汪星敏研究汇总

汪星敏研究汇总（一） 2013-12-31 期货中国专访汪星敏：交易必须脚踏实地 一步一步来 1、日内短线、波段和中长线均有涉及，并在各个周期都有较好的盈利模式。 2、技术、心态、运气都挺重要的，其中最重要的是心态。 3、如果有一个良好的心态，在处理顺境，尤其是处理逆境时所现出来的意志品质是不一样的。 4、对于大部分的交易员而言，（短时间的高收益）主要还是行情造就而不是水平造就。 5、更重要的是我不希望赚到的钱回吐，这是最关键的。 6、重仓是我的习惯。 7、我只会在盈利的时候加资金，亏损的时候从不加资金。 8、出金本身就是控制风险的最有效。 9、符合三位一体有可能会创造大行情，我会放手一搏。 10、“赢到钱”和“守住钱”都很重要，而“赢到钱”更重要。 11、既然这个单子能放几个月的时间，肯定与技术、指标都没关系。 12、平时会同时操作铜、橡胶，这两个品种是必做的，另外还会挑一两个积极的品种，即方向稍微明确一些的品种作为对冲，有时候是股指或焦炭或白银。 13、在不同的阶段不会切换重点操作的品种，就只做这几个品种。切换到别的品种就是送钱去的。以后更加不会切换了，有可能只做铜一个品种了。 14、（技术分析、基本面分析、盘感、资金管理、情绪状态等）相对而言盘感是最重要的。 15、行情怎么波动是次要的，形成一套自己的交易体系和交易模式是最重要的。 16、练好自己的基本功，行情自然会撞上来。 17、盯着看交易行情与第二天看收盘价是不一样的。过程中市场跳动是有节奏的，这在盘后看不到。 18、如果在极端的行情中你能处理好，把心态摆正，这还关乎未来你能成就多少大的事情。 19、某一个阶段做得很好，说明那个阶段的行情正好撞在他的怀里了。至少说明他有一套自己的交易体系，而这套交易体系在那种行情下能赚大钱。为了这一套方法，他可能也付出了很多年的努力，至少三五年以上。行情造就是另外一方面，如果你有好的方法，但始终没有出现适合你这种方法的行情，基本上也是很难赚到钱的。有了这样的行情，前面的基础做好了，方法得当，如果福报比较大，行情就抓牢了。每年这么多的品种有这么多的行情，事实上能真正抓牢的都非常少。（获取暴利的机会1、流畅大行情2、没有大行情时小周期不断滚动系统交易周期实现周期的多次复利） 20、出金时间点的选择，一定选在回撤的时候出金。我的资金增长到一定的程度，感觉非常累、非常疲惫。那段时间上上下下都很难赚钱，也很难跨越。一方面是行情造就的，根本没有行情而自己异想天开认为有行情，始终赚不了钱。另外交易是有周期的，一段时间很兴奋，过段时间会处在低潮期，这时候就赚不到钱。资金账户会出现回撤，为了控制回撤的损失，让损失尽可能降低，我会采取出金的方式。我只会在盈利的时候加资金，亏损的时候从不加资金。盈利的情况下出金选在涨不动的时候，比如我的资金增长出现了停顿。出金本身就是控制风险的最有效办法。从这个角度出发，所有的人都应该考虑当资金增长不动或者出现回撤的时候，适当出一部分资金出来，等下一个阶段顺起来时再把资金打回去也是可以的。愿意出金的，出了之后就用掉一部分，因为能做起来的终归能起来。 21、如果行情的走势符合我的波段体系，我会去尝试。这就是我在演讲中多次提到的三位一体，符合三位一体有可能会创造大行情，我会放手一搏。万一失败了，损失可以控制，而如果成功了就可以获得很大的利润。（什么叫“三位一体”法？一、中长线入眼。二、短线入手。三、追踪品种的持仓结构即资金面因素。） 22、我觉得“赢到钱”和“守住钱”都很重要，而“赢到钱”更重要。只要源源不断赚到钱，哪怕亏了一些回去，总数还是在增加。如果赚到了一定的钱，然后每年就想着守住这些钱，这就和“每年赚30%”的问题一样了，就怕守不牢。前面几年守住了赚10%，后面没守住就变成亏钱了。如果要做好，这两个方面都很重要 23、日内短线、波段、中长线都在做，但要我回答如何兼顾，有点说不清楚。十几年以来，我已经逐步形成这样的交易体系了，做这三种交易模式，我都没有问自己为什么。对三种模式的选择也没有偏好，如果一定要说偏好的话，就是偏好于赚钱的单子。利润从哪种模式中来则要看不同的阶段。不同的阶段使用的交易体系不一样。我空了30手橡胶，已经放了很长的时间。我在8月底的时候空进去，一直到现在我还没走，30手橡胶赚了70多万。平时橡胶也有进进出出，并不是30手空单之后，另外的就不做了。日内我也做，如果橡胶跌，我就空进去，平今仓，老仓保持不动。有时候可以做别的合约，看到明显要反弹就做了一把多，第二天赶紧逃掉，稍微赚了一点。之前一直没加仓，后面加仓了，但是失败了。 24、既然这个单子能放几个月的时间，肯定与技术、指标都没关系，只要瞄准去库存的过程，现货不上去，这个单子就不动。原本发大财的机会，我割掉了，虽然加仓的单子没怎么亏钱，但是这么大一段行情没有了。这就是比赛和不比赛的区别，如果是比赛中遇到这样的行情，就不会出来。哪怕割掉，第二天我还会再进去，不比赛觉得少赚也无所谓。这30手单子算长线单。如果当时加仓的60手单子成功了，那就是波段的做法。 25、这样来看，三种模式没有优劣之分，利润的来源也是三方面结合起来的。 26、平时会同时操作铜、橡胶，这两个品种是必做的，另外还会挑一两个积极的品种，即方向稍微明确一些的品种作为对冲，有时候是股指或焦炭或白银。虽然在白银上也赚到一些钱，但都是作为对冲的，不是单独去做这个品种。有些品种虽然亏钱，它本身就是作为对冲，如果这个亏10万，那边的盈利应该有12、13万或者20万，它起着保护作用。 