第一次买基金就赚钱

第一次买基金就赚钱 第一次买基金就赚钱 序:人人都渴望成为巴菲特 随着证券市场的蓬勃发展，证券投资基金也水涨船高，得到了空前的发展与壮大。在刚刚过去的 2006 年，基金确实让老百姓赚到了钱，97 支偏股型基金平均收益超过 100，景顺长城内需增长基金更是创造了 182.2的最高年收益率。基金的业绩优秀，使投资者得到了丰厚的回报，也使越来越多的投资者认可了基金，加入到基金投资者的大军中。 基金投资，是家庭理财的一个重要工具，“理财不是简单的省钱和赚钱”，理财的最终目标应该是追求生活的幸福。对待基金投资这一理财方式，应该合理分配、攻守兼备，不只是为了最大限度地赚钱而理财。 大家都应该知道投资界的名人———巴菲特，此人从 1965 年到 1994 年，连续 30 年，每年为其公司的投资者带来的平均收益为 26.77。而巴菲特之所以能够成为世界第二富豪，成为全球公认的投资水平最高的人，无外乎有一个最重要的投资，那就是要坚持长期且稳定的投资理念～ 鉴于目前多数投资者对基金的基础知识、投资技巧等还不太了解，甚至对基金投资存在盲目、狂热的倾向，为了普及基金知识，使广大投资者更加了解基金，从而以科学的态度进行基金投资，以获得更高的投资收益，资深基金理财专家薛书豪先生编写了本书，希望能对广大投资者的投资提供一些有益的帮助。 陈晓飞(一)、入门篇一 基金的基本常识 1.基金到底是什么 基金，是指专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金，就好像我们平时经常听说的养老保险基金、退休基金、财政专项基金等等。本书所说的基金，是特指“证劵投资基金”。 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过基金发行单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，进行股票、债券等金融工具投资。在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理公司担任。基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险。 基金作为一种理财工具，它主要有如下几点优势: (1)由专家进行专业化投资管理。基金管理公司的管理人员一般都受过高等教育和专业训练，他们具有丰富的证券投资和实战经验，信息资料齐全，分析手段先进，比个人在专业与时间上更具优势。 (2)集少成多，组合投资，最大限度地分散风险。投资学上有一句谚语:“不要把你的鸡蛋放在同一个篮子里。”个人投资的资金量小，很难通过组合投资来分摊风险。基金管理人为了规避风险，一般都会采取分散投资的，把投资者的资金分散投资于各种股票，使某些股票跌价造成的损失可以用其他股票涨价的赢利来弥补，分散投资风险。 (3)流动性强。 封闭式基金可以在证券交易所或者柜台市场上市交易，开放式基金的投资者可以直接进行赎回变现。相对于其他投资工具来说，基金具有较好的流动性。 (4)投资费用低廉，收益相对稳定。与股票相比，买卖基金的手续费较低，税收上通常也享有一定的优惠。基金的投资者按照持有的基金单位份额分享基金的增值效益，因为基金管理公司采取了组合投资，一定程度上分散了风险，一般而言，收益比较稳定。 2.认识基金大家族 随着证券投资基金的不断发展，基金的种类急剧增长，并不断细化。理解和把握众多类型基金的联系和区别，有利于我们进一步理解证券投资基金。对于投资者来说，在种类繁多的基金中，挑选出符合自己投资偏好的基金，就必须对基金有很好的了解。按照不同的分类标准，基金可以分成不同的类型。 (1)按基金单位是否可增加或赎回分类。根据基金单位是否可增加或赎回分类，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定的投资基金;封闭式基金是指 基金规模在发行前已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。 (2)根据组织形态的不同分类。根据组织?翁牟煌掷啵蹲驶鹂煞治 拘屯蹲驶鸷推踉夹屯蹲驶稹,拘屯蹲驶鹗侵妇哂泄餐蹲誓勘甑耐蹲收咦槌梢杂康牡墓煞葜仆蹲使荆?