股票投资技术分析投资报告

股票投资技术分析投资 电子商务091 王刚 200910734017 一( 国际股票市场经济形势简述 (1) 美洲市场 作为全球股市的领导者和权重最大的市场，美国股市在全球的地位极其重要，他一涨就带动大盘扶摇直上，他一跌你其他股票涨的再好也没用，大盘照跌不误。 道琼斯指数是美国道琼斯公司计算和发布的美国历史最悠久的股票价格指数，是根据30种主要工业股票计算的，入选指数的公司是按股票发行量极其市场交易活动挑选出来的全国最大，最有代表性的工商业公司。 平时所说的道琼斯指数就是指道琼斯工业股票平均价格指数，这是一种代表性强，应用范围广，作用突出的股价指数。 道琼斯指数下跌会导致全球股市下跌，因为道琼斯指数代表美国最一流企业的经营情况,而美国是世界上的第一经济大国,世界上几乎所有国家都跟美国有密切联系，美国股市跌---->说明投资者认为美国企业经营下降---->世界其他国家的企业受牵连---->其他国家的股市跌。 自美国次贷危机以来，市场上笼罩着厚厚的阴霾:商品市场全线大跌，美国股市和全球股市也出现暴跌，下图所示是道琼斯指数近五年的变化: 从图上可以看出，从次贷危机以来，指数一路下跌，至09年初到达谷底，政府做出了一定的干预，美国总统奥巴马正是签署国会通过的总值7870亿美元的刺激经济，包括政府减税、投资和创造就业岗位等，同时也提出“购买美国货”、“美国制造”等条款，指数开始上扬。 近期，由于欧元区债务危机以及朝韩发生小规模冲突等消息，以及就业市场事业状况严重，美国股市大幅收低，昨天，道琼斯和纳斯达克指数都振幅保持在1%左右，道琼斯指数收于11036.37点，收盘价低于开盘价。 (2) 欧洲市场 欧洲债务危机一波未平，一波又起。年初，希腊债务危机让欧洲央行和欧盟猝不及防，至今余波未平;时近岁末，爱尔兰债务问再击欧元软肋。英国、德国和法国是爱尔兰的三大海外“债主”。爱尔兰债务占英国、德国和法国的国内生产总值比例分别为,,、,.,,和,,。英国银行是爱尔兰的最大“债主”，因此承担风险,,,,亿美元，其中包括向爱尔兰银行提供的,,,亿美元贷款。德国向爱尔兰银行提供贷款高达,,,亿美元，共承担各类金融风险近,,,,亿美元。 所以近期，欧洲三大股市下跌，伦敦--欧洲股市周二收盘大幅走低，因朝韩交火给本已对欧元区外围国家债务状况感到担忧的投资者又增添了几分忧虑。欧洲斯托克600指数收盘跌1%，至265.18点，银行和矿业类股跌幅居前。 至2010-11-24日，英国股市收报5，581.28点，跌1.75%，德国法兰克福DAX指数收报6，705点，跌1.72%;法国巴黎CAC指数跌2.47%，收报3，724.42点。 (3) 亚洲市场 11月23日下午，韩国西部延坪岛海域于当天14时30分左右遭受来自朝鲜方面50枚炮弹的袭击，造成多间房屋起火和多人受伤。韩国军队也进行了回击，同时，韩国宣布进入“紧急状态”。 日本经济财政大臣海江田万里周三表示:日本政府可能考虑加强对朝鲜(北韩)的制裁;朝鲜事件引发的股市下跌可能影响日本经济;亚洲是全球经济的引擎,朝鲜问题构成风险。 韩国朝鲜相互火攻后，亚洲区股市几宣告全军覆没。但要数区内跌幅最大，非港股莫属。港股昨日遭连环重创，上午受内地A股急泻影响，午后则“误中流弹”，受累朝韩地区冲突跌幅扩大，全日跌2.67%，跌逾600点，创自今年5月以来最大单日跌幅，失守23000点关口。 昨天，日经指数下降0.75%至10039.40，下降了75.76。亚洲各大指数如韩国成分指数和印度孟买指数等都有大幅度的降低。香港股市近期保持相对平稳的状态，昨天最后有一个小滑坡，收至22896.14。 二，中国宏观的经济形势和政策中国人民银行于今年7月发布的《2010年二季度中国宏 观经济形势分析》显示，今年二季度GDP同比增长10.3%，CPI同比上涨2.9%，人民币贷款新增2.03万亿元，国民经济运行朝着宏观调控预期的方向发展，基本面进一步回升向好。《分析》对中国经济的发展趋势仍持谨慎乐观看法。