某一个阶段重点只做一个品种的情况很少。前几年做棉花的时候就专做棉花，做黄金就专做黄金。原先资金少，现在资金稍微多一点还是需要考虑一下风险。 在不同的阶段不会切换重点操作的品种，就只做这几个品种。切换到别的品种就是送钱去的。以后更加不会切换了，有可能只做铜一个品种了。 27、一个普通的交易者要把资金规模扩大，从我的经历来看，第一个坎是100万，要突破100万是很难的，因为你要从小资金磨上去。第二个坎是300万，我当年从100万到300万的过程中也折腾了很长的时间。上去之后下来，反复如此。第三个坎是1000万，跨过1000万这个坎比前面更加重要。期货交易必须脚踏实地，一步一步来。这里提的三个坎是针对普通的交易者，特别是1000万，不是任何人都能掌控的。在这个市场中能操作1000万资金的人，其实非常少。如果1000万的资金能在你手上运用起来得心应手，每年取得比较满意的收益和回报，这是很了不起的事情。 28、今年的行情不是赚大钱的行情。行情不流畅，上下的折腾也很厉害。今天一个利多，明天一个利空，你都不知道到底应该听利多的还是利空的，利多来了不涨，利空来了也不跌。从这个方面来看，13年的确不具备让一定资金规模快速增长的条件。所以13年确实不太好做，只能说明我这段时间的运气还好，还能赚到钱。 29、行情怎么波动是次要的，形成一套自己的交易体系和交易模式是最重要的。只要方法有了，行情来了撞在你的枪口上，你就赚钱了。只要你的方法是完善的，经得起考验的，用良好的心态坐在那里，行情自然会撞到你的枪口上。行情即便再好，如果自己的方法不完善，也会在棉花的大牛市中爆仓，或者橡胶大熊市，结果一天到晚抄底，到现在还不知道底在哪里，仍然是亏钱，这都是没意义的。所以练好自己的基本功，行情自然会撞上来。 30、行情怎么波动是次要的，形成一套自己的交易体系和交易模式是最重要的。只要方法有了，行情来了撞在你的枪口上，你就赚钱了。只要你的方法是完善的，经得起考验的，用良好的心态坐在那里，行情自然会撞到你的枪口上。行情即便再好，如果自己的方法不完善，也会在棉花的大牛市中爆仓，或者橡胶大熊市，结果一天到晚抄底，到现在还不知道底在哪里，仍然是亏钱，这都是没意义的。所以练好自己的基本功，行情自然会撞上来。 31、做期货，您非常注重基本功的训练，就您看来期货交易的基本功包括哪些方面？投资者应如何练好这些基本功？ 汪星敏：第一，前期要看一定量的籍。第二，通过结交期货高手与他们一起交流，然后向他们学习。第三，看盘的功夫是离不开的。特别在初期的时候需要大量的时间看盘。虽然不做外盘，但是只要外盘在跳你就看，时间久了就会形成一种盘感。这就是通常所说的马步，如果不看会生疏。盯着看交易行情与第二天看收盘价是不一样的。过程中市场跳动是有节奏的，这在盘后看不到。 20150319 1、简单介绍一下我这几年的操作经历。我在2001年进入期货市场，不到半个月就发生了911事件，当时觉得这个行业挺有意思，刚入行就发生了一次重大的事件。在2001年到2006年之间，我基本上处于起起伏伏的状态，在这期间我有翻几倍的经历，但总体却是亏损的。当我已经翻了很多倍的时候也有想赌一把大的想法，认为自己的水平已经够了，事实上回过头一想，很多方面还是不到位，但是当时自己不知道。2007年、2008年基本开始稳定，翻倍也经常发生，但是一年到头总体而言是小赚，略有盈利可以过过日子了，但是谈不上赚钱。 2008年金融危机之后，2009年才是真正进入盈利的第一年，而且这一年我做得非常好，虽然资金不大，但是也能翻十倍以上，而且能够保持住。2009年年底的时候，想继续往上做，但是又怕，就把钱拿去买房子了。所以2009年之后基本每年都能翻几倍到几十倍，而且能够守住，进入稳定盈利。 从2010年开始一直到2014年，每年交易的成绩跟历程，在多个场合也分享过了，也有据可查。2010年，因为买了房子，身上没多少钱，就拿十万块钱参加《期货日报》的比赛。第一次比赛的时候，很自负地认为自己的水平很高，现在回过头想想很可笑，因为我的水平并不高。当时我拿着十万块钱参加比赛，前面两三个月好几次都达到了五十万的高点，也就是说在这两三个月期间我可以翻三倍到四倍。当时我能够翻倍是因为资金小，小资金进出容易，只要你具备这个水平，市场的容量是不会阻止你的，不像大资金，进出会有问题，十万二十万的小资金跟这些方面都没有关系。虽然我是第一次参加《期货日报》的比赛，但是我真没有把人家放在眼里，我认为我可以拿冠军。所以在座的各位投资者，我相信大部分都是在做交易的，一定要具备强大的自信心，你就认为你是最好的，这不是目中无人，不是高傲。但是因为缺乏经验，再加上年轻气盛，到最后并没有拿到冠军，得了第十几名。随着年龄以及操盘经验的增加，现在相对成熟了很多。 这是我第一次参加《期货日报》比赛的上半年的资金曲线，资金之所以在这里上涨是因为能力所在，资金曲线回调之后再次上涨，是因为有强大的信心跟信念，这是做交易的关键，什么都能缺，唯独这个是做交易一定不能缺的。这条资金曲线总是回下来之后创新高，回下来之后创新高，回下来再创新高，这一段盘整的时间很长，我始终想冲到第一名，结果冲不上去，纠结的时间很长。其实纠结的时间长，很有可能后面上升的动力也强。 刚刚讲到的那个账户在比赛结束的时候有二三十万，加上另外的三万块，这是我所有的钱了。