巧用集合竞价挂单取胜

巧用集合竞价挂单取胜(整理) 很多投资者因为重大利好出台之前空仓,踏空了周五的井喷行情。但实际上踏空是有补救的，只要掌握必要的手法，依然可以获得介入机会，以避免连续踏空的风险。利用集合竞价就是其中手法之一，现将整理稿发出来，供大家参考，以便实战之用。这种不仅仅是用来对付突发行情，对正常走势也很有实效。 在每日正式开市前，通过集合竟价开盘来浏览大盘和个股，这是一天中最宝贵的时间，也是捕捉当日黑马的最佳时刻。因为通过观察大盘开盘的情况（是高开还是低开），能发现个股是怎样开盘的，庄家的怎样。重要的是，在这短短的时间内要作出迅速反应。 首先要了解什么是集合竞价。 在股票交易中股票是根据时间优先和价格优先的原则成交的，那么，每天早晨交易所刚上班时，谁是那个“价格优先者”呢？其实，早晨交易所的计算机主机撮合的方法和平时不同，平时叫连续竞价，而早晨叫集合竞价。每天早晨从 9：15分到9：25分是集合竞价时间。 　　所谓集合竞价就是在当天还没有成交价的时候，你可根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格，而在这段时间里输入计算机主机的所有价格都是平等的，不需要按照时间优先和价格优先的原则交易，而是按最大成交量的原则来定出股票的价位，这个价位就被称为集合竞价的价位，而这个过程被称为集合竞价。直到9：25分以后，你就可以看到证券公司的大盘上各种股票集合竞价的成交价格和数量。有时某种股票因买入人给出的价格低于卖出人给出的价格而不能成交，那么，9：25分后大盘上该股票的成交价一栏就是空的。当然，有时有的公司因为要发布消息或召开股东大会而停止交易一段时间，那么集合竞价时该公司股票的成交价一栏也是空的。 因为集合竞价是按最大成交量来成交的，所以对于普通股民来说，在集合竞价时间，只要打入的股票价格高于实际的成交价格就可以成交了。所以，通常可以把价格打得高一些，也并没有什么危险。因为普通股民买入股票的数量不会很大，不会影响到该股票集合竞价的价格，只不过此时你的资金卡上必须要有足够的资金。　 　 其次，要做好充足的准备工作，具体方法如下： 1、在开盘前，将通过各种渠道得来的可能上涨的个股选入自选股，进行严密监视，比如大的证券报上推荐的个股，不要小看，因为相信和跟风的人太多了，往往是这样的声势可以造就莫名的短线强势。 2、在开盘价出来后，判断大盘当日的走势，如果没有问题，可选个股了。 3、快速浏览个股，从中选出首笔量大，量比大（越大越好）的个股，并记下代码。 4、快速浏览这些个股的日（周）K线等技术指标，做出，再复选出技术上支持上涨的个股。 5、开盘成交时，紧盯以上有潜力的个股，如果成交量连续放大，量比也大，观察卖一、卖二、卖三挂出的单子是否都是三四位数的大单。 6、如果该股连续大单上攻，应立即打入比卖三价格更高的买入价（有优先买入权，且通常比你出的价低些而成交）。 7、在一般情况下，股价开盘上冲10多分钟后都有回档的时候，此时看准个股买入。 8、如果经验不足，那么在开盘10-15分钟后，综合各种因素，买入具备以上条件的个股，则更安全。 一个股票符合自己的集合竞价条件时，如果你的单子能够在9：25以前委托成功，一般可以打一个比较高的价格，因为它会以开盘价成交。 但是大多数情况下，由于稍微片刻的犹豫，开盘价已经出来了。那么什么价格委托合适呢？ 经验告诉我们：10元以下的股票，开盘价加0.1元委托比较合适。 高于10元的股票运用下列公式：开盘价+开盘价乘以0.015竞价。 即高于开盘价的1.5%的价格去挂单，一般都能成交。开盘价出来后马上委托。若犹豫几分钟，就不好说了。所以新股操作，强调纪律，做好计划，不能临时随意变化。 挂单还跟大盘趋势，高低位，股票质地，价格有关。 1、大盘不好，在高位，开盘后易出下影线。 2、与价格有关，价格低，很少有下影线。而价格出人意料之高的，往往开盘后下探，留下下影线，能保证你竞价没买到，开盘后还给你买入机会。 3、与股票质地有关，必炒的股票，由于众多机构、游资抢筹，就无下影线，因此为保证成交，开盘后可以比开盘价高1.5％的价格挂单。 这样操作，可以保证盈利的的最大化，也对持股的信心有好处。万一做错，对于减少亏损，及时止损都有好处。特别是大盘高位，及大盘下跌中，记住这样做，很重要。 集合竞价技巧 1）9：15----9：20这五分钟开放式集合竞价可以委托买进和卖出的单子，你看到的匹配成交量可能是虚假的，因这5分钟是可以撤单，很多主力在9：19：30左右撤单，当你买进时，你不撤单，他可撤出，然后他卖给你，因此你一定要把撤单键放在手上。 2）9：20---9：25这五分钟开放式集合竞价可以输委托买进和卖出的单子，但不能撤单，有的投资者认为他己撤单就完事了，事实上这五分钟撤单无效，白白输入的。