市价以下的某一水平，预期在该水平市场会有强 烈买盘出现。 28 B. 目前市价以上的某一水平，预期在该水平市场会有强 烈沽盘出现。 C. 市场的卖出价。 D. 预期中央银行入市干预沽售水平。 2. 四名交易对手开出下列USD/JPY 现货价，作为美元买家，那一 报价对你而言最为有利? A. 124.30 – 33 B. 124.32 – 35 C. 124.31 – 34 D. 124.29 – 36 3. 汇市中GBP/AUD的报价为 2.6270-75 而AUD/NZD 则为 1.2500- 05，你应可以以那一价位沽出GBP/NZD? A. 2.1016 B. 0.4758 C. 3.28375 D. 1.94375 4. 某一交易对手开出 USD/HKD 的现货价为 7.7995/05，而 6个月的 期货价为 –20/+30，该交易对手愿以何价沽出6个月后交收之 USD/HKD? A. 7.7975 B. 7.7925 C. 7.7935 D. 7.8035 5. 一客户存入USD100,000开设于某杠杆式外汇交易商的保证金户 口内。该杠杆式外汇交易商就所有杠杆式外汇交易要求 5%的最初(开仓)保证金(initial margin)及3%的维持保证金 (maintenance margin)。该名客户在1.2000水平沽空了E UR1,000,000 兑 USD，不考虑其它持仓成本，EUR/USD汇价去到那 一水平，这名客户将会被追缴保证金? A. 1.1340 29 B. 1.1640 C. 1.2240 D. 1.2640 参考答案: 1. B 2. A 3. C 4. D 5. C 附录 VII 杠杆式外汇交易商负责人员考试试卷1 试题范本 1. 以下各项有关责任及职能的区分必须执行, 30 A. 政策的制定、监督及其它内部复核或咨询职能等责 任，均应有效地与前线业务的运作分立。 B. 销售、交易、会计及交收等职能应有效地加以划分。 C. 监察及内部审计的职能有效地划分，并独立于运作及 有关的监督职能之外，以便直接向管理层汇报。 D. 所有以上各项。 2. 根据《证券及期货(成交单据、户口结单及收据)规则》规定，杠 杆式外汇交易商为客户订立杠杆式外汇交易合约后，须于多 少营业日终结前向客户提供该合约的成交的单据, A. 交易当日 B. 壹个营业日 C. 两个营业日 D. 柒个营业日 3. 在评估某人是否适当人选时，证监会会考虑以下那些事项, I. 该人士的财政状 或偿付能力 II. 该人士的学历或其它资历或经验 III. 该人士是否有能力称职地、诚实地而公正地进行有关 的受规管活动 IV. 该人士的信誉、品格、可靠程度及在财政方面的稳健性 A. I, III & IV B. II, III & IV C. I, II & IV D. I, II, III & IV 4. 根据《证券及期货(财政资源)规则》规定，任何进行第3类受规管 活动，即杠杆式外汇交易的持牌法团，核准介绍代理人除外， 须持有的规定速动资金最低数额为 A. HK$10,000,000 B. HK$15,000,000 C. HK$20,000,000 D. HK$25,000,000 31 5. 《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》有 关高级管理层的责任指出以下那些原则, I. 高级管理层应承担的首要责任，是确保该持牌人或注册 人能够维持适当的操守标准及遵守恰当的程序。 II. 高级管理层应适当地管理与该持牌人或注册人的业务 有关的风险，包括定期评核持牌人或注册人的风险管 理程序。 III. 鉴于杠杆式外汇交易的复杂性，高级管理层未必了解持 牌人或注册人的业务性质、内部监控程序、及承受风 险的政策，因而可把权责下放而无须负责。 IV. 高级管理层应清楚明白本身权力及责任范围。 A. I, II & III B. II, III & IV C. I, II & IV D. I, III & IV 参考答案: 1. D 2. C 3. D 4. B 5. C 附录 VIII 杠杆式外汇交易商负责人员考试试卷2 试题范本 1. 何者为信贷风险的最佳形容? 32 A. 支付错误的风险. B. 资产因价格波动带来损失的风险. C. 无法得到足够资金以完成支付的风险 D. 交易对手未能履行合约责任的风险 2. 外汇交易商应该避免以下那一种做法? A. 交易商代表同时负责交易的确认及交收以增加效率。 B. 管理层参与制订风险政策。 C. 不时检讨内部风险管理体系。 D. 建立完善监管机制以控制全面外汇风险水平。 3. 持仓一天百份之九十五信心水平的风险价值 (Value at Risk) 为十万元，以下那一诠释方为正确? A. 该仓盘有百分之九十五机会出现十万元以上的亏损。 B. 该仓盘有百分之九十五机会亏损不少于十万元。 C. 该仓盘如有亏损，亏损有百分之九十五机会不多于十 万元。 D. 该仓盘最大的可能亏损为十万元。 4. 某交易对手开出以下价格: USD/JPY 现货价 119.60-65 USD/HKD 现货价 7.7995-00 3 个月USD/JPY 期货点 90 -85 3 个月 USD/HKD 期货点 30-35 该交易对手愿以何价买入3 个月后交收之远期日圆兑港元? A. 0.065741 B. 0.065678 C. 0.064759 D. 0.064751 5. 