当时期货行业内的一个朋友急需用钱，需要跟我借，但是我能用的总共只有三万块钱，而且是想用于参加金融界的比赛，我已经开好户，调整好保证金、手续费，马上就要开始运作了，而之前做到二十万的账户，这些钱是我的弟兄为了帮助我成长放在这的，因此不能动。实在没有办法，我将1万块钱借给朋友急用，将剩下的两万用于参加比赛。一直到比赛结束的时候，账户已经有九十多万，这个资金曲线只画到了八十万，后面没画。比赛最终的成绩就是外界所传的44倍，第二名是200%多的收益，第三名也是200%多一点，第四名是199%。我刚开始参加比赛的时候，人家已经100%、130%了，但是到最后他们还是200%多，而我做了40多倍。所以，参加得早不如参加得巧。就像发行基金产品，我前年、去年都没有发，不是说一定要发得很早，而是在一个恰当的时间发，可能会有一个非常意想不到的成绩。以上说的是2010年的上半年和下半年的交易情况。 进入2011年我的交易也可以说是更进一步，虽然资金曲线表现得没有前面的幅度大，但是因为后面操作的资金相对比较大。 当时参加一个轻量组跟重量组的比赛，轻量组是二十万，最后结束的时候是200%的收益。 重量组是一百万，最后也是赚了一百万，那一届的冠军是林波。当然，当时我也有很多次想拿冠军，很多次想冲上来，但是最后都没能成功。这两年我用的资金都比较小，当然2010年的资金更小。我能够坚强地成长起来，一是靠我不断的努力，二是我内心很强大。我一旦参加比赛，我就认为自己很强，但这并不代表我很高傲。我在这个行业内与一些重量级的老师的关系也都非常深厚，包括市场上数一数二的百亿大亨，我们都走得很近，这些人不仅仅是身价高，为人各方面也都非常好，我也学到了很多东西。为什么在比赛获得冠军的那年我没有运作基金产品，就是因为我还想再磨炼。2013年的比赛我翻了五六倍，赚了两千多万，就凭我赚两千万的能力，去发基金，如果我运作一个三千万、五千万的基金，就会比较吃力。因为我还没有经过折腾，什么是折腾？简单地说，我一段时间赚了三千万，我某一段时间又把两千五百万亏回去，然后又重新把三千万赚回来，这就叫折腾。你必须经历过折腾，这样你的内心才会足够强大，能力足够强之后，你发基金、做资管都是水到渠成了。事实上，2013年我拿了比赛冠军之后，基本上只做自有资金，我只想好好地磨炼自己，经过这几年的磨练取得了很好的效果。 既然2011年没拿冠军，2012年肯定就要再来一次。这是《期货日报》轻量组的曲线，也是二十万，最后获得了百分之两百多的收益。 这个资金曲线的回撤比较大。但我并不害怕回撤，我要的是结果。最终的结果只要是取得很好的盈利就好了，至于适当的回撤，我觉得只要在能力的掌控之内，是可以接受的。现在《期货日报》的比赛在综合评分上设了一个回撤，而且回撤占总分的比率越来越大。我觉得《期货日报》这样的算法不是很恰当，因为市场里面的投资者大多是中小投资者，而中小投资者要的是收益率，要的是能够在的时间内，取得好的回报。比方说一百万，我四个月能够做到五百万，那你会在乎我中间的回撤吗？回撤会阻碍你的发展，在关键的时候，会束缚你的手脚。而真正在这个市场上做得很成功的，包括目前期货市场里面做的最大的那一批，我全部都很熟，他们早年的时候，回撤都非常大，正因为他们回撤这么大都能够承受，他才能创造几十亿，才能创造百亿，如果你始终控制10%、5%的回撤，那怎么能在期货市场里面赚大钱呢？如果赚不到大钱，期货市场又这么辛苦，现在还出了夜盘，没日没夜地干活还赚不到钱，那还不如不干。付出肯定是需要回报的，因为做交易的青春是有限的，不可能像索罗斯那样做到84岁，而且索罗斯也不做夜盘。设了夜盘之后，全国各地的投资者不断地跟我说到，夜盘的开出，损害了大批投资者的身体，身体是革命的本钱。像我之前身边有个大亨，从期货市场中赚了几十个亿，夜盘推出之后就不做期货了，他觉得这样太累了。 总而言之我觉得做期货要的是结果，所谓成者为王，败者为寇，如果你做的账号亏钱了，你跟人家讲再多的道理，再多的策略都是没有用的。我更注重结果，而不是过程的回撤，过程中如果回撤大，只要在我接受的范围内就可以。比如说我一百万的资金参加比赛，我可以允许回撤超过60%；一千万的，我可能会设在50%；如果我是三千万的自有资金，我会允许回撤超过40%以上。但是如果我管理基金，因为基金本身就有严格的风控，由不得我，我只能开这么多仓。而我的交易习惯就是在新账户开始运作的时候，不要问长线短线，还是阳线阴线，这些都不重要，重要的是刚开始的时候要保住本金，通过频繁的短线也好，小波动也好，逐步把利润积累20%、30%，这样接下去就可以放开手脚了。在放开手脚的过程当中，肯定会有一个爆发性的上涨，这样就算出现十分的回撤也没有什么太大的关系。回撤并不是蒙头进去，亏掉15%，那不叫回撤，那叫亏钱。回撤指的是在取得很好的成绩的情况下，适当地回到可以容忍的位置。像基金，回撤控制在10%之内，最多15%。比如说五千万的基金，那我一定是通过频繁的短线交易，创造出五百万到一千万的利润，等利润创造好了，那我就可以放开手脚，让投资者充分的享受我的爆发力，因为我在比赛期间所体现出的爆发力很强。所以只要我通过频繁的短线交易，或者对冲交易，在短时间内，让我的权益增长了10%、20%，最好是20%以上，那我就安全了，脱离了成本。在有行情的时候，我当然就会赚大的。所以我要让我的股东，我的投资者，享受我的能力，我的爆发力。否则我这样一个全国冠军，如果发的基金做得很一般，还不如不发。 20151012 汪星敏：高水平的交易员都值得我们去学习 1、 从进步的节奏来讲，向同类风格的学习是首选，从长远提升来讲，凡是高水平的交易员都有值得学习的地方，都有学习的必要。 