金融租赁和融资租赁的区别 doc

金融租赁和融资租赁的区别 doc 融资方式 第一种是基金组织手段就是假股暗贷。所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。到了一定的时间就从项 目中撤股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是操作周期较长而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。国外基金比较多所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。 第二种融资方式是银行承兑。投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式对投资方大大的有利因为他实际上把一亿元变做几次来用。他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。起码能够贴现80。但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。很可能只有开出80到90的银行承兑出来。就是开出100的银行承兑出来那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。这就要看公司的级别和跟银行的关系了。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的银行承兑最多只能开12个月的。现在大部分地方都只能开6个月的。也就是每6个月或1年你就必须续签一次。用款时间长的话很麻烦。 第三种融资的方式是直存款。这个是最难操作的融资方式。因为做直存款本身是违反银行的规定的必须企业跟银行的关系特别好才行。由投资方到项目方指定银行开一个账户将指定金额存进自己的账户。然后跟银行签定一个协议。承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。注这里的承诺不是对银行进行质押。是不同意拿这笔钱进行质押的。同意质押的是另一种融资方式叫做大额质押存款。当然那种融资方式也有其违反银行规定的地方。就是需要银行签一个保证到期前30天收款平仓的承诺书。实际上他拿到这个东西之后可以拿到其他地方的银行进行再贷款的。 第四种融资的方式第四种是大额质押存款是银行信用证。国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。过去很多企业用这个银行信用证进行圈钱。所以现在国家的政策进行了稍许的变动国内的企业现在很难再用这种办法进行融资了。只有国外独资和中外合资的企业才可以。所以国内企业想要用这种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。 第五种融资的方式是委托贷款。所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户然后把钱打到专款账户里面委托银行放款给项目方。这个是比较好操作的一种融资形式。通常对项目的审查不是很严格要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。当然不还本的只需要承诺每年代收利息。 第六种融资方式是直通款。所谓直通款就是直接投资。这个对项目的审查很严格往往要求固定资产的抵押或银行担保。利息也相对较高。多为短期。个人所接触的最低的是年息18。一般都在20以上。 第七种融资方式就是对冲资金。现在市面上有一种不还本不付息的委托贷款就是典型的对冲资金。 第八种融资方式是贷款担保。现在市面上多投资担保公司只需要付高出银行利息就可以拿到急需的资金。 编辑本段融资途径 1、银行 需要融资的时候您最先想到的肯定是银行银行贷款被誉为创业融资的“蓄水池”由于银行财力雄厚而且大多具有政府背景因此很有“群众基础”。 2、信用卡 信用卡随着商业银行业务的创新结算方式日趋电子化信用卡这种电子货币不但时尚而且对于从事经营的人来讲在急需周转的时候通过信用卡取得一定的资金也是可行的。 3、保单质押 保单质押保险公司“贷”钱给保险人吗很多人可能会表示惊奇然而这项业务确实已经出现了。