今后一段时期，仍将保持宏观经济政策的稳定性与连续性，提高宏观调控的灵活性与针对性，处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系。 《分析》指出: 1. 欧债危机直接影响了欧元区经济复苏步伐，给全球经济复苏带来了一些不确定性，但对我国经济总体产生较大冲击的可能性不大。经济增速有所放缓，经济运行基本面依然良好。 2. 3. 4. 虽然当前经济增长表现出一些放缓迹象，但目前中国经济的基本面仍然良好。 物价上行压力有所减缓，未来价格翘尾因素减小。 货币信贷增幅继续稳定回落，信贷结构进一步改善。 下图为统计局公布的我国从1999年至2009年的经济增长率的数据统计图: 从图中我们可以看出，至经济危机前，我国经济增长都维持了较好的趋势，次贷危机后，经济很大程度上受到了影响。 在物价指数上，在前段时间持续下降的态势过后，PPI和CPI都开始增长，并带动了股市的上扬，今年中国的物价指数开始了进一步的上升。如图所示。居民消费价格总水平同比上涨了0.9%,环比上涨了0.7%。目前我国物价指数总体走势"止跌回升"的迹象明显,继续回升甚至加速回升的势头非常强劲。 中国的发展不平衡，外贸结构需要调整。形势复杂表现在:一、国际经济形势的复杂性决定了经济复苏将是一个漫长的曲折的过程;二、国际需求的不确定性依然存在;三、我国外贸政策的连续性尤显重要;四、人民币汇率保持稳定面对的压力加大。 在2009年我国完成了保八任务，未来经济会面临着通货膨胀的压力。国家应继续实施相对宽松的财政政策和相对紧缩的货币政策。 三( 中国股票市场大盘简述 “上证指数”全称“上海证券交易所综合股价指数”，是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标。 这几日，上证指数保持着较大幅度的振幅，11月22号的大交易量后，这几日的交易量有所下降，但没有明显变化，总的走势是不错的，23日的换手率为0.83%，交易量为1.39亿，振幅为2.79%，收盘时为2828.28，24日低开2794.86。曾在11月11日时有大量金额的注入。金融，医药和传播的表现位于前列。 “深证成指”即“深证成份股指数”，他是深圳证券交易所编制的一种成份股指数，是从上市的所有股票中抽取具有市场代表性的40家上市公司的股票作为计算对象，并 以流通股为权数计算得出的加权股价指数，综合反映深交所上市A、B股的股价走势。 在深圳成指中，股指期货今天再度崛起，稀土，证券，医药，饮料涨幅居前，11月上旬，一直保持着向上的发展趋势，直至11号到达顶峰。23日的换手率是2.89%，收盘时为12062.41，24日低开11999.78，24日的振幅为3.1%，由MACD线可知，买入比较多。 四( 中国股市市场板块分析 (1) 近期领涨板块 1. 稀土永磁概念:均涨幅为6.26%，成交量为3042415，金额为85.32亿，总市值为1614.02，总值增加了43.44 2. 超级细菌概念:均涨幅为4.81%，成交量为2777636，金额为56.52亿，总市值为653.71，总值增加了31.22 3. 医药制造业:均涨幅为4.23%，成交量为7178384，金额为134.35亿，总市值为1433.63，总值增加了67.09 4. 医改概念:均涨幅为4.23%，成交量为6839143，金额为128.74亿，总市值为1038.38，总值增加了49.55 5. 证券:均涨幅为4.19%，成交量为5103352，金额为71.72亿，总市值为3059.01，总值增加了133.30 6. 新医药:均涨幅为3.97%，成交量为4266908，金额为773.06亿，总市值为576.24，总值增加了23.18 (2) 近期领涨股票 1(海欣股份:涨幅为10.05%，换手率为2.82%，市盈为232.48。 2(广州控股:涨幅为10.05%，换手率为2.70%，市盈为24.50。 3(耀皮玻璃:涨幅为10.04%，换手率为1.79%，市盈为49.51。 