2、 我更多的是关注行情的方向和节奏，而不会考虑帐户权益。当然行情急速行进中保持冷静是必要的。 3、 利润的波动很正常，但我必须尽量保证我的本金不能亏，本金之外是可以凭想象力的。 4、 盘感应该是很重要了，我经常夜盘看到1点，也许多年的看盘形成了一点盘感。 5、 汪星敏：重点是我交易体系的稳定性和我的进取精神。 6、 至于学哪些，自己用心去学了自然就知道是哪些了，潜移默化比条条框框更为重要。 7、 当您的账户快速盈利时，您会不会不顾一切往前冲？您如何尽量控制自己在快速盈利时的情绪，以及稳住自己的交易？汪星敏：我更多的是关注行情的方向和节奏，而不会考虑帐户权益。当然行情急速行进中保持冷静是必要的。 8、 交易成功不易，不管是已经成功的还是在路中的都要保重身体，心平点是好事。 20141107韩剑 汪星敏：心态控制决定交易高度 1、 无论多么优秀的交易者，都有可能在一段时间内遇到持续亏损的情况，亏损可能导致心态失衡，进而影响交易成绩。甚至可以说，在交易技术不断提升之后，交易心态将成为交易者可操作资金规模最重要的影响因素。 2、 损比较多的时候，说明这一阶段是不适合持仓的，他会先平仓出场，埋下头研究自己的交易策略。“注意，不是研究行情的涨和跌，是研究交易本身出了什么问题，不是预测行情下一步怎么发展 3、 在实践中，每次遇到的不顺利，特别是遇到的一些以月为单位的交易挫折，都让自己的交易能力和宏观把握能力有比较大的提升。“这种反思对于我的成长是一件好事。” 4、 你盈利的时候有赚钱，心态肯定是好的，这个就不用去管它；当亏损的时候，你止损了，你应该想，你完成了这笔交易，亏损也是这个交易的组成部分，你对自己的执行力应该给予肯定。 5、 人的情绪其实很容易出现问题，我是尽量把不顺利的交易忘掉。 6、 汪星敏说，当一个选手得了冠军，赚了两千万三千万，甚至五千万，但是这后面极有可能一个很大的陷阱在那里等着他。“因为在鲜花和掌声面前，往往一不小心就容易松懈，但在现实面前，必须得非常谨慎。 7、 “最近一段时间，可以说我一直比较累，特别是夜盘推出之后。交易者一定要保持良好的状态，不要太过劳累。”他介绍说，从去年颁奖到今年颁奖的这一年时间里，他取得了一些成绩，更经历了交易的大起大落。“做空橡胶几个月赚的钱，比我过去十年赚的钱还要多，可是接下来的几个月失误了很多，赚的钱又回去了。我总结原因，是自己交易时间太多，人太累，无法保持良好的状态。”  1、 回撤会阻碍你的发展，在关键的时候，会束缚你的手脚。而真正在这个市场上做得很成功的回撤都非常大，正因为他们回撤这么大都能够承受，他才能创造几十亿，才能创造百亿。做期货要的是结果，我更注重结果，而不是过程的回撤，过程中如果回撤大，只要在我接受的范围内就可以。 我的交易习惯就是在新账户开始运作的时候保住本金，逐步把利润积累20%、30%，这样接下去就可以放开手脚了。 回撤指的是在取得很好的成绩的情况下，适当地回到可以容忍的位置。 如果始终是一点小资金放在里面拼，就突破不了交易的瓶颈。 做得好不好要看赚的钱，不要单纯看收益。 出金，主要是为了保住利润。 行情不可能永远的上涨或者下跌，行情可能会折腾。 你做得好的那段时间肯定是运气非常的好，但运气不会天天对你这么好。 2、 任何一个期货成功的人士，能够交易做成功，他在前期的某一段时间肯定是具有一种爆发力。如果没有爆发力，前面只靠小资金操作是弄不起来的，小资金靠搏嘛。 3、 财富是靠积累的，不是靠你短期的暴利，暴利固然好，小资金是要靠暴利，但有了暴利之后应该想办法如何把暴利锁牢。 4、 每小段的收益锁住自然就会保持清晰的头脑，利润也就保住了。 5、 2011年我希望能更进一步，我的期货交易里面当中有一点，我不求每年进一大步，只求进一小步，只要每年我都在进步就好了，这样就可以跟上市场的节奏，不会被市场淘汰。有很多交易员可能到了某个程度之后不太善于学习，接下来可能会原地踏步，整个市场结构都在发生变化，包括市场资金结构、包括交易水平的提高，你现在再跟10年前比，我们在座的水平跟10年前完全不是同一个水平的，人家水平都在提高，你如果不提高自然就会被市场淘汰。 6、 刚才我说了300万是一个瓶颈，你很难突破，你不要想着有一波行情可以一下子抓到，赚500万、1000万，这是没有的，你只能稳步来，否则一不小心全部载进去，不仅仅钱没了，自信心也没了 7、 百万级别的瓶颈是需要时间和经验，必须需要你自己的帐户亲身体验，更需要时间 8、 财富是靠积累的，不是靠你短期的暴利，暴利固然好，小资金是要靠暴利，但有了暴利之后应该想办法如何把暴利锁牢。人往往在胜利的时候容易被胜利冲晕了头脑，每小段的收益锁住自然就会保持清晰的头脑，利润也就保住了 9、 总结出来第二个瓶颈：就是财富是靠小赢积累起来的，很难取得暴利锁牢，原来有一位网上说的万群，6万块钱做到1500万，豆油从三个涨停到跌停的时候，突然之间又回到5万了，回过头想想还是梦一场，还是经历不够，还是基本功不扎实，所以财富是靠积累的。在座做交易的的中小投资者应该听听我的道理。暴利固然是好，很多人想进去一下子赚到钱，但是真正要在市场里面赚到钱还是要每天如履薄冰，要非常小心。 10、 与强者对话更容易提高水平，所谓的瓶颈在那个时候对我来说已经没有任何的意义了，突然之间感觉水平有一个很大的提高，就是所谓的300万、500万、1000万，甚至2000万这种都已经不构成瓶颈了，只能说我们延续下去走另外一种理念和资金管理模式，更加安全，更加稳健的理念， 11、 从今年的整个历程来看，我总结出一个突破瓶颈的第四条：只有不断进步，才能谈论瓶颈。