短线掘金“三部曲”

短线掘金“三部曲”之一——市场评估篇 短线交易者要想在证券市场上持续稳定盈利，就必须要严格遵守并执行一套经过市场检验的交易系统。市场评估、品种选择、操作策略是交易系统的三个组成部分。市场评估解决了交易仓位的问题，品种选择解决了交易标的的问题，操作策略解决了交易进出时间的问题。本期为投资者介绍短线掘金交易系统的第一部分——市场评估。     市场评估——评估大势，评估赚钱效应，确定资金运用比率。 　　第一步就是评估大势。短线交易最重要的就是“借势”，评估大势就是辨别当前指数的运动方向。以20日均线运动方向来判断指数运行趋势，上升或横盘震荡阶段均是个股操作的绝佳时机。而当股指出现破位，或处于明显震荡下行趋势中择需降低仓位或保持空仓。 　　其次，就是评估赚钱效应。这包括下面6个方面的。 　　1，涨停家数的多少（不包括ST股票）。可以很直观的判断出资金对市场的热情和认同度。一般来讲，涨停家数越多，市场赚钱效应越高，人气越旺，此时通常是市场操作的安全期。市场环境较好时，涨停家数通常要大于15家。 　　2，涨停股的形态特征。可以初步预判市场资金的大环境以及上述品种短期是否有持续性和可操作性。是趋势股加速？还是盘整股突然大涨？原先运行在趋势中的股票步入加速拉升期，这是市场环境以及交易中的黄金时期。而盘整股突然大涨，通常可分为两类。一种是由某种突发因素引发的快速拉升（如超细纤维、石墨烯、辉钼行情等），其上升的持续性可反映出资金的热情度。另一种是弱势之中的脉冲式单日上涨行情。由于资金没有前期埋伏的过程，市场认同度不高。 　　3，两市涨幅榜第一页最后一只股票的涨幅。从中可以看出当前市场个股涨跌的状态，是普涨格局？还是二八格局？，同时可以反映出市场的强弱程度。一般来讲当第一页出现ST类股票时（涨幅≤5%）就从侧面说明此时市场状态较差，不太适宜操作。 　　4，强势股有无持续性。强势股连涨的天数与上涨的状态也反映了市场的强弱。若前一天涨停的强势品种第二天集体滞涨、出现冲高回落或下跌时，说明市场资金热情不高，此时不太适宜追涨操作。 　　5，明星股有无做头迹象。市场转暖时总会有阶段涨幅惊人的明星股登场，一旦其出现高位放量滞涨、日线收出乌云盖顶或长上影K线等见顶迹象时，就应提高警惕，随后市场赚钱效应将可能大幅降低。 　　6，强势股是否有板块效应以及板块效应的强弱。观察领头羊的带动效应可以很容易判断出板块效应的强弱。当某个板块出现集体上涨时，是市场大环境以及操作时间上最好的时期。 　　最后，根据上述评估结果，确定资金运用比率。当股指上升或震荡趋势中（MA20走平或上行中），有板块效应、强势涨停品种次日能够继续上涨、明星股无明显做头迹象、涨停家数较多以及两市涨幅榜第一页最后一个只股涨幅超过5%时可重仓操作——仓位大于80%。若股指环境较好而市场赚钱效应不佳时轻仓操作——仓位小于50%。如股指处于明显的下行趋势中，则应严格遵守操作纪律，空仓等待。 　　对本周市场走势的市场评估 　　结合本周市场走势进行市场评估分析：目前指数MA20持续走平，震荡盘整格局明显，符合操作条件。不过在评估市场赚钱效应后不难发现，近期个股运行状态相对较差。涨停家数始终低于15家（周一13家、周二11家，周三8家、周四5家、周五11家）、涨停股形态多以盘整股突然涨停为主（如民生投资、当升科技、梅花集团等）、两市涨幅榜第一页最后一只股票的连续3日在5%附近徘徊（周一涨6.92%、周二涨5.12%、周三涨5.28%、周四涨4.97%、周五涨7.16%）、强势股上涨的持续性降低（如如意集团3月29日涨停后次日跌停）、明星股出现做头迹象（如连续大涨的江苏吴中周二出现高位乌云盖顶的见顶征兆）、没有明显的板块效应等。