刘女士家庭理财规划建议书

刘女士家庭理财规划建议书 汉和理财顾问有限公司 1 2 目 录 声明与风险提示 第一部分:家庭财务状况分析 一、 家庭成员基本资料 二、 家庭资产负债表 三、 家庭年度税后收支表 四、 家庭财务比率表及相关分析 五、 家庭财务结构分析 六、 家庭风险测试分析 七、 家庭总体财务状况评价 第二部分 您的家庭理财目标 一、 家庭理财目标 二、 理财目标的分析 三、 理财目标的修正 第三部分 理财规划建议书的前提假设 第四部分 汉和理财规划建议 一、 现金类资产储备 二、 家庭风险保障规划 三、 子女教育资金准备计划 四、 购房规划 五、 退休养老规划 第五部分 我们的持续理财服务 第六部分 仿真生涯表 汉和理财顾问有限公司 声明及风险提示 尊敬的刘女士: 您好～ 感谢您选择四川汉和理财顾问有限公司为您提供理财规划服务。汉和理财公司是四川省第一家专业的第三方理财服务机构，不隶属于任何金融机构，具有最优的独立性、公正性，为客户提供量身定制的理财规划服务。我们拥有国内金融领域的众多资深专业人士和国内一流的金融理财师团队与顾问团队。非常荣幸能为您和您的家庭一套家庭理财规划。对您给予我们的信任和支持，我们表示十分的感谢，并衷心希望我们能长期保持优良的合作关系。 一、本理财方案的由来 本理财方案是根据您2011年8月所填写的资料，接受您的委托由我公司为您量身定制的理财规划建议书。 作为专业的第三方理财服务机构，我们的职责是准确评估您的财务需求与生活目标，并在此基础上为您提供专业的财务策划建议和长期的理财服务。本建议书能够协助您全面了解自己的财务状况，明确财务需求及目标(并充分利用您财务资源，帮助您建立保障，积累财富，满足您的需求，帮助您实现财务安全与财务自由。 二、关于本理财方案的保密声明 根据汉和第三方理财服务机构的保密规定，您提供的一切资料及相关表格均仅为您专属定制理财方案之用，同时由汉和理财公司专门存档保管。 若涉及某项专业服务如遗嘱的设立等，需要将您的资料转介给其他专业人士，如 律师，会计师等，我机构将取得您书面授权后才会转介他人。 三、关于本理财方案注意事项 1(本理财规划建议书是在您提供的资料基础上，基于双方的信任和沟通制作的，力图尽可能的实现您生活目标。本方案的制作中所有的分析及规划都基于您 汉和理财顾问有限公司 3 4 所提供的家庭基本情况，目前的财务状况和未来的的计划，综合考虑您的资产负债情况，理财目标，现金收支而制定。在制作中通常设定了合理的假设、可接受的估计，预算出的结果可能与您的真实情况存有一定的误差。您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您更好地量身定制个人理财计划，提供更好的个人理财服务。 2(本公司为独立的第三方理财机构，除了提供信息咨询服务外，理财规划方案中利用了储蓄，银行卡，保险，证券，外汇，基金，期货，黄金等一系列理财工具，本方案中涉及的金融产品，提供产品的金融机构享有对这些产品的最终解释权。同时，除了确定收益率的金融产品外，本方案不保证规划过程中采用的金融产品或实业工具的收益，我们的理财建议为参考性质，不代表我机构对理财目标的保证。 如理财规划师做出收益保证或承诺，均非本公司的意愿表示，您不宜信赖其保证或承诺，凡信赖理财规划师的该种保证或承诺而造成损失，我们不承担任何责任。 汉和理财顾问有限公司 2011年 8月 汉和理财顾问有限公司 第一部分 家庭财务状况分析 一、家庭成员基本资料 家主信息 姓名 刘女士 性别 女 年龄 36岁 职业 学历 城市 江苏省苏州市 联系方式 健康状况 健康 计划退休年龄 成员1 与户主关系 丈夫 性别 男 年龄 41岁 职业 学历 健康状况 健康 计划退休年龄 计划45岁 成员2 与户主关系 宝宝 性别 年龄 1岁 学历 健康状况 健康 二、家庭资产负债表 资产 负债 现金及活期存款 定期存款 4万元(,6500×6.44) 货币市场基金 30万元 股票 40万元 自用房 49万元(98?×5000元市场 估价) 投资房 180万元 汽车 打新股理财产品 10万元 资产总计 313万元 净资产 313万元 三、家庭年度税后收支表 收入 支出 刘先生工资收入 12000×12=14.4日常生活支出 3500×12=4.2万 万元 元 汉和理财顾问有限公司 5 6 刘女士收入 商业保险支出 投资性房地产租1×12=12万元 旅游开支 金收入 刘先生年终奖 5万元 医疗费用 总收入 31.4万元 总支出 4.2万元 年度结余:27.2万元 四、家庭财务比率表及相关分析 通过对您的家庭资产负债表和收支表进行分析，我们计算得到以下财务比率表: 项目 合理的范围 实际值 是否需要调整 结余比率 30% 27.2/31.4=87% 很高，需要调整 投资与净资产50% 4+30+40+180+10/313=84% 偏高，需要调整 比率 清偿比率 50% 313/313=100% 很高，需要调整 负债比率 50% 0/313=0% 极低，需要调整 负债收入比率 40% 0/31.4=0% 极低，需要调整 流动性比率 3 即付比率 70% 从以上表中我们可以看出: 1、您的结余比率很高，反映出您的家庭可以实现更加迅速的财富积累。 