威廉指标

威廉指标 第一节(威廉指标的原理与算法 一(威廉指标的原理 1. 威廉指标原名为“威廉氏超买超卖指标”，简称“WM%”, “%R”, “W%R”。 2. 威廉姆斯认为:一个成功的系统可以把握有潜力的股票及买卖股票的最 佳时机。 3. 威廉指标主要用于分析市场短期买卖走势，是测量超买超卖的简易指标。 4. 威廉指标利用摆动点来度量股市的的超买超卖现象，可以预测循环期内的高 点和低点。 二(威廉指标的计算公式 威廉指标由WR1线和WR2线组成: WR1= 100 *(N日内最高价—收盘价)/(N日内最高价—N日内最低价) WR2=100 * (N1日内最高价—收盘价) /(N1日内最高价—N1日内最低价) 一般参数设置为: WR1: N=10, WR2: N1=6 第二节(威廉指标的基础应用法则 1. 超买之后还可以超买，超卖之后还可以超卖。因此，当W%R进入超买超卖 区，并不一定立刻反转，只有跌破卖出线或突破买入线，方为真正的买卖信 号。 2. W%R上升至20以上水平后，再度跌破20超买线时，为卖出信号;W%R下 跌至80以下水平后，再度突破80超卖线时，为卖出信号。 3. 由于W%R指标太敏感，最好与相对强弱指标RSI等较平滑的指标一起使用， 确定反转信号是否可靠。当RSI穿越50分界线时，如W%R也同时穿越50， 则相对可靠。 4. 当W%R指标进入超买超卖区时，应结合MACD指标的信号为反转信号。 5. W%R指标和动力指标一起使用，在同一周期内，可以确定股价的高峰和低 谷。 6. W%R指标值介于100—0之间，与其他指标不同，0在顶部，越接近0越超 买;100在底部，越接近100越超卖。 7. 应用法则中的“20以上”是指0—20之间的数据 第三节(威廉指标的实战应用 核心原则:单独使用威廉指标操作有一定的风险，只有指标连续多次触顶或触底后，才能确认顶部或底部，有效降低风险。 1. WR1取值为10时，向上连续触及0值四次，当第四次时，是一个相当好的 卖点;WR1取值为10时，向下连续触及100值四次，当第四次时，是一个 相当好的买点。 2. WR1取值为14时，在1—2个月内，至少向下触及100值3次以上，才是较 好的买点;至少向上触及0值3次以上，才是较好的卖点。 3. WR1取值为20时，向上触及100值2次以上，才是较好的买点;向下触及 0值2次以上，才是较好的卖点。 4. 在一轮单边的上涨或下跌行情中，触及顶底的次数会明显增加，多于4次。 在波段行情中，一般触顶几次，触底也应几次，才能化解上涨的力度;一般 触底几次，触顶也应几次，才能化解下跌的力度。 第四节(威廉指标的最佳参数设置 核心原则:对于不同的市场和不同的股票，威廉指数的最佳参数设置是不同的。 1. 低于6日的取值，买卖信号过于频繁，交易成本提高。 2. 高于24日的取值，买卖信号过于迟钝，无法取得预警的效果。 3. 当威廉指标的参数取值在10—23之间时，投资收益将超过大盘的收益。 4. 由于不同的阶段，不同的股票都有自身的规律，威廉指标的最佳参数是不同 的。可根据系统测试平台进行优化参数实验，发现最佳的威廉指标参数。 第五节(威廉指标与其他技术方法的综合运用 核心原则:威廉指标属于短期指标，虽然是辅助指标，但灵敏度也很强，所以容易产生钝化，所以与其他分析方法进行验证时必要的。 一(综合考虑的因素 大盘中线波段底部是否可靠;中期以上的调整幅度;股价是否构成单底，双底，三重底都是需要综合考虑的因素。 二(与相对强弱指标RSI配合使用 (一)运用威廉指标时比较适合与相对强弱指标配合使用 当RSI提示买卖点时，再用威廉指标确认可靠性 1. 如RSI和W%R出现分歧或者背离，那么其中一种标为骗线或信号发出过早 2. 如RSI发出可靠的买卖信号，如:形成W底形态;20以下发生金叉;低位 产生底背离;突破压力线;跌破支撑线等，应以RSI指标为主。 (二)改变威廉指标钝化的方法 1. 实践中，经常出现W%R与RSI不同步的现象，说明参数不同，应统一参数。 2. W%R属于短期指标，灵敏度高，容易在高位和低位产生钝化，改变钝化的方法是将W%R的日线改为W%R的周线，如W%R的周线再钝化，就再改为W%R月线。将这三个周期的W%R指标同时应用，往往可以准确的研判大盘和个股的顶部和底部位置。 