4(达安基因:涨幅为10.03%，换手率为11.09%，市盈为91.27。5(中联重科:涨幅为10.03%，换手率为4.17%，市盈为16.86。 6(东阳光铝:涨幅为10.03%，换手率为5.34%，市盈为67.06。 五( 比较两支股票的简单分析 1. 康恩贝 属于生物制造业板块的股票，这一板块的股票持续领涨是因为: 当前,世界各国都逐渐将发展生物制造产业放到重要的战略地位。发展生物制造业可促进经济和社会的可持续发展。生物制造业的发展是实现工业化、现代化的根本与关键。生物制造业的发展有利于推动我国城市化进程与发展,可以促进服务业的发展,有利于保护生态环境,对提高我国生物基高分子和化学品制造的国际竞争力具有重大意义,同时可以解决“与人争粮、与粮争地”的问题。发展生物制造业要在管理体制上进行创新。建议:由国家发改委主管;加快PHA(聚羟基脂肪酸酯)的产业化;政府要制定积极的产业政策;增强生物制造业自主创新能力技术创新与商业模式创新相结合;加快科技创新和人才开发;加强行业部门的协调配合。 该股当前的收盘价是19.90元，短期压力是21.21元，中期压力为21.83元，短期支撑为19.22元，中期支撑18.44元。 从总的态势上来说，它是成上升趋势的，就如上文中所说的，随着生物制造业的越来越红火，越来越多的资金被注入到此领域。 时间段的分析: 1.2009年11月20日，振幅为2.56%，换手率为9.6%，涨幅为-1.76%，金额为21796万 2.2010年5月20日，振幅为3.95%，换手率为2.64%，涨幅为-3.95%，金额为6735万 3. 2010年8月20日，振幅为3.53%，换手率为3.65%，涨幅为-2.89%，金额为9349万 4(2010年10月20日，振幅为5.45%，换手率为3.54%，涨幅为-2.64%，金额为15118万5.2010年11月20日，振幅为4.62%，换手率为3.70%，涨幅为-3.21%，金额为118067万 有关财务的分析: 1. 康恩贝股票有10位流通股股东，分为境内法人股和自然人股，即有企业也有个人。 2. 股本结构是有69.8%的流通A股，以及30.2%的限售A股。 3. 流动资产合计为105035万元，资产总计为203930万元，流动资产约合总资产的一 半 4. 每股净资产是3.33元，收益0.4元，每股资本公积金是1.0052元，每股现金含量 为0.2127元 5. 长期负债合计为4615.5万元，主营业务收入为130919万元，财务费用是1515.4 万元，净利润为13017.8万元。 6. 盈利能力:总资产利润率为6.8899%，主营业务利润率为59.665%，总资产利润率为 7.0726%。 2. 广晟有色 属于有色金属的股票，大的领域上也属于制造业，行业背景和前瞻有:、 尽管中国经济继续企稳回升，美国经济也正在复苏，但近期通胀导致中国调控加剧，加 上美元指数的反弹将会抑制金属价格的上涨，并对金属板块继续造成压力。在政策不确定的背景下，黄金相对其它有色金属品种更具有防御性，金价有望维持高位。小金属方面，受益于下游需求旺盛及供给不足的钨、钽、锑等金属价格有望继续小幅上涨;此外，稀土产品价格上行动力不足，但下跌空间有限，而锡、钼等其他战略性金属下跌风险亦不大 中国通胀形势日益严峻，政府于10日和19日连续两次宣布提高存款准备金率，并公布了16项措施稳定物价和提供临时价格补贴。调控频出意味着政策的重心已从保增长向控通涨倾斜，这将对金属板块形成不利冲击，因此我们认为有色板块短期将继续调整。当然，由于前期急速下跌，有一定的技术性反弹需求。中期来看，经济的企稳一定程度上将支撑金属价格，但除非政府提高对通胀的容忍度，否则在供给短期无法快速改善的情况下，为控制通胀有不得不抑制需求的风险。。 该股当前的收盘价是69.7元，短期压力是76.24元，中期压力为73.81元，短期支撑为65.92元，中期支撑49.95元。 总的态势上来说，它的发展具有平稳的特点，在过去的一年中，价格基本上没有太大的变化，从今年的9月22日以来，价格开始上升，继而在高位保持振荡。