投保人如因经济困难或急需资金周转时可以把自己的保单质押给保险公司并按相关 规定和比例从保险公司领取贷款。 4、典当行 典当可能是从古至今最具生命力的行业。现在通过典当行取得资金也逐渐开始为百姓所熟知。黄金、珠宝、家电、房地产、机动车等都可以典当有价证券可以用来质押。 5、委托贷款 委托贷款这也是解决个人资金需求的一种办法。简单地讲就是资金的提供者通过商业银行将资金借贷给需求方借款人按时将本息归还给对方在银行所开立的账户利率在人民银行同期贷款利率基础上上浮3成具体由双方商定。 编辑本段融资技巧 创业致富投资的获得除创企业项目和企业家的素质外还需一定的融资技巧。在和投资人正式讨论投资计划之前企业家需做好四个方面的心理准备。 1、准备应对各种提问 一些小企业通常会认为自己对所从事的投资项目和内容非常清楚但是你还要给予高度重视和充分准备不仅要自己想更重要的是让别人问。企业家可以请一些外界的专业顾问和敢于讲话的行家来模拟这种提问过程从而使自己思得更全想得更细答得更好。 2、准备应对投资人对管理的查验 也许你为自己多年来取得的成就而自豪但是投资人依然会对你的投资管理能力表示怀疑并会问道你凭什么可以将投资项目做到设想的目标大多数人可能对此反应过敏但是在面对投资人时这样的怀疑却是会经常碰到的这已构成了投资人对创业企业进行检验的一部分因此企业家需要正确对待。 3、准备放弃部分业务 在某些情况下投资人可能会要求企业家放弃一部分原有的业务以使其投资目标得以实现。放弃部分业务对那些业务分散的企业来说既很现实又确有必要在投入资本有限的情况下企业只有集中资源才能在竞争中立于不败之地。 4、准备作出妥协 从一开始企业家就应该明白像自己的目标和创业投资人的目标不可能完全相同。因此在正式谈判之前企业家要做的一项最重要的决策就是为了满足投资人的要求企业家自身能作出多大的妥协。一般来讲由于创业资本不愁找不到项目来投资寄望于投资人来作出种种妥协是不大现实的所以企业家作出一定的妥协也是确有必要的。 编辑本段融资融券的可选模式 通过对国际上两种主流模式的对比可以发现券商直接提供融资融券的国家和地区都具有经济市场化程度很高、信用环境很好的特征。欧美的制度是在市场的历史进程中自发地形成和发展并由法规制度加以限定和完善的。而日本和中国台湾的制度都是战后在证券市场欠发达、交易机制不完善、整个金融制度不健全的基础上逐步建立和发展起来的因而其制度从一开始就有别于美国具备中央控制的性质。 针对我国证券行业和证券公司尚不成熟的特点。监管部门在融资融券推出之前也开始加快对证券公司的工作。监管部门对证券业实行摸底和分类监管已经持续了较长时间很多风险券商已经逐步被淘汰。而与此同时行业风险正在逐步减小。近期《证券公司风险控制指标管理办法》和《证券公司净资本计算规则》开始征求意见不仅将大大提升证券公司的风险控制水平而且将进一步加速行业整合的进程。通过风险控制要求的硬指标将部分仍存在较大风险的券商挡在行业门外将大大降低行业的整体风险水平。从《证券公司风险控制指标管理办法》第十四条中可以清楚地看到包括了对券商从事融资融券业务的指标要求。因此《证券公司风险控制指标管理办法》和《证券公司净资本计算规则》也可以看作是在为融资融券业务的开展作风控准备。 不论怎样我国内地证券市场的发够勾τ诔跫督锥问谐?诵谢粕胁唤?煞ü嫣逑瞪胁煌晟剖谐〔斡胝叩淖月梢馐逗妥月赡芰σ蚕喽越系鸵虼四岩灾苯硬捎檬谐』娜谧嗜谌,蕉?毡竞椭泄ㄍ宓木楹徒萄到?尚宰ㄒ祷闹と鹑诠灸,降仁被墒旌笤僮谐』,健?编辑本段间接融资的特征 1间接性。在间接融资中资金需求者和资金初始供应者之间不发 生直接借贷关系资金需求者和初始供应者之间由金融中介发挥桥梁作用。资金初始供应者与资金需求者只是与金融中介机构发生融资关系。 2相对的集中性。间接融资通过金融中介机构进行。在多数情况下金融中介并非是对某一个资金供应者与某一个资金需求者之间一对一的对应性中介而是一方面面对资金供应者群体另一方面面对资金需求者群体的综合性中介由此可以看出在间接融资中金融机构具有融资中心的地位和作用。 3信誉的差异性较小。由于间接融资相对集中于金融机构世界各国对于金融机构的管理一般都较严格金融机构自身的经营也多受到相应稳健性经营管理原则的约束加上一些国家还实行了存款保险制度因此相对于直接融资来说间接融资的信誉程度较高风险性也相对较小融资的稳定性较强。 4全部具有可逆性。