何为大趋势

何为大趋势+趋势的判断+支撑位与阻力位+移动平均线在趋势中的运用 技术，您首先听到的是：“趋势是您的朋友”这句箴言。找到主导趋势将帮助您统观市场全局导向，并且能赋予您更加敏锐的洞察力。一旦发现整体趋势，您就能在希望交易的时间跨度中选择走势。这样，您能够在涨势中买跌，并且在跌势中卖涨。 <一>让趋势做你的朋友 在金融市场交易中,产品的行情有三种，即上升行情、下降行情及盘整行情。盘整行情约占每年交易日的70％-80％，其余的20％-30％才属多头或空头行情。在盘整行情中，投资者要先分辨出盘整的区间，再于区间的上档卖出，下档买进，即所谓的低买高卖，才能获取利润，而且风险也不致于过大，投资人若能理性执行停损策略，甚至可增加投资金额，以获取更大的利润。 但是市场上多数人仍然想适时掌握20％-30％的多头或空头行情，顺势操作。主要原因在于顺势操作的利润非常可观，而且停损出局的次数又较低、因此附加成本大为降低。更何况顺势操作者只是实行家而非发明家，只需依照既存的市场趋势进行买卖即可，是属于“知行皆易”的类型，所以市场人士认为“趋势是你的朋友”。但是在实际交易中存在着两个问：一是如何分辨行情是多头、空头或盘整型态；一是“逆势操作”是极难克服的人性弱点。对于人性弱点的克服，通常可经由经验累积、蒙受亏损而增加认知等方式来达成；至于如何分辨行情是多头、空头或是盘整型态，则必须由基本面及技术面切入判定。 支撑位与阻力位 <二> 支撑和阻力水准是图表中经受持续向上或向下压力的点。 支撑水准通常是所有图表模式（每小时、每周或者每年）中的最低点，而阻力水准是图表中的最高点（峰点）。当这些点显示出再现的趋势时，它们即被识别为支撑和阻力。买入/卖出的最佳时机就是在不易被打破的支撑/阻力水准附近。 一旦这些水准被打破，它们就会趋向于成为反向障碍。因此，在涨势市场中，被打破的阻力水准可能成为对向上趋势的支撑；然而在跌势市场中，一旦支撑水准被打破，它就会转变成阻力。 如何在技术图形上判断支撑位和阻力位 在判断支撑位和阻力位时，常用的办法就是观察交易品种K线图的历史价格，最高点是多少？最低点是多少？以及收盘价是多少？这些往往可以说明问题。这种判断支撑位和阻力位的办法在任何时候的K线图上都可以变现：日线图、周线图和月线图。 多数情况下，高价或低价会集中在一定的区域，而不是一个点；假如是这样，我会认为该区域是“支撑区”或“阻力区”。需要指出的是，该区间不能太大，否则对投资者没有参考意义。 期货市场中的顶部或底部往往构成阻力位或支撑位；技术图形中未补的缺口也形成有效的支撑位或阻力位；均线也有助于投资者判断支撑位和阻力位；观察趋势线的走势也可以确定市场未来的支撑位和阻力位。需要注意的是，当主要支撑位被击穿之后，该支撑位便转换成了主要的阻力位；当主要的阻力位被突破之后，该阻力位便成了主要的支撑位。 找支撑位和阻力位的别一个办法就是观察价格在运行过程中的"回撤"--即同当前走势相反的价格波动，这种波动也称“调整”或“修正”。 拿一上升行情来举例：该行情从100点上涨到200点，然后价格转身向下来一个回撤，至150点，此后继续上攻，将价格进一步推高。150点便是行情从100点到200点之间50%的“回撤”。150点证明支撑强劲，换言之，因为价格在回落50%之后，再次回转上攻，50%的回撤证明支撑有效。下跌行情中出现的上涨“修正”也是一个道理。 一些回撤百分比对于判断支撑和阻力位具有较强的现实意义，如33%，50%和67%。另外还有两个数字叫费波纳奇数：38%和62%。这五组数字对于判断支撑位和阻力位很有帮助作用。 趋势的判断 <三>趋势线在识别市场趋势方向方面是简单而实用的工具。 向上直线由至少两个连继低点相连接而成。很自然，第二点必须高于第一点。直线的延伸帮助判断市场将沿以运动的路径。向上趋势是一种用于识别支持线/水准的具体。反而言之，向下线条是通过连接两点或更多点绘成。