期货 棉花交割流程图

棉花期货交割实务 郑州商品交易所 郑州商品交易所隶属于中国证券监督管理委员会，是目前国内三大期货交易所之一，在中国期货市场上占据着重要的地位，其前身郑州粮食批发市场是经国务院批准于1990年设立的我国第一家商品期货市场试点。交易所现上市小麦、棉花、白糖等品种，还将逐步推出PTA、油菜籽等新品种。 建证期货经纪公司 建证期货经纪公司是常州市投资集团控股的国有企业，是中国期货业协会理事会会员理事单位。公司在业内以运作规范、信誉卓越著称，成立以来取得了令人瞩目的经营业绩，代理成交规模曾连续三年位列行业三甲，连续六年进入全国前十。 套期保值 在现货市场买进或卖出一定数量的现货商品的同时，在期货市场卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货合约，以达到规避价格波动的风险。 轧花厂的一般做法 在收购籽棉的同时，在期货市场卖出一定数量的皮棉。自己生产的现货皮棉卖出的同时，将期货市场早先卖出的皮棉予以买入平仓，或等待交割。 郑州商品交易所棉花期货合约 一号棉花期货合约 交易单位 5吨/手（公定重量） 单位 元(人民币)/吨 最小变动价位 5元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±4% 合约交割月份 1、3、5、7、9、11月 交易时间 星期一至星期五 上午：9:00—11:30 （法定节假日除外） 下午：1:30—3:00 最后交易日 合约交割月份的第10个交易日 交割日 合约交割月份的第12个交易日 交割品级 基准交割品：328B级国产锯齿细绒白棉（符合GB1103-1999） 替代品及其升贴水，详见交易所交割细则 交割地点 交易所指定棉花交割仓库 最低交易保证金 合约价值的5％ 交易手续费 交割方式 实物交割 交易代码 CF 上市交易所 郑州商品交易所 棉花仓单注册（入库）图 不合格 不合格 卖方或指定交割仓库有争议 合格 （六）交割仓库、交易所办理事宜。 棉花期货实物交割 买卖双方各付交割手续费20元/吨 交割结算价是期货约 自进入交割月第一交 易日起至最后交易日 所有结算价格的加权 平均价。 棉花仓单注销（出库）流程图 有异议双方未达成一致意见 双方达成一致意见 无异议 棉花期货交割注意事项 一、实物卖出交割过程中的注意事项： 1、 运输与搬倒： (1)由于运输车辆存在车板锈迹、油物等拍打不掉的污染物，容易再次污染棉包，故在运输过程中建议在棉包上部、下部及蓬布和车底板铺设无污染的塑料布。 (2)在打包、装卸过程中操作不当或野蛮装卸，易造成棉包露白和断丝，应在包丝丝扣和强度上严格把关，故提醒注意。 2、 棉包与包装物： (1)棉包包重应保持在80—90公斤、195—205公斤、222-232公斤之间，不合格的棉包不能交割，将做挑包处理。 (2)包布和包丝将严格按照要求采用，并提供《包装物检验证书》、《包丝生产合格正》、加工单位的《棉花加工资格认定书》，否则不予接收。 (3)棉包的长、宽、高要严格控制不得超出误差范围。 3、 棉花质量： (1)水分或“三丝”超标决不能入库。 (2)无主体品级者不能交割，故提醒轧花厂在加工时要使籽棉尽量均匀。 4、 包头： (1)刷包头要有批号（加工单位可自行编号，但一定要有批号）。 (2)包头要符合国标，并有以下字眼： 产 地：XX省XX县（要具体到县，“产地”两字要有）。 加工单位：XXXXXXXXXX（“加工单位”四个字要有）。 二、实物买入交割过程中的注意事项： 1、 棉花企业，尤其是纺织企业，应根据自己的加工生产能力，决定自己参与买入套期保值（买入交割）的数量； 2、 由于期货是强制性公检，质量尺度把握极其严格，棉花质量一致性远好于现货，提醒现货企业在提货等级选择上有所把握。 3、 依据旧的《交割规则》：由于N年产棉花从N+1年8月合约起至12月合约，每月增加贴水100元/吨，而买入10、11、12月合约则即有可能买到新年度的棉花仓单，也有可能接到上一年度贴水的棉花仓单，故提醒现货企业有所注意。 4、 新的《交割规则》规定：N年产锯齿细绒白棉从N+1年九月合约交割起（包括九月合约交割），每交割月增加贴水200元/吨，即九月贴200元/吨，11月贴400元/吨，贴水随货款一并结算。 5、 新《交割规则》中重新划分了C1类和C2类仓单：C1类，N年生产的、《公证检验证书》出具日期在N年十一月三十日（含该日）之前的仓单；C1类标准仓单的有效期至N+1年九月份合约的交割日之后第三个工作日（含该日）。 C2类，N年生产的、《公证检验证书》出具日期在N年十一月三十日（含该日）之前的标准仓单；C2类标准仓单的有效期至N+1年十一月份合约的交割日之后的第三个工作日（含该日）。 新分类方法从CF705合约开始执行。 