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文件属性 参 与 者 接 入 指 南 2006年8月 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 1. 文件属性 文件属性 内容 文件名称 中国金融期货交易所,筹,_参与者接入指南 文件编号 CFFEX-IT-DOCMGM-THB_00004 文件版本号 文件状态 草稿 作 者 中国金融期货交易所,筹,技术组 文档编写日期 2006-8-11 文档发布日期 2006年8月 2. 文件变更历史清单 文件版本号 修正日期 修正人 备 注 3. 本次修改变更说明 序号 变更内容简述 1. 2. 3. 4. 5. 版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 2 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 1. 概述 在外围系统建设方面～涉及到会员、结算银行、行情转发商等多种参与者～其中～最大的建设任务是会员端系统建设～所以本指引针对的主要对象为会员～但是其中的内容同样适用于结算银行、行情转发商等机构。 会员端系统的建设由于涉及到接入网络的选择、系统运行场所的确定、业务框架和业务需求的明确、业务系统建设、系统迁移方案等多项内容～工作量非常巨大。 可能接入到中国金融期货交易所,简称“中金所”,的单位包括: 1. 会员:包括交易、结算功能和信息接收需求,交易接入、结 算接入、行情接收和后台信息接入,。 2. 结算银行:主要为会员与交易所的出入金需求提供接入。 3. 信息提供商:包括上市品种有关基础标的物的行情信息～如 各种指数、利率和汇率等。目前需考虑中证指数公司。 4. 信息转发商:主要为行情信息转发需求。目前需考虑通过证 券通信公司网络对外转发。 5. 登记存管机构:主要为上市品种有关基础标的物的登记存管 机构～例如证券和国债的登记/结算公司。 6. 广大投资者:主要通过因特网等公共网络向广大投资者提供版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 3 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 服务和信息。 7. 监管机构:向上级机关和各类监管机构提交数据或者管理接 入。目前需考虑中国证监会和中国期货保证金安全存管中心 等。 目前证券和期货交易所与接入对象的情况如表1所示: 证券交易所/登记结算公司 期货交易所 接入对象 现有的 现有链路情况 现有的协议 现有链路情况 会员 专用交易和结交易所下属通专用交易和结算会员使用DDN、帧中继 12算协议,STEP。 信公司使用单协议,FTD。 等方式与交易所通 向和双向卫星、讯～交易所之间使用 DDN和SDH等链三所联网实现接入线 路。 路共享和互联。 结算银行 专用协议。 交易所下属通电子银行或者专各交易所自己的通讯 信公司链路。 用协议。 网络。 信息提供商 无。 无。 无。 无。 信息转发商 专有协议。中证交易所下属通专用协议或者交易所自己的通讯网 指数计算中证信公司链路,卫FTD。 络或者三所联网。 系列指数。 星或者专线广 播,。 登记/存管专用协议或者DWDM环。 无。 无。 机构 高速电信链路。 投资者 WEB。 因特网。 WEB。 因特网。 专用协议。 高速电信链路。 专用协议。 高速电信链路。 监管机构 表1、目前证券和期货交易所与接入对象的情况 1 STEP:证券交易数据交换协议(Securities Trading Data Exchange Protocol，简称STEP)，行业(JR/T0022-2004)。 2 FTP:期货交易数据交换协议(Futures Trading Data Exchange Protocol，简称FTD)，行业标准(JR/T0016-2004)。 版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 4 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 2. 物理链路接入方案 2.1 思路 接入网络是中金所和会员、结算银行等机构的重要通讯接口。 接入网络的设计必须充分地考虑金融期货交易所参与主体的要求～充分利用现有资源～在保证通讯可靠性要求的同时减少会员的接入成本。考虑到筹备工作的时间进度要求～需要在短时间内建设一个安全、可靠和稳定的接入网络和系统。 