私募基金基础

null私募基金基础私募基金基础目录目录客户关心的问题 私募基金的基础知识 私募基金经理简介 null1、资金的安全性 2、相关费率 3、怎么选择产品 4、怎么办理手续 5、售后服务目录目录客户关心的问题 私募基金的基础知识 私募基金经理简介 null1. 什么是私募基金 私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。好买所研究的私募基金，均是指阳光私募基金。阳光私募基金是借助信托公司平台发行，资金由银行托管，证券交由证券公司托管，在银监会的监管下，定期公示业绩的投资于证券市场的产品。 产品架构产品架构null从法律结构来看，私募基金其实是一个信托产品，通过信托来框定各方的权利与义务，共有四方参与：私募基金公司作为信托公司的投资顾问，管理和运作资金；信托公司是产品发行的法律主体，提供产品运作的平台，并承担部分监管之责；银行作为资金托管人，保证资金的安全；证券公司作为证券的托管人，保障证券的安全。 null2. 私募基金的安全性 目前阳光私募基金的运作模式和公募基金基本相同，私募基金公司只负责资金的运营管理，资金由银行托管，证券由交易券商托管，不存在挪用的可能，通过这样的结构可以充分保证阳光私募基金的资金和证券的安全。null3. 私募基金的特点 1) 购买门槛较高。仅对合格的机构和个人投资者私募发行，不在公开场合发售，也没有公开的推广；同时，其起点金额较高，每份投资一般不少于100万。 2）收取20%超额业绩费。当私募基金产生盈利时私募基金管理人会提取其中的20%作为回报。但该超额业绩费只有在私募基金净值每次创出新高后才可以提取。 3) 追求绝对正收益：私募基金管理人的利益和投资者的利益较为一致，主要原因是私募基金的固定管理费很少，主要依靠超额业绩费生存发展，而超额业绩费是在净值每次创出新高后才可提前的，因此，只有投资者赚到钱，私募才能赚到钱。所以私募基金需要追求绝对的正收益，对下行风险的控制相对严格。 null4) 股票的投资比例灵活：在0-100%之间，可称之为“全天候”的产品，可以通过灵活的仓位选择部分或全部规避市场的系统性风险。 5) 操作灵活：目前阳光私募基金规模通常在几千万至几个亿，同时对行业集中度，持股集中度的要求远较公募宽松。相对于公募，其总金额比较小，操作空间大，可以集中持仓一两个行业，及5、6只股票，更有利于基金经理主动管理能力的发挥。 6) 流动性有限制：一般有6-12月封闭期：阳光私募基金多有6到12个月的封闭期，客户在封闭期中赎回受到限制或需要交纳3%左右的赎回费，但之后通常可免费赎回。 null7）信息披露较少：通常每周、每双周或每月公布一次净值，没有强制的季度信息披露要求，相比公募，私募的信息披露较少。 null4. 私募基金的投资范围都有哪些？除中国证券市场，还可以投资哪些？ 目前而言，私募基金可以投资于中国证券市场上的股票、债券、封闭式基金、开放式基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证券监会规定可以投资的其他投资品种。实际运作中，私募的投资集中在股票、交易所和银行间债券等。 null5. 私募基金由谁监管？ 阳光私募基金是由信托公司发起设立并在中国银行业监督管理委员会备案的。信托公司由中国银行业监督管理委员会监管，私募基金公司则由信托公司和中国银行业监督管理委员会监督。 null6. 私募基金保证收益吗？ 私募基金不保证收益。目前私募基金主要投资于证券市场，所以私募基金和公募基金一样不保证收益。  null7. 在哪里可以看到私募基金的净值等相关信息？ 私募基金净值您可以在相应的信托公司网站、私募管理人网站、以及像好买理财这类独立第三方的基金研究机构网站上查询到。 好买私募净值抢先报null8. 我们看到的净值是已经扣除管理人提成的净值吗？ 是的。私募基金公布的净值不仅已经扣除私募管理人的提成，而且已经扣除固定管理费、银行托管费、律师顾问费等其他费用，是客户实际所得。 null9. 赎回的时候必须全部赎回吗？能不能赎回部分？ 私募基金赎回时可以不必全部赎回。如进行部分赎回，赎回部分一般不小于10万，赎回后留存市值必须是私募基金要求的最低金额（通常为100万），否则必须全部赎回。 null10. 我要追加投资怎么办？ 私募基金可以追加投资，追加的资金至少10万，或是10万的整数倍。追加资金按照申购日的净值计算份额。