结余比率反映的是您提高净资产水平的能力，您的家庭结余比率为87%，超 出我们的参考值30%。说明您的家庭每年有比较多的自由可支配资金，可更 有利于您的财富积累。 2、您的家庭投资与净资产比率84%，超出我们的合理范围50%，投资必然 伴随着风险，投资规模越大，面临的资产损失风险就会越高。 3、您的清偿比率为100%，超出我们的合理范围。过高的清偿比率意味着客 户家庭负债很少或几乎没有负债，这说明客户没有合理利用应债能力提 高个人资产规模，财务结构需要进一步优化。 4、您的负债比率为0%，超出我们的参考值50%。这说明您的家庭没有负债， 综合偿债能力很强。 5、您的负债收入比率为0%，负债收入比率是到期需要偿还的债务和同期的 收入的比值。它是反映客户在一定时期财务状况良好程度的指标。超出 参考值40%，说明您的家庭不容易发生财务危机。 五、家庭财务结构分析 1、收入结构分析 汉和理财顾问有限公司 刘先生工资收入 16% 刘女士收入46% 投资性房地产租金 收入38%0%刘先生年终奖 通过收入结构分析，我们看到在您的家庭收入构成中，刘先生工资和年终奖收入占到家庭收入的62%，刘先生是家庭经济的主要收入来源。而投资性房地产租金占到家庭收入的38%。收入来源比较单一，应当增加金融资产的收入。 2、支出结构分析 0%0%0% 日常生活支出 商业保险支出 旅游开支 医疗费用 100% 通过支出结构分析，我们看到家庭日常生活支出占到100%。家庭年支出中没有其它的开支，应当增加保险类支出，给家庭一个合理的风险保障。 3、资产结构合理性分析 家庭资产结构分析 定期存款1%10%3%货币市场基金13% 股票 自用房16%57%投资房 打新股理财产品 通过上图的资产结构分析我们看到家庭投资性房地产占到总资产的57%， 汉和理财顾问有限公司 7 8 投资性房地产在目前的市场中具有保值增值的作用，占到总资产的大部分。自住型房地产占到总资产的16%。股票占到总资产的13%，货币市场基金占到总资产的10%，打新股理财产品占到总资产的3%，美元定期存款占到总资产的1%。您的家庭资产中属于成长型资产的有股票13%和打新股理财产品3%，成长型资 产合计占到总资产的16%。 六、家庭风险能力分析 通过对您家庭金融资产中成长性资产和定息资产的统计，我们看到成长型资产占到总资产的16%，定息资产占到总资产的84%。家庭资产增值的可能性很小。因此我们判断您的家庭风险偏好为保守型。您的投资风格为稳健性资产为主。 七、家庭总体财务状况评价 1、您处于家庭与事业成长期，属于高收入家庭，结余比率很高，没有任何负债， 总体财务状况良好。 2、家庭成员身体状况非常健康，除了社会保险外没有任何保障。但随着年龄的 增长，疾病风险也随着增加，建议您从现在开始为家庭建立风险保障，根据 家庭成员的抗风险能力合理地配置健康保险和意外险。 3、宝宝出生还不到一岁，未来子女的教育费用确实是一笔不小的开支，应当提 前进行规划。我们建议为子女建立一个子女教育账户。 家庭财务状况优劣势分析 优势 劣势 属于高收入家庭，经济来源可观 先生收入占家庭主要收入来源，属于单 收入家庭 抗风险能力强 除了社保外，没有任何其它风险保障 家庭总资产较高 金融类资产偏低，资产增值能力不高 汉和理财顾问有限公司 第二部分 您的家庭理财目标 一、家庭理财目标 1、如何更好地对孩子进行抚养及教育。 2、当前人气还不太旺盛的社区购置商铺两套作投资，100万元以内，以期升值。 3、园区附近120平方米三居室一套，满足居住需求。 4、提前退休，以投资收入作为退休生活主要来源。 、使投资收益实现10%以上。 