中小企业融资问题

经济欠发达地区中小企业信贷融资难 成因及其解决 【摘要】中小企业融资难问题一直是社会各界关注的焦点，特别在一些经济欠发达地区，由于经济基础薄弱，经济发展速度较慢，中小企业融资问题更加突出，而且融资问题已成为制约中小企业生存和发展过程的重要瓶颈。基于此，重新审视中小企业的融资现状并从中找出解决中小企业融资问题的出路，都有重要的理论和现实意义。 【关键词】 欠发达地区 中小企业 融资 欠发达地区中小企业信贷融资难的成因： （一）企业自身存在的问题。 1.资产规模小，负债比例高，获得银行贷款的条件不够。国有及国有控股的中小企业多数受到经济的模式影影响，长期粗放式的经营发展历史形成了资产负债比例高的现状，而民营企业在发展之初自由资金就少，多数企业靠银行贷款实现自身发展，资产负债比例也比较高。同时，中小企业资产规模小，相应的负债能力较低，获得的贷款也就更少。 2.企业财务不规范，信息披露缺乏透明度，真实性差。许多中小企业财务制度不健全、不完善，有的民营中小企业几家合用一个会计，财务制度及其混乱；如：资产负债表、业务状况表、损益表编制都不够齐全；有的企业财务报表与实际情况严重不符。企业财务信息不对称直接加大了银行的贷前考察与放贷顾虑。 3.管理水平低，经营风险大。中小企业市场进入与退出的频率较高，这种经营风险变数大、易变性强的特性使金融部门存在严重的投资顾虑。企业管理、生产人员整体文化素质低的问题又加大了这种风险，特别是个体民营企业更为突出。随着企业生产经营规模的扩大，中小企业高级管理人员的素质低、企业经营存在着严重的管理和投资风险。 （二）银行方面的因素。 1.金融资源分布失衡，与中小企业实际需求不匹配自国有商业银行实施金融整合以来，为了防范风险，各国有商业银行一律实行 大城市大企业大项目战略，大规模地撤并基层网点，上收贷款权限，使那些与中小企业资金供应相匹配的中小金融机构有责无权，有心无力，加剧了中小企业融资困难。 2.银行信贷激励机制和考核机制不完善 1998 年2007年，央行曾三次发布支持小型企业发展的指导意见，对小企业的支持力度虽然在舆论上不断加强，但是小型企业融资难的问题依然未能冰释 这与银行现行的信贷激励机制和考核机制不无关系。 3.针对小型企业融资的金融产品缺失 目前我国资金市场上的资金供给在整体上并不紧张，城市资金流动性过剩已非常显著，但由于资金市场的政策性和结构性缺陷，致使中小企业基本丧失了直接融资的可能 据统计全国 300 万户私营企业获得银行支持的仅占 10%左右，全国乡镇 个体私营 三资 企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为 14.4%。 4.信贷投向集中扩大了中小企业融资缺口。国有商业银行及非银行性机构是否向中小企业贷款取决于贷款的比较利益。近年来，虽然人民银行多次强调要加大对经济效益比较好的中小企业信贷支持力度，但金融机构追求自身利益最大化的目标以及利益驱动，注重对大企业、大客户和重点行业的支持，信贷资金向大企业和优势项目集中，例如：作为黑龙江省属大型企业北安热电有限责任公司，各家银行竞相为其贷款，中国银行一次为其贷款32000万元，至今仍有贷款余额25000万元，建行也争取到该公司4000万元。而对于一些不知名的中小企业则无人问津，从而使中小企业贷款难、资金紧缺的矛盾更加突出。 5.社会信用体系缺失。企业变相逃废银行债务现象仍然存在，金融债券得不到有效保障，使得基层商业银行宁愿大量资金上存，获取一定数额的利差，也不愿投入到风险较大的中小企业贷款方面，在很大程度上增加了中小企业贷款的难度。 （三）政府方面的因素。 1.中小企业尚未得到政府的足够重视近年来，各级政府对中小企业的发展问题日益关注但是，由于发展时间短，缺乏成熟经验等原因，中小企业融资这一课题迄今仍未取得根本性突破。 2.政府在建立中小企业金融保障体系方面职能缺位，中小企业融资风险分散与补偿制度缺乏据调查，即便在经济相对发达地区，中小企业因无法落实担保无法落实抵押而拒贷的比例也高达 60%左右，在经济落后地区，拒贷比例就更高。 下面我们可以从一个具体事例中看一看经济欠发达地区融资现状： 宿迁中小企业的融资现状 1 、 样本企业概况。调查的有效样本为 4 8 家中小企业， 企业经营业务涉及玻璃及相关业务、 酒业、 建筑业、 纺织服装业、 木材加工、房地产及花卉等宿迁支柱产业。其中木材加工企业15 家，酒类制造企业 7家，纺织服装业7家，装饰材料企业6家，房地产企业 6家，花卉企业4家，玻璃及相关业务的企业3家。在调查的企业中，从建立到 2007年截止，成立时间在 2年以内的 3 家 ， 占总数的 6.2 5 ％； 成立 3—5年的 2 3家 ； 成立 6—1 0年的 14家；成立10年以上的8家企业的平均寿命为 5．9 8 年。 