通过金融中介的间接融资均属于借贷性融资到期均必须返还并支付利息具有可逆性。 5融资的主动权主要掌握在金融中介手中。在间接融资中资金主要集中于金融机构资金贷给谁不贷给谁并非由资金的初始供应者决定而是由金融机构决定。对于资金的初始供应者来说虽然有供应资金的主动权但是这种主动权实际上受到一定的限制。因此间接融资的主动权在很大程度上受鹑谥薪橹洹?需要说明的是融资还可以从其他不同的角度加以分类。例如从资金融通是否付息和是否具有返还性融资可以被划分为借贷性融资或者投资性融资从融资的形态不同可以划分为货币性融资和实物性融资从融资双方国别的不同可以划分为国内融资和国际融资从融资币种不同可以划分为本币融资和外汇融资从期限长短可以划分为长期融资、中期融资以及短期融资从融资的目的是否具有政策性可以分为政策性融资和商业性融资从融资是否具有较大风险可以划分为风险性融资和稳健性融资等。上述各类融资方式相互交错均寓于直接融资和间接融资这两种融资方式之中而不是独立于这两种融资方式之外。 从不同角度对不同融资方式加以观察就会发现不同的融资方式具有不同的作用特点。考察不同融资方式的不同特点对于客户根据需要选择特定的融资方式具有重要意义。 编辑本段警惕三类融资诈骗 以投资名义诈骗 以投资为名要融资企业交纳的各种考察费、立项费及保证金等。 这些费用从几万元、几十万元到百余万元不等均要求企业支付以后才能帮忙融资。“正规私募股权基金公司都有自己的管理费用当他们决定投资一家公司或将一家公司纳入考察范围时会自行支付差旅费、管理费及聘请第三方机构进行尽职调查等费用。巧立名目收费的企业往往不是正规投资公司。”姜华说“同时在有限合伙制PE里基金管理人就是GP普通合伙人所以融资企业不能存侥幸心理觉得小恩小惠就可以让这些人将数千万元资金投给你。因为投资里面有他自己的钱他会非常小心地把控风险„给钱?往往适得其反。” 勾结诈骗 即投资公司本身并不收取任何费用但是在考察投资过程中会表示“项目还是比较好的但是需要包装、策划要找指定的中介机构做商业计划书或者必须找某某会计师事务所、某某评估机构进行财务处理及评估。”企业向这些中介机构“交钱”之后中介机构会与投资公司分成之后投资公司却可能以种种理由使投资计划不了了之。 收保证金 利用国家金融政策以提供大额存款、银行保函等帮助企业贷款的方式要求企业提交订金。 “假投资公司提供的协议上一般会规定《银行保函》开出并由项目方银行核保后项目方必须一次性付清所有手续费并要求一周最多两周内项目方银行必须放贷如不能放贷则不负任何责任。”姜华说。 “但事实上大额存单、有价证券抵押贷款的陷阱利用的就是时间差即出资方给融资方的有效时间内银行上级部门的核准手续根本办不下来这样出资方就堂而皇之地吃掉融资方先期交付的保证金。”姜华提醒“在当前我国产 权投资领域缺少相应法律监管的情况下上述行骗手段有的能够诉诸法律但有的打的是擦边球企业追索困难。所以提醒有意进行融资的企业在一开始就要有所警惕。” 编辑本段融资涉及的法律问题 融资涉及的法律问题主要有以下八个方面 第一融资人的法律主体地位。根据法律规定作为企业的承包人只有承包经营的权利无权处理企业投融资之类的重大事项。既然该企业是县办的很有可能是国有企业国有企业是否需要融资是由企业或者企业的股东决定的也就是由当地的国有资产管理部门决定的。 第二投资人的法律主体地位。根据法律的规定代表处不得进行任何与经营有关的商业活动。因此代表处无权签订任何关于投融资方面的合同。 另外我国法律规定某些矿产资源的开发是禁止外商投资的。同时需要指出的是这些外商投资公司或者代表处在没有经过详细的调查、核实投资项目和融资人的资质情况下轻易同意签署所谓的合资、合作协议并要求融资人交纳保证金或者其他名目繁多的费用融资人应当慎重考察核实融资人的情况以防上当受骗。 第三投融资项目要符合中央政府和地方政府的产业政策。在中国现有政策环境下许多投资领域是不允许外资企业甚至民营企业涉足的。 第四融资方式的选择。融资的方式有很多选择例如债权融资、股权融资、优先股融资、租赁融资等各种融资方式对双方的权利和义务的分配也有很大的不同对企业经营的影响重大。 第五回报的形式和方式的选择。例如债权融资中本金的还款计划、利息计算、担保形式等需要在借款合同中重点约定。如果投资人投入资金或者其他的资产从而获得投资项目公司的股权则需要重点安排股权的比例、分红的比例和时间等等。