如果说进步不了，或者到了某一个程度，你再也不能进步了，那也不要谈瓶颈，没有任何的意义。今天我取得了初步的成功，其实也只是整个交易生涯中完成了一小步，未来还有很多路要走，所以也没有什么特别值得炫耀的地方，等到某一天在座的你也是从一两万能够做到1000万的时候，你同样也会有这样的感觉。 汪星敏：优秀的交易员在危难时有能力扭转败局    2011年08月26日 1、 十年来我做交易的经验之一就是向高手学习。向高手学习，能够让你少走弯路。从此也可以让你归入一个赢家的圈子。赢家跟赢家在一起是很重要的，不仅仅可以学到很多东西，同时可以让你处在一个自信的环境的当中，这样即使你遇到了关键的时刻你也能拥有一种顽强的意志力。跟水平比你高的赢家在一起我们必须要做到谦虚、乐于学习和擅于倾听。赢家在一起总是分享成功的方法跟成功的喜悦，同时也享受生活。 2、 在长达一个半月的亏损是很危险的，因为这个时候你要把这个账户挺住。亏钱的过程当中，能够不让这个资金曲线过度的下跌，甚至最后造成反转，靠的最重要的是什么，最主要的一点靠的是意志力。 3、 市场不可能天天对你的胃口，运气也不可能一直围绕你的左右，你要把不利的单子变成有利的单子，把大亏变成小亏，从小亏变成盈利，这个都是很难的。 4、 一个优秀的交易员必须具备在危难的时候，或者说危险的时候，有能力去扭转败局。 5、 什么叫“三位一体”法？一、中长线入眼。二、短线入手。三、追踪品种的持仓结构即资金面因素。 6、 K线是由成交量和持仓量堆出来的，成交量和持仓量是由钱产生的，所以，归根结底，还是需要资金进去，由资金来决定行情。 7、 如果你认为一波大行情要来，这时进场的点位是很重要的，因为你点位低就可以经得起折腾。 在某一个品种上亏了一点之后，我可能会找另外的品种再看看，不会想着要很快去赚回来。 你必须要在大行情面前要把握住，该拼的要去拼，只有输得起的钱才能拼出行情。 没有一个人能够准确无误地判断头部的到来，这是需要不断地去测试的。 8、 持有盈利单子不动的话，我加仓遵循的原则是：顺势逆加码。 9、 在赚了钱后你必须出金并休息，赚钱是为了生活得更好，身体最重要。 我始终没有很好的休息，我的很多朋友他们都学会休息，他们的大部分时间都在休息，而我绝大部分时间都在交易。 出金有一个好处，从账户里面提取利润会让你有成就感，能够增强你的自信，同时提取了利润之后，风险就变小了。 10、 十年之前的有些高手说过：在期货市场里，5年是入门，8年才能达到稳定。我当时感觉不屑一顾，因为我可以多努力一些，因为如果你一天工作10个小时，我可以工作13个、14个小时。这样的话，时间总是可以缩短。事实上10年之后回过头来一想，确实是这个道理。回想我的交易历程，的的确确是在5年之后懂得什么叫做盈利。因为在这之前虽然04年、05年偶尔也有发光的时候，比如一个月也能够翻个二三倍。但是却都没有守住战果，反而让一些本金全部都赔进去。我以前住出租房、到网吧上网的原因也正是因为那个时候钱全赔进去了。等到5万块钱弄到30万之后，只会入金，不会出金，到最后还是没了，没了之后又重新来过。那个时候总是在这种不好的循环当中摸索着。后来想想这个东西也是一个必要的学费。你必须要擅于倾听，乐于学习，这样人家才会乐于跟你交往，才会跟你讲真心话。因为像有些高手的交易方面的理念，如果说靠你自己去摸索是要好多年的。我的好多朋友都是倾心地跟我讲，因为他们从心底上希望我能够在交易上成长起来，因为他们几年前已经都成功了，所以他们似乎有一点望眼欲穿的感觉。每次出去玩他们总是开车来接我，我感觉很不好意思。他们认为这是很自然的事情。因为我期货没有做成功，我还没有钱那么只能他们来接我。他们都是几千万、上亿资产的人却来当我的司机，而事实上当时我的手上最多只有几万块钱。 11、 相反，如果和失败者在一起，除了各自找失败而理由之外，还有埋怨，叹息。我这么说并不是我不在找理由，我也一直在找理由。但是我跟几年之前比起来，我现在找理由的机会可能少一些。可能有时候自己找了理由也没有说出来，别人也不知道，自己估计也就忘记了。这点理由对自己来说也就显得微不足道了。否则的话，你找了理由之后跟别人分享，分享又是和输家分享。因为赢家是不会跟人分享失败的理由的。就这样你到了最后也许每次失败都会去找借口，这样肯定是不对的。 12、 交易需要一个循序渐进的提高过程，你必须要去经历一些挫折和失败。 13、 市场不可能天天对你的胃口，运气也不可能一直围绕你的左右，你要把不利的单子变成有利的单子，把大亏变成小亏，从小亏变成盈利，这个都是很难的。这需要你的冒险精神和顽强的意志力。意志品质是最重要的，运气不可能天天伴着你。一个优秀的交易员必须具备在危难的时候，或者说危险的时候，有能力去扭转败局。因为运气不会天天伴着你。我有两个月做的不好就处于一个下降通道，但是调整了之后就上去了。 14、 亏钱是最好的教育方式。但是亏钱如果始终不能教育你的话，那么继续做，总有一天你会醒悟的。当然也不能够醒悟得太晚。 15、 我身边有一个大户，他曾今对我说：做交易，10年是一个很关键的坎子。你能不能做成功，在十年之前就应该把某些问题解决掉，十年之后再解决就有点麻烦。这个话不是很好听，因为我当时离十年的期限也差不了几年了。更何况有些朋友都做了十几年，都始终还在拼搏，都一如既往的默默奉献。