5 二、理财目标的分析 (一)、资金供给 马先生工资收入 19.4万×5年 =97万元 投资性房地产收入 12万×4年 =48万元 至您退休时资金供给合计为:97+48=145万元 利用财务计算器折现到现在:N=4，I/Y=4(国家统计局CPI均值)，FV=145 PV=123.95 资金总供给为123.95+313=436.95万元 (二)、资金需求 1、日常支出 退休前您的日常支出合计为3500元×12月×4年=16.8万元 2、孩子抚养和教育费用支出 教育 子女年现在的教育费用考虑增长率后的 年份 子女成长经历 龄 平均水平 增长教育金水平 率 2011 1 家庭抚养期 0 4% 0 2012 2 家庭抚养期 0 4% 0 2013 3 家庭抚养期 0 4% 0 2014 4 幼儿园 24000 4% 24960 汉和理财顾问有限公司 9 10 2015 5 幼儿园 24960 4% 25958.4 2016 6 幼儿园 25958.4 4% 26996.736 2017 7 小学 26996.736 4% 28076.60544 2018 8 小学 28076.60544 4% 29199.66966 2019 9 小学 29199.66966 4% 30367.65644 2020 10 小学 30367.65644 4% 31582.3627 2021 11 小学 31582.3627 4% 32845.65721 2022 12 小学 32845.65721 4% 34159.4835 2023 13 初中 34159.4835 4% 35525.86284 2024 14 初中 35525.86284 4% 36946.89735 2025 15 初中 36946.89735 4% 38424.77325 2026 16 高中 38424.77325 4% 39961.76418 2027 17 高中 39961.76418 4% 41560.23474 2028 18 高中 41560.23474 4% 43222.64413 2029 19 大学 43222.64413 4% 44951.5499 2030 20 大学 44951.5499 4% 46749.61189 2031 21 大学 46749.61189 4% 48619.59637 2032 22 大学 48619.59637 4% 50564.38022 子女抚养和教育费用合计 690673.8858 预估教育金额 时间 教育金账户收益折现值 率假定5% 学费增 长率为4% 69万元 22年 根据费雪方程式56万元 折现 (1+5%/1+4%)-1 3、购房资金需求 准备在园区附近购置一套三居室自住房。按照市场均价8000元/平米×120平米=96万元。 4、养老需求 预计通预测通货膨胀率年份 年龄 生活状态 预计支出 货膨胀后的养老费用 率 2011 41 工作 42000 4% 43680 2012 42 工作 43680 4% 45427 2013 43 工作 45427 4% 47244 2014 44 工作 47244 4% 49134 2015 45 工作 42000 4% 43680 2016 46 退休 43680 4% 45427 2017 47 退休 45427 4% 47244 汉和理财顾问有限公司 2018 48 退休 47244 4% 49134 2019 49 退休 49134 4% 51099 2020 50 退休 51099 4% 53143 2021 51 退休 53143 4% 55269 2022 52 退休 55269 4% 57480 2023 53 退休 57480 4% 59779 2024 54 退休 59779 4% 62170 2025 55 退休 62170 4% 64657 2026 56 退休 64657 4% 67243 2027 57 退休 67243 4% 69933 2028 58 退休 69933 4% 72730 2029 59 退休 72730 4% 75640 2030 60 退休 75640 4% 78665 2031 61 退休 78665 4% 81812 2032 62 退休 81812 4% 85084 2033 63 退休 85084 4% 88488 2034 64 退休 88488 4% 92027 2035 65 退休 92027 4% 95708 2036 66 退休 95708 4% 99537 2037 67 退休 99537 4% 103518 2038 68 退休 103518 4% 107659 2039 69 退休 107659 4% 111965 2040 70 退休 111965 4% 116444 2041 71 退休 116444 4% 121101 2042 72 退休 121101 4% 125946 2043 73 退休 125946 4% 130983 2044 74 退休 130983 4% 136223 2045 75 退休 136223 4% 141672 2046 76 退休 141672 4% 147338 2047 77 退休 147338 4% 153232 2048 78 退休 153232 4% 159361 