为了正常的体验网站,请在浏览器设置里面开启Javascript功能!
首页 > 基金净值84432013

基金净值84432013

2018-03-10 7页 doc 47KB 15阅读

用户头像

is_314871

暂无简介

举报
基金净值84432013基金净值84432013 共同基金所拥有的资产每个营业日根据市场收盘价所计算出之总资产价值,扣除基金当日之各类成本及费用后,所得到的就是该基金当日之净资产价值。除以基金当日所发行在外的份额总数,就是每份额净值。 基金估值是计算净值的关键 单位基金资产净值,即每一基金份额代表的基金资产的净值。单位基金资产净值计算的公式为:单位基金资产净值=(总资产,总负债)/基金份额总数。 其中,总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额。总负债是指基金运作及融资时所形成的负债,包...
基金净值84432013
基金净值84432013 共同基金所拥有的资产每个营业日根据市场收盘价所计算出之总资产价值,扣除基金当日之各类成本及费用后,所得到的就是该基金当日之净资产价值。除以基金当日所发行在外的份额总数,就是每份额净值。 基金估值是计算净值的关键 单位基金资产净值,即每一基金份额代表的基金资产的净值。单位基金资产净值计算的公式为:单位基金资产净值=(总资产,总负债)/基金份额总数。 其中,总资产是指基金拥有的所有资产(包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等)按照公允价格计算的资产总额。总负债是指基金运作及融资时所形成的负债,包括应付给他人的各项费用,应付资金利息等。基金份额总数是指当时发行在外的基金份额的总量。 基金估值是计算份额基金资产净值的关键。基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具,如股票、债券等,由于这些资产的市场价格是不断变动的,因此,只有每日对份额基金资产净值重新计算,才能及时反映基金的投资价值。基金资产的估值原则如下: 1、上市股票和债券按照计算日的收市价计算,该日无交易的,按照最近一个交易日的收市价计算。 2、未上市的股票以其成本价计算。 3、未上市国债及未到期定期存款,以本金加计至估值日的应计利息额计算。 4、遇特殊情况无法或不宜以上述规定确定资产价值时,基金管理人依有关 规定办理。 基金净值、基金份额净值、累计基金净值 基金净值即基金份额资产净值,简称基金净值(Net Asset Value,NAV),也叫每份基金份额的净值。 计算公式为:基金份额资产净值=(总资产-总负债)/基金份额总数。其中,总资产是指基金拥有的所有资产,包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等;总负债是指基金运作及融资时所形成的负债,包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等;基金份额总数是指当时发行在外的基金份额的总量。开放式基金的份额总数每天都在变化,因此须以当日交易结束后的统计数为准。在每个营业日收市后,将当日基金资产净值除以当日交易截止时的基金份额总数,就得出当日的份额资产净值。 份额基金净值是反映基金绩效表现的一个重要指标,开放式基金的交易价格就是以每基金份额的净值为依据确定的。由于基金所拥有的资产的价值总是随市场的波动而变动,所以基金净值也会不断变化。 基金份额净值的估值 基金份额净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估计 基金份额 (1)估值的目的 无论哪一种基金,在初次发行时即将基金总额分成若干个等额的整数份,每一份即为一“基金份额”。在基金的运作过程中,基金份额价格会随着基金资产值和收益的变化而变化。为了比较准确地对基金进行计价和报价,使基金价格能较准确地反映基金的真实价值,就必须对某个时点上每基金份额实际代表的价值予以估算,并将估值结果以资产净值公布。 (2)估值的确定 综观世界各国的各种基金,因其的不同而对基金资产净值的估值日的具体规定也不尽相同。不过通常都规定,基金管理人必须在每一个营业日或每周一次或至少每月一次计算并公布基金的资产净值。 (3)估值暂停 基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值,但遇到下列特殊情况,有权暂停估值:基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时;出现巨额赎回的情形;其他无法抗拒的原因致使管理人无法准确评估基金的资产净值。 累计净值 累计份额净值=份额净值+基金成立后累计份额派息金 累计净值 基金净值的高低并不是选择基金的主要依据,基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外,还受到很多其他因素的影响。 若是基金成立已经有一段相当长的时间,或是自成立以来成长迅速,基金的净值自然就会比较高;如果基金成立的时间较短,或是进场时点不佳,都可能使基金净值相对较低。因此,如果只以现时基金净值的高低作为是否要购买基金的标准,就常常会做出错误的决定。购买基金还是看基金净值未来的成长性,这才是正确的投资方针 相关公告 开放式基金的单位总数每天都不同,必须在当日交易截止后进行统计,并与当日基金资产净值相除得出当日的单位资产净值,以此作为投资者申购赎回的依据。基金的申购和赎回每天都会发生,所以作为交易依据的基金单位资产净值必须在每天的收市后进行计算,并于次日公布。 