什蹲视谔囟ǘ韵蟮耐蹲驶穑黄踉夹屯蹲驶鹨渤菩磐行屯蹲驶穑侵富鸱?鹑艘谰萜溆牖鸸芾砣恕?鹜泄苋硕??幕鹌踉迹?谢鸬ノ欢榻ǖ耐蹲驶稹?(3)根据投资风险与收益的不同分类。根据投资风险与收益的不同分类，投资基金可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金。成长型投资基金是指把追求资本的长期成长作为其投资目的的投资基金;收入型基金是指以能为投资者带来高水平的当期收入为目的的投资基金;平衡型投资基金是指以支付当期收入和追求资本的长期成长为目的的投资基金。 (4)根据投资对象的不同分类。根据投资对象的不同分类，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金，指数基金和认股权证基金等。股票基金是指以股票为投资对象的投资基金;债券基金是指以债券为投资对象的投资基金;货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金;期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金;期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金;指数基金是指以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金;认股权证基金是指以认股权证为投资对象的投资基金。 (5)根据投资货币种类分类。根据投资货币种类分类，投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金等。美元基金是指投资于美元市场的投资基金;日元基金是指投资于日元市场的投资基金;欧元基金是指投资于欧元市场的投资基金。 此外，根据资本来源和运用地域的不同，投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金和区域基金等。国际基金是指资本来源于国内，并投资于国外市场的投资基金;海外基金也称离岸基金，是指资本来源于国外，并投资于国外市场的投资基金;国内基金是指资本来源于国内，并投资于国内市场的投资基金;国家基金是指资本来源于国外，并投资于某一特定国家的投资基金;区域基金是指投资于某个特定地区的投资基金。 3.开放式基金与 封闭式基金的区别 开放式基金的基金单位的总数不固定，可根据发展要求追加或减少发行，而投资者也可以按基金公司的报价随时申购与赎回。由于投资者可以自由地加入或退出，而且对投资者人数也没有限制，所以开放式基金又称为共同基金。大多数的投资基金都属于开放式的。 封闭式基金发行总额有限制，一旦完成发行，就不再追加发行。投资者也不可以进行赎回，但基金单位可以在证券交易所或者柜台市场公开转让，其转让价格由市场供求决定。 开放式基金与封闭式基金的区别: (1)基金规模的可变性不同。开放式基金的基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模不固定;封闭式基金规模是固定不变的。 (2)基金的期限不同。封闭式基金的存续期为 10 年或 15 年，当期满时，经基金持有人大会通过并经监管机关同意可以延长存续期。而开放式基金没有固定的存续期，如果基金的运作得到基金持有人的认可，就可以一直运作下去。 (3)基金单位的交易价格不同。开放式基金基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础，不会出现折价现象。封闭式基金基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，价格波动较大。 (4)基金单位的买卖途径不同。开放式基金的投资者可随时直接向基金管理公司购买或赎回基金。封闭式 基金的买卖类似于股票交易，可在证券市场买卖，需要缴手续费和证券交易税。 (5)投资策略不同。开放式基金必须保留一部分资金，以便应付投资者随时赎回，进行长期投资会受到一定限制。而封闭式基金不可赎回，无须提取 准备金，能够充分运用资金进行长期投资，取得长期经营绩效。 (6)所要求的市场条件不同。开放式基金的灵活性较大，资金规模伸缩比较容易，所以适用于开放程度较高、规模较大的金融市场;而封闭式基金正好相反，适用于金融制度尚不完善、开放程度较低且规模较小的金融市场。 4.常见的基金术语 QFII QFII 是英文 Qualified Foreign Institutional Investors 的缩写，即“合格境外机构投资者”。QFII 制度是指允许经核准的合格境外机构投资者，在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。引入 QFII 机制的意义自然是吸引境外有资格的机构投资者来中国资本市场投资，更直接的目的是为中国资本市场带来大量新增的境外资金。 基金拆分 基金拆分是在保持投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式。 假设某投资者持有 10000 份基金 A，当前的基金净值为 1.60 元，则其对应的基金资产为 1.60 元×1000016000 元。对该基金按 1:1.60 的比例进行拆分操作后，基金净值变为1.00 元，而投资者持有的基金份额由原来的 10000 份变为 10000×1.60 元16000 份，其对应的基金资产仍为 1.00 元×1600016000 元，资产规模不发生变化。 基金资产总值 基金资产总值是指一个基金所拥有的资产包括现金、股票、债券和其他有价证券及其他资产于每个营业日收市后，根据收盘价格计算出来的总资产价值。 基金的单位资产净值 基金的单位资产净值是基金经营业绩的指示器，也是基金在发行期满后基金单位买卖价格的计算依据。其公式为: 基金的单位资产净值基金资产总值-各种费用?基金单位数量 封闭式基金的价格封闭式基金的价格和 股票价格一样，可以分为发行价格和交易价格。封闭式基金的发行价格由两部分组成:一部分是基金的面值;另一部分是基金的发行费用，包括律师费、会计师费等。封闭式基金发行期满后一般都申请上市交易，因此，它的交易价格和股票价格的表现形式一样，可以分为开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交价等。开放式基金的价格 开放式基金由于经常不断地按客户的要求购回或者卖出基金单位，因此，开放式基金的价格分为两种，即申(认)购价格和赎回价格。开放式基金的申(认)购价格包括资产净值和一定的附加费用。开放式基金的赎回价格，对于不收取任何费用的开放式基金来说，它等于基金资产净值;对收取费用的来说，等于基金资产净值加按一定赎回费率计算的赎回费用。 基金的开放日 所谓开放日指基金契约规定的投资者可以在销售网点办理基金申购、赎回交易业务的日期。 建仓 对于基金公司来说就是指一只新基金公告发行后，在认购结束的封闭期间，基金公司用该基金第一次购买股票或者投资债券等(具体的投资要由该基金的类型及定位来确定)。对于私人投资者，比如说我们自己，建仓就是指第一次买基金。 持仓 即持有你手上的基金份额。 加仓 指建仓时买入的基金净值涨了，继续加码申购。 补仓 指械幕鹁恢迪碌鸨惶滓欢ǖ氖睿馐庇诘臀宦蚪没鹨蕴匠杀尽?被套 投资人以某净值买入的基金跌到了该净值以下。比如 1(2 元买的跌到了 0(98 元，那就是说投资人在该基金上被套 0(22 元。 满仓 就是把账户中所有的资金都买了基金。 半仓 即用一半的资金买入基金，账户上还留有一半的现金。如果是用 70,的 资金叫 7 成仓……可依此类推。如你有 2 万元资金，1 万元买了基金，就是半仓，称半仓操作。 基金重仓股 一只基金可能会持有若干只股票，其中所占资金比例最大的那几只股票就是这只基金的重仓股。 空仓 空仓是指投资者手上没有基金。 平仓 平仓容易和空仓搞混，请大家注意区分。平仓即买入后卖出，或卖出后买入。具体地说，比如今天赎回易方达价值精选基金，等赎回资金到账后，又将赎回的资金申购上投成长先锋基金，相当于调整自己的基金持有组合，但资金总额不变。如果是做多，则是申购基金平仓;如果是做空，则是赎回基金平仓。 做多 做多表示看好后市，现以低净值申购某支基金，等净值上涨后获得收益。 做空 认为后市看跌，先赎回基金，避免更大的损失。