这五分钟你看到的委托是真实的，因此要抢涨停板的，一定要看准这五分钟，但你不知道这五分钟哪些股票要涨停板，利用按81和83不能看到，但钱龙和分析家可以按81和83看到，比如兰生股份600826在2006-10-09国庆长假后，第一个涨停，你利用钱龙9：23左右要涨停，而且当时封单只30万股，你赌一把在9：24-9：30涨停，当天成交了311万股，次日开盘就可赚钱。 3）9：25---9：30这五分钟不叫集合竞价时间，电脑这五分钟可接收买和卖委托，也可接收撤单，这五分钟电脑不处理，如果你进的委托价格估计能成交，那么你的撤单是排在后面来不及的，对于高手而言，这五分钟换股票一定要利用，比如你集合竞价卖出股票后，资金在9：25就可利用，你可在9：26买进另一只股票。还有你要得到新股开盘价，你高价格得开盘价，你高出开盘价的部份在9：25返回，你又可利用这返回的资金。 4）9：25产生的开盘价都是按成交量最大化原则定出的，深圳股票在收盘14：57---15：00是收盘集合竞价时间，这3分钟不能撤单，只能输买进和卖出单子，因此深圳收盘价也是集合竞价得来的，而你看到的上海最后一笔只有价格，股数为0，这是因为上海收盘价格是按最后一笔倒推1分钟的加权平均价算出的，不是集合竞价得来的，在防止操纵收盘价方面不如深交所。 5）上海新开户当天不能买进股票，因为开户是在登记结算公司，交易是在上交所，两个机构之间数据库不能及时对接，要等晚上清算后接上，因此次日才能买股票，上海股票当天在其它营业部撤销指定交易，在另一个营业部当天可指定，但你的股票在新营业部看不到明细，只能根据你的记忆卖出。深圳股票上一个交易日办理转托管的，第二天可在新营业部卖出。 6）深圳停牌一小时的股票可以提前委托，上海停牌一小时的股票不能提前委托，上交易在10：30准时开门，早一秒就弹回来了返回“废单”，对于连续涨停的股票，如果你要追进，应该在10：29：53----10：29：56输入确认键，因网络速度时快时慢，要几秒钟在路上行走，相反出现重大利空时，你也可跑得快。 7）零股处理，配股可以买进零股，但正常买进时，你只能委托100股整数倍，如果你有零股要卖出，如57股，你只能一次性出，不能分两次卖零股，债券委托是一手整数倍，即而值1000元整数倍，新股申购时，中小板是500股整数倍，上海新股是1000股整数倍，新股申购委托后不能撤单，一个申购流程前后五个交易日，如周二申购，下周一解冻。 8）股票、基金、权证一笔委托数量不能超过100万份，特别是权证在末日轮时，几分钱不适合大资金操作。 9）没涨跌幅限制的股票有：新股上市第一天，股改对价股上市第一天，暂停交易的ST盈利后恢复交易第一天，新股第一天最高价上海不超过发行价2倍，中小板新股第一天最高价不超过发行价9倍，股改对价上市第一天虽无涨跌幅限制，但跌幅不超过50％，上交所是这样表述的，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列： （一）股票交易申报价格不高于前收盘价格的200％，并且不低于前收盘价格的50％； （二）基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150％，并且不低于前收盘价格的70％。 10）证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报；复牌时对已接受的申报实行集合竞价，集合竞价期间不揭示虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量、虚拟未匹配量。这种情况在权证末日轮交易所紧急停牌出现过，比如武钢认沽580999，还有中小板上市当天换手超过70％的情况，都要停牌5分钟，记住这5分钟可以委托，也可撤单。 参与集合竞价好处多 不少投资者对集合竞价感到陌生，有的人甚至炒股多年从来没有参与过集合竞价。实际上，集合竞价有诸多的优点，只要运用得当，有时甚至会获得意想不到的收获。 从交易所角度而言，每一个交易日的上午9∶15－9∶25为接受各券商集合竞价申报时间，9∶25公布集合竞价价格，即我们常说的“开盘”。集合竞价的申报价格在前收盘价的跌停板至涨停板之间。 我们知道，有些时候市场行情变化很快，如能够在第一时间“抢单”成功，便意味着已成功了一半。现在不少基金仅1分钱的波动即可获利，一些保险公司就是通过这1分钱的差价获取利润的，但前提是必须抢在前面排队。虽然交易所是在同一时间里接受券商的委托申报，但投资者在券商处的委托申报也是需要排队的，如果预计第二天的行情会涨停或者跌停，排在前面者就能较快成交。 另外，如前一天买的股票涨停了，觉得它第二天还会高开，但又怕它高开后低走，这时候你就可以在前收盘的基础上高挂一定的价位（为保险起见可以挂前收盘价）参与集合竞价，哪怕它开到涨停板后又低走，你仍然能够以涨停价位成交，不会留下遗憾（凡是高于开盘价的有效申买委托和低于开盘价的有效申卖委托均必然以开盘价成交，但也可能不成交，要视委托的先后）。