中金公司

中金公司 销售交易部 机构证券销售和交易 销售交易部成立于1997年，主要向中国香港地区和内地市场以及部分海外机构投资者提供证券交易代理和投资顾问服务。作为上海证券交易所、深圳证券交易所和香港联合交易所的会员，以及中国政府银行间和交易所国债市场的承销团成员，中金公司为客户提供全面的销售和交易服务，并可根据客户的需求，为其和提供最佳执行方案。 覆盖全球的销售网络 ●中金公司拥有一支从业经验丰富的机构销售和交易执行团队。凭借对中国企业和资本市场的深入理解和研究，为客户提供高水准的交易代理服务。 ●销售交易部在国内外建立并发展了具有相当规模的销售网络，分支覆盖北京、上海、深圳、香港，并积极拓展海外市场。 出色的销售业绩 ●销售交易部在中国市场成功销售了数个里程碑式的超大规模股票融资和企业债券项目。其中包括宝钢A股首次公开发行，融资78.46亿元人民币；中国人寿A股首次公开发行，融资283.2亿元人民币；中国联通A股首次公开发行，融资115亿元人民币；中国石化A股首次公开发行，融资118.16亿元人民币；中国招商银行A股首次公开发行，融资109.5亿元人民币；大秦铁路A股首次公开发行，融资150亿元人民币。 ●凭借丰富的销售经验和强大的销售实力，中金公司先后帮助20多家大型国有企业海外上市，为项目成功发行做出了重大贡献。 广泛的二级市场机构客户分布 ●销售交易部的主要服务对象为机构投资者，包括中外基金管理公司、保险公司、大型综合性企业及合格境外机构投资者。我们在A股市场券商基金份额以及QFII业务的市场排名均名列前茅。同时，我们在保险公司、社保基金和私募等行业中均有广泛的覆盖。 专业的交易执行、高效快捷的清算服务、严谨的风险控制 销售交易部以高度的自律性恪守各项法律法规，并根据国际市场惯例，销售交易部负责接受、执行客户的交易指令，运作部负责客户交易的清算并按客户的资金调拨指令划拨资金，风险控制部负责监督资金流向和清算的运作。销售交易、运作和风险控制三个独立运作的部门架构确保了适当的监督制衡与风险管理，从根本上保证了客户利益最大化的实现。 不断壮大的专业销售团队得到了业界充分认可 ●通过近几年的飞速发展，中金公司的机构销售队伍不断壮大，为更多国内外客户提供专业的经纪业务服务。2004年8月，中金公司获得首批创新试点券商资格。2007年7月，公司经证监会评定为A类AA级券商。 中国工商银行案例分析 在全球有史以来最大的IPO、第一家A股和H股同时发行项目--中国工商银行上市发行中，中金公司销售团队创造的机构申购金额达到578亿美元，占所有机构申购金额的37%，相当于国际配售部分规模的7倍，从而推动工行IPO发行取得了圆满成功。 业务范围及产品种类 中金销售交易部主要向机构投资者提供具有国际水准的综合服务，包括证券一级市场的发行配售、二级市场的经纪业务。 ● 中金公司自1997年开始各类国债及企业债的承销、经纪及自营业务; ● 2001年11月获得 证监会颁发的A股经纪业务执照，成为首家可以在中国经营A股经纪业务   的中外合资券商； ● 中金的北京、上海和深圳营业部于2002年正式成立，开始全面开展A股、基金和债券的经   纪业务，成为全经纪牌照的中外合资证券公司。 全经纪牌照服务 投资产品种类：股票、固定收益、基金、衍生性产品 财务管理部 个人证券销售和交易 财富管理始于 2007 年，致力于为中国大陆市场的个人高端投资者提供具有国际水准的专业投资服务，通过设在北京、上海、深圳的营业部为国内投资者提供证券交易代理和投资顾问服务，通过中金香港公司为个人客户提供香港证券市场的投资咨询和服务。 中金公司通过十多年服务基金公司、保险公司、大型企业集团等机构客户，在市场上赢得了卓越的声誉，今天我们将以专业的品质为个人客户提供个性化的投资服务。 