俄罗斯及西伯利亚地区金融基础设施发展与地区银行中心的形成

俄罗斯及西伯利亚地区金融基础设施发展与地区银行中心的形成 俄罗斯及西伯利亚地区金融基础设施发展与 地区银行中心的形成 张 梅，编译 2013-3-12 14:12:15 来源:《西伯利亚研究》2011年第6期 (黑龙江省社会科学院 俄罗斯研究所，哈尔滨 150018) 摘 要: 金融机构在经济发展中有重要作用，其对宏观经济发展指标不论是直接贡献亦或间接贡献都很大。决定金融部门发展的因素很多。当代俄罗斯金融基础设施最核心、最发达、最独立的部分是银行，它的发展始于后苏联时期，但其地区结构具有较大的不平衡性。 关键词: 俄罗斯; 西伯利亚地区; 金融部门; 银行; 资本 中图分类号: F835.121 文献标志码: D 文章编号:1008 ,0961(2011) 06 ,0075 ,03 作者简介: 张梅(1974 , ) ，女，黑龙江哈尔滨人，助理研究员，硕士，主要从事俄罗斯文化和文学研究。 金融机构和金融市场的发展会降低借贷、拨款和交易的信息费用。金融机构包括: 银行、保险公司、储蓄和养老基金会、投资和对冲基金会、必要的保险系统、储蓄银行、信贷联盟和证券市场。 当前，俄罗斯大约有1 100家银行、800 家保险公司和500 家租赁公司。俄罗斯金融市场的特点是银行部门不仅起着主导作用，而且部门纯资产中银行的比重占 70%以上(工业发达国家这一比例为 50% ,60%) 。在这种情况下，大部 分保险公司、租赁公司和相当一部分投资公司、银行一起设立分支机构，或者共同进入一些大型投资工业集团。 特别是在最近几年，俄罗斯经济中金融部门的建立和发展非常迅速。例如，2007 年银行的资本增长了 67%，资产增加了 44%，这已经不是第一年大大超过经济实际的增长速度。其中，很大程度上是由于消费需求的发展:20% 的住房和 40% 的汽车是贷款购买的。俄罗斯银行系统的基本数据见1。 表1 俄罗斯银行系统发展的主要指标 (%) 2002 2003 2004 2005 2006 2007 资产/GDP 35.3 38.3 42.3 41.9 45.1 52.4 资金/GDP 5.1 5.4 6.2 5.6 5.8 6.3 资金/资本 14.4 14.0 14.6 13.3 12.7 12.1 贷款/GDP 14.8 16.6 20.3 22.8 25.2 30.0 贷款/资产 41.9 43.3 47.9 54.5 55.9 57.9 资料来源: 在宏观经济指标发展中，金融部门的间接和直接贡献非常大。 表 2 中引用的数据从总体上说明了金融部门的发展对经济增长的重要性。2005—2007 年，金融部门创造的产值占俄罗斯国内生产总值(GDP) 的 5% ,6%。也就是说，它的贡献相当于交通和通讯部门的 1/2。对“金融活动”部门 GDP 总额也有很大贡献: GDP 每年增长的 6% ,8% 中有 0. 4% 来自金融部门。从对 GDP 总增长的贡献来看，金融部门只逊色于贸易、加工业、交通和通讯以及不动产业务等部门，位居第五。 图1 根据经济活动的类型，金融活动(2002 年前称为金融、信贷、保险) 在附 加值总额中占的比重 资料来源: Нацианальные счета，2003.; Нацианальные счета，2007. 同时，“金融活动”部门的发展起伏较大，原因是金融市场劳动收益率极其不稳定、条件经常发生变化、对世界金融市场行情和调节机构政策的依赖性很大。如，1995 年该部门的比重占俄 GDP 的 1. 8% ，1998 年降低到0. 4% ，此后直线上升，2005 年达到了最大值，随后呈现下降趋势。其原因可能是经济部门的状况从整体上有了改善，监督机构制定了明确而严格的政策(见图 1) 。 