一号棉指定交割仓库一览表 更新时间：2006-7-24   仓库名称 联系人 联系电话 传真 电子邮件信箱 地址 邮编 铁路到站 81 中国储备棉管理总公司漯河直属库(暂停入库) 陈国顺  0395-3394659 13938020388   0395-3394659 dasn117@yahoo.com.cn 漯河市孟南工业开发区纬三路东段 462000 孟庙（棉专线） 82 河南储备物资管理局四三二处 原忠民   李运生 0373-5965905 13569868886 0373-5965918 13598695666 0373-5965916 gc432@people.com.cn 河南省获嘉县史庄镇南 453833 获嘉（432处专用线） 83 南阳市棉花储运有限公司 关  仲   卢  柯  0377-63293168 13507638377 0377－63551838  13937789030 0377-63298868 nyport3551838@hotmail.com nycotton@hotmail.com 河南省南阳市光武西路万商街9号 473006 南阳站（棉储专用线） 84 河南豫棉物流有限公司 李占青 13598003516 0371-66713195 0371-66711395 Ymwlbsy933@sina.com 河南郑州管城区南曹乡小李庄火车站 450048 小李庄（棉麻专用线） 85 邢台邦力工贸购销中心（暂停入库） 王广彬 0319-2022244 13831919039 0319-3178568 0319-2025086 Wang_guanbin68@163.com 邢台市顺义街7号 054000 邢台站 86 衡水市棉麻总公司 王西振 0318-2140719 13191693901 0318-2149000 hsmmcbk@sohu.net 衡水市人民西路西段98号 053000 前磨头（储备库专用线） 87 中棉集团廊坊储运有限公司（暂停入库） 李素芹 0316-6077161 13831658456 0316-6077161 bgs@cncstc.sina.net 廊坊开发区云鹏道北 065001 廊坊站 88 菏泽市棉麻公司 李宏庆  0530-5110055 13805302233 0530-5110033 sdhzmm2627@yahoo.com.cn 菏泽市长江路东段 274023 荷泽市（棉麻公司巨野棉麻站）、荷泽（棉麻公司荷泽转运站） 89 中国储备棉管理总公司青岛直属库（暂停入库） 郭洪波 0532-4816703 0532-4811393 13606429519 0532-4816703 qingdaozhishuku@163.com 青岛市城阳区仙山路中段 266108 娄山站（棉麻线） 码头：青岛港 90 中国储备棉管理总公司徐州直属库 张守强 0516-3409128 13852086679 0516-3508755 zsq6679@sina.com 江苏省徐州市铜山县新区二堡 221116 高家营站（棉专线） 91 连云港新苏豫棉花储运有限公司（暂停入库） 孙树滋 0518-5445407 13605139626 0518-5440700 0518-5440480 xsy@xsymhwl.com 连云港市新浦区沿新西路16号 222069 铁路到站：盐坨站（棉专线） 码头：连云港 内河—玉带河港 92 湖北银丰仓储物流有限责任公司 赵国权 13387589316 027-83258241 zgq095@21cn.com 湖北省武汉市东西湖区余氏墩 430040 舵落口（棉花专用线） 码头：湖北省棉花总公司中转储备库专用码头 93 芜湖市棉麻有限责任公司（暂停入库）   王朝斌  0553-5809370 13155338911 0553-5809370 whsmm@sina.com 芜湖市褐山路79号 241009 芜湖西站铁路货运中心 码头：芜湖市朱家桥外贸码头 94 湖南六九零一单位（暂停入库）   胡先桂 0730-7860150 13807402550 0730-7860715 producerli@21cn.com 湖南省岳阳县鹿角镇 414107 荣家湾站 95 天津市天棉棉花有限公司（暂停入库）   穆建刚  022-27391248 13602028272 022-27396330 feng@yangliuqing.com 天津市西青区杨柳青镇胜利路增1号 300380 杨柳青站（京局） 96 山东省禹城棉麻有限公司（暂停入库）   孟凡顺 0534-2126265 13505449155 0534-2126265 mfs9155@sina.com 禹城市人民路777路 251200 禹城棉麻专用线 （一）交割资格认定 棉花仓单交割须由会员办理，并以会员名义在郑商所进行。 （二）交易保证金 凡持有棉花交割月份合约的会员，须在进入交割月前一个交易日结算时按30%的比例交纳交易保证金。 （三）集中交割 最后交易日交割配对后，买方把货款、卖方把标准仓单及标准仓单所载棉花的《期货交割棉公证检验证书》（以下简称“检验证书”）交郑商所，由郑商所在最后交割日统一办理交割。 （四）配对原则 最后交易日收市后，同一投资者编码该交割月买卖持仓相对应部分的持仓由计算机自动平仓，不予办理交割，平仓价按当日结算价计算。其它未平仓的该交割月合约，一律视为交割合约。持仓量为4手或4手的整数倍的部分优先配对，然后再对低于4手的部分进行配对，配对原则按照数量取整、时间优先。 （五）签领《交割通知单》 买卖双方会员：最后交易日的次一交易日上午九时之前，到郑商所结算部签领《交割通知单》。同时，买方把单位名称和税务登记证号等事项提供给卖方。 （六）仓单交割 买方会员 卖方会员 交仓单和检验证书：必须在最后交割日上午九时前将《棉花标准仓单持有凭证》、有效的检验证书原件、交到郑商所结算部并办理交割结算手续。否则，构成交割违约。 划款：必须在最后交割日上午九时前将尚欠货款划入郑商所账户并办理交割结算手续。否则，构成交割违约。 否则，构成交割违约 卖方会员将增值税发票交买方会员 否则，构成交割违约 ④货物卖方所在会员单位凭指定交割仓库开出的证明到交易所领取《棉花标准仓单注册表》和《棉花标准仓单持有凭证》 仓单的质量和数量由指定交割仓库负责。 ③交易所自接到注册申请之日起在3个工作日内予以登记注册 ②检验合格的棉花，指定交割库填写《棉花标准仓单注册申请表》（附检验证书）报交易所 ①仓库验货人员必须把验货过程详细记录，并认真填写验货表，验货员和货主应在验收单上签字。 （五）交割库安排入库并收取入库费用。火车运输36元/吨，汽车运输28元/吨。 复检：①仓库或货主在被告知检验结果之日起3个工作日内向承检机构的上一级机构提出异议。②复检机构应于接到仓库复检申请之日起5个工作日内向仓库反馈复检数据，同时寄出复检证书。③复检结果与原检结果一致的，由复检申请方承担相应的费用；复检结果不一致的，由原检验机构承担相应的费用。 不能注册仓单 （四）入库检验。期货交割棉实行公证检验制度。按照棉花国家标准（GB1103-1999）和《期货交割棉公证检验实施办法（试行）》执行。 （三）棉花入库。货物卖方凭《入库通知单》与仓库联系入库事宜。《入库通知单》自开出之日起40日内有效，过期须重新进行交割预报、缴纳定金并开具《入库通知单》。未入库部分的交割预报定金不予返还。 （二）指定交割仓库开具《入库通知单》。指定交割仓库在接到会员入库预报的2个工作日内，以书面形式（包括传真）回复会员能否接收货物或能够接收货物的数量。会员在接到指定交割仓库同意入库的回复后，必须按30元/吨向指定交割仓库缴纳入库预报定金。指定交割仓库在收到入库预报定金的当日（工作日），开具《入库通知单》。 （一）交割预报。货物卖方向棉花指定交割仓库发货前，必须由会员填写《棉花入库预报单》，并以书面形式（包括传真）向指定交割仓库办理入库预报。 2、交割预报须载明：会员名称、席位号、联系电话、联系人、投资者名称、投资者编码、产地、生产年度、加工时间、生产厂家、棉包数量、棉包类型、拟入库时间、运输方式等，并加盖会员单位公章。 （一）仓单注销：1、申请注销：仓单持有人注销仓单，须通过会员提交仓单注销申请及相应的《棉花仓单持有凭证》。2、交易所办理：交易所根据会员申请开具《提货通知单》，并开具《棉花仓单注销表》，同时收回原《棉花仓单持有凭证》，如有剩余，开具新的《棉花仓单持有凭证》。3、会员办税：会员到税务部门换开新的增值税发票（原来是以经纪会员名义开具，换开为投资者名义发票）。 货主请注意：货主在《提货通知单》开具后10个工作日内，未办理出库事宜的，按现货提货单处理，指定交割仓库不保证全部棉花质量符合期货标准。 （二）货主与仓库联系出库：①货主必须在开具《提货通知单》后10个工作日内，凭《提货通知单》到指定交割仓库办理提货手续。②实际提货日3天前，凭《提货通知单》与指定交割仓库联系有关出库事宜：运输方向、到站、去向、收货人，并预交各项费用。③货主提货时，须向仓库提供提货人身份证、所在单位证明，同时结清有关费用。 （三）交割仓库办理的有关事宜： 1、查验以上出库手续、提货人身份证、提货人单位证明 2、仓库代办运输手续，收取出库费用：火车运输30元/吨，汽车运输25元/吨。 3、交割库安排出库事宜。 4、保管员监督出库，现货监督数量。 仓库请注意：自投资者凭《提货通知单》与仓库联系确定出库事宜，并预交各种费用之日起，规定时间内未发运的棉花不得收取其后的仓租费。 30日内书面申请交易所调解 仓库与货主协商处理 （四）货主清点数量：在棉花发运前逐批核实棉花的产地、包装、批次和件数等项目。 说明：交易所不受理已经出库的交割棉花的质量和数量争议 （五）发运货物 调解不成诉诸法律 PAGE 4