2049 79 退休 159361 4% 165736 2050 80 离世 165736 4% 172365 从2016年开始养老金合计 3345814 (三)、资金和供给需求关系分析 资金供给 资金需求 工资和房屋租金123.95万元 日常支出 16.8万元 收入 净资产 313万元 子女抚养和教育56万元 支出 汉和理财顾问有限公司 11 12 购房支出 72万元 养老支出 334万元 总收入 436.95万元 总支出 478.8万元 总收入—总支出=-41.85万元 四、 理财目标的修正 通过我们对您的理财目标进行分析，我们为您安排了如下理财顺序: 1、首先满足日常生活开支和意外现金准备计划 2、其次风险管理和保险规划 3、再次子女抚养和教育资金准备计划 4、然后置换新房计划 5、最后退休养老规划 6、投资型房地产每年有12万元的租金收入，已经有非常可观的收入。属于成熟 商圈，我们不建议改投其他商圈地产。 7、您所希望的年收益在10%左右，我们通过集合资金信托计划基本可以达到您的目标，但我们还是把收益率保守估计在8%。 汉和理财顾问有限公司 第三部分 理财规划建议书的前提假设 为了使这份理财规划建议书能提供与实际相符的理财建议，同时能清晰准确地将理财规划结果呈献给客户，以及未来我国经济环境可能发生变化，为便于我们做出数据详实的理财方案，我们对相关内容做如下假设和预测: 一、预测通货膨胀率 随着全球性通涨周期的来临，同时伴随我国经济持续快速发展以及经济发展中深层次矛盾问题的逐步解决，目前国内通涨预期的不断增强，预计未来几年我国经济发展会进入一个温和通胀期。从过去20多年的五轮经济增长周期来看，4%的CPI是温和通胀的下限。我们以此数值作为本理财规划中通货膨胀率的假定值。 二、预测教育金账户增长率 教育金账户投资具有稳健投资的特点，通常投资与低风险类的投资工具，在这里我们假设为5%。 四、预测教育费用增长率 目前，国内外学费的年平均增长率为5-6%，我们以4,作为本理财规划中教育费用增长率的假设。 汉和理财顾问有限公司 13 14 第四部分 汉和理财规划建议 一、现金类资产储备计划 家庭日常现金类资产储备的主要作用是为满足日常生活开支和应对突发性事件，这类事件一般为疾病、遭遇意外等。所以，家庭日常储备金属于抵御风险的第一道防线。一般情况下，现金类资产一般为家庭月支出的3到6倍。按您家庭月支出3500元看，保留大约17500元现金类资产即可。 建议将其中7500元存为银行活期，其余10000元可为货币基金配置。 二、家庭风险保障规划 夫妇现在比较年轻，身体健康，目前所面临的健康风险较低。随着年龄的增长，面临的风险必然增加，刘女士家庭目前无任何保险保障，刘先生仅有社会保险，社会保险只能满足最低保障需求，一旦发生重大疾病将会给家庭成员带来巨大的财务风险。 因此我们给您的保险方案建议如下 家庭成员 保险险种 保额 刘先生 健康保险 意外险 19.4×10=194万元 (刘先生年收入的10倍) 刘女士 健康保险 50万元 宝宝 少儿健康险 10万元 提示:一般情况下，每年保费支出在年收入的10%左右。约1.94万元。 三、子女教育金规划 子女的教育费用是没有任何时间弹性和费用弹性的，因此应当提前为孩子的教育资金做准备，同时夫妇二人均准备45岁退休，退休后家庭收入大幅减少，届时孩子正处于幼儿园阶段，因此应当提前准备子女教育和抚养费用。 我们建议特别为子女建立一个教育金账户。 经过抚养和教育资金需求分析，至您退休时需要为孩子准备的费用合计为70万元，按照5%的收益率，投资期限为4年，折现到当前为57.59万元。 子女抚养和教育金账户根据您家庭的实际情况，我们建议您卖出货币市场基金、股票、打新股理财产品，合计80万元。投资到6%预期收益率的平衡型基金: 现值 时间和预期收益计算步骤 终值 率 汉和理财顾问有限公司 80万元 4年 6% PV=80，N=4，FV=101 I/Y=6 4年后将增值到101万元。 致退休您以100万元为投资起点，投资与具有稳定收益的信托计划。 