2.2 可选接入方式 各类机构的三种可能接入方式:第一种是通过上证通的联网通道～间接接入到中金所内部,简称上证通接入,,第二种是通过现有期货交易三所联网通道～间接接入到中金所内部,简称三所联网接入,,第三种是直接通过广域网线路接入中金所的方式建设接入网络。 为确保接入的可靠性～接入机构只能选择上证通接入、三所联网接入和直接接入三种接入方式的一种～不能以通过路由配臵的技术手段来混合接入～原因如下: 1. 不同方式接入的可能存在地址冲突～无法实现互为备份。 2. 上证通接入与三所联网接入和直接接入属于两个独立的接入 区域～无法实现互为备份。 版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 5 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 3. 通过三所联网和上证通接入的会员单位～由于存在转接～如 果发生故障则无法快速定位。 4. 应用需定制方能支持混合方式的备份,后面会介绍通过应用 备份的方式,。 基于上述考虑～从管理简便起见～三种接入方式拟作如下规划: 1. 上证通接入:可能的券商背景的会员接入,中证指数接入。 2. 三所联网接入:可能的期货经纪公司背景的会员接入。 3. 直接接入:信息转发商接入,结算银行接入,登记存管机构 接入,监管机构接入和可能的会员接入。 2.3 接入带宽估计 为集中控制风险～中金所的会员需以总部集中交易方式参与金融 3期货交易。本文假设每个席位每秒钟限制报单录入数量为100笔～同时假设一个字节在物理链路层将占用10位。 行情采用快照方式,Snapshot,发送～假设每个合约1秒钟变化4次～目前有6个合约。 上证通 三所联网 直接接入 成本 如果带宽足够～无建设和如果带宽足够～无建设和运需要新建设 运营成本增加。 营成本增加。 否则也要增加费用～详见否则也要增加费用～详见电 上证通收费说明 信/网通收费说明 3 报单录入将可能有0.6到0.8的概率成交，进而生成成交确认和报单修改提示。而报单撤销业务将只生成报单修改提示。因此报单录入业务将产生最大的数据量。 版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 6 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 技术1个卫星网+2个地面网～电信/网通双地面线路,三电信/网通双特点 三个网络通过应用切换,家交易所支持64K-2M的接地面线路,支 带宽从64K-2M,可选入。 持64K-2M的连 DDN/SDH/卫星链路类型。 接, DDN/SDH/ISDN 连路类型。 运营1(通信公司负责链路建1(会员自己向电信申请链基本上采用期特点 设,自建或者租用卫星路～交易所负责市内链货的模式～但 和电信线路,～设备由路。三家交易所共同出是收取少量的 会员自己购买～通讯公资建设环网形成三所联接入费～以加 司提供技术支持。 网～会员可通过三所联强服务队伍～ 2(会员交纳建设费、接入网访问三家交易所。 提高服务质 费、链路费～其中电信2(会员仅向电信运营商交量。 费用由通信公司代为纳链路费用～交易所不 收取。每个会员每年费收取接入费用。 用一般为50,100万3(交易所仅有投入～无任 元。 何收入。 3(通信公司可以盈利。 运营下属的通信公司～运营队交易所IT部门。运营队伍 交易所IT部队伍 伍50人/家。 3-5人 门。运营队伍 3-5人 与中2条155M SDH线路 直接通过局域网与上期所N/A 金所连接～没有连入环网 连接 连路 运营 两个网络设计思路不同～三家环网只有4M带宽～难运营过程涉及 运营过程存在一定风险 以承受高容量接入。通过三的环节少～出 所联网接入中金所的方式～现问能够快 因带宽的限制不建议作为速解决 主链路使用～可以作为备份 链路使用 上线 运行网络～测试需要在周运行网络～测试需要在周末8月10以后的 末进行～上线难度大。 进行～上线难度大。 任意时间 基于上述假设～单一会员席位的流量需求如下: 估算值 取值 上行,会员到交易所,: 报单请求 小于200Kbps 200Kbps 下行,交易所到会员,: 报单与成交回报 212Kbps 216Kbps 行情快照 37.5Kbps 40Kbps 总需求 256Kbps 版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 7 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 2.4 接入方式比较 具体三种接入网络描述请参考《物理链路接入说明》～下面是三种接入方式的简单比较。 