虽然这句话听起来比较伤心，但确实是这么一回事。有句俗话就这么说：良药苦口。 下面我和大家探讨一下我个人在交易方面的一些经验： 讲到交易，我花了5年的时间去总结，在第5年的时候我把所有的品种都罗列了一遍，之前所交易过的品种，我把每个品种的资金曲线都画出来，这当中有赚的也有亏的。资金曲线总结出来之后，如果那些表现不好的品种，我就叫它滚蛋了，我电脑上是看不到的，就算它有行情我也不做。即便是亏钱品种，也要选择亏得少的，亏得少就是表现好的，当然能赚钱的那是更好了。这5年以来我在铜方面的表现比较好，所以当时我重点关注铜，然后也适当关注橡胶，接下来是锌，大商所的品种当中，我只有棕榈油和豆粕还可以，大豆和豆油表现也不好，所以就算再放100个品种，在我的电脑上能看到的品种也只有五六行。我以前看到一个朋友的电脑上一个版面都是放不下的，还得拉下来看，连小麦、玉米、硬麦都放上去，我说你放这么多品种干嘛？你都做吗？就是说，无论你是赚钱的，还是亏钱的，亏钱有亏得少的品种，赚钱也有赚得多的品种，我在过去几年的账单中总结出最好的一个或几个品种。有些交易员就专门交易一个品种，像这种人往往会做得很优异很出色。一般情况下，由于人性的贪婪，看到这个品种在波动，那个品种也在波动，总想着去抓点钱。做不到一个，就去做两个、三个，交易的品种少一点是有好处的，一旦交易品种太多你就会研究不过来，一个品种无论是基本面还是相关数据都很复杂，如果你同时交易七八个品种，你就没有时间去研究透每一个品种，就是更谈不上什么盘感，你所发掘出来的天赋会因此消失的，因为同时持有五六个品种的人，如果发生一种强烈不安情绪的时候，能知道是哪个品种出问题吗？你不知道的。也许你做多某个品种，认为第二天会高开，在你心里正哈哈大笑的时候它突然跌停了，这时你已经来不及了，当你只有一两个品种的时候，一旦发现问题，你就知道是这个品种，或者那个品种，反正是逃不出这两个品种，这时你处理起来就会比较方便。 我总体上的一个交易方法，我称之为“三位一体”。 什么叫“三位一体”法？ 一、中长线入眼。就是你选择交易的某个品种，要么是由于你理解得比较多，要么是这个品种比较适合你的个性，这都有很大的关系，然后分析时下的一个宏观政策、货币政策和该品种的供需情况，当然也涉及到库存、消耗比和一些季节性的因素。通常在七八月份，尤其在八月的时候，我很少抛空橡胶，因为八月容易刮台风，如果真来台风，即便在下跌当中它也可能开涨停板，如果开涨停板的话，我是很尴尬的，我要么利润全回去，要么本身进去就没赚钱。所以这就是季节性因素在交易当中要注意到的一个现象。你不能说抛空了橡胶，然后周末突然刮台风了，橡胶树吹倒了，这时你亏钱还是小事情，但是那两天你经受煎熬是不划算的，如果礼拜五刮台风，双休日的那两天你会睡不着休息不好，到了礼拜一的时候精神也没有，交易都交易不好，即便是高开低走，说不定你早就在涨停板上割掉了，所以说中长线入眼，短线入手。 二、短线入手。指的是我既然已经把铜的供需方面都搞清楚了之后，我只需要交易了，只需找一个技术点进去就可以了，那么可以分析技术面，形态、K线、均线系统、指标等等。像有些交易员已经形成了一套自己的分析系统，做成了程序，这样对于他个人来说是挺好的，但对于别人来说不一定能够理解，因为这需要一个过程。 三、追踪品种的持仓结构即资金面因素。K线是由成交量和持仓量堆出来的，成交量和持仓量是由钱产生的，所以，归根结底，还是需要资金进去，由资金来决定行情。 做交易时，只要当此3者趋于一致性时，方有大行情，接下来你需要做的就是买入或卖出，然后坐着等待收钱。 （棉花2010年下半年走势图） 下面我们来看一下棉花的情况：去年8月份，是棉花启动行情的时候，当然它之前躺了一个很长的平台，有句俗语叫：横有多长竖有多高。竖的好像比横的还要高，这也算是比较特殊的一个行情。但是不管怎么说，这个地方还是能够找到行情启动的一个条件的，因为在这时，去年棉花发生了全球性减产的情况，当时260万吨的缺口是没有办法弥补的，在这种情况下，全球处于一个低库存和减产的状态，供需平衡被打破了。供需平衡一打破之后，就是我上面讲到的“三位一体”法的第一步，就是品种的基本面。那么再回过头看看技术面，它这么大一个平台之后，整个均线系统分开的情况下，它具备一个做多的技术性的条件。一旦进场有机会的话，我进场会比较坚决。基本面和技术面都配合了，还有持仓面资金面，资金面在当时这个平台起跳的时候，棉花的持仓已经慢慢扩起来了，持仓扩上去之后说明这三点都具备了，我当时就很坚决的进场，但是我进场的点位不是很好。当时棉花我是在突破18000的时候进场，那一天我是在最后5分钟把单子下进去的，当时主力合约18185点时进去的，为什么这个地方进去，因为当时之前那一波棉花吃了一个亏，一根阴线急速跳水，十几分钟一下子亏了三四百个点，因为当时波动小，三四百个点是很大了，虽然我前面是盈利的，但是最后我还是亏了两百多个点出来。所以之后的很长一段时间里，我就盯住棉花看，在它突破的时候，就在这一天进去了。大家都知道，如果你认为一波大行情要来，这时进场的点位是很重要的，因为你点位低就可以经得起折腾，像我那种点位进去的话就比较危险，有可能经不起它的震荡洗盘。像我一些朋友在17200就进去了，所以他肯定就没问题。我进去的时候还好让我几百点赚进了，因为我进去的话仓位比较重，我自己的资金的话是满仓。