拔高吸货和压低出货

拔高吸货和压低出货 寂寞高手——中国股市内在规律研究和实战操作技巧 许多主力极有耐心，为了收集到大量廉价的筹码，频频释放烟幕蛋，而股性却渐渐 冷却；许多主力呕心沥血，想“出”就是“出”不了。难道人会被股票憋死？ 市场是都认为拔高才能出货或者打压才能建仓，其实不然，上述两种属顺势而 成，被大多数人所采纳，但也有与之相反的且行之有效的方法，那就是逆向思维的拔高 吸货和压低出货。 拔高吸货的手法：迅速拉抬股价甚至其成交密集区，这时解套盘就会纷纷“出笼”， 但此时的获利盘往往还贪得不厌，不肯兑现。作为主力，如何把他震出来呢？可以让股 价放量横盘，当此时大盘屡创新高时，该股往往没有反应，并不创新高，造成“虎头蛇 尾”之状（这是一种反技术），此时的活力盘就会因吃不准而急于结帐。这样主力在“解 套盘”和“获利盘”的双重打压下，吸到了大量筹码。这种方法有时候用在大盘涨势中， 例如：“95.3.27”“外高桥”的拔高吸货（“领涨股隐现，一轮升势呼之欲出”是笔者 在“95.3.27”在上证报的一篇文章，与主力的实战不谋而合。“外高桥”一周内上涨了 10 元）；也用在大盘大跌势中，例如：“96.9.18”的“琼民源”及“96.7.12”“广东 梅雁”。 压低出货的手法：假如沪市大盘单日上涨 100 点以上，当大家都涨时，唯独我“翻 绿”，甚至跌幅第一，在下有巨大托盘的情况下，在上面有批量不时的压着价位，在牛 市中，许多人不买帐，不就有大抛盘吗？来，吃掉它，因为只有它反绿，故市场中有不 少买盘不自觉的对准了它，假如 2000 个人买它 1 万股，那么主力就出掉 2000 万股了。 “95.5.18”行情中，沪市“自贡东碳”的压低出货和“96.10.14-96.10.15”深市“陕 民生”的压低出货都较为成功。 （一）优点和缺点 1、拔高吸货的特点 （1）能在短期内吸到大量筹码，持仓成本较一致，有利于在锁定“底部筹码”的状 态下，来持续推高股价，远离成本后获得能力强。 （2）还可以引出斩仓盘，减轻将来盘口压力是有帮助的。在高价套牢的炒手，一直 急于解套，在等待长时间后，正耐不住之时，突见一根巨量马上会全神贯注，这时候有 二个决定：如果行情发动，要补仓，如果拔高出货，则应斩仓出局，反正股价已上了一 大台阶。当看到指数屡创当日新高，而该股却“虎头蛇尾”起来，很容易采取第二个策 略：即斩仓。 2、拔高吸货的缺点 （1）对整个大势必须要有清醒的认识，如果是盘中反弹或者是次级行情，拔高吸货 很可能拉高，没有群众基础，拉到多高也出不了货。 （2）更不能让大多数人察觉，一旦让大多数人察觉，就会有其它主力进场抢筹，这 时候就很被动，如是放弃或者重新选择，精心策划的时机就这样错过，如不放弃，筹码 没有吸足，以后又得麻烦，因为在同一成本有多家主力，你拉抬，他大肆惯压，你出局， 他大肆吸纳，盘口经常会出现许多机构斗法，谁都赚不了钱。 3、压低出货的优点 许多人想不到这种方法，本身就说明这种方法很容易成功，许多人想不到大牛市的 第一天，庄家居然不顺势拉高，而从第一秒就开始“压低贱卖”拉高才能出货的这种固 定思维反而帮了“压低出货”的忙。“压低出货”的低极有讲究，要低得让市场能集中 注意力：就让它成为当日的跌幅第一名吧。另一种固定思维：在大盘刚放巨量启动，并 当日上扬 100 点以上的时候，居然有个股跌 10%，此时不买“便宜货”更待何时，反正 大牛市中总有补涨，踏空者心急火燎，不管板块，不管业绩，都在找大幅补涨的个股， 跌幅第一名往往成了当然的选择。“压低出货”实际上是利用了这二中固定思维而已。 4、压低出货的缺点 充分考虑到自己的成本及维持的惯压能力，低只不过指的是和昨日收盘价相比，不 能让人知道主力正在出货，不然买盘会萎缩。应该给人造成突发性的大行情中，许多人 手忙脚乱，只不过无暇顾及它而已。一方面，这种现象应在平时就下功夫，例如该股在 平时股性活跃，让股民赚到不少钱，而淡忘了主力的成本，一方面，出货较为隐蔽。故 这种主动出击的孤注一掷的了解手段，不宜频繁使用，否则，关键时不灵。 （二）适用的时机 “拔高出货”的时机，应在大盘启动之前，作为领头羊身份出现，或在大盘持续暴 跌中介入。在跌势中拔高吸货，往往较为隐蔽，但眼光更需老道。“96.9.18”，深成分 指数从开盘的 2640 点一路单边下跌至收盘的 2513 点，单日跌去 127 点，收盘价已在当 时的六十日均线下，在一阴包三阳的恐怖状态下，而“琼民源”的主力正是看中了市场 心态变坏，浮筹大量增加之际，大量买进，由于“万绿丛中一点红”，或出于逆反心理， 或出于侥幸心理，或出于兑现目的，不少中线客的筹码也一古脑儿地抛出，致使该股当 日异常地成交 68123 手，为该股的天量，由于 2500 点的双底构筑成功，已完成拔高吸货 的“琼民源”自然地成为带动大盘向上的领头羊。 “压低出货”所选择的时机：一般来说，是以突发性的井喷行情为主。在一般的次 级行情中，对于 2000 多万流通盘的小盘股，就算一周出了 400 多万股，由于大市疲软， 主力怕破坏形态，还得如数甚至加量补回。 （三）拔高吸货和拔高出货的不同 1、对于个股 鉴别它的一个有效方法，就是其巨额成交量是否在当日的均价之上，因为拔高吸货 的主力实力非同一般，又急于在短期内吸足筹码，故而每当股价回调，主动性承接盘源 源不断，致使股价往往在当日均价以上横盘，并保持至收市，且从第二天的集合竞价的 量及开盘价再一次证实是处于哪一种状态：因为第一天的均价既为主力的成本，又吸到 了预定的筹码，本身实力又极大，没有理由再蓄势，再洗筹，而应该迅速进入拉升阶段， 故上述二种迹象将直接反映主力有、无此意图。 2、对于大盘，我们来分析一下 例如：“95.5.18”行情中主力第一天是拉高出货还是拔高进货还是呢？ 作为散户，700 点买进，750 点卖出，如选股得当，可能赢利已相当丰厚，而作为大 机构却认为股指涨了 50 点，对他们起不了什么作用，因为他们一旦吐筹码，马上就可能 把股指打压到吸筹码的位置。发动行情的第一天上午的成交量就达到 40 亿元，正因考虑 到大主力的成本在 700 点区域，他们无利可图，怎么会不推高呢？故“95.5.18”的第一 天是主力拔高吸货，可以采用大胆跟进的操作手法。 （四）压低出货和压低吸纳的不同 其不同在于抛盘的主动性和吸盘的主动性。压低出货中，虽然有大接盘，但抛盘时 刻占据主动地位，是不一定是大量压着，但你要多少就给你多少，从而造成股价重心下 移。压低吸纳往往上面有数量较大的抛盘，下面的买盘虽然量不大，但成交量极为活跃， 常常出现单笔大单。 拔高吸货和压低出货