卓越的投资顾问团队 财富管理由具有高水准职业操守、从业背景、专业知识和沟通能力的投资顾问团队组成，为个人高端投资者及时呈送中金公司最新的研究成果，根据客户的需求和偏好，提供量身定做的专业投资建议，忠实执行客户已确定的投资方案，时刻跟踪投资计划，与客户有效交流并提供专业意见，适时调整投资策略。 安全高效的交易平台 财富管理依托于中金公司为服务机构投资者设计的强大交易平台，安全高效地将客户指令传达至交易所，向客户提供包括网上交易、专用客户端、电话委托等多种委托方式。专业投资顾问对个人高端客户更提供账户实时跟踪、经客户授权代客下单等服务。 多种多样的投资产品 财富管理致力于为客户提供业界领先的投资产品，涵盖多种资产类别、行业领域，以满足客户多方面的投资需求。通过审慎的产品评估，个人业务将适合投资者需求的产品提供给客户，包括中金产品以及第三方产品，或根据客户的投资预期和风险承受能力为客户量身定做资产配置与产品组合方案，努力为客户建立“一站式”的产品选择。 丰富的客户活动 财富管理定期为投资者举办宏观经济研讨会、股票投资策略会，为客户提供全面的市场情况分析，与客户分享中金公司最新的研究成果，帮助客户在瞬息万变的资本市场中寻找投资机会。目前，个人业务已形成了中金讲堂、中金客户日、个人业务网站 (www.ciccs.com.cn) 等多种形式的客户服务内容，满足客户多角度、多层次需求，搭建起与客户交流的平台。 业务范围及产品种类 中金销售交易部主要向机构投资者提供具有国际水准的综合服务，包括证券一级市场的发行配售、二级市场的经纪业务。 ● 中金公司自1997年开始各类国债及企业债的承销、经纪及自营业务; ● 2001年11月获得 证监会颁发的A股经纪业务执照，成为首家可以在中国经营A股经纪业务   的中外合资券商； ● 中金的北京、上海和深圳营业部于2002年正式成立，开始全面开展A股、基金和债券的经   纪业务，成为全经纪牌照的中外合资证券公司。 全经纪牌照服务 投资产品种类：股票、固定收益、基金、衍生性产品 投资银行部 里程碑项目 1.境外股本发行（2009年） 国药控股 H股首次公开发行100.4亿港元；联席全球协调人、联席簿记管理人、联席保荐人和联席牵头经办人。 中粮包装 香港红筹上市12.4亿港元；联席全球协调人、联席簿记管理人、联席牵头经办人、联席保荐人和独家财务顾问。 民生银行 H股首次公开发行312.3亿港元；联席簿记管理人及联席牵头经办人。 泰和诚医疗 美国纽交所成功完成首次公开发行1.32亿美元；联席簿记管理人和联席主承销商。 太平洋保险 H股首次公开发行277亿港元；联席簿记管理人、联席保荐人及联席牵头经办人。 2.境内股本发行 中国建筑 A股首次公开发行人民币501.6亿元；独家保荐人、独家主承销商和独家财务顾问。 中国重工 A股首次公开发行人民币147.2亿元；独家保荐人和独家主承销商。 东方航空 非公开发行A股及H股定向增发人民币70.9亿元；独家保荐机构和独家主承销商。 中国北车 A股首次公开发行人民币139亿元；独家保荐人及联席主承销商。 3.债券、证券化和结构化产品（2009年） 中国石油 中期票据人民币300亿元；牵头主承销商和独家簿记管理人 建设银行 首期次级债券人民币400亿元、第二期次级债券人民币200亿元；独家主承销商和簿记管理人(首期)、联席主承销商(第二期) 农业银行 次级债券人民币500亿元；独家主承销商和独家簿记管理人 中铝公司 企业债券人民币100亿元；牵头主承销商 东亚银行（中国） 香港发行人民币金融债券40亿元；牵头安排行 上海城投 公司债券人民币20亿元；独家保荐人、主承销商和债券受托管理人 亚开行 熊猫债券人民币10亿元；独家主承销商和独家簿记管理人 大秦铁路 中期票据人民币135亿元；牵头主承销商和簿记管理人 4.