我当时7月12日参加金融界比赛的是两万块钱，18000点进去，折腾来折腾去，没赚钱还亏了一点，剩了14000，最后慢慢做上来到了10万块，但是有些地方没有做好，始终在六万七万间徘徊，上不去，最后棉花涨到28000点我离场的时候，我做到了30来万，之后一直就做空，尝试了多次，终于做到了一波暴跌。我觉得如果有这些机会的话还是应该拿小钱去搏一下，大行情需要各方面的配合，至少对于我来说，交易方法上要达到三位一体的严格要求，没有三位一体是产生不了行情的。 （铝近期走势图） 回过头我们来看看最近铝的行情：铝躺了比棉花还要长的一个时间，中间还“挖过坑”，如果铝同样具备棉花的基本面，它这个行情起来可能比棉花还要大，一方面是在用电等各方面是有利好的，但是为什么它走不出震荡行情呢？它在技术面上，在这种地方接近于棉花的走势，它的基本面没有达到，伦敦交易所400多万的库存，国内虽然库存在下降，但是伦敦库存大，而棉花是全球都没有棉花，放在露天的黑棉花都卖到了19000多，所以白棉花就有一个继续向上的动能，就因为铝全球的库存太大，虽然中国的库存在下降，但是总的来说它的基本面还是不好的，虽然它技术上具备了一个产生大问题的条件，但是它基本面的条件没有符合，没有符合之后再看第三面：资金面。棉花是有大资金进场。铝这几天的行情，它的资金堆得很快，大家都推进去，这表面上看似达到了三位一体法当中的资金需求，但是人家进的全是套保商，像是中铝，因为他们有铝，真拉上去了，他到时给你交割，你也没有办法，棉花他们拉上去空头没有现货，到时还得割掉。所以，铝在三位一体当中只能勉强符合一半，虽然它的资金量进去了，但是人家大部分是套保商，人家是有铝的，你推上去，人家把东西给你，你不是被搞死了吗？我在这地方做了铝，也认为有行情了，但是后面跳水把我吓坏了，赶紧在收盘的这地方走掉了，没有亏钱，当然我也没有做空，因为它不符合我的交易原则，它不到启动上涨大行情的条件，但是并不意味着可以做空。这就是我讲的最基本的“三位一体”，必须要完全符合，如果只符合两条，有可能只有波段性的行情，但是产生不了大行情，有大行情的话，必须要各方面都具备。 （黄金近期走势图） 回过头从这一点上来讲讲黄金的话，还值得一说。虽然从库存上我们看不出黄金，但是在宏观上，各方面都很纠结，在这么纠结的状态之下，黄金的保值需求很强。还有十一黄金周，在过去的这么多年，黄金都是在9月份启动行情，即便在熊市当中的反弹也是发生在9月，比较可惜的是，我现在手上没有一手黄金，因为我在做空铜，既然铜是跌的，那黄金就是涨的，黄金当时的盘子太小了，4万手的盘子我很害怕，我就特意在那一天做过一次黄金，比赛的账户在那一天就亏了好多钱。 （铜近期走势图） 我基本上在某一个品种上亏了一点之后，我可能会找另外的品种再看看，不会想着要很快去赚回来，我可以选择等待时机，时机抓住再赚回来就可以了，我不急于一时，黄金这波上涨整个行情当中我都没有做。因为09年我很漂亮地做过一把黄金的行情，我214.5进去的，我放到了260以上，也就是说赚了45块，因为当时保证金也低，所以我对黄金还是有感觉的。这几天行情的确没有抓住，其实就有一个很大的问题存在，就是和我手上铜空头有关。大量的铜空头下，我在这种地方通常就是加仓的，我乱加仓，认为能赚很多钱，一天之内190万跳到将近290万，这一天就是100万，然后它弹起来，弹在半山腰，我干脆把利润都倒出来，因为这时我的可用资金还有很多，这一天跳空我就有一个巨大的浮盈，把浮盈倒出来再加进去，又被加坏了，加进去拉起来之后我这里没走、这里也没有、全部都没走，到了礼拜五受不了全部切掉，当然这是作为短线来说的交易手法，但是作为波段肯定是赚不到大钱的。我的交易手法是：盈利了不轻易走。这就是我上一次做棉花为什么一直空下来，30万一下子滚到了100万。我认为期货交易当中有一点很重要，特别是你们自己的钱在做的，在大部分的时间当中都是很难赚钱的，一旦有像样的好机会，你们一定要把盈利死死拿住，如果你拿不住盈利你很难赚到大钱，你只能赚小钱。有人会说，就算赚小钱也好，累积起来也是大钱，但是关键是没有人能永远把小的盈利走得牢，经常小的盈利弄弄之后一把大亏，回过头来一看就没有什么赚了，所以在盈利的情况下一定要抓牢。赚大钱必须要具备赚大钱的策略，当然这点我自己也做地不好，我自己在交易当中，很难去始终握牢这个单子，因为始终握牢单子是很重要的。 （棉花2010年下半年走势图） 所以曾经就有人在这里用了60万（做棉花），到了这里的话大概4000万，就这么推上去的，他也曾参加蓝海密剑的比赛，他就拿自己的钱赌到4000万，后来在这个地方拿了1000万去买股票，他怕再亏回去，后来的确亏回到了1000万，加上股票的1000万，还有2000万，最后棉花亏了10%，剩下1900万，最后再赚回到3000万。所以你必须要在大行情面前要把握住，该拼的要去拼，只有输得起的钱才能拼出行情，否则你是拼不出来的。人生难得几回博，即便你在期货市场做20年交易，也遇不上几次像这样的行情，当然你不能在这样的行情当中轻易去做空，我去做空因为它已经将近29000了，而且我做多的利润已经很大了，这时我就喜欢去做空，因为所有的头部我都能准确无误地抓到，因为我抓到一个成本，就是说在这一段做空，一直空到这里，我不亏钱，我必须具备这样的能力，没有这样的能力，你不要学我去摸顶，没有一个人能够准确无误地判断头部的到来，这是需要不断地去测试的，对于我来说，我在测试的时候不亏钱，然后下来的时候我一定赚大钱，因为做空是我的强项，当然真有大行情来的话，做多我也是欢迎的。 