利润表、资产负债表财务分析实例（正文）

利润、资产负债表财务分析实例（正文） 利润表、资产负债表财务分析实例 企业要在激烈的竞争中生存并发展、壮大，应该具有合理的财务结构与较强的盈利能力，两者互为因果。企业财务结构合理，才能建立信用，去谋求利润;企业具备良好的获利能力才能吸引投资，谋求更大的发展。财务报表分析是指以企业编制的财务报表及相关资料为依据，对其财务状况和经营成果进行评价，为企业未来决策、规划和控制提供相关的信息。财务报表分析有利于报表使用者评价企业的财务状况和经营业绩，有利于报表使用者合理地进行投资决策，有利于报表使用者评价和预测未来的现金流量，因此财务报表分析对报表使用者具有重要的意义。接下来就以A公司的利润表(表一)、资产负债表(表二)为例进行财务报表分析。 表一:2001年度利润表 编制单位:A公司 2001年度 单位:元 项 目 上年度(略) 本年累计数 一、主营业务收入 1 875 000 减:主营业务成本 1 125 000 主营业务税金及附加 0 二、主营业务利润(亏损以“,”号填列) 750 000 加:其他业务利润(亏损以“,”号填列) 0 减:营业费用 105 000 管理费用 162 000 财务费用 62 250 三、营业利润(亏损以“,”号填列) 420 750 加:投资收益(亏损以“,”号填列) 77 250 补贴收入 0 营业外收入 75 000 减:营业外支出 29 550 四、利润总额(亏损总额以“,”号填列) 543 450 减:所得税 154 588.5 五、净利润(净亏损以“,”号填列) 388 861.5 表二:2001年度资产负债表 编制单位:A公司 2001年12月31日 单位:元 负债和所有者权益 资 产 年初数 期末数 年初数 期末数 (或股东权益) 流动资产: 流动负债: 货币资金 1 109 450 588 901 短期借款 450 000 75 000 短期投资 22 500 0 应付票据 300 000 150 000 应收票据 369 000 69 000 应付账款 430 700 430 700 应收股利 预收账款 应收利息 应付工资 150 000 150 000 应收账款 450 000 900 000 应付福利费 15 000 15 000 其他应收款 7 500 7 500 应付股利 预付账款 150 000 150 000 应交税金 54 900 243 689.5 应收补贴款 其他应付款 存货 3 870 000 3 862 050 其他应付款 325 000 325 000 待摊费用 150 00 0 预提费用 1 500 0 一年内到期的长期债权 预计负债 投资 其他流动资产 一年内到期的长期负债 1 250 000 0 流动资产合计 6 217 100 5 574 751 其他流动负债 长期投资: 长期股权投资 375 000 375 000 流动负债合计 2 977 100 1 494 389.5 长期债权投资 长期负债: 长期投资合计 375 000 375 000 长期借款 900 000 1 890 000 固定资产: 应付债券 固定资产原价 2 000 000 1 476 500 长期应付款 减:累计折旧 600 000 255 000 专项应付款 固定资产净值 1 400 000 1 221 500 其他长期负债 减:固定资产减值准备 长期负债合计 3 877 100 3 384 389.5 固定资产净额 递延税项: 工程物资 递延税款贷项 在建工程 0 250 000 2 967 000 负债合计 固定资产清理 固定资产合计 3 650 000 4 188 500 所有者权益(或股东权益): 无形资产及其他资 实收资本(或股本) 7 250 000 7 250 000 产: 无形资产 1 200 000 1 110 000 减:已归还投资 长期待摊费用 实收资本(或股本)净额 其他长期资产 资本公积 无形资产及其他资产合1 200 000 1 110 000 盈余公积 225 000 283 329.20 计 其中:法定公益金 19 443.08 未分配利润 330 532.30 所有者权益(或股东权益)合7 475 000 7 863 861.5 计 负债和所有者权益(或股东权益)11 352 100 11 248 251 资产总计 11 352 100 11 248 总计 251 一、A公司的短期偿债能力分析 短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动债务的能力，它反映企业偿付到期短期债务的能力。企业的流动资产与流动负债的关系以及资产的变现速度是影响短期偿债能力的主要因素。企业短期偿债能力分析主要采用比率分析法，有关指标包括流动比率、速动比率和现金比率。结合表一、表二，A公司的上述比率分别是: 1、年初流动比率=年初流动资产 / 年初流动债务=6127100 / 2977100=2.06 年末流动比率=年末流动资产 / 年末流动债务=5574751 / 1644390=3.39 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。 2、速动比率=速动资产 / 流动负债;速动资产=流动资产—存货，结合表二的数据，计算得:年初速动比率=(6127100—3870000)/2977100=0.76;年末速动比率=(5574751——3862050)/1644390=1.04 3、根据表二，计算出现金比率为: 年初现金比率=现金类资产 / 流动负债 = (1109450+22500)/2977100=0.38 年末现金比率=现金类资产 / 流动负债=588901/1644390=0.36 现金比率越高，表明企业直接偿付债务能力越强。 当然在分析一个企业的短期偿债能力时，应将三者结合起来，这样才能比较客观地评价出企业的偿债能力。 二、资本结构和长期偿债能力分析 1、资产负债率又称负债比率，是企业的负债总额与资产总额的比率。它表示企业资产总额中债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。结合表二，A公司目前的资产负债率为: 年初资产负债率=年初负债总额 / 年初资产总额*100%=3877100 / 11352100*100%=34% 年末资产负债率=年初负债总额 / 年初资产总额*100%=3384390 / 11248251*100%=30% 2、负债与所有者权益的比率 负债与所有者权益的比率即产权比率，是指负债总额与所有者权益总额的比 例关系，是企业财务结果稳健与否的重要标志。 根据表二计算出A公司的负债与所有者权益的比率为: 年初负债与所有者权益的比率=负债总额 / 所有者权益=3877100 / 7475000*100%=52% 年末负债与所有者权益的比率=负债总额 / 所有者权益=3384390 / 7863862*100%=43% 三、盈利能力分析 盈利能力反映企业赚取利润的能力。反映企业盈利能力大小的常用指标有销售毛利率、销售利润率、总资产收益率等等。接下来计算A公司的盈利能力相关指标。 1、销售毛利率 销售毛利率是销售毛利与销售收入净额之比，根据表一，得出A公司的毛利率是(1875000—1125000) / 1875000 *100%=40% 2、销售利润率 销售利润率是企业利润与销售收入净额的比率，根据表一，计算出A公司的销售利润率是: 利润 / 销售收入净额*100%=543450 / 1875000 *100%=28.98% 3、总资产收益率 总资产收益率又称总资产报酬率，是企业息税前利润与资产平均余额的比率，他反映了企业资产综合利用的效果。 根据表一、表二计算得A公司的总资产收益率是: 息税前利润 / 资产平均余额=利润总额+利息费用 /资产平均余额=543450+62250 / <(11352100+11248251)/ 2>=5.36% 综合以上数据来看，A公司的各项指标都还是比较可以的，资产利用效率也很好，盈利能力也很强，资本结构也比较合理的。