等净值真的下跌再买入，待净值上涨后赚取差价。 踏空 由于基金净值一直处于上涨之中，净值总是在自己的心理价位之上，无法按预定的价格申购，一路空仓，就叫踏空。 逼空 逼空是指基金涨势非常强劲，基金净值不断抬升，使做空者(即后市看跌和先期卖出的人)一直没有好的机会介入，亏损不断扩大，最终不得不在高位买入。这个过程叫逼空。 套期保值 套期保值指改变基金的投资类型，以保证资金不减少。如，为保证基金不被套，在市场不景气的时候可以把股票型基金转为货币市场型基金或债券型基金避险。 认购 认购是指投资人在基金募集期按照基金的单位面值加上少量手续费购买基金的行为。 申购 申购是指投资人在基金成立之后，按照基金的最新单位资产净值加上少量手续费购买基金的行为。 赎回 赎回是指投资人将已经持有的开放式基金单位出售给基金管理人，收回资金的行为。 巨额赎回 巨额赎回是指当开放式基金的当日净赎回量超过基金总规模的 10,时，基金管理人可以在接受赎回比例不低于基金总规模的 10,的情况下，对其余的赎回申请延期办理。巨额赎回申请发生时，投资人可选择连续赎回或取消赎回两种方式，连续赎回是指投资者对于延期办理的赎回申请，选择依次在下一个基金开放日进行赎回。 二 购买基金的渠道 出于对银行的信任，现在大部分的基金投资者都是通过银行购买基金的。其实，除了银行，还有很多购买基金的渠道，不同的渠道，便利性、费用、提供的服务都有较大的差别。基金的交易原则上是在哪里买在哪里赎回，而且日后如要进行基金转换等操作，也需要通过当时的交易渠道办理。如果你中途要变更交易渠道，则需办理转托手续，造成不必要的麻烦。因此，在投资前充分考虑，从便利性、费用、可获得的服务三个方面来对比，选择一个适合自己的渠道显得很重要。 1(通过银行柜台和网上银行购买基金 银行在大家心目中的信誉极好，直到现在，大部分投资者还是认为在银行购买基金比较放心。对投资者来说，银行最大的优点在于它服务网点多，存取款方便，非常贴近投资者。而且，通过银行购买基金，可面对面地和柜台人员交流，得到帮助和建议。 在银行买卖基金有如下缺点: (1)需要亲临网点，并且要在工作日规定的时间办理。 (2)银行代销的基金种类有限，不同银行代销的基金种类也不同。投资者如果要购买多只基金，很难在一家银行办妥。 (3)银行通常不代销一家基金公司旗下的所有基金，这就给日后可能需要的基金转换等业务带来麻烦。 (4)银行基本上都是销售新基金，而且排档期，经常变换。 2(通过证券公司买基金 证券公司也是一个传统的基金代销点，相比银行，它有如下的优点: (1)专业化的投资理财服务。基金是在证券市场上进行操作的，而证券公司对证劵行情的把握及基金产品的选择最具专业性，能给投资者更合理的建议。 (2)代销基金种类较多，而且方便快捷。大的证劵公司代销的基金品种较多，有点像基金的“超级市场”。而且证券公司一般与 基金公司都有实时联网的交易通道，保证了开市期间随到随买，免去预约、排队之苦。更重要的是申购、赎回周期短，便于基民的资金周转，提高资金使用效率。 (3)对于拥有 股票账户的投资者来说，通过证券公司，可以在二级市场上买卖 LOF基金。 (4)开户临柜一次，电话、网上、柜台委托三种下单方式任意选择，十分方便。 3(通过基金公司直销中心买基金 基金公司直销分为两种:柜台直销和网上直销。柜台直销是传统的一个销售渠道，以服务 VIP 客户为主，有专业的服务人员提供咨询服务，而且还可以获得费用上的折扣。网上直销是新兴的一个交易渠道，大部分基金公司均已开设网上直销服务。网上直销主要有如下优缺点。 优点: (1)网上直销只需要一张银行卡即可，不受地区限制，而且提供 24 小时全天候服务，非常方便。 (2)由于不用经过代销渠道这一环节，赎回基金后资金可以更快到账。 缺点: (1)不同基金公司要求的结算卡不同，所以，如果购买多只基金，往往需要为该基金组合办理不同的银行卡。 (2)需要在每家基金公司的网站上开户、交易，购买的基金比较多且涉及多家基金公司时，相对证券公司的交易系统，基金公司直销操作有点费时。 (3)并非所有基金公司都开通了网上直销业务，而且也有一些基金公司直销中心没有费率优惠。 (4)需要支付银联转账费用，现行的标准如下:5000 元以下，每笔 2 元;500050000元，每笔 3 元;50000100000 元，每笔 5 元;100000 元以上，每笔 8 元。 