表2 各经济部门对 GDP 生产增长的贡献率(%) 2005 2006 2007 增长增长增长% % % 额 额 额 GDP 6.1 100 7.4 100 8.1 100 农业、狩猎业和林业 0.1 1.0 0.2 2.5 0.1 1.2 捕鱼业、养鱼业 0.0 0.2 0.0 0.2 0.0 0.1 矿产资源开采 0.0 0.7 0.2 2.4 0.1 1.5 加工业 1.1 17.7 0.5 7.3 1.6 19.7 电能、天然气和水资源的生产与分配 0.0 0.8 0.2 2.4 0.0 0.6 建筑业 0.6 10.0 0.6 8.5 1.0 12.3 批发和零售商业，交通运输工具、摩托车、日常用品和个人用品1.9 31.4 2.8 38.2 2.5 30.8 的修理 宾馆和饭店 0.1 1.5 0.1 1. 0.1 1.2 交通和通讯 0.7 11.3 1.0 13.3 0.7 8.6 金融活动 0.4 6.7 0.4 5.6 0.4 4.9 不动产业务、租赁和提供服务 1.2 19.3 1.0 13.5 1.0 12.3 国家管理和保障军事安全、必要的社会保障 -0.1 -2.3 0.1 1.8 0.3 3.7 教育 0.0 0.2 0.0 0.3 0.1 0.5 卫生保健和提供社会服务 0.1 0.9 0.1 0.7 0.1 0.9 提供其他公用、社会和个人服务 0.0 0.6 0.2 2.4 0.1 1.7 资料来源: conomy/macroeconomy/administmanage-mentdirect/doc(1202482220291) . 根据现有资料可以看出，最近几年金融部门、特别是银行部门的工作发生了明显变化。管理质量改善、资本集中及与其相关的规模效益、非金融部门状况总体改善，使金融和银行业务的效益率相对提高，并且用于支付劳动报酬的费用降低(见图 2) 。 在当代俄罗斯，银行是金融基础设施最核心、最发达和最独立的部分。按照规定，它享有治外法权，这是由银行业业务实质、俄罗斯法律及历史原因决定的。首先，俄罗斯不同于美国，没有建立对外埠分支银行、金融和非金融子公司的非常必要的法律限制，根据银行部门的融资 (从法律视角看) 能非常轻松地进行交 易，近年的统计数据可以说明这一点。此外，从 20 世纪 90 年代起，也就是整个后苏联时期的俄罗斯银行业务，实际上都是从俄罗斯储蓄银行中分离出来的，大银行依旧占主导地位。 图2 金融活动部门附加值总额的结构 单位: 亿卢布 资料来源: Нацианальные счета，2007. 同时，关于地区银行系统的发展，或者更准确地说是关于俄联邦一些主体银行特别是地方银行的发展问题，有大量的科研和分析性著作问世。这方面著作颇丰有一系列主客观原因。因为经济发展过程必须以相应的金融流震荡为前提，而且借助金融指标可一目了然地注意到地区金融系统的存在，特别是银行机构系统，它们保证了资金周转以及自主、独立研究和分析的目标。 考虑到俄罗斯银行的规模和各联邦主体经济社会发展水平的巨大差别，考虑到相关经济及其制度体系的巨大差异，类似的研究可能是富有成效的。俄罗斯银行主要监督机构的陈旧系统提供了有利于划分和研究地区银行系统的补充资料。 银行事业的发展始于后苏联时期。在按照区域原则划分大型专业国家银行的同时建立了私营商业银行，它们从一开始就是地区性的，以服务于当地企业、政府和居民为目的。金融机构的功能众所周知: ——金融机构和金融市场的发展能降低借用、贷款和交易的信息费用; ——金融机构最重要的功能是和那些敢于冒险的人一起分担风险。 同时，金融机构，首先是银行，在俄罗斯的现代条件下还具有以下几个重要功能: 第一，非现金结算系统和要求公开借款人信息等举措，促进了现金流透明度的提高。 第二，极大地加快了资金流动，而且促进了非金融部门企业利润率及居民购买力的提高。 总之，银行是(当然，只在某些城市) 一个大雇主(企业主) 。