展望2011年，有色金属总体行情可能是宽幅震荡，而催化剂可能跟供需关系不大，货币政策及其他政策交替或者叠加将影响行情运行趋势。 时间段的分析: 1.2009年11月20日，振幅为2.77%，换手率为6.26%，涨幅为2.03%，金额为10220万 2.2010年5月20日，振幅为7.9%，换手率为10.14%，涨幅为-0.77%，金额为23577万 3. 2010年8月20日，振幅为3.32%，换手率为9.39%，涨幅为-2.19%，金额为32812万 4(2010年10月20日，振幅为7.23%，换手率为17%，涨幅为0.77%，金额为161171万 5.2010年11月20日，振幅为7.1%，换手率为6.27%，涨幅为1.64%，金额为49711万 有关财务的分析: 1. 康恩贝股票有10位流通股股东，分为境内法人股和自然人股，还有国有股，即有 企业也有个人，其中自然人持有股占到了绝大多数。 2. 股本结构是有44.6%的流通A股，以及55.4%的限售A股。 3. 流动资产合计为95537.2万元，资产总计为152318万元，流动资产约合总资产的 三分之二 4. 每股净资产是1.13元，收益0.09元，每股资本公积金是1.79元，每股现金含量 为-0.0282元 5. 长期负债合计为4976.97万元，主营业务收入为71848.7万元，财务费用是1591.76 万元，净利润为2194.5万元。 6. 盈利能力:总资产利润率为2.2161%，主营业务利润率为17.34438%，总资产利润率 为2.5011%。 2. 两支股票的比较如图所示，两条线中趋于平缓的表示的为广晟有色，另外一条表示的是康恩贝，两者都属于制造业的大类，但是发展趋势在近期一年内却发生了很大的变化，说明国家的宏观政策给了生物制造业更加有力的发展帮助和更加大的发展空间。 从资金流向上来看，广晟有色:大单占流通量的3.09%，净流入837万;特大单占流量的28.04%，净流入668.03万;小单占净流量的1.19%，大291.49万。康恩贝:大单占流通量的3.12%，净流入2805。9万;特大单占流量的2.99%，净流入9821万;小单占净流量的1.16%，大946.22万。从规模上来说，广晟有色中大单是占主导地位的，而康恩贝中特大单占主导地位，所以也就导致了两者的发展有了本质的区别。 康恩贝顺应天然药物回暖的全球性产业潮流,抓住历史机遇,提出打造“现代植物药旗舰企业和第一品牌”的战略目标,已基本形成较为完备的现代植物药产销体系。它的发展战略是 稳健发展,成长可期,因此建议投资者作中长线关注。 预期2011年金属价格将呈现前高后平的走势,流动性和需求增长将支撑价格上涨,但是随着需求增速见顶,下半年价格上涨动力将有所减弱。所以我认为在接下来的一年里，广晟有色适合于短期投资或者中期投资。 六( 总结 股市如战场，懂得如何投资的人就能在其中立于不败之地，最后叱咤风云，关于股票投资，有几点注意事项: (1) 选时，选择最有利的时机介入。市场是有周期性的，涨多了就会跌，跌多了就会涨，所有的证券市场都是这样。大盘企稳并重新上行时建仓最好，日均线系统是否处于多头状态或正在形成多头状态，在30日均线上方或有效突破30日均线时建仓，成功机会可能会大一些。 (2) 选股，建一个适合你的投资风格的股票池。 你不可能跟踪所有的股票。你要仔细地阅读每家公司的年报、中报、季报和其他公开信息，从中选出有良好预期的个股，坚持对他们进行跟踪，在适当的时机采取行动。 (3) 做一个详细的操作。 这样能记录你在买进股票时的想法，可以帮助你控制情绪，让你有一个思考的过程，便于你总结经验教训。 (4) 如何在股市获得稳定的利润。 在看错了的时候坚决止损，在看对了的时候坚持持股，在获利丰厚时赢利平仓，你也能获得可观的赢利。 一个成功的股票投资者，除了要拥有相应的投资知识，还要有能够分析财务的能力，同时还要有强劲的心理素质。希望我能用我所学到的知识，运用到实际生活中，平衡好上述三者的关系，成为一个真正的投资者。