3. 应用系统接入方案 交易业务接口 接口协议及接口程序参考《中国金融期货交易所交易/行情API发布说明书》及相关的API文档。 期货行情接口 接口协议及接口程序参考《中国金融期货交易所交易/行情API发布说明书》及相关的API文档。 在NGES系统中～行情前臵和交易前臵进行了分离～信息转发商可以通过专线直接接入到行情前臵上获得行情。在中金所的运行模式中～信息转发商可以通过三种方式获得行情。具体的收费及情况请参考相关部门制定的信息管理办法～这里仅作为技术手段进行介绍。 获得方式 说明 直接从中金所行需要和中金所签署行情购买及转发合同。 情前臵获得 需要通过专线接入中金所。 在会员处获得行具有交易系统的会员可以接收指数期货行情～信息商在会员版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 8 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 情 处获得的行情只能用于会员内部客户使用。会员需要和中金 所签订行情购买合同。 通过上证通卫星需要和中金所签署行情购买及转发合同～获得中金所授权。 广播获得 卫星小站设备向上证通购买。 现货指数行情 中金所仅发布指数期货行情和根据指数行情计算的指数结算价格,最后交易日,～中金所不发布现货指数行情。 现货指数行情由中证指数公司发布。 银行接入 柜台系统建设考虑 可能产生系统改变的业务 下面从技术角度简要说明股指期货业务对原有商品期货系统可能造成的影响～具体的业务说明请参考业务组发布的细则～具体的对比分析请由各自的软件商完成。 业务规则 可能影响 受影响参与者 交易、结算会员体系 系统架构和系统规模 全面结算会员、特殊结算 会员 自动强制平仓系统 移仓的支持 客户开户 所有会员 套期保值额度管理 不再有套期保值持仓的概念～所有会员 套期保值演变为对保值客户 的特殊限仓 席位无形化 电子化出入金系统 所有会员 新合约 合约管理～系统接口～比如价所有会员 格出现小数位 行情分析软件 版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 9 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 系统设计的主要性能、容量指标 选择会员系统时～一般要估算系统建设的容量和性能指标～以便选取合适的系统及购买适当的硬件设备。一般需要考虑如下性能指标。 系统 容量指标 性能指标 柜台系统 客户数～每日总交易～营业部委托处理能力～查询处理能 数 力 结算系统 客户数～每日总成交～持仓记结算时间 录数 在具体计算上～可以参考如下方法 , 证券投资超过10万元的客户,参与权证交易的客户数 , 证券营业部数 , 5月第一周每日总交易量～每秒处理的最大笔数。 柜台系统建设现状 由于期货市场长时间低迷～目前柜台系统容量在5万客户以下～性能在100笔/秒左右。 目前柜台系统仅支持交易结算会员～开发一个全面结算会员和特殊结算会的柜台系统还需要7-9个月时间。 就交易结算会员的系统而言～目前的开发进度基本分两个阶段～第一阶段:7月上旬～新接口改造完毕。第二阶段:8月31日～后台系统改造完毕～性能、容量提升。初步计划性能、容量提升后～可以达到10-30万客户～200-300笔/秒的处理速度。具体的测试环境和指标请与具体的软件供应商联系。 版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 10 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 柜台系统应用备份 虽然在目前提供的三种接入方式无法提供网络层面的自动切换和接入备份～但是通过应用层面～也可以达到接入备份的效果。 下面介绍两种通过应用来接入的方式～一种是通过双席位通过两个网络分别接入～另一种方式是通过应用程序完成网络的切换。虽然例子中描述的是上证通接入和直接接入的组合～但是该方案对于其他 两种组合方式同样适用。 双席位接入 下图是这个方案的描述～其中蓝色实线表示通过上证通接入～橙色虚线表示直接接入到中金所～黑色实线表示营业部到总部的链路。图示中还部分描述了现货交易的连接情况～当通过上证接入时～期货交易和现货交易采用两套不同软件系统～但链路方面是共享的。所以需要考虑链路的带宽问题。 版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 11 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 上证所中金所 地面双链路 上证通 地面1/地面2 卫星/地面1/地面2 证券席位1中金所席位1中金所席位2 营业部1营业部2营业部n 方案特点 1. 