净值计算 基金单位净值的计算包括基金资产净值总额的计算和基金单位资产净值的计算 净值计算 按一般公认的会计原则,基金资产净值总额=基金资产总额,基金负债总额。 一、基金资产总额 基金资产总额包括基金投资资产组合的所有内容: (1)基金拥有的上市股票、认股权证,以计算日集中交易市场的收盘价格为准;未上市的股票、认股权证则由有资格指定的会计师事务所或资产评估机构测算。 (2)基金拥有的公债、公司债、金融债券等债券,已上市者,以计算日的收盘价格为准;未上市者,一般以其面值加上至计算日时应收利息为准。 (3)基金所拥有的短期票据,以买进成本加上自买进日起至计算日止应收的利息为准。 (4)若第(1)条、第(2)条中规定的计算日没有收盘价格或参考价格,则以最近的收盘价格或参考价格代替。 (5)现金与相当于现金的资产,包括存放在其他金融机构的存款。 (6)有可能无法全部收回的资产及或有负债所提留的准备金。 (7)已订立契约但尚未履行的资产,应视同已履行资产,计入资产总额。 二、基金负债总额 基金负债总额包括的内容有: (1)依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付的报酬。 (2)其他应付款,包括应付税金等。 基金债务应以逐日提列方式计算。 需要说明的是,如果遇到特殊情况而无法或不宜按上述要求计算资产净值总 额时,管理人应依照主管机关的规定办理。 成长性预测 投资者购买一只基金后,寄希望于能够从其未来的成长性中获利。但由于不同基金管理公司的基金管理和运作特点不同,从而导致其收益的不同。但无论哪种基金产品,都有一定的投资原则,需要投资者加以注意。 第一,兼顾基金的累计净值增长幅度而不局限于基金的每日净值。基金的净值表现就象股票的价格一样,产生一定的涨跌变化,是一种必然的趋势。但投资 者仅盯基金的每日排名是不可取的。基金的成长性,则更是通过其累计净值的增幅而得到体现。 第二,兼顾基金研究团队而不局限于基金经理。作为一只基金的管理和运作者,基金经理的作用是非常重要的。但一只基金运作好坏的关键,更多是体现在基金经理背后的研究团队。只有经过基金运作团队研究和分析过的投资产品,才是保障基金净值则是保障基金成长性的品种。 第三,兼顾基金管理公司的基金产品线而不局限于单只基金。好的基金管理公司都有其完善而健全的基金产品流水线,这也是投资者回避基金风险的关键。当市场发生变化,而不利于某类基金的成长时,投资者可以将表现不佳的基金产品,及时的转化成表现良好,适应环境发展的投资产品。而完整的基金产品线,为投资者创造了良好的条件。 第四,兼顾基金的分红而不局限于认(申)购成本的降低。一只基金的成长性,取决于其未来的业绩表现,并从其未来的净值增长中得到体现。一只管理和运作不好的基金,即便是在认(申)购成本上给予投资者更多的优惠,也不能保障其获取更高的收益。 第五,兼顾基金持仓品种的稳定性而不局限于基金品种的灵活调整。结合不同的市场变化,基金管理人难免会采取一些相对灵活的投资策略,但不能因为可以采取一定灵活的投资策略,而与基金持仓品种的稳定性而不顾,在基金持仓品种上进行频繁调仓,从而加剧基金净值的波动,从而影响基金的业绩表现。 同样的问,还反映在对基金收益预期的正确理解上。在购买基金前,投资者应当清楚地认识一下问题: 第一,收益预期应因人而异。高收益背后必定蕴涵着高风险。 第二....... 例如 “基金净值是1.5 ,我买1万元基金我得多少钱,” 购买基金时,你付出的是钱,得到的是基金份额而不是钱。假设申购费率为1%,你申购时应获得10000*(1-1%)/1.5=6600份基金,基金市值9900元,你的资产少了100元,因为付出了100元的手续费。 假如5月20日基金净值涨至1.6,你的基金市值为6600*1.6=10560,你赚了10560-10000=560元。 基金净值如何预测 基金净值预测主要方法: (1)找到要预测的基金的最新投资组合公告; (2)将封基的十大重仓股、五大债券和五大权证找出; [1] (3)将预测日封基的十大重仓股、五大债券和五大权证价格在交易系统中找出; (4)计算十大重仓股、五大债券和五大权证的市值以及市值变化; (5)将最新公布的封基净值与封基份额相乘,并加上十大重仓股、五大债券和五大权证的市值变化,即得到最新的封基总净值(这实际上是不完全的,因为十大重仓股、五大债券和五大权证之外的市值变化是无法知道的); (6)重新计算十大重仓股、五大债券和五大权证的权重; (7)将十大重仓股、五大债券和五大权证的市值除以十大重仓股、五大债券和五大权证在总市值中所占权重即得到比较准确的封基总净值; (8)封基总净值除以基金份额则得到每份基金净值。 这个方法主要基于以下假设: (1)基金的投资组合相对是比较稳定的,特别是封闭式基金; (2)基金投资组合越新,预测越准; (3)基金的十大重仓股、五大债券和五大权证的权重,特别是十大重仓股的权重通常是很高的,即集中投资,其余大部分是现金。
/
本文档为【基金净值84432013】,请使用软件OFFICE或WPS软件打开。作品中的文字与图均可以修改和编辑, 图片更改请在作品中右键图片并更换,文字修改请直接点击文字进行修改,也可以新增和删除文档中的内容。
[版权声明] 本站所有资料为用户分享产生,若发现您的权利被侵害,请联系客服邮件isharekefu@iask.cn,我们尽快处理。 本作品所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用。 网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽..)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
热门搜索

历史搜索

    清空历史搜索