假设一投资者看好某一外币，正考虑购入等价(at-the-money) 认购期权或沽出等价认沽期权，有关两种期权策略的异同，以下那一为错误陈述? A. 认购期权买方得付出期权金而认沽期权卖方收取期权 金。 33 B. 两种策略均适宜于看好后市时使用。 C. 购入等价认购期权的打和价较沽出等价认沽期权的打 和价为低。 D. 购入认购期权损失只限于期权金而沽出认沽期权损失 可以极严重。 参考答案: 1. D 2. A 3. C 4. B 5. C 附录IX 杠杆式外汇交易考试 考试规则 34 一般规则 1. 考生须前往指定试场应考，否则不会获准参加考试。 2. 考生应在开考前最少十五分钟到达试场。 3. 带入试场的计算器需经检查。考试时可使用非程序电子计算 器。但计算器必须使用干电及操作宁静，并无打印及图象,文 字显示功能。 4. 考生进入试场前须关掉响闹手表、传呼机、手提电话及任何通讯 器材。 5. 考生须使用HB铅笔作答多项选择题。 6. 考生在考试开始十五分钟后不会获准进入试场，他们将作「缺 席」论。 7. 考生在考试开始三十分钟后，须经监考员准许，始可离开试 场;考试结束前十五分钟内，考生不得离开试场。 8. 带入试场的个人物品如有损失、被窃或毁坏，职业训练局高峰 进修学院考试中心概不负责。 9. 考试进行期间，所有私人物品如课本、笔记、字典、电子手帐及 其它温习数据，必须放置在指定地方。 10. 试场内不得饮食及吸烟。 11. 除非获监考员批准，否则考生必须按指定编号就座。 12. 作答多项选择题时不得使用涂改液。 13. 考试结束时，考生仍须保持安静及坐于原位，直至监考员收齐 所有试卷为止。 取消考试资格 35 考生如有以下行为，可能会被取消考试资格; 1. 在考试前以不正当方式获取试卷数据; 2. 在考试期间，与试场内外的任何人士通讯或试图通讯; 3. 在考试期间抄袭所带进场的笔记、书本、电子仪器数据，或另一 名考生的答案; 4. 将任何考试材料，如试题簿或试卷内容、答题纸、垫底纸或图表 纸以任何形式带离试场，或试图带离试场; 5. 未经许可擅自离开试场; 6. 在监考员宣布考试开始前便作答，或在监考员宣布考试结束后 仍继续作答; 7. 骚扰其它考生，或干扰考试进行; 8. 以他人名义或容许他人以自己名义应考; 9. 在考试期间不遵守《一般规则》或监考员的指示;或 10. 以任何方式作弊。 身份证明文件 考试当日，考生必须带备准考证及身份证明文件，例如香港身份证、有效护照或其它身份证明文件。如未能出示该等证明文件，将不准参加考试。 台风及黑色暴雨警告 1. 如天文台在上午七时后至上午十一时前悬挂八号或以上风 球，或发出黑色暴雨警告讯諕，当日上午九时至下午六时举行 的所有日间考试将会取消。 2. 如天文台在上午十一时或以后悬挂八号或以上风球，或发出黑 色暴雨警告讯諕，当日中午十二时或以后开始举行的考试将 会取消。 36 3. 如考试开始后悬挂八号或以上风球，或发出黑色暴雨警告讯 諕，考试仍会继续进行。 4. 有关延期考试的消息，考生应留意电台或电视广播。 5. 如考试取消，职业训练局高峰进修学院考试中心会尽快通知 考生新的考试日期及时间。考生将无须重新注册，亦不得要求 发还考试费用或将之转作其它用途。 37 附录X 《个人资料(私隐)条例》须知 《个人资料(私隐)条例》(下称「该条例」)经已实施，本须知说明考生向职业训练局财经事务培训发展中心提供个人数据时的权利和责任，以及职业训练局高峰进修学院考试中心如何运用和处理考生个人数据。 1. 由报考至考试完成后，如个人数据有变，考生须通知职业训练局 高峰进修学院考试中心。 2. 职业训练局会运用考生的个人资料作下例用途: (a) 处理考试事宜; (b) 保存考生纪录; (c) 向考生发放考试成绩; (d) 应有关监管机构及团体要求，核实考生的考试成绩; (e) 向有关监管机构及团体被取消资格的考生的资料; (f) 进行研究或统计分析; (g) 推广及提供职业训练局高峰进修学院考试中心或指定人仕 的服务; (h) 通知考生有关高峰进修学院考试中心认为适合考生之课程 、考试、产品或服务的数据; (i) 其它有关用途。 3. 职业训练局高峰进修学院考试中心会将考生的个人资料保 密，但在工作过程中，该局可能会在法律许可的情况下，将考生 所提供的数据，与本身的纪录比较、对照、移交或交换。「纪 录」指职业训练局所持有,日后取得作上述或其它用途的资料 。 38 4. 根据该条例，考生有权查阅或更正其个人数据，惟须符合条例 所定的方法和限制。考生须留意，考试所用答题纸(可能载有考 生个人数据)，会于考试结束两个月后销毁。 5. 该条例亦订明，职业训练局高峰进修学院考试中心可向查阅资 料的人士，收取合理手续费。 6. 查阅或更正个人数据，可致电或以书面方式，向职业训练局高峰 进修学院考试中心提出;有关地址、电话及图文传真号码如下 : 职业训练局高峰进修学院考试中心 香港湾仔活道27号 职业训练局大楼M层 电话: 2919 1479 图文传真: 2574 0213 39