相对来说投资人更加关心投资回报方面的问题。 第六可行性研究、商业计划书、投资建议书的撰写。上述三个文件名称不同内容大同小异包括融资项目各方面的情况介绍。这些文件的撰写要求真实、准确这是投资人判断是否投资的基本依据之一。 同时文件的撰写需要法律上的依据例如关于项目的环境保护要求必须实事求是地申明否则如果项目环保措施没有达到国家或者地方法律法规的要求被环境保护部门下令禁止继续运营其损失无法估量。 第七尽职调查中可能涉及的问题。律师进行的尽职调查是对融资人和投融资项目的有关法律状况进行全面的了解根据了解的情况向投资人出具的尽职调查报告。 第八股权安排。股权安排是投资人和融资人就项目达成一致后双方在即将成立的企业中的权利分配的博弈。由于法律没有十分有力的救济措施现在公司治理中普遍存在大股东控制公司侵害公司和小股东的利益情况。对股权进行周到详细的安排是融资人和投资人需要慎重考虑的事项。 以上八个方面是投融资过程中可能出现的法律风险当然其他的法律风险也可能存在例如资金是否严格按照合同的规定到位、担保形式的选择等这些都可能影响项目的正常进行。 编辑本段创新融资策略 一、无形资产资本化策略 二、特许经营中小企业融资策略 三、交钥匙工程策略 四、回购式契约策略 五、BOT中小企业融资策略 六、项目中小企业融资策略 七、DEG中小企业融资策略 八、申请世界银行IFC无担保抵押中小企业融资策略 九、中小企业融资租赁策略 十、成立财务公司策略 十一、产业投资基金策略 十二、重组改造不良资产商业银行策略 十三、行业资产重组策略 十四、资产证券化中小企业融资策略 十五、员工持股策略 编辑本段融资学习资料 《融资及案例》主讲未登记 机构中国建筑工业出版社 《突破企业融资瓶颈》主讲房西苑机构名家讲坛 《财富增长与竞争力—资本市场与企业融资》主讲李玲瑶机构中智信达 《融资》主讲房西苑 机构前沿讲座 《中国企业信用融资及信用风险管理知识讲座》主讲未登记 机构光盘 编辑本段相 关书籍 内容简介 本书提供了一些实用的模板和检查清单在解释理论时给出了很多具体的数值计算说明还收集了许多实际的案例帮助读者加深理解。举例时特意选取了制造业企服务型企业和工程型企业等多种类型企业的例子。书中引用的实例只作示例解释之用不是事实陈述有些实例隐去了真实的企业名称或人名很多相关原始资料来自于公开媒体其中内容未经核实。 融资中要注意的事项 六要准则 1要对本企业和本企业的产品或服务持肯定态度并充满热情 2要明了自己的交易底限如果认为必要甚至可以放弃会谈 3要记住和创业投资人建立一种长期合作关系 4要对尚能接受的交易进行协商和讨价还价 5要提前作一些了解如何应对创业投资人的功课 6要了解创业投资人以前投资过的项目及其目前投资组合的构成 “六不要”准则 1不要逃避创业投资人的提问 2回答创业投资人的问题不要模棱两可 3不要对创业投资人隐瞒重要问题 4不要希望或要求创业投资人立刻就是否投资作出决定 5在交易定价问题上不要过于僵化 6不要带律师去参加会议。 编辑本段同名杂志 《融资FINANCING》杂志是由大连北方汇银集团旗下传媒子公司出版的金融类DM杂志。作为服务于金融行业汇集行业信息关注资本运作解读金融政策的专业性读本集资金管理与理财创富功能以投融资价值为链条。引导圈内人士的投资观念关注资本、宣传资本运作是一本集专业性、知识性、实用性为一体的DM杂志。 出版信息 大连北方汇银传媒有限公司是隶属于大连北方汇银担保集团。公司主要以《融资FINANCING》杂志的制作、发行、广告等业务为主为客户提供专业广告服务的广告公司。 媒体合作 《融资FINANCING》杂志已与麦米网建立了合作关系满足电脑终端用户的杂志阅读需求提供全方位的互动新媒体体验。 编辑本段典当融资 典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行交付一定比例的费用取得当金并在约定期限内支付当金利息偿还当金赎回当物的行为。典当业作为现代金融业的鼻祖在国外一直被称为国民的“第二银行”。 典当行融资与银行信贷相比有着优越性 第一手续简便能快速地获得资金 第二当品的种类多样化灵活性强。 我国典当业迅速发展的同时也存在着问题需要相关制度、法规的管理保证典当融资的合法性同时要公开办理程序收费规定使典当融资透明化从而保证中小企业融资的安全性和维护自身利益。