2012年我们可以买些什么？

东莞劲胜精密组件股份有限公司 投 资 者 接 待 会 议 纪 要 接待时间:2017年7月5日 15:00-17:00 接待地点:全资子公司创世纪总部会议室 调研机构: 大成基金管理有限公司 陈龙 博时基金管理有限公司 赵易/黄继晨 广发资产管理有限公司 陈耀波 长城基金管理有限公司 陈良栋/郑帮强/陆杨/顾世勇 方正证券股份有限公司 高鹏/张小郭 天风证券股份有限公司 崔宇/洪骐 华泰证券股份有限公司 彭茜 财通证券资产管理有限公司 杨帆 中银国际证券有限公司 阳桦 浙商证券股份有限公司 张伟 景顺长城基金管理有限公司 杨锐文/王开展 上海汐泰投资管理有限公司 董函 中国人寿资产管理有限公司 张凌炜 安信基金管理有限责任公司 王博 中信证券股份有限公司 邱坚强 景泰利丰资产管理有限公司 陈江 金元证券股份有限公司 汪敬波 广州金控资产管理有限公司 黄键 海际证券有限责任公司 熊奇 湖南久联资料管理有限公司 许宏圣 深圳民森投资有限公司 王超 创金合信基金管理有限公司 郑泽滨 深圳展博投资管理有限公司 谢旭阳 上海茂典资产管理有限公司 魏伯阳 上海宽远资产管理有限公司 姚飞 深圳前海上达资本管理有限公司 赖晔 北京和聚投资管理有限公司 陈剑 上海拓璞投资管理有限公司 张钧 上海从容投资管理有限公司 徐贞武 东吴证券股份有限公司 周尔双/王皓 上海兴聚投资管理有限公司 白铂 西南证券股份有限公司 陈杭 广东惠正投资管理有限公司 何会峰/陈哲 北京鼎萨投资管理有限公司 康浩平/岳永明 深圳市凯丰投资管理有限公司 袁维平/王方略 北京鸿智通实业有限公司 肖摄恒 汉享投资控股集团 叶涛鑫 深圳展博投资管理有限公司 陈俊斌 深圳市中金蓝海资料管理有限公司 蒋永翔 深圳前海奉金叶资产管理有限公司 黄斌 个人 谢子玥/张海浩/张来涌/冯承欢 劲胜精密接待人员:罗育银先生 周洪敏女士 首先，罗育银先生对创世纪作了公司介绍，随后调研机构人员同接待人员进行了交流，相关内容整理如下: 创世纪基本简介: 创世纪产品主要集中在金属+非金属加工领域，目前公司已成为中国实力雄厚的数控机床制造企业之一，公司产品类别较多，包括钻铣攻牙机、零件加工中心机、模具加工中心机、龙门加工中心机、雕铣机、玻璃精雕机。过去公司抓住了3C行业的发展的机遇，特别是金属CNC加工设备钻铣攻牙加工中心机系，目前3C金属CNC加工设备已经做到了国内设备厂商最大，创世纪经过数万多台机床验证后，产品有了口碑和品牌效应。同时今年公司的零件加工中心机、模具加工中心机也做的不错。 调研机构:创世纪作为金属CNC设备国内主要厂商，对于CNC未来几年的市场怎么看? 劲胜精密:今年上半年创世纪业绩良好，但是创世纪的布局不仅仅在3C行业，公司在汽车行业领域也有布局，如龙门机和模具机等，未来三年金属CNC市场会有平稳增长。公司去年涉水海外市场，并参加国际展览活动，未来继续推广海外市场，最大化的替代进口设备;手机新的出现为公司带来的机会，比如不锈钢中框;同时千元机金属外壳还没有完全普及，市场空间大。 调研机构:创世纪在金属CNC设备领域抓住了市场行情，公司主要的竞争优势有哪些, 劲胜精密:创世纪能够把握金属手机发展机遇，主要的竞争力:1、市场洞察力，市场预测规划的能力强，能够准确的把握3C行业发展的先机;2、研发能力，能够根据市场情况，快速研发新产品、新技术并投入使用 ;3、快速反应能力，公司优质高效的VIP驻场服务，快速反应，客户满意度高忠诚度高;4、优秀的整合开发能力，高效的生产管理和供应链整合开发能力，能够实现产品快速交货。 调研机构:公司玻璃精雕机情况如何?价格多少,2.5D玻璃机生产的玻璃产能如何, 劲胜精密:玻璃精雕机主要用于消费电子产业中智能终端产品的玻璃盖板、保护屏的加工。公司玻璃精雕机其性能的稳定性得到不少大客户的认可，公司玻璃精雕机产品机型多样，包括单头、双头和四头的玻璃精雕机;目前金属机型的大客户开始需求玻璃精雕机，玻璃机和金属机客户销售渠道客户互通共用。同时公司在技术研发投入加大投入力量，给客户带来了同质不同价的产品，性价比更高。