现金流量表异常实例

现金流量表异常实例 经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异经常被学者们作为研究盈余管理的起点。 2005年前三季度，山东黄金经营活动产生的现金流量净额远远大于净利润，且实际情况可能更甚于此;即使是现在，也还有6331万元神秘的"其他"项目，且"其他应收款"、"其他应付款"也是疑窦重重;再结合前面提到的2005年三季度公司毛利率疑问，愈发强化了我们对山东黄金隐藏利润的猜测。就会计账务处理而言，有些时候，"其他"系的诸项目，包括"其他应收款"、"其他应付款"与"其他"等，往往起着蓄水池的作用;尤其是其他应付款等负债类账项，由于其与所有者权益数字(其中包括净利润)同在资产负债表"权益"部分中，只是列报的大类不同，常常用来隐藏利润。 如果存在隐藏利润或平滑收益，那么这背后的动机是什么呢?山东黄金已公告将进行股改，年报披露的季节已至，山东黄金是否有话说，是否不再"犹抱琵琶半遮面"? 异常之一在于经营性应付项目随着公司生产经营规模的扩大反而减少了，尤其是2004年，当期减少4018万元，然而，从资产负债表相关科目来看，根本不应该出现这种现象。 山东黄金2004年末应付票据等应付项目合计比上年末增加了7527万元(见表4)，这与现金流量表中经营性应付项目减少了4018万元形成鲜明的对比(见表3)。当然，我们还要考虑合并范围变化以及非经营性应付项目的影响。2004年，山东黄金向大股东收购了焦家金矿，合并范围有所扩大，然而在报表附注中公司在解释应付项目的变动时只字未提收购的影响，对增加金额最大的其他应付款，公司的解释也只是"主要系公司本期往来款增加较大所致"。考虑到2003年末应付项目合计只有5335万元，应该说即使有非经营性应付项目，金额也不会有多大。而对于金额及变动额最大的其他应付款来说，大幅增加是毋庸置疑的，而往来款也应该是经营性项目，那么其他金额很小的项目如何能消除并逆转经营性应付项目由于其他应付款大幅增加而导致大幅增加的局面呢? 2005年前三个季度山东黄金经营性应付项目只增加了479万元，这也与资产负债表不符。 当然，2005年山东黄金的合并范围增加了金洲集团，然而，三季度的合并范围是没有变化的。前三季度经营性应付项目增加了479万元，而上半年增加了2959万元，也就是说三季度经营性应付项目减少了2480万元，我们再来看资产负债表上的变化。 三季度应付票据等应付项目增加了2471万元，同样与现金流量表形成了鲜明的对比。至于非经营性应付项目的影响应该很小，我们看到预收账款增加了2206万元，其他项目的变动都很小，而预收账款，按常理无论如何应该是经营性应付项目。 如果山东黄金的资产负债表编制无误，那么现金流量表中经营活动产生的现金流量净额就很有可能被少计了，此外，其他应付款从2002年末的1965万元大幅度增长至14565万元的原因也值得深思。 异常之二在于2005年前三季度经营性应收项目增加了8413万元，2003年至2005年三季度合计增加了10136万元，然而从具体项目来看，与生产经营密切相关的应收账款增加不多，与生产经营关系不那么密切的其他应收款却增加了不少。山东黄金在财报中没有披露其他应收款的具体，但是在解释其他应收款增加时经常说是因为收购(导致合并报表范围增加)及"其他单位往来增加"。事实上，如果不是经营性应收项目增加这么多，2005年前三季度山东黄金经营活动产生的现金流量净额会远远大于净利润。 异常之三在于2005年前三季度"其他"项目为经营活动贡献了6331万元的现金流，占了经营活动产生的现金流量净额一半以上。由于"其他"项目的敏感性，绝大部分上市公司现金流量表补充资料中"其他"项目一栏是空的，或者仅是非常小的一个数;而山东黄金在季报中出现金额如此巨大的"其他"项目，却又没有任何解释，实属罕见。 并且，2005年上半年山东黄金"其他"项目只有1028万元，这就是说该项目主要产生在第三季度，金额为5303万元。2005年前三季度山东黄金收到的其他与经营活动有关的现金只有4481万元，而山东黄金(母公司)报表中这一项 只有650万元，却也有5710万元的"其他"项目。由此看来，"其他"项目与主要由往来产生的其他应付款没什么关系。 对于以上三点异常的原因，至少有两种可能，一是报表编制错误，不过，若真如此，足以动摇人们对山东黄金财报数字的已有信心;二是实施隐藏利润的一系列安排之后，却难以在收付实现制下的现金流量表上自圆其说。