三 怎样办理开户手续 1(基金的交易账户和基金账户 投资者在对基金进行认购、申购和赎回前，需要开设基金账户和基金交易账户。 所谓“基金账户”又称“TA 账户”，不论投资人通过什么渠道办理，均记录在该账户下。对某一基金管理公司而言，每个投资者只能申请开立一个基金账户。基金账户由注册登记人集中确认发放。同一家基金管理公司的所有开放式基金在同一个基金账户，但各家基金管理公司开立不同的基金账户，基金账户以基金管理公司进行区别。凡持有本公司开设的基金账户卡即可购买基金管理公司旗下的所有开放式基金。因此，原来在证券公司已开立基金账户的投资者如果到工行买该基金管理公司的新基金不需要重新开户，只需新增交易账户即可。 所谓“基金交易账户”，简称“交易账户”，是基金销售机构(包括直销和代销机构)为投资人开立的用于管理和记录投资人在该销售机构交易的基金种类和数量变化情况的账户。1 个投资者在一家基金管理公司只有 1 个基本账户，但是可以有多个交易账户，比如在农行开一个，在某证券公司开一个，2 个交易账户都可以进行买卖交易，也可以将基金从一个交易账户转到另一个交易账户，就是所谓的转托管。基金账户和交易账户是多对多的关系。1 个投资者在银行只有一个交易账户，但是可以买多个基金公司的基金，这时是 1 个交易账户对多个 TA 账户。 2( 开放式基金的开户 开放式基金的开户手续包括有三个步骤:1到基金管理公司、拥有基金代销资格的银行或证券营业部等基金销售网点填写开户申请表、办理开户;2提交相应的资料办理开户手续;3预留一个接受赎回款项的银行存款账户。 个人投资者开户应提交如下的资料: (1)本人有效身份证件(身份证、军官证、士兵证、护照等)的原件及复印件。 (2)预留印鉴卡。 (3)填妥的业务申请表。 (4)指定银行账户的证明文件及复印件。 (5)代办人有效身份证件原件及复印件和本人的授权委托书(如非本人亲自办理)。 以招商基金管理公司为例，其直销客户开户如下图所示: 四 买卖开放式基金的程序 投资人买卖开放式基金的方式与封闭式基金有很大不同。买卖封闭式基金是通过证券交易场所进行的，买卖行为发生在基金投资人之间，而开放式基金不在交 易所上市，投资人须向基金管理人申请购买或赎回基金。 1(阅读有关法律文件 投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，仔细了解有关基金的投资方向、投资策略、投资目标及基金管理人业绩及开户条件、具体交易规则等重要信息，对准备购买基金的风险、收益水平有一个总体评估，并据此作出投资决定。按照规定，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。 2(开立基金账户 投资人买卖开放式基金首先要开立基金账户。按照规定，基金公司有关文件需对基金账户的开立条件、具体程序予以明确。上述文件将放置于基金销售网点供投资人开立基金账户时查阅。 3(购买基金(认购或申购) 投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。通常认购价为基金单位面值(1.00 元)加上一定的销售费用。投资人认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。在注册登记机构办理有关手续并确认认购。 在基金成立之后，投资人通过销售机构申请向基金管理公司购买基金单位的过程称为申购。 投资人申购基金时通常应填写申购申请书，交付申购款项。款额一经交付，申购申请即为有效。具体申购程序会在有关基金销售文件中详细说明。申购基金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的。具体计算方法须符合监管部门有关规定的要求，并在基金销售文件中载明。 ,(基金分红 法律规定基金公司当年 90的收益一定要用于分红，投资基金所得的收益是免税的。根据国家规定，各公司每季度都要公布一次投资的信息。同时，银行作为监管机构，如果发现基金管理人投资违规或不合法、风险过大，银行可以向银监会。 投资者购买基金的目的是为了能够获.