即使不能成交，也可在集合竞价亮盘后撤单再委托，对其后的交易没有丝毫的影响。 什么是集合竞价？集合竞价有哪几个步骤？ 每一交易日中，任一证券的竞价分为集合竞价与连续竞价两部分，集合竞价是指对所有有效委托进行集中处理，深、沪两市的集合竞价时间为交易日上午9：15至9：25。集合竞价分四步完成： 　　第一步：确定有效委托在有涨跌幅限制的情况下，有效委托是这样确定的：根据该只证券上一交易日收盘价以及确定的涨跌幅度来计算当日的最高限价、最低限价。有效价格范围就是该只证券最高限价、最低限价之间的所有价位。限价超出此范围的委托为无效委托，系统作自动撤单处理。 　　第二步：选取成交价位。首先，在有效价格范围内选取使所有委托产生最大成交量的价位。如有两个以上这样的价位，则依以下规则选取成交价位： 　　（1） 高于选取价格的所有买委托和低于选取价格的所有卖委托能够全部成交。 　　（2） 与选取价格相同的委托的一方必须全部成交。如满足以上条件的价位仍有多个，则选取离昨市价最近的价位。 　　第三步：集中撮合处理所有的买委托按照委托限价由高到低的顺序排列，限价相同者按照进入系统的时间先后排列；所有卖委托按委托限价由低到高的顺序排列，限价相同者按照进入系统的时间先后排列。依序逐笔将排在前面的买委托与卖委托配对成交，即按照“价格优先，同等价格下时间优先”的成交顺序依次成交，直至成交条件不满足为止，即不存在限价高于等于成交价的叫买委托、或不存在限价低于等于成交价的叫卖委托。所有成交都以同一成交价成交。 　　第四步：行情揭示 　　（1） 如该只证券的成交量为零，则将成交价位揭示为开盘价、最近成交价、最高价、最低价，并揭示出成交量、成交金额。 　　（2） 剩余有效委托中，实际的最高叫买价揭示为叫买揭示价，若最高叫买价不存在，则叫买揭示价揭示为空；实际的最低叫卖价揭示为叫卖揭示价，若最低叫卖价不存在，则叫卖揭示价揭示为空。集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。 开放式集合竞价: 说简单一点,在正常交易日的9:15～9:25这10分钟集合竞价时间内,通过即时行情系统,你能看到集合竞价参考价格等综合信息.除了显示证券代码,证券简称,前收盘价格之外,还会显示虚拟开盘参考价格,虚拟匹配量和虚拟未匹配量等信息.由于信息更加全面,大大增强了市场的透明性,从而降低集合竞价被人为操纵的可能性.与原封闭式开盘集合竞价方式相同,开盘开放式集合竞价的时间仍为10分钟,从每个交易日9:15开始至9:25.其中9:15到9:20这5分钟内可撤单,9:20到9:25已委托就不能撤单了.而收盘集合竞价时间为收盘前3分钟,从每个交易日14:57开始至15:00.值得注意的是,为了防止部分投资者利用集合竞价参考价格和数量信息操纵或误导市场,新<<交易规则>>同时还规定,在开盘集合竞价的最后5分钟以及收盘集合竞价期间,即每个交易日9:20至9:25以及14:57至15:00,交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报. 举例说明集合竟价原理: (1)所谓集合竞价,即在某一规定时间内(每个交易日9:15---9:25),由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申报之报,由电脑交易处理系统对全部申报按照价格优先,时间优先的原则排序,并在此基础上,找出一个基准价格,使它同时能满足以下3个条件： <1>成交量最大. <2>高于基准价格的买入申报和低于基准价格的卖出申报全部满足(成交). <3>与基准价格相同的买卖双方中有一方申报全部满足(成交). 该其准价格即被确定为成交价格,集合竞价方式产生成交价格的全部过程,完全由电脑交易系统进行程序化处理,将处理后所产生的成交价格显示出来.这里需要说明的是： 第一,集合竞价方式下价格优先,时间优先原则体现在电脑主机将所有的买入和卖出申报按价格由高到低排出序列,同一价格下的申报原则按电脑主机接受的先后顺序排序； 第二,集合竞价过程中,若产生一个以上的基准价格,即有一个以上的价格同时满足集合竞价的3个条件时,沪市选取这几个基准价格的中间价格为成交价格,深市则选取离前收盘价最近的价格为成交价格 (2)集合竟价的基本过程如下: 设股票A在开盘前分别有6笔买入委托和5笔卖出委托,根据价格优先的原则,按买入价格由高至低和卖出价格由低至高的顺序将其分别排列如下: 备注:股票数量,1手=100股,分列出 委托买入价和委托卖出价. 序号 委托买入价 数量(手)   序号 委托卖出价  数量(手) 1     3．80元      2        1     3．