收购兼并和财务顾问（2009年） 中国移动 以认购新股方式获得远传电信12%的股份，从而正式成为远传电信的战略投资者；联席财务顾问 中国平安 投资深发展；财务顾问 东方航空 换股吸收合并上海航空；独立财务顾问 中国重汽 通过发行可转债和转让老股方式，以5.6亿欧元引入德国MAN公司作为战略合作伙伴； 联席财务顾问 国航股份 以63.35亿港元收购中信泰富持有股本融资 项目交易/中金角色的国泰航空12.5%股权；独家财务顾问 上海医药 以换股方式吸收合并上实医药和中西药业，向上药集团发行股份购买资产，以及向上海上实发行股份募集资金、并以该等资金向上实控股购买医药资产；独立财务顾问 五矿集团 收购湖南有色集团51%股权；独家财务顾问 东北高速 分立为龙江发展和吉林高速两家公司并上市；独立财务顾问 资产证券化产品 中国网通应收款资产支持受益凭证 公司债券 2009年首创置业股份有限公司债券 2009年金融街控股股份有限公司债券 2008年广东电力发展股份有限公司债券 研究部 研究部的业务宗旨是通过客观、独立、严谨的专业研究和覆盖全球市场的研究平台，为海内外客户提供最具有前瞻性地的投资分析和判断。 广泛的研究覆盖 研究部在以下核心领域形成了系统的研究实力： ●宏观经济（全球） ●投资策略（全球） ●金融（银行、证券、保险、房地产） ●大宗商品（钢铁、有色金属、建筑材料、化工） ●能源（电力、石油、天然气） ●电信服务及通讯设备 ●交通运输及公共事业 ●消费（汽车、家电、食品、零售、旅游） ●医药 ●媒体和科技 严谨的研究 基于海内外专业机构投资者的需求，研究部通过多种渠道系统收集相关数据和信息，跟踪国内外最新趋势，不断完善预测模型，为客户提供最具前瞻性的分析判断。我们通过建立严格的质量和质量控制程序，培养分析员对客户高度负责的职业道德文化，最大限度地保证研究分析的准确性和可信度。 独立客观的研究观点 为了确保研究观点的独立、客观和公正性，维护公司的研究品牌和对市场的影响力，公司建立了一整套满足国际行业标准的制度、以排除外界因素对研究部门的干扰。研究部直属公司管理层之下，不接受任何其它业务部门的指令，最大程度的保持了研究部在管理上的独立性。公司合规部和法律部还为研究部制定了严格的规范准则和审查程序，确保研究工作完全基于客观事实和严谨的逻辑推理。此外，公司相关部门之间设有“防火墙”制度，以防止不同客户之间的利益冲突。 不断完善的专业服务体系 当今全球资本市场变化日趋频繁，错综复杂的经济现象层出不穷，客户对及时的专业分析要求不断提高。研究部在销售交易部的配合下，为客户提供了国际一流的专业服务平台。通过不同频率的各类，我们力争在第一时间对重大事件进行及时地分析和评论，并对趋势性变化做出深度分析。我们还通过定期举办投资论坛、电话会议、分析员拜访等形式，为重要客户详细解说判断依据。 领先的行业地位 随着中国资本市场的快速发展，中金公司研究部利用其在国内外市场的独特优势不断吸引海内外优秀金融分析人才，完善研究平台，增强对资本市场的判断能力。我们已在业内确立了高质量和具有国际标准的研究机构的地位，在海内外媒体主办的研究分析员的评比中，中金公司研究部屡获殊荣。 中金公司研究部历年在《亚洲货币》杂志排名 行业 排名 2006年 2005年 2004年 2003年 2002年 保险 1 2 6 - - 电信服务 1 2 6 10 9 银行 1 - - - - 宏观经济 2 6 8 8 10 小盘股 2 - - - - 策略 3 5 11 8 12 交通 4 7 11 10 8 能源 5 8 16 12 10 消费品 - 5 - - - 材料 - - 6 - - 资本货物 - - - 6 9 公用设施 - - - 10 - 综合金融服务 - - - - 15 零售 - - - - 20 综合排名 1 3 6 7 11 中金公司研究报告评级分布（截止2011年9月30日） 推荐 审慎推荐 中性 减持 卖出 中金公司股票研究覆盖 39.56% 35.05% 25.08% 0.16% 0.16% 投资银行客户* 10.63% 6.67% 7.45% 固定收益部 固定收益 固定收益部致力于开展全方位的固定收益业务，通过庞大有效的销售渠道和客户网络为中金公司承销的各类固定收益产品提供销售支持，为客户提供高质量的交易机会和研究信息，重视创新产品的开发。 