金融危机背后的大众心理学

金融危机背后的大众心理学 2008年，次贷危机全满爆发，全世界几十年积累下来的财富在一夜之间全部蒸发，大批银行倒闭，大量工人失业，经济倒退还在其次，严重的是人们的信心受到严重的挫折，其后果就是一直延续到现在的全球经济低迷。这一次人们又习惯性的把危机产生的原因归于缺乏职业道德的华尔街等投资银行，金融危机难道仅仅是经济的问。“人们总是善忘的。”华尔街教父格雷厄姆的话，又再次给给人们当头一棒。虽然泡沫不是大众制造的，但却是由他们吹大的。 从金融行业诞生到现在，金融危机就好像影子一样，总是摆脱不掉。早在17世纪的荷兰，就在著名的阿姆斯特丹，爆发了世界上第一次金融危机—郁金香危机。我们很难想象当时人们追逐金钱的狂热，当时甚至一支名贵的郁金香球茎的被炒到的价格比一栋别墅还要高，但实际上一个正常的人都明白，这花并不值这个价钱，之所以人们还是疯狂地抢购这“不值钱”的花，仅仅是因为别人认为它值钱，至于这个“别人”到底是谁，谁都不清楚，可以说每个盲目的抢购者都属于这个“别人”，就在这个群体中，个体之间的相互影响下，造就了世界历史上第一次金融危机，也使荷兰这个在当时拥有巨大财富、美丽的国度，一蹶不振。之后300年间，每次爆发的金融危机的成因虽然各不相同，但其中的动力源泉必然是人们的群体的不理智。 “当每个人的想法都类似的时候，每个人都有可能是错误的。当大多数人都倾向于采用某一观念时，在情感的支配下，他们往往会处于危险的边缘。当人们停止深入思考，那么做出的决策就会很相似。”这就是为什么人们总是在金融市场将要突变的时候一起犯错误。这在社会心理学中，被定义为从众，就是指个体在群体压力下，改变知觉、判断、信仰或行为，使之与群体中的大多数人一致的一种倾向。 为什么大众总是在最不该出错的时候出错，也就是某些金融学家精辟的总结“大众在大多数情况下实际上是正确的，而仅仅在主要的市场转折点会出错”。大众心理在很大程度上是由几个社会性的规则决定的： 1、 个体永远不会独立的做出各种行动，人们会自发的追随大众的观点，这一本能影响着大众心理。 由于人是社会性生物，没有人能够脱离社会关系而存在，所以人们在平时的各种行为都要或多或少的受到周围的各种因素的影响，由于人类在进化过程中逐渐的形成从群体中寻求保护的自我意识，所以不愿意做“离群的鸟”是人类的一种天性，而这种天性就决定了一般人在做出判断的时候倾向于向群体的观念靠拢。在这种呈现组织化或具有某种心理特征的群体内，群体内的成员都会倾向于保持精神上的一致。另一方面，因受情感等因素的影响，成员逐渐丧失自我的洞察力，而是按照低水平的大众思维来统一行事。 2、 传染效应以及对少数人的模仿，指个人易于受到建议、命令、习惯以及感情诉求的影响。 如果把股市中人们的思想是如何由正确变成教条，逐渐失去其有效性的过程做一个简单的描述就是：在在某一新趋势刚开始确立时，某个有远见的人预测到，将会出现一个与正在被大多数人所推动的当前行情相反的走势。随后，随着价格的上升，其他人也将认为这一反向走势会出现。随着这一趋势的深化，更多人加入到这一阵营中来，价格的上涨以及以及价格上涨这一观点本身同时导致了此种情形的出现。最终，在每个人都将这一观点是为真理时，这一观点也就变成了教条。这就是为什们人们会认为股市中那危险的价格是很正常的，而从后来的发展来看并不是这样的。 3、 当形成群体后，人们将很少会独立的思考和怀疑，而只会盲目、冲动的追随那些被建议或被断言的观点。 阿希的线段判断实验是一个经典的例子，在实验中，阿希设置了以下的实验情景：在七名被试者中，有六名都是阿希的实验助手，真的被试者并不知情，在实验中，实验者一次展示18套两张一组的卡片。两张卡片中，一张上面有一条线段（线段），另一张上有三条线段，其中一条与标准线段长度完全相同，而另外两条线段的长度与标准线段的差异非常大。阿希告诉他们的任务就是报出那条线段与标准线段的长度一样，并按顺序大声报出，真的被试者排在倒数第二的位置。前两轮实验中，实验助手都选择了正确答案，所有被试者反应一直，而在第三次试验中，实验助手却给出了一个明显错误的答案，其他实验助手也都给出了同样的答案，在这种情况下，真的被试者给出错误答案的比例高达76%。 从这个实验中可以看出，当某一群体观点形成之后，其对群体内的个体思想的影响是相当严重的，并且这种思想在群体个体之间相互加强，从而使得群体成员都对这种观点深信不疑，并逐步丧失个体独立的思考，它甚至能使成员放弃最基本的自然规律。所以在郁金香危机中，荷兰人会认为一支花可以抵得上一栋别墅没有什么不正常的，在90年代的日本，一个普通县市的房价比纽约曼哈顿的还要高，但是几乎所有的日本人都认为这是正常的。类似的情况在世界各地都会发生，中国此刻的过热的房地产市场，不得不让我们担心，虽然有力的楼市政策使得房价有所下降，但这种群体效应却是人们与生俱来的，这不是什么政策就能够控制的。 群体内部中成员之间在思想以及思维方式上的相互影响，使得大多数成员不得不屈服于群体所认同的统一观念，其对金融市场的发展产生的最致命的影响就是，这种从众的趋势产生一种思想，即“存在即合理”，正是这种盲目的思想，使得人们往往看不到金融风暴来临前那明显的征兆。就好像二次大战爆发前期，希特勒的部队已经在欧洲大陆肆虐的时候，英国首相内维尔，张伯伦所作的关于“我们的和平时代”的演说，依然是使人们深信战争离他们还很遥远。所以人们在制定相关防范金融危机的制度的时候，应该做一些关于我们自身问题的思考，股市中最大的敌人就是我们自己，也许有一天人们的自制力变强了，对自己欲望的控制变得有效，但这种由群体带来的影响，这种使大众在最关键的时刻变得愚蠢的群体盲目性依然是金融市场的致命伤。