null11. 私募基金和公募基金有哪些不同？null12. 私募基金和“一对多”专户有哪些区别？null13. 什么样的人合适买私募基金？ 私募基金主力投资品种是交易所和银行间市场的股票及债券，一般最小购买资金要求100万，封闭期在6到12个月，封闭期后每周、双周或每月开放一次，因此比较适合资金量大，对资金流动性要求不高，并具有一定抗风险能力的投资者。 null14. 如何购买私募基金？ null 阳光私募产品的购买与公募基金相比复杂一些，这与其产品是一对一签订合同有关。当投资人确认购买私募后，需要完成汇款至指定帐户、填写与信托公司签订的一对一的信托合同、等待产品成立返回合同等过程。 null15. 私募基金整体情况介绍 近几年私募基金获得爆发式增长。据好买基金研究中心统计，07年以前成立的阳光私募仅有11只，而在07年成立的就有近80只，即使是遭遇罕见熊市的08年，私募产品的成立数量也在90只以上。09年私募基金更是取得了长足的发展，截至09年底总数已超过300只，有多家私募基金公司的资产管理规模超过了20亿元，有些私募产品的首发规模超过了10亿元，已堪比公募。 私募基金经理人按其从业经历大体可分为三类：公募派、券商派和民间派。近年来包括公募基金经理在内的投资明星纷纷加盟私募，私募业内明星璀璨，这是私募基金取得良好业绩及获得爆发式增长的主要原因。 null基本资料 基金名称 中信新价值1期 基金经理 罗伟广 基金性质 私募基金 成立时间 2010-05-14 管理人 新价值 受 托 人 中信信托 托管银行 中国银行股份有限公司 证券经纪人 中国国际金融有限公司 开放日 每月25日（如遇节假日则为该日之前最近一个交易日） 封闭期限 3个月 首次最低认购300万 追加最低认购10万元 认购费率 认购信托资金的1% 赎回费率 封闭期内3％，封闭期后免赎回费 固定管理费率 信托固定管理费1.5%；银行保管费0.2% 浮动管理费率 盈利的20%（以净值创历史新高差额计算）中信新价值1期目录目录客户关心的问题 私募基金的基础知识 私募基金经理简介 null巴菲特 巴菲特是有史以来最伟大的投资家，被尊称为“股神”，他依靠股票、外汇市场的投资，成为世界上数一数二的富翁。他倡导的价值投资理论风靡世界。 null彼得·林奇 彼得·林奇1969年进入富达管理公司研究公司成为研究员，1977年成为麦哲伦基金的基金经理人。在1977～1990年彼得·林奇担任麦哲伦基金经理人职务的13年间，该基金的管理资产由2000万美元成长至140亿美元，基金投资人超过100万人，是当时全球资产管理金额最大的基金，其投资绩效也名列第一。13年间的年平均复利报酬率达29% null赵丹阳 十年国内外证券投资、基金管理经验。1994年出国，从事实业投资与贸易，1996年进入证券业后，长期从事资产管理。2002年受邀加盟国泰君安（香港）公司，并担任赤子之心中国成长投资基金基金经理。 　赤子之心中国成长投资基金从2003年成立起至2008年6月31日累计加权收益率达到491.31%，期间累计分红19次，分红率达240% null罗伟广 经济学硕士，证券从业经历9年。1995年进入证券投资领域，2000年～2007年在大型券商的自营部和研究部担任要职，是该系统内最知名的分析师。 崇尚价值投资，专注于行业和上市公司基本面研究，最大特长是大盘中长线方向把握，而长期的实战操盘经验也造就了较好的中短期市场热点把握能力null金鹰基金投资总监：龙苏云 龙苏云先生：总经理助理、投资研究总监。历任南方诚信证券评估有限公司投资银行部经理、南方证券广州分公司营业部经理、深圳兰光集团有限公司投资部总经理、金鹰基金管理有限公司投资副总监、总监等。曾管理金鹰中小盘、金鹰优选、金鹰红利3个基金。截至9月7日龙苏云离职金鹰中小盘也取得了不俗的佳绩，排名混合型基金前列。null自金鹰基金投资总监龙苏云2008年2月接管金鹰中小盘后，该基金业绩获得了极大改善，从2007年排名同类基金的后四分之一，跃至2008年股票型基金第三名。而在2009年反弹行情初期，受益于市场中小盘股强劲势头，金鹰中小盘一季度取得了39.3%的佳绩，排名混合型基金涨幅榜榜首。null融通基金投资总监：郝继伦 郝继伦先生：1972年出生，金融学博士，具有证券从业资格。曾就职于鹏华基金管理有限公司,2000年10 月加入融通基金管理有限公司，历任基金管理部总监、通宝基金基金经理、研究策划部总监等职务。