交易线条的易变性在一定程度上与连接点的数量有关。然而值得一提的是，各个点不必靠得过近。 信道被定义为与相应向下趋势线平行的向上趋势线。两条线可表示价格向上、向下或者水平的走廊。支持趋势线连接点的信道的常见属性应位于其反向线条的两连接点之间。 <四>移动平均线显示了在特定周期内某一特定时间的平均价格。 它们被称作“移动”，因为它们依照同一时间度量，且反映了最新平均线。 移动平均线的不足之一在于它们滞后于市场，因此并不一定能作为趋势转变的。为解决这一问题，使用5或10天的较短周期移动平均线将比50或200天的移动平均线更能反映出近期价格动向。或者，移动平均线也可以通过组合两种不同时间跨度的平均线加以使用。无论使用5和10天的移动平均线，还是50和200天的移动平均线，买入信号通常在较短期平均线向上穿过较长期平均线时被查觉。与此相反，卖出信号会在较短期平均线向下穿过较长周期平均线时被提示。 有三种在数学上不同的移动平均线：简单算术移动平均线；线型加权移动平均线；以及平方系数加权平均线。其中，最后一种是首选方法，因为它赋予最近的更多权重，并且在金融工具的整个周期中考虑资料 1). 移动平均线的种类 移动平均的种类很多，但总的来说，可分为短期、中期、长期三种。短期移动平均线主要是5日和10日的。5日的是将5天数字之和除以5，求出一个平均数，标于图表上，然后类推计算后面的，再将平均数逐日连起，得到的便是5日平均线。由于上证所通常每周5个交易日，因而5日线亦称周线。 第二类是中期移动平均线。首先是月线，采样为24、25或26日，该线能让使用者了解股价一个月的平均变动成本，对于中期投资而言，有效性较高，尤其在股市尚未十分明朗前，能预先显示股价未来变动方向。其次是30日移动平均线，取意仍是以月为基础，不过由于以30日为样，计算较前者简便，最后是季线，采样为72、73日或75日。由于其波动幅度较短期线移动平均线平滑且有轨迹可寻，较长期移动平均线又敏感度高，因而优点明显。 第三类是长期移动平均线，首先为半年线，采样146或150日，由于沪市上市公司一年分两次公布其财务报表，公司董、监事与某些消息灵通人士常可先取得这方面的第一手资料，进行炒作，投资者可借此获坐轿之利，不过由于沪市投机性浓厚，投资者注重短线差价利润，因而效果也打了点折扣。200日移动平均线，是葛南维专心研究与试验移动平均线系统后，着重推出的，但在国内运用不甚普遍。年线，取样255日左右，是超级大户、炒手们操作股票时参考的依据。 2). 移动平均线计算公式 移动平均线的绘制方法，是先求其移动平均，在据此在坐标图上绘制成线。移动平均线的计算方法，简单地说，就是将某一期间的股价累计相加，再除以日期，即得到移动平均数，其计算公式是： 运用这一公式，投资者可以计算出股价指数在某一期间的移动平均数，或者某种股价在一定期间的移动平均数，在根据计算得到的移动平均数，绘成移动平均数。例如，要绘制某种股票的10日移动平均线，就是将这种股票从第1日至第10日的价格相加后，除以10，得出其算术平均股价；然后，以又其第2日至第11日的股价相加，再除以10，得出第2个10天期间的平均股价。以此类推，可求出以后数个10日的平均股价，将所求出的平均股价介置于一坐标中，连接成线，便绘成了移动平均线。 移动平均线在趋势中的运用 3). 平均线判断趋势: 黄金交叉与死亡交叉 在日线和短、中、长期线同时排列的移动平均线图形中，除了形势明朗的多头排列（牛市）和空头排列（熊市）以外，更多的是几根线忽上忽下纠缠不清的状况，在这里特别要注意移动平均线显示的反转讯号，其中最著名的就是黄金交叉和死亡交叉。 将短、中、长期三种移动平均线与每日行情曲线组合起来判断股市行情如下： (1)当短期线急剧地超越中、长期线向上方移动时，意味着买进时机到来，从这时起，投资者应不失时机地买进。这是因为，当股价持续下降至谷底后转为上升趋势时，对此反映最快的是短期线，因此，短期线首先越过中、长期线而居于三线的最上方，随后中期线移至长期线之上。 