这就是三位一体当中的棉花和铝，一个有大行情，一个没有大行情，铝绝对不会有大行情，不要指望铝能够涨到30000，资金进去再多也没用，因为它基本面上的库存太大。 下面讲一下入场点。在大趋势行情中，我是突破跟入，就像我刚才讲到的棉花行情，其实去年棉花的真正突破是在17500，我18000进去，虽是迟了一点，但是还是处在确定突破的时候进去的。还比如说09年的黄金，我在214点突破的时候进去，最终拉到了270，也是属于一种突破。突破进入需要量的配合，这就是我前面提到的三位一体法中的第三点：成交量及持仓量配合，这点铝是配合了，但是它前面几点不符合，棉花去年是符合的，所以它上去了，当然止损需要同时跟进。万一止损错了怎么办呢？要么就重新跟进，重新跟进后有可能再止损，这个是很难处理的，仓位轻一点可以试试看，要么放弃这波行情，等待下一波行情，至少你放弃了行情不会亏钱。……在这个地方我建黄金的时候，它当时也是有成交量和持仓量的配合，当然我当时这个地方进去才150手，当时整个市场所表现出的量还是很合理的，当天进入之后它就再也没有到过我的成本，就是高开高走，这样的话我继续持有就可以了，但是如果反向了马上就割。必须要有这方面的配合因素，因为没有配合的话就会存在真假的问题，这个真假问题是很多的，像有一些盘子比较小，大户控盘比较严重的品种，就要对其各方面进行探讨，看起来各方面都配合地很良好的情况下，只有在这时，包括你自己的身心都是很重要的，如果身心状态不好，你入场之后就出不来或出不好，随着行情的波动就处理不好，这时往往赚不到这个钱。 加仓。持有盈利单子不动的话，我加仓遵循的原则是：顺势逆加码。什么叫顺势逆加码？就比如说棉花，这个位置你不要在一路上涨的过程当中去追涨，去追涨很危险，它随时可能回调，有可能你就会被洗出来，在上涨的过程当中去追涨停板是可以的，在涨停板附近强行追进，封牢了就不动，不封牢就走掉，当然这不是我下面要讲的加仓的主要方式，这只是短线盘感的一个体现。在前面这些地方进去，拉到这里22000不到，之后回调跌了很多，到均线这里差不多了就加一点仓，再三四手单子加到四五手，这时利润已经是非常丰厚了，四五手进去之后就不要轻易动了，但是你必须要设止损，就是说你前面三四手，到后面四五手，你的平均成本就上去了，上去之后，前面算你赚了4000点60万，60万之后你有一个底线，你不能把这60万全部亏完，在回撤的过程当中你要守住一个底线，如果你的底线是40万，到了40万之后你就要全部割掉。你必须要在下跌当中加仓，不能在上涨的过程当中拼命去加仓，这是很危险的，它一个跌停板你就没多少利润了，再一个大幅低开你就回到成本了。所以要在阴线当中的重要支撑位去加仓。一般情况下，一波大行情中加3次仓就足够了，金字塔式加码。你们可能会问：这既然是明确的大行情，那为什么要追求这样的加仓方法和模式呢？每天满仓做进去不是赚得更快吗？如果这样的话，三个跌停板下来之后你就什么都没了。你不断地加仓，你的心态会比较好，像这种十字星的调整对你来说是没有任何危险的。一般情况加3次仓已经不得了了。 止赢。止赢的方法有很多，常规的止赢方法是赚到一定的百分比，一定的金额，因人而异。不常规的止赢方式是需要具备一定的功底，赢利大得让你不安，难以入睡。或亏损一方绝大部分都止损了或暴了，这招最彻底！再说棉花，刚才那位朋友从60万做到4000万，他就是在上面高点的时候很想不通了，很难受了，那几天他感觉非常地疲倦，原先是天天盼着涨停板，天天盼着新疆下大雪，结果大雪没下，心里却下了，这波棉花受不了了，准备离场了，至少他抽出了1000万去买股票了，也算是离场了，不过最后他也没有遵守自己的感知。而另外一位朋友，他的感知就非常好，他是同时清仓，他的利润比60万做到4000万的那位还要赚得多，也算是创造奇迹了。在这种牛市行情当中，我们可以不赚钱，但是绝对不能陷进去做空而亏钱。像这样的一个棉花超级大行情中，不赚钱的人有的是，不赚钱没关系，下次可以重来，你心中必然充满着激情，必然充满着信心，但是如果这发生在这个行情暴涨的时候，不是你的钱怎么样的问题，而是对于你以后在同样的大行情下，你是否能抓得牢，这会面临一个严峻考验，因为你没有成功的经验，没有成功的先例，这是很致命的。一个大户，他做得很成功，他前面总有好多次成功的经验，虽然前面成功的经验和后面的比起来可能会小了一些，但是这也是难能可贵的经验，如果没有这些难能可贵的经验，你能保证下次行情来的时候你一定能抓住吗？不一定的。我的那位朋友去年抓住了棉花，今年抓住了黄金，他进去了，而我和他相反是空头黄金。回过头来想，我觉得他是完全正确的，我之前认为黄金没有符合我的三位一体，4万多手的时候我没敢进去，如果错误的话我是很难割的。我这几天也在检讨，我既然看多黄金看空铜，我为什么不去选择趋势最明确的黄金，而去选择一个不死不活的铜呢？黄金的趋势肯定是比铜要更明确，但是过去的就过去了，没抓住就是没抓住。 在赚了钱后你必须出金并休息，赚钱是为了生活得更好，身体最重要。我始终没有很好的休息，我的很多朋友他们都学会休息，他们的大部分时间都在休息，而我绝大部分时间都在交易。出金有一个好处，从账户里面提取利润会让你有成就感，能够增强你的自信，同时提取了利润之后，风险就变小了。 我之前很少公开露面过，我也不喜欢露面，甚至我参加比赛，也不是为了名誉，我是为了锻炼自己，只要在那种高强度高负荷的比赛下，能够经得住考验，至少这能提高心理的境界，同时参加比赛也可以学到一些东西，可以学到一些优秀操盘手的交易模式和资金进退情况。 16、