雄厚的一级承销发行实力 固定收益部的销售团队具有多年固定收益产品销售经验、敏感的市场洞察力和国际水准的专业客户服务能力，与各专业债券投资者均保持着长期的业务关系。中金公司具有国债、国家开发银行债、进出口银行债和农业发展银行债的承销团成员资格；以及企业债、公司债、短期融资债、中期票据、金融债、资产证券化等各种信用产品的主承销商资格；为客户提供了良好的投资机会。 卓越的交易能力 固定收益部拥有专业的交易团队和先进的交易理念，擅长运用量化分析，具备对多种固定收益产品进行双边报价的能力。固定收益部与市场主要的投资机构建立了良好的市场关系，并为客户提供高质量的交易机会。 固定收益部对各类产品的交易均非常活跃：国债、政策性银行债和央行票据的交易量屡创新高； 对企业债、公司债、短期融资债、中期票据等信用产品的投资力度和交易量均位居市场前列，是银行间市场最活跃的交易商之一。 出色的市场研究水平 固定收益部在产品研究上坚持强调基本面和数量分析相结合的方式，关注宏观经济、货币政策对债券市场的影响，同时深入运用量化模型来指导投资建议，为客户提供日报、周报、月报、年报以及不定期的专题研究产品，不定期举行推介会，与客户保持良好的沟通，协助客户把握交易赢利的机会。 不断提高的产品开发能力 固定收益部不断进行新产品的创新工作，密切关注客户需求、市场环境及监管条件的变化，努力为客户增加收益、降低风险、拓展投资品种。 中金公司将通过自身的研究力量与强大的客户关系，以金融产品创新为重点，建立金融创新的长期机制。 不断拓展的香港业务平台 根据中金公司发展国际业务和发展二级市场业务的战略，自2007年起，固定收益部已初步在香港建立起产品开发、交易系统平台；开拓了客户关系和同业交易对手关系。固定收益部在香港已可以提供包括利率、汇率、信用及股票相关的各类产品，使中金公司成为目前中资金融机构中唯一一家可提供此类产品的机构。 发展和成就 ●2006年11月，中金公司成为首批银行间市场进行做市业务尝试的机构 ●2007年3月，中金公司成为公开市场业务一级交易商，这是中国人民银行对中金公司固定收益业务的肯定 ●2007年12月，中金公司取得人民币利率互换业务资格，是首批取得该项业务资格的证券公司，为我国利率市场化进程和衍生品市场的发展，提供有益的探索 业务范围及产品种类 国债、金融债 中金具有该业务产品的承销和交易资格，可以为客户参与投标和购买该产品。 次级债 中金公司参与了建行和中行的次级债券的发行，尤其是在建行次级债券的发行过程中担任过主承销商和簿记管理人。 企业债 中金公司具有丰富的发行客户资源，在过去的几年中发行了多只企业债券，具有相当的市场规模。在二级市场交易中，也发挥了市场中流砥柱的作用。 资产证券化产品 中金公司获得了首批创新券商的资格，首个资产证券化产品已经成功发行,并上市交易。在交易所市场进行ABS产品的双边报价，为资产证券化产品提供流动性。 可转债 中金公司充分发挥了股票承销中的优势，曾作为主承销商主持发行了最大规模的可转债——招行转债。同时中金公司具有转债交易的资格，积极开展二级市场交易。 创新产品开发 中金具有很强的金融产品创新能力,随着市场改革和开放的步伐加快,中金将为客户量身定做更多的金融产品。在衍生产品交易方面，中金公司也是市场主要参与者和推动者之一。 短期融资券 中金公司对发行人进行独立的信用分析，明确投资主体，成功的成为银行间市场短期融资券最活跃的做市商，体现出良好的风险控制与市场判断能力。 