中期线超过长期线的这个时点一般称之为黄金交叉点(Golden Cross如图中A所示)。这一点标志着行情已进入上涨时期。黄金交叉点出现后，短期线、中期线和长期线开始由上至下依次排列，这也就是所谓的“顺向图形”，是典型的上涨行情。 (2)每日移动线位于最上方并同短期线、中期线和长期线并列，且各条线都呈上升状态，这种情况是最能令人安心的坚挺行情。 (3)坚挺持续了一段时日后，短期线从停滞状态的高点出现下降倾向时，则表示股价在高涨区出现了下跌的倾向，是开始将持有的股票抛出的较好时机。 (4)当短、中、长三条线开始微妙地交叉时，应及时将买进部分卖出。 (5)当短期线渐渐下落至最下方，中期线也下移至长期线以下时，这即为典型的疲软行情。 中期线下移与长期线相交之点称为终结交叉点。 终结交叉点意味着上涨行情的结束。此后，每日移动线与短期线、中期线和长期线一起按自下而上的顺序排列，这就是所谓的逆向图形，也即为典型的下跌行情 (6)下跌行情持续了相当一段时间后，短期线从谷底转为上升倾向时，预示着股价进入回升期，此时价格低廉，正是购股入市的好时机。 兰比尔法则: 无论是黄金交叉还是死亡交叉，本身就是一个买卖的进出讯号。 移动平均线法的作用在于，通过移动平均线的描绘，可得到一段时间的平均股价的移动趋势，以避免和减少偶然性因素对股价变动趋势的影响，帮助投资者把握股市走向，进而有效地进行股票投资。美国著名股票分析家格兰比尔（J.E.Cranviille）根据200天移动平均线与每日股价平均值的关系提出了买卖股票的8条法则： 这8条法则中指出的购进时机是： (1) 当移动平均线持续下降后，处于平衡上升状态，而股价(每日线)从移动平均线下方突破并向上延升时宜买进。这是因为，移动平均止跌转平，表示股价将转为上升趋势，而此时股价再突破平均线而向上延升，则表示当天股价已经突破卖方压力，买方已处于相对优势地位。 (2) 移动平均线呈上升状态，而股价跌至平均线以下时，宜买进。这是因为移动平均线移动较为缓慢，当移动平均线持续上升时，若股价急速跌进并跌入平均线之下。在多数情况下，这种下跌只是一种假像，几天后，股价又会回升至移动平均线之上，故也是一种买进时机。 (3) 股价在移动平均线之上，且向移动平均线靠近，在尚未跌破平均又再度上升时，宜买进。因为在这种情况下，往往是表示投资者又再度上升时，宜买进。因为在这种情况下，往往是表示投资者获利回吐，但由于承接力较强，股价在短期内经过重整后，又会强劲上升，因而是买进时机。 (4)当移动平均线下降，但股价在移动平均线以下大幅下降时，宜买进。因为在这种情况下，往往是股价过地偏低，极有可能反弹至移动平均线附近。 格兰比尔的另外四条法则，则是对股票卖出时机的界定，这些卖出时机是： (5) 移动平均线上升后转为平移或下降状态，而股价则跌破移动平均线之下时，此时表明股价将继续下跌。宜卖出。 (6)移动平均线持续下降，而股价在突破平均线上升后又回落到平均经以下时，此时表明股价大势趋跌。宜卖出。 (7)股价线在移动平均线的下方，并朝着移动平均线的方向上升，但在末到达移动平均线而再次降落时，此时表明股价疲软。宜卖出。 (8)移动平均线呈上升态势，而股价线在其上方突然暴涨至远离平均线时，这时往往表明股价离高峰已相差不远，股价极可能出现回跌。宜卖出。 以上8条法则是根据单一的多动平均线来判断股价变动的走向和决定买卖时机。由于称动平均线分为短期线(一般为5天、10天、25天)、中期线(一般为50天、100天等)和长期线(一般为150天、200天和300天等)。短期线容易受股价变动影响，反应比较灵敏，买进或卖出的信号显示得也较为频繁；中、长期线反应较为迟钝，但却能说明股价运动的基本趋势。因此，有些投资者在分析股市行情时，将每日行情曲线与各种移动平均线结合起来进行分析对比，在把握买卖时点上收到了较好的效果。