按照以上评估结果，当股指环境较好而市场赚钱效应不佳时应轻仓操作——资金使用率应低于50%。■ 短线掘金“三部曲”之二——品种选择 点介绍一下短线掘金交易系统的第二部分——品种选择。 品种选择——“人弃我取，人取我予”，构建备选股票池 　　大家都知道证券市场上“二八定律”的存在——20％的人长期盈利，80%的人持续亏损。如果我们想跻身少数成功者的行列，就必须在选股思路上做到与众不同——“人弃我取，人取我予”即别人不敢买的我来买！别人敢买的我绝不买！　 　 　　如图1所示，股票的运行轨迹都是由下跌阶段、筑底阶段、上升阶段、筑顶阶段4个部分构成。作为趋势交易者所以我们只选择在上升阶段进行操作。上升阶段可细分为稳步上行期和加速上行期。当股票匀速上升一段时间后，通常会脱离原有的上行轨道，出现急速拉升，形成快速赶顶走势。当股价跌破陡峭上升趋势线时，则正式步入筑顶阶段。短线绝佳的交易性机会就存在于那些正在或者即将步入加速拉升期，快速赶顶的个股。这些已经出现大幅上涨的个股看似十分危险，但在做好风险防控的情况下却相当安全。　　 　　根据笔者长期观察总结发现：1，个股在2个月的时间内涨幅超过50%，成为市场中走势强劲的“明星”品种。2，上升过程中股价基本上始终在MA10上方运行，短线上升趋势极为流畅。就算出现短暂跌破，也能快速收回。3，股价自底部启动以来，向上运行角度不能大于45°，为后市股价加速上升留出空间。而同时符合上述条件的个股上升趋势出现加速的可能较大，存在胜算较高的短线交易性机会。我们可以选出符合上述条件的个股，构建备选股票池。　　 　　需要重点强调的是：1，当备选股票池中出现多只同一概念或同一行业的股票时需高度关注，择其中走势最为强劲的品种做为最优操作标的进行交易。2，当备选股票池中无同一概念或同一行业的股票时，重点关注创历史新高的个股。由于股价上升无任何套牢筹码，未来上升空间较大。 几个典型的案例 　　交易者不妨现在回头看看精功科技（见图2），去年年底那波气势如虹的上升行情，是不是可以把握呢？该股2010年9月30日创出13.58元的阶段底部后，一个月的时间涨幅即超过50%。股价在上升过程中，上升角度始终保持在45°以下，连续刷新历史新高，且上升趋势极为流畅，很少出现大幅震荡走势。这样的好股票，许多交易者在看到后却总以涨幅太大为理由拒绝买入。而该股继续大涨后却又开始扼腕叹息（两个月后股价创出了53.98元的阶段高点，自10月29日以来累计涨幅超过150%）。要知道股票没有高低“贵贱”之分，我们要做的就是搭上一趟快速行驶中的“北上列车”，顺从趋势，一路持有，真正做到“人弃我取，人取我予”。 　　再如西藏发展走势如图3所示，该股1月25日创出阶段低点后，1个多月的时间内从8.62元上涨至13.28元，涨幅超过50%，上升角度始终保持在45°以下，上升趋势极为流畅，很少出现大幅震荡走势。24个交易日后股价创出30.24元的阶段高点，累计涨幅超过125%。我们需要做的就是按照操作策略买入，设好止损并一路持有。 　　我们再来看看目前市场上符合此种模式的交易机会——三爱富（见图4）。该股1月27日创出11.78元的阶段低点，随后一路快速攀升，短短一个多月的时间就完成了50%的阶段涨幅。截止今日该股仍在加速上升阶段中运行，自完成阶段涨幅超过50%的3月1日最高价17.95元算起，累计涨幅已超过80%。 　　近期符合上述选股条件，列入备选股票池的个股如附所示。对于短线掘金的具体买卖操作策略我们下期再来介绍。