例如，新西伯利亚目前有超过 2 万人在金融机构供职，2008 年第一季度末的平均工资达到3. 85 万卢布，比各城市的平均工资高 2.2 倍。 大部分金融机构，特别是银行具有一定的规模影响，但经验证明一般都比预期的影响范围小。由此暴露出管理圈小、银行专业化水平低及所有制结构方面存在的问题。 金融领域的集中影响体现得比较明显，并表现在降低费用、创新积极性和区域组织稳定性上。总的来说，俄罗斯的金融基础设施和银行机构分布极不均衡。传统的数据反映了银行服务所能达到的水平，如果不清楚俄罗斯联邦各地区的清况，那么就会曲解图表(见表 3) 。 在俄罗斯大部分地区，居民分布和银行经济活动的地区结构是极不平衡的，而在各类银行中小银行依旧占据优势(见表 4) 。俄罗斯银行部门资本集中化的进程还在继续。2007 年，国内借贷组织的数量缩减了 4. 5%，而小银行(资本低于3 000 万卢布) 的数量在一年内缩减了27. 2% 。与此同时，按照俄罗斯的，大银行(资本超过3 亿卢布) 的数量增加了 12. 8% 。西伯利亚联邦区也出现了类似的情况: 小银行的数量缩减了 29. 6%，大银行增加了 0. 5 倍(见表 5) 。 表3 金融基础设施(信贷组织、分支机构及办事处) 在俄各联邦区的分布 (个) 每10亿卢布地区生产总值 每 1 千个居民 中央联邦区 0.886 0.020 西北联邦区 1.003 0.138 南部联邦区 1.459 0.088 伏尔加沿岸联邦区 0.847 0.085 乌拉尔联邦区 0.466 0.126 西伯利亚联邦区 0.865 0.094 远东联邦区 0.977 0.129 资料来源: ./ru. 表4 按照法定资本数量划分有效借贷组织的数量(据俄联邦央行截至2008年1 月1日的资料) (个) 法定资本数量(亿卢布) 0.3以下 0.3,0.6 0.6,1.5 1.5,3 3以上 总计 中央联邦区 77 80 104 156 215 632 西北联邦区 24 14 15 12 16 81 南部联邦区 60 13 23 16 6 118 伏尔加沿岸联邦区 17 17 28 36 36 134 乌拉尔联邦区 11 9 11 12 20 63 西伯利亚联邦区 19 16 17 10 6 68 远东联邦区 10 12 9 6 3 40 总计 298 182 226 227 266 1189 资料来源: ./ru. 表5 按照法定资本数量划分西伯利亚联邦区有效借贷组织的数量 (个) 法定资本数量(亿卢布) 0.3以下 0.3,0.6 0.6,1.5 1.5,3 3以上 总计 西伯利亚联邦区 27 15 13 9 4 68 阿尔泰共和国 3 2 - - - 5 阿尔泰边疆区 2 2 - 1 8 布里亚特共和国 - - - 1 - 1 伊尔库茨克州 1 5 2 1 - 9 克麦罗沃州 3 1 2 1 1 8 克拉斯诺亚尔斯克边疆区 1 1 1 2 - 5 新西伯利亚州 9 - 3 1 1 14 鄂木斯克州 3 1 1 1 1 7 托木斯克州 1 1 - - - 2 特瓦共和国 1 - 1 - - 2 赤塔州 - - - - - 0 哈卡斯共和国 1 - 1 1 - 3 资料来源: ./ru. 资产集中发展得相当快。仅 2008 年上半年，集中了80% 资产的信贷机构的比重就从 12.4% 缩减到 12% 。前面引用的资料不足以准确地反映集中的进 程，因为目前俄罗斯银行中主要是小银行和中等规模银行的数量急剧缩减。同时，银行资本的集中是通过并购其他金融机构和非金融组织进行的，并不总是能够引发银行法律地位(状况) 的改变。 西伯利亚联邦区资本集中的进程同样非常快。从资本集中的程度来看，西伯利亚联邦区仅次于中央联邦区和西北联邦区。 ,根据俄罗斯科学院院士 B.B.库列绍夫主编《21 世纪第一个十年的西伯利亚》(新西伯利亚，2008 年) 内容编译,