第六节(运用威廉指标的稳健投资方法 核心原则:应用威廉指标时，必须参考价格走势的波动性和惯性。 一(价格走势具有波动性 1. 价格在接近10日最低价后，有向10日最高价反弹的趋势;价格在接近10 日最高价后，有向10日最低价回落的趋势 2. 如价格走势呈单边上涨或单边下跌的趋势，威廉指标可能始终处在超买或超 卖的状态，无法取得获利的机会。 二(价格走势在转折点处具有一定的惯性 1. 特征: 如股价一旦走出超卖区开始转强，进入10日高价区后，将在高价区 保持一段时间;同样，一旦进入低价区后，也将在低价区保持一段时间。如 股票价格或大盘指数震荡厉害，刚刚发出买入信号后，马上走弱，说明这是 错误的信号，可能会导致亏损。 2. 威廉指标极为敏感，是着重分析市场短期行情走势的技术指标。 3. 当市场处于横向波段运动状态时，威廉指标的作用更为出色;当市场价格发 生突破，牛市或熊市的大趋势已经形成时，单独使用威廉指标的效用不大。 第七节(改进威廉指标的方法 核心原则:由于威廉指标过于灵敏，指标波动频率过快，信号频发，为降低误差，需要延长参数周期。 一(传统的W%R指标应用原则 1. 高于-20时，超买，即将见顶，应伺机卖出。 2. 低于-80时，超卖，即将见底，应伺机买进。 3. 当W%R进入超买区，并不示会立即下跌，如一直在超买区波动，表示仍 属强势中，可待指标跌穿-20时，再确认为卖出信号。 4. 当W%R进入超卖区，并不表示会立即上涨，如一直在超卖区波动，表示仍 属弱势中，可待指标上穿-80时，再确认为买入信号。 ，表示趋势5. 若W%R指标由超买区向下滑落，表示行情趋势反转，若跌穿-50 彻底转弱，可追加卖出。 6. 若W%R指标由超卖区向上攀升，表示行情趋势反转，若上穿-50，表示趋势 彻底转强，可追加买入。 二(W%R指标的缺点 1. 反映过于灵敏 指标波动频率过快，信号频发，误差率也非常高，投资者不敢轻易使用。 2. 过于侧重于短线 参数设置过短会过于敏感;参数设置过长又会丧失原有的应用价值。 三(W%R指标的改进 可将W%R指标设置为三条线:短线取值为13日;中线取值为34日;长线取值 为89日 四(改进后的W%R指标的应用技巧 (一)改进后威廉指标对超买超卖的研判技巧 1. 13日W%R指标线低于-80，为超卖，行情即将见短期底部;13日W%R指标线高于-20，为超买，行情即将见短期顶部。 ，表示市场处于中线超卖2. 34日W%R指标线和13日W%R指标线同时低于-80 状态，行情即将见中期底部;34日W%R指标线和13日W%R指标线同时高于-20，表示市场处于中线超买状态，行情即将见中期顶部。 3. 13日W%R指标线，34日W%R指标线和89日W%R指标线全部低于-80，表示市场处于极端超卖状态，行情即将见长期底部;13日W%R指标线，34日W%R指标线和89日W%R指标线全部高于-20，表示市场处于极端超买状态，行情即将见长期顶部。 (二)三线合一及脉冲现象的研判技巧 1. 当三条W%R指标线在超买超卖区时，偶尔会产生三条线黏合成一条线的情况，一旦出现，股价会发生重大的转折。 2. 当三条线在超卖区粘合成一条线，可以确定为接近历史性的大底区域。 3. 当三条线在超买区粘合成一条线，可以确定为接近历史性的大顶区域。不一定会一次冲顶，有时会冲击多次后，才到达最顶端。 (三)改进的W%R指标对趋势研判的技巧 1. 13日W%R指标线不具备趋势研判的作用。 2. 34日W%R指标线可用于中期趋势的研判，向上时，表明中期趋势向好;向下时，表明中期趋势走坏。 3. 89日W%R指标线可用于长期趋势的研判，向上时，表明长期趋势向好;向下时，表明长期趋势走坏。 4. 34日W%R指标线和89日W%R指标线的趋势研判对于短线操盘的作用非常大。可大大提高短线交易的成功率。 (1)当34日W%R指标线和89日W%R指标线的趋势同时走坏时，不能操作任何短线个股。 (2)只有34日W%R指标线的趋势向好时，可少量参与短线个股。 (3)当34日W%R指标线和89日W%R指标线的趋势同时向好时，可积极操作短线个股。 (四)改进的W%R指标捕捉黑马股的应用技巧 1. 通过三条指标线研判个股是否已经进入超卖区域 2. 等待改进的W%R指标三线合一的时候买入。