52元      5 2     3．76元      6        2     3．57元      1 3     3．65元      4        3     3．60元      2 4     3．60元      7        4     3．65元      6 5     3．54元      6        5     3．70元      6 6     3．45元      3 按不高于申报的最高买价3.80元和不低于申报的最低卖价产3.52元的原则,首先可成交第一笔,即3．80元买入委托和3．52元的卖出委托成交第一笔共2手,若要同时符合申买者和申卖者的意愿,其成交价格必须是在3．52元与3．80元之间,即最低申卖价3．52元到最高申买价之间,具体价格要视以后的成交情况而定. 第一笔这对委托成交后其它的委托排序如下: 序号 委托买入价 数量(手)    序号 委托卖出价 数量(手) 1                            1    3．52      3 2    3．76元        6        2    3．57      1 3    3．65元        4        3    3．60      2 4    3．60元        7        4    3．65      6 5    3．54元        6        5    3．70      6 6    3．45元        3 在第一笔成交中,由于卖出委托的数量5手多于买入委托数量2手,按交易规则,买入委托序号1的2手全部成交,而卖出委托量序号1的还剩余3手. 第二笔成交情况:序号2的买入委托价格为3．76元,数量为6手.在卖出委托中,序号1—3的委托的数量正好为6手,其价格意愿也符合要求,正好成交,其成交价格在3．60元—3．76元的范围内,即3.52元成交3手,3.57元成交1手,3.60元成交3手,三笔成交总数量为6手. 应注意的是,第二笔成交价格的范围(3.52元--3.60元)是在第一笔成交价格的范围(3.52元--3.80元)之内,且比第一笔成交价格的范围区间要小一些. 第二笔委托成交后剩下的委托情况为: 序号 委托   买入价数量(手) 序号 委托卖出价 数量(手) 3    3．65       4 4    3．60       7          4     3．65      6 5    3．54       6          5     3．70      6 6    3．45       3 第三笔成交情况:序号3的买入委托其价格为3．65元,而卖出委托序号4的委托价格符合要求,这样序号3的买入委托与序号4的卖出委托就正好配对成交,其价格为3．65元,因卖出委托数量6手大于买入委托数量4手,故序号4的卖出委托仅只成交了4手. 第三笔成交后的委托情况如下: 序号 委托买入价 数量(手) 序号 委托卖出价 数量(手) 4     3．60       7       4     3．65      2 5     3．54       6       5     3．70      6 6     3．45       3 完成以上三笔委托后,因最高买入价为3．60元,而最低卖出价为3．65,买入价与卖出价之间再没有相交部分,所以这一次的集合竟价就已完成. 成交汇总: 第一笔:3.52元  2手, 第二笔:3.52元  3手,        3.57元  1手,        3.57元  2手, 第三笔:3.52元  4手 三笔共成交了: 12手 最后一笔的成交价3.65元(成交了4手为最大一笔成交)这笔就为集合竟价的开盘价.剩下的其他委托将自动进入开盘后的连续竟价. 在以上过程中,以买价为主,通过一次次的配对,成交的价格范围逐渐缩小,而成交的数量逐渐增大,直到最后确定一个具体的成交价格,并使成交量达到最大.在最后一笔配对中,如果买入价和卖出价不相等,其成交价就取两者的平均. 在这次的集合竟价中,三笔委托共成交了12手(264),成交价格为3．65元,按照规定,所有这次成交的委托无论是买入还是卖出,其成交价都定为3．65元,交易所发布的股票A的开盘价就为3．65元,开盘成交量为12手. 当股票的申买价低而申卖价高而导致没有股票成交时,上海股市就将其开盘价空缺,而将连续竟价后产生的第一笔价格作为开盘价.而深圳股市对此却另有规定:当股票的申买价低但申卖价高从而导致当天没有股票成交时,若最高申买价高于前一交易日的收盘价,就选取该价格为开盘价；若最低申卖价低于前一交易日的收盘价,就选取该价格为开盘价；若最低申买价不高于前一交易日的收盘价,最高申卖价不低于前一交易日的收盘价,则选取前一交易日的收盘价为今日的开盘价。