目标客户 中金公司固定收益部的目标客户是大型、规范、专业的机构投资者 ● 调动中金公司的整体资源 ●提供具有国际水准的固定收益产品销售、交易、研究、咨询、产品、清算交割和风险控   制等一体化服务 ● 赢得机构客户和交易商的长期信任与业务 资产管理部 资产管理部成立于2002年，参照国际行业标准与国内监管要求，构建了面向境内外市场统一的资产管理业务平台、内部控制体系和风险管理流程，致力于为境内外客户提供全方位优质服务，实现客户资产的长期稳步增值。 业务类型全面、客户覆盖广泛 中金公司资产管理业务范围的多样性在国内首屈一指，拥有企业年金投资管理人、外汇资产管理、定向资产管理、集合资产管理、QDII集合资产管理等多项业务资格，并在香港设立了独立的资产管理子公司，获得香港资产管理牌照。作为内地和香港地区的专业投资管理机构，资产管理部通过单独账户管理、集合资产管理计划和离岸对冲基金服务于境内外机构投资者和高端个人客户。以单独账户形式服务的机构投资者主要包括国内外的社保/养老基金、保险公司、企业和投资机构等。资产管理部还通过直销和商业银行代销渠道向国内机构和个人投资者发行集合资产管理计划，在国际上向机构和高端个人发行离岸对冲基金等产品。 投研实力雄厚、团队经验丰富 资产管理部拥有一支具备国际化背景、丰富国内经验和良好职业素养的专业投资管理团队，在业内享有良好声誉。资产管理部的主要负责人拥有丰富的海内外投资管理经验；投资经理均来自国内外大型基金和证券公司，拥有良好的投资记录和投资经验；研究人员具备扎实的理论基础，有国内外市场丰富的研究经验，拥有较强的宏观经济研究与行业发展分析能力。研究是资产管理部投资决策的基石。资产管理部的研究分析和投资决策力图反映宏观经济、货币政策和财政政策的走向、社会动态和市场环境的变化以及投资者的市场预期。资产管理部采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法，在对基本面、定量模型、技术面等方面的研究与分析的基础上，建立了一套科学的证券评级系统，以及时对投资组合进行调整和优化。 资产管理部的基本面分析师综合评估外部研究机构提供的研究报告，结合其独立调研成果，与投资经理进行及时和密切的交流，并提供详细的调研报告与投资建议，对投资决策起到了重要的作用。数量分析师则通过价值评估和风险控制模型来为投资决策提供合理的依据。 投资风格稳健、投资业绩优异 资产管理部旗下产品一贯秉承稳健的投资风格，在注重风险管理的基础上，追求资产的长期稳定收益。 中金公司资产管理部2007年获得新浪财经评选的“五星级管理人”奖，所发行的多支集合资产管理计划投资业绩优异。其中，“中金股票精选集合资产管理计划”2007年荣获“五星级理财产品”称号；“中金短期债券集合资产管理计划”在“2008第一财经金融价值榜”（CBN Financial Value Ranking 2008）的“年度金融产品榜”上被评为“年度券商理财产品（债券）”。在2008年金融危机的严峻市场环境中，资产管理部管理的多个企业年金投资业绩始终名列前茅，为客户实现了企业年金资产的保值增值；QDII产品与离岸对冲基金也因其稳健优异的投资业绩得到了投资者的广泛认可。 内控体系规范、风控制度严格 资产管理部参考国际资产管理公司的典型架构，建立了规范的内部控制体系和严格的风险，能够有效地识别、监控和管理业务各个环节可能出现的风险。自成立以来，资产管理部恪守各项法律法规，从未发生过挪用客户资金、利益输送等侵害客户权益的情形，从未受到监管机构的任何处罚，管理的所有账户也从未发生过业务风险事故。 先进的信息技术系统是成功开展资产管理业务的关键。资产管理部独立研发的国内独一无二的中金组合管理系统（Portfolios Management System, “PMS”），可以在一个统一平台上同时满足研究、投资、组合管理、绩效与数量分析、风险管理等业务需求，能够有效地管理业务风险，提高运营效率。 