会员通过上证通和直接接入两种方式～通过两条不同的链路接 入到中金所。 2. 两个席位通过两种接入方式同时连入中金所。 3. 营业部同时连接到两个席位。两个席位即可以在同一场所～也 可以在不同场所。 4. 两个席位可以同时交易～席位之间可以相互收到对方的成交回版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 12 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 报～可以为对方席位撤单。 5. 只要有一种接入方式可用～就可以进行交易。 6. 结构比较简单～便于维护。 7. 有利于股指期货柜台的上线准备,详细说明请参考系统上线考 虑, 应用切换 下图是这个方案的描述～其中蓝色实线表示通过上证通接入～橙色虚线表示直接接入到中金所～黑色实线表示营业部到总部的链路。上证通的三个网络原来就需要通过应用切换～所以在这种方案中～仅仅是在三个网络的基础上～扩展出一个网络～其切换的原理与上证通原有网络相同。 版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 13 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 中金所 地面双链路 上证通 地面1/地面2卫星网络地面网络1地面网络2 中金所席位1 营业部1营业部2营业部n 方案特点 1. 会员通过上证通和直接接入两种方式～通过两条不同的链路接 入到中金所。 2. 一个席位通过应用切换的方式在四个网络中进行选择～只要有 一个网络连通～就可以进行交易。 3. 需要应用的支持～结构和路由配臵复杂～需要报盘机有3-4块 网卡。 版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 14 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 4. 系统上线考虑 前面分别介绍参与者接入链路和业务系统的情况～也大致分析其优缺点。但是股指期货系统的上线一定要对成本、人员、软件商资源、上线风险等方面进行综合的分析～根据自己的情况选择合适的方式及制定安全的上线方案。下面从几个方面介绍上线时需要考虑的因素。 系统上线方式 股指期货交易柜台系统的上线可以考虑如下两种方式。 上线方式 优缺点 新装系统 不影响现有期货系统运行。 时间充足～比较安全、稳妥。 购臵全新主机甚至网络～成本提高。 运维、操作人员增加～也会提高成本。 迁移老的商品期货可能会影响商品期货交易。 柜台系统 股指期货和商品期货规则略有不同～系统合并难度较大。 迁移时间长～软件商能力不足,20家/月, 除了技术实力较强～或者迁移计划准备充分的公司外～中金所建议会员采用新安装系统的方式。有如下几个理由: 1. 股指期货和商品期货规则略有不同～系统合并难度较大。 2. 新装系统不会影响商品期货交易～测试时间充分～上线准备时 间充分。 会员可以考虑分阶段的策略: 1( 第一阶段～新装股指期货系统～大约在9月中旬可以在版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 15 页 共 15 页 中国金融期货交易所,筹, 参与者接入指南 新系统上进行股指期货交易的模拟测试。 2( 第二阶段～股指期货系统运行稳定后～再将原有的商品 期货柜台系统迁移到股指期货系统上来～完成期货柜台系 统的合并。 系统运行场所 由于目前提供的三种接入方式各有优缺点～首先要考虑的就是系统运行场所的选择～下面仅从技术角度探讨优劣～具体的选择还要考虑公司策略和利益分配等方面的问题。 运行场所的选择 优缺点 期货公司机房 相对于证券～期货公司系统运维能力较差。如果采用正在 使用的商品期货柜台系统～则日常操作和运维比较熟悉。 要考虑原有营业部到期货公司连接～如果营业部较多～成 本可能非常高。否则会造成与现货系统的隔离。 可以考虑通过上期所接入和直接接入。 证券公司机房 机房环境好～运维能力强 期货、现货系统分离～但统一管理～从总体上可以节约人 力成本。 可以考虑通过上证通接入和直接接入。 由于目前中金所支持会员多席位接入～实力强的会员也可以考虑多席位接入～首先选择一个备份的场所进行新系统上线、模拟测试。避免影响现有的现货交易和商品期货交易。然后再开通主中心的席位～完成多席位备份的方式。 版权所有?中国金融期货交易所(筹) 第 16 页 共 15 页