■ 短线掘金“三部曲”之三——操作策略篇 操作策略——顺势买入，截断亏损，让利润奔跑 　　一套完整的短线操作策略可以概括为买入方法——窄止损——保本——跟踪止盈四个交易步骤。具体操作策略如下： 　　1，买入方法——在股票向上运行趋势的短线整理过程中，运用突破股价上分形高点买入。  　　在股票连续上涨、短线涨幅超过50%以后，难免会出现暂时性的回调、盘整走势。若在“小憩”之后重新向上突破，则短线有望步入快速拉升期。这个原理与长跑运动中的“极点”现象如出一辙。出现“极点”时会无力、气短、难受，甚至产生放弃比赛的念头，这个时候只要咬牙坚持下去，后面就轻松多了。 　　而短线整理过程中的上分形是指由5根连续的价格线构成，其中最高价前后均有两根较低的低价，那么5根价格线中最高价就构成了上分形，股价突破上分形高点时买入。 　　2，窄止损——把止损定在3％~10%之间，在任何情况下不要超过10％。止损幅度的选择应参考投资者的风险承受能力。 　　需要强调的是，由于本操作方法备选股均已出现大幅上涨（阶段涨幅超过50%），短线存在较大风险，因此笔者认为把初始止损位设在进场位置下方5％处较为合理，因为以往交易经验显示，如果入场点选择正确，股票如期向上运行，则不会跌回进场位置下方5％。若股价收盘跌破止损位时应立即离场。 　　3，保本——当浮动收益超过6％时，则应考虑将初始止损位上移至成本价上方1％处。此时我们利用盘中价格止损，这样就可以确保我们的交易本金没有风险了。  　　4，跟踪止盈——此时交易本金已经不存在风险，我们要做的就是耐心持有，观察股价运行变化，让利润奔跑即可。  　　鉴于短线掘金系统中备选股均为上升趋势品种，上升趋势个股又分为稳健上升阶段和急速拉升阶段（三日内涨幅超过15%）。因此，在稳健上升阶段中投资者可依托MA10跟踪止盈，即股价收盘跌破MA10离场出局；在急速拉升阶段中若盘中跌幅达到6%，应离场出局，规避风险。  　　此外，短线掘金系统的跟踪止盈中有个特例需要注意，无论股价处于上升趋势的何种阶段，当股价盘中遭遇大幅波动，从当日高点向下回落幅度超过8%时，即单日盘中波动幅度过大时，应止盈离场（如明星电力4月25日盘中走势）。 　　案例分析 　　我们以三爱富为例，该股自1月27日见底后沿MA10呈30°角稳步上行，18个交易日即完成50%的阶段涨幅，符合选股条件列入备选股票池。 　　第一次交易： 　　1，买入——3月2日股价在创出18.19元的阶段高点后连续向下回调了2个交易日，日线形成上分形形态。3月7日股价向上突破上分形高点（18.19元）发出买入信号。 　　2，窄止损——介入后初始止损定位进场价下方5%处，即17.28元。 　　3，保本——3月10日股价创出20.41元的阶段新高，此时浮动盈利超过6%，按照交易系统规则将止损位上移至介入价上方1%处，即18.37元。 　　4，跟踪止盈——随后该股一路上涨，股价一直运行在MA10上方。需要注意的是，该股自3月22日起3个交易日累计涨幅超过15%，显示股价已进入急速拉升阶段。3月31日该股           盘中跌幅达到6%，发出卖出信号，当日可于24.87元离场出局。 　　第一次交易结束，19个交易日获利36%。 　　第二次交易： 　　此后该股并未继续下跌，4月6日股价重新突破3月26日的上分形高点（27.89元）发出买入信号。在连续窄幅震荡了4个交易日后，该股再次发力，连续向上快速拉升。4月21日盘中跌幅超过6%，投资者可于32.23元离场出局。 　　第二次交易结束，11个交易日获利15%。■