玻璃精雕机的价格综合来看比金属CNC设备便宜。目前公司玻璃精雕机产能600~800台/月。 调研机构:目前公司与发那科比较主要的差异有哪里, 劲胜精密:相比较而言，公司更贴近3C行业的客户厂商，更能及时在满足客户订单需求;相比较进口设备，公司设备的价格更有竞争优势;同时公司有 VIP客户驻厂服务，及时解决客户问题。 调研机构:公司3D热弯机进展如何,产品良率如何, 劲胜精密:公司3D热弯机刚刚参加深圳触摸屏展会，已经开始小批量生产，目前正在市场推广中。设备型号包括2弯和4弯。公司的技术已引入了专业的成型专家团队，同时在温度控制方面优于现有的品牌。目前公司3D热弯机尚处于小批量生产中，目前的良率不具备代性。 调研机构:创世纪现在主要客户有哪些, 劲胜精密:目前国内多家上市公司，台湾在国内的企业，都是公司的客户。公司大客户是比亚迪电子，还包括长盈精密，通达，母公司劲胜等上市公司及供应链厂商等。今年上半年公司金属CNC设备在华东市场获得了非常好的增长，主要是公司品牌的渗透，另外部分广东的企业在江苏等地新设厂，需要新增产能。 调研机构:创世纪目前产能情况如何,有没有扩产计划, 达到2000台/月。是劲胜精密:创世纪目前金属CNC加工中心机设备产能己 否扩产取决于未来市场的需要。同时公司对于供应链的整合能力很强，在供应量上有预备产能，如果市场需要公司能够及时扩大产能，满足客户需求。 调研机构:创世纪2013年时毛利率水平比较低，最几年提升比较快，原因是哪些,价格有提升吗, 劲胜精密:目前公司智能装备毛利率在行业中属于正常水平。设备价格没有太大的变化，主要是规模效应带来的成本降低;零部件光机自制，制造能力提升;另外公司获得国家的一些政策支持，比如软件退税等。 调研机构: 目前创世纪人员有多少, 劲胜精密: 目前创世纪1000多人，同时创世纪正在实施研发中心建设项目，未来将不断加强研发团队的建设，引进更多行业技术领军人物，扩大后备人才培养，提高研发实力，创世纪正在打造了一个300多人的研发团队。 调研机构:3C行业和汽车行业的CNC机床特点,价格情况如何, 劲胜精密:3C行业CNC要求高速度、高精度、高稳定性，特别是对不锈钢等材质;汽车行业CNC对精度的要求比较高，但是对设备速度要求没有3C行业 CNC高。汽车行业CNC设备更大、更重，价格相对更贵。 调研机构:手机从金属向玻璃和陶瓷变化是对于创世纪的影响,公司在陶瓷方面的有无布局, 劲胜精密:陶瓷机在以前设备基础上做改动可用，但效率很低，但新设备则会比较效率高。目前创世纪已经提前布局，陶瓷加工设备已经研发出来。 调研机构:普通金属外壳到铝合金中框到不锈钢中框加工时间, 劲胜精密:金属精密结构件加工工艺包括CNC加工、冲压、锻压等，产品加工时间长短与产品材质、精度及工艺复杂程度相关。材质越硬、设计越复杂、精度要求越高的加工时间越长，反之时间相对越短。如不锈钢等硬性材质，只能使用CNC加工，加工效率慢，时间越长;而普通的铝合金类材质，相对于不锈钢材质更软，能够通过冲压和锻压等形式加工，加工时间比较相对较短。 调研机构:公司大股东和5%以上股东兼董事减持股份原因是什么, 劲胜精密:现在市场整体资金面紧，银行融资困难，大股东自身投资的农业产业需要周转资金，加之劲辉国际质押率基本上达到上限，所以本次小量减持。5%以上股东兼董事何海江先生是公司并购重组时的股东，其此次因为个人自己需求首次减持其持有公司10%的解禁股份。 调研机构:创世纪融资租赁卖出的设备占比大吗, 劲胜精密:创世纪以此类形式卖出的设备占比不大，同时公司有专门做好相关风控。 调研机构:创世纪如何控制应收账款风险, 劲胜精密: 创世纪本身推行大客户战略，与大客户合作风险性本身就比较小，其次公司产品价格和应收账款时间等方面都有做好平衡，确保公司能够及时回收应收账款。 调研机构:2017年业绩下半年情况如何, 劲胜精密:公司管理层会努力做好公司经营业务，未来将收缩原有的精密结构件业务，重点发展智能制造服务业务和智能装备业务。关于公司具体业绩情况，参考公司后续披露的业绩预告和定期。