从企业的年销售收入来看，7家企业在2006年的销售收入 低于 5 O万元人民币，占所调查企业总数的 14.6 ％； 26家企业年 销售收入在 5O -100万元之间，占企业总数的 54．2 ％； 4家企业 年销售收入在 100 -500万元之间，占企业总数的 8.3 ％；3家企业年销售收入在 500 - 10000万元之间，占企业总数的 6.3 ％；超过 1000万元的企业有 8家，其中销售收入在1000 - 3000 万元的各 4家，分别占企业总数的8.3％。所有企业的平均年销售收入为 5 3 6万元人民币。 2 、 创建期资金来源比较集中。创建时期的主要融资来源包括自有资金、内部集资、民间借款、银行贷款、信用社贷款以及其他来源。4 8 家企业里，有36家企业选择自有资金，占总数的75％；1 9家选择通过内部集资获得资金，占总数的40 ％；29家选择通过民间借款，占总数的60％；26家选择通过银行借款，占总数的5 4 ％； 10家通过信用社和农村基金会贷款，占总数的21％；其他方式的2家，占总数的 6%。 3 、 融资渠道单一。48家企业里，通过内部集资的18 家，占总数的38％；通过民间借款的21家，占总数的44％； 通过向银行借款的19家，占总数的40％； 通过向信用社和农村基金会贷款的10家，占总数的21％。通过比较，其资金来源仍然集中于上述主要几个途径。 4 、 融资成本较高。从融资成本方面来看，样本企业有3 4家企业认为从工、农、中、建四大国有商业银行融资成本较高，占所有被调查企业的 71％；28 家企业认为从城乡信用社贷款的融资成本较高，占总数的58％；12家企业认为从企业内部职工集资的融资成本较高；另外分别有 9家企业、7家企业、6 家企业认为从地方性银行、 亲朋借款以及民间借款的成本较高。在选择银行融资成本较高的企业当中，主要在于企业认为在向银行贷款的过程中， 存在很多影响因素使得企业比较难获得贷款。22 家企业提及缺乏金融机构的支持，15家企业提及缺少适宜的融资方式， 1 4家企业认为银行利率偏高， 1 0家企业认为缺少信用担保机构的担保，6家企业认为企业负担的财务费用较大。 根据以上宿迁地区中小企业融资问题，我们可以从以下几个方面采取措施： 1、企业方面。 加强中小企业自身管理，提高综合素质，增强信用能力和融资能力要从根本上解决中小企业融资难的问题，关键是推进中小企业信用体系建设，提升中小企业融资能力 积极开展企业内部的信用制度建设，加强企业内部的合约管理，营销预警，商帐催收，财会管理等，对企业经营管理检测等人员开展信用和专业技能，培训信用调查分析评价和监督等人才同时，中小企业经营管理者要熟悉银行业务,熟练掌握资本运作的基本技能，熟练掌握新的银行融资政策与方法，实行以股引资内部集资典当融资商品贸易融资等方式，实现多元化融资。 2、金融体系方面。 ( I ) 建立和完善为中小企业服务的地方性金融组织。通过新建并完善现有地方金融机构的功能， 能够强化对中小企业的金融支持。地方金融机构对当地企业的经营状况有较大的信息优势，这些金融机构在给当地的中小企业提供贷款时显得较为容易。可以借鉴浙江的成功经验， 发挥地区性中小银行在提供当地中小企业融资方面的作用。 ( 2 ) 建立支持中小企业发展的信用担保机构 。建立中小企业信用担保体系是很多地方扶持中小企业的通行做法。中小企业获得信贷支持的主要现实障碍就在于中小企业在贷款担保方面缺乏制度性保障，而信用担保制度是提高中小企业融资信誉度的有效方式，也是中小企业融资服务体系中最重要的组成部分。 ( 3 ) 发展中小企业之间的资金拆借。把通过吸纳本地区所有中小企业的资金，将这些资金集中起来，形成一个中小企业资金池，利用这些资金为有需要的企业提供资金的短期供给。同时，对资金池内的资金进行适当形式的投资以保持该部分资金的保值增值。 3、政府方面。 ( 1 ) 搭建商业银行与中小企业之间的信贷项目交流平台，增强双方的了解与信任 ，通过一定的方式促进银企之间的合 作。江苏省镇江市已经在 2008年10月份召开的银企融资洽谈会上，12家金融机构用“ 金融超市” 模式，向亟需资金的中小企业集中提供资金，共有 3 1 2家企业与银行达成，合作金额接近2O亿元。宿迁市政府可以借鉴这种模式，并结合本地的实际情况，为银行与中小企业之间建立信贷项目交流平台，促进双方的合作。 ( 2 ) 政府在税收方面要给中小企业以适当的优惠，如降低税率、税收减免和提高固定资产折旧率等。实行各种税收优惠是最直接的资金援助方式，有利于中小企业资金的积累和成长。 ( 3 ) 政府应组建各类面向中小企业的社会化中介服务机构， 向中小企业提供经营、财务、融资等方面的咨询服务，以及资信评估和项 目评估等服务机构，以保证中小企业在融资过程中得到最直接、 最有效的帮助。 总之，解决经济欠发达地区中小企业融资问题需要企业自身和社会各方面的共同努力，只有这样，我国的中小企业才能健康顺利地发展。