信托计除去教育子女年成长状所需教每年实时间 划投资收益率 费用后结龄 态 育费用 际收益 金额 余 2014 4 幼儿园 24960 1000000 8% 80000 55040 2015 5 幼儿园 25958.4 1000000 8% 80000 54041.6 2016 6 幼儿园 26996.74 1000000 8% 80000 53003.26 2017 7 小学 28076.61 1000000 8% 80000 51923.39 2018 8 小学 29199.67 1000000 8% 80000 50800.33 2019 9 小学 30367.66 1000000 8% 80000 49632.34 2020 10 小学 31582.36 1000000 8% 80000 48417.64 2021 11 小学 32845.66 1000000 8% 80000 47154.34 2022 12 小学 34159.48 1000000 8% 80000 45840.52 2023 13 初中 35525.86 1000000 8% 80000 44474.14 2024 14 初中 36946.9 1000000 8% 80000 43053.1 2025 15 初中 38424.77 1000000 8% 80000 41575.23 2026 16 高中 39961.76 1000000 8% 80000 40038.24 2027 17 高中 41560.23 1000000 8% 80000 38439.77 2028 18 高中 43222.64 1000000 8% 80000 36777.36 2029 19 大学 44951.55 1000000 8% 80000 35048.45 2030 20 大学 46749.61 1000000 8% 80000 33250.39 2031 21 大学 48619.6 1000000 8% 80000 31380.4 2032 22 大学 50564.38 1000000 8% 80000 29435.62 结余合 829326.1 计 从以上表中可以看出，把现有的80万元金融资产置换成具有6%收益率的平衡型基金，4年后可以得到100万元的资产增值。至您退休时，把100万元投资于具有稳健型高收益的信托计划，按照8%的平均收益率计算，每年8万元的收益完全覆盖子女当年的抚养教育支出，并且至您子女大学毕业时，教育金账户还有83万元的资金结余。这部分可用于购房的按揭还款和养老开支。 四、购房规划 刘女士家庭现有自住房一套，98平米，按照当地市场平均市价5000元(预测)每平米算，现值为49万元。 准备购买一套120平米，市场价格在6000元(预测)的大户型。房屋总价在72万元。 当前国家对房地产市场的宏观调控从紧，我们建议您出售第一套房来置换第二套房。用第一套房作为第二套房的首付款，其余部分采用按揭形式还贷。 具体建议如下: 您准备购买的房屋总价为72万元，首付49万元，首付68%。其余部分采用 汉和理财顾问有限公司 15 16 商业银行按揭贷款。 贷款总额 还款期限 贷款利率 还款方法 每月还款额 PV=23万元 N=15年 I/Y=7.05% 等额本息还款PMT=2073.74 法 元(每年还款 24880元) 五、 退休养老规划 通过我们对您的养老资金需求计算，至您80岁的生命周期，养老需求资金合计335万元。我们通过对您的每年投资性房地产收入和信托资金计划的投资预估，已完全覆盖您的养老开支，参见仿真生涯表详细信息。 第五部分 我们的持续理财服务 您的家庭未来收支可能发生变动，家庭财务目标的实现，受到通货膨胀、金融产品实际收益率、银行利率等的影响，我们会对此持续关注。您需要注意: 一、方案要定期审视并做出评估和调整，以便使理财规划方案更加符合实际。 二、若您的家庭在财务或非财务方面发生了重大变化，应当及时理财师，由我们对理财方案及时做出调整。 三、金融市场或理财方面若有重大变化，理财规划师将及时通知、建议您调整理财方案。 汉和理财顾问有限公司 第六部分 仿真生涯表 投资型房子女抚养年生活工薪收信托收房屋按每年收入年份 地产租金收入合计 养老支出 和教育支支出合计 龄 状态 入 入 揭支出 支出结余 收入 出 2011 41 工作 194000 120000 314000 43680 24960 24880 93520 220480 2012 42 工作 194000 120000 314000 45427 25958.4 24880 96265.4 217734.6 2013 43 工作 194000 120000 314000 47244 26996.74 24880 99120.74 214879.3 2014 44 工作 194000 120000 80000 394000 49134 28076.61 24880 102090.6 291909.4 2015 45 工作 194000 120000 80000 394000 43680 29199.67 24880 97759.67 296240.3 2016 46 退休 120000 80000 200000 45427 30367.66 24880 100674.7 99325.34 2017 47 退休 120000 80000 200000 47244 31582.36 