客服体系完善、服务优质高效 资产管理部建立了完善的客户服务体系，拥有功能强大的客户服务系统以及具备良好专业素质的客服团队，为客户提供便捷、高效、持续、优质的资产管理服务。资产管理部根据委托资产性质和客户需求，为客户提供“量体裁衣”式的个性化服务方案，并注重与客户保持良好的沟通与交流，向客户定期提供特定形式和内容的报告，便于客户及时、深入地了解其委托资产的投资运作状况。 稳健优异的投资业绩验证了中金公司“中国市场专家”的投研实力和整体优势，规范的内控体系和严格的风控制度始终保障着中金公司客户资产的安全。中金公司资产管理部值得投资者的信赖与托付！ 资产管理业务发展迅速、成绩斐然 2002年 中金公司设立资产管理部，开始境内资产管理业务 2003年 开始境外资产管理业务 2004年 开始管理全国社保基金境内组合，成为唯一一家为全国社保基金提供投资管理服务的证券公司 开始为QFII提供投资管理咨询服务 2005年 ∙ 发行首个人民币集合计划产品 “ 中金短期债券 ” ∙ 在香港设立中金香港资产管理公司 ∙ 获得首个外汇资产管理业务资格，开始为境内机构外汇资金提供境外固定收益产品的投资管理服务 ∙ 获得企业年金投资管理人资格，开始为境内机构客户的企业年金提供投资管理服务 2006年 ∙ 开始管理全国社保基金海外组合，成为唯一一家为全国社保基金同时提供境内、境外投资管理服务的机构 ∙ 发行第2个人民币集合计划产品“中金股票精选” ∙ 在境外设立首个离岸对冲基金“CICC Great China Hedge Fund” 2007年 ∙ 获得首个券商QDII业务资格 ∙ 获证监会、外管局和中国证券业协会联合批准，可为境内机构提供境外权益类产品的投资管理服务 2008年 ∙ 发行QDII集合计划产品“中金大中华股票配置”，这是首个获批发行的券商QDII产品 ∙ 在境外设立第2个离岸对冲基金“CICC Great Asia Hedge Fund” ∙ 发行第4个人民币集合计划产品“中金股票策略二号” ∙ 企业年金业务增长迅速，为多个大型企业提供年金投资管理服务 投资方案设计及产品种类 中金公司遵循安全稳健的投资理念，追求低风险水平下的长期稳定收益 ●投资运作前提 中金公司进行投资方案的设计和实际运作过程中，以资金安全性为首要考量因素，同时最 大化满足企业的特定需求 ●投资目标 投资收益率及风险水平达到客户的要求 实现低风险水平下的长期稳定收益 保持适当的资金流动性 ●投资理念 安全第一：投资过程严密，风险控制严格 科学决策：注重国际经验与国内实际相结合，综合全球化和本土化视角，采用科学合理的 投资决策流程 稳健投资：注重宏观经济、政策和市场发展的研究与把握，以基本面价值分析为基础并结 合数量模型研究，进行长期价值型分散投资 透明管理：保证信息及时完整披露，避免黑箱操作 合理收益：追求低风险水平下的长期稳定收益，保持低运作成本 低风险投资产品系列 中金提供多种投资产品供客户选择，在注重资金安全的同时，获得远高于银行存款的收益 投资类型 投资损失风险 流动性 流动资金产品 无 很好 通过投资于货币市场工具，保证最佳的流动性，并获取高于活期存款的收益 债券产品 很低 好 债券投资产品几乎没有本金损失风险，流动性较好，通过合理选择投资品种和期限结构，可在不影响本金安全和流动性的前提下，获得较高的投资收益 稳健配置产品 很低 中等 采用结构性的资产配置策略，以获取稳健绝对收益为目标，在实施严格的止损措施的基础上，实行以稳健投资为主、积极投资为主的投资理念 技术型保本产品 （5年锁定型） 无 差 通过分别投资债券产品和股票产品，可兼得债券产品和股票产品的优点；牺牲部分资产流动性以获得较大的收益上升空间；要求资金有一定的锁定期 技术型保本产品 （年金型） 无 好 根据职工年金的缴存/支付现金流进行期限结构设置以满足定期支付要求；通过分别投资债券产品和股票产品，可兼得债券产品和股票产品的优点；按照年金期限结构投资以获得较大的收益上升空间