24880 103706.4 96293.64 2018 48 退休 120000 80000 200000 49134 32845.66 24880 106859.7 93140.34 2019 49 退休 120000 80000 200000 51099 34159.48 24880 110138.5 89861.52 2020 50 退休 120000 80000 200000 53143 35525.86 24880 113548.9 86451.14 2021 51 退休 120000 80000 200000 55269 36946.9 24880 117095.9 82904.1 2022 52 退休 120000 80000 200000 57480 38424.77 24880 120784.8 79215.23 2023 53 退休 120000 80000 200000 59779 39961.76 24880 124620.8 75379.24 2024 54 退休 120000 80000 200000 62170 41560.23 24880 128610.2 71389.77 2025 55 退休 120000 80000 200000 64657 43222.64 24880 132759.6 67240.36 2026 56 退休 120000 80000 200000 67243 44951.55 112194.5 87805.45 2027 57 退休 120000 80000 200000 69933 46749.61 116682.6 83317.39 2028 58 退休 120000 80000 200000 72730 48619.6 121349.6 78650.4 2029 59 退休 120000 80000 200000 75640 50564.38 126204.4 73795.62 2030 60 退休 120000 80000 200000 78665 78665 121335 2031 61 退休 120000 80000 200000 81812 81812 118188 2032 62 退休 120000 80000 200000 85084 85084 114916 2033 63 退休 120000 80000 200000 88488 88488 111512 2034 64 退休 120000 80000 200000 92027 92027 107973 2035 65 退休 120000 80000 200000 95708 95708 104292 2036 66 退休 120000 80000 200000 99537 99537 100463 2037 67 退休 120000 80000 200000 103518 103518 96482 2038 68 退休 120000 80000 200000 107659 107659 92341 2039 69 退休 120000 80000 200000 111965 111965 88035 2040 70 退休 120000 80000 200000 116444 116444 83556 2041 71 退休 120000 80000 200000 121101 121101 78899 2042 72 退休 120000 80000 200000 125946 125946 74054 2043 73 退休 120000 80000 200000 130983 130983 69017 汉和理财顾问有限公司 17 18 2044 74 退休 120000 80000 200000 136223 136223 63777 2045 75 退休 120000 80000 200000 141672 141672 58328 2046 76 退休 120000 80000 200000 147338 147338 52662 2047 77 退休 120000 80000 200000 153232 153232 46768 2048 78 退休 120000 80000 200000 159361 159361 40639 2049 79 退休 120000 80000 200000 165736 165736 34264 2050 80 离世 120000 80000 200000 172365 172365 27635 合计 970000 4800000 2960000 8730000 3574977 690673.9 373200 4638851 4091149 汉和理财顾问有限公司