基金、信托、银行理财产品

基金、信托、银行理财产品 基金的含义 从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。 基金的分类 按照交易方式来分，基金分为开放式基金和封闭式基金两种。 开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金份额总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金份额，并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加，也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。 封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。尽管封闭式基金的基金单位数不变，但基金的资产规模随单位资产净值的变化而变化。由于封闭式基金发行的是不可赎回证券，基金不必随时准备将基金资产变现以应对投资者赎回的请求。 比较项目 开放式基金 封闭式基金 1(发行数量 不固定 有限制 2(定价基础 净资产值 市场供求 3(买卖途径 随时购买，手续费高 上市转让，手续费低 可否赎回 可以 不可以 4( 对 准备金 必须保留一定比例 无须保留 资 金 运用成本 较高 较低 运 用 投资效益 受到限制，效益较低 充分利用，效益较高 影 响 投资方式 不能全部为长期投资 可全部为长期投资 5(适应市场 适应发达市场 多为不发达市场 因为封闭式基金市场很小，所以在这里主要讨论开放式基金。 基金的风险与收益 风险 (1)流动性风险 (2)申购及赎回价格未知风险 (3)投资风险(包括股票投资风险和债券投资风险) (4)机构运作风险(包括系统运作风险、管理风险、经营风险) (5)不可抗力风险 (6)市场风险(包括政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等) 风险与收益是并存的，并且成正比，但是我们通过对当前市场的分析，对投资进行组合，以及通过基金管理人的管理等等因素，我们可以降低投资基金的非系统性风险。 基金的认购、赎回费用 开放式基金申购、赎回价格是以单位基金资产净值为基础计算出来的。单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值，其计算公式如下: 单位基金资产净值= (总资产-总负债)/基金单位总数 认购举例: 一位投资人有100万元用来认购开放式基金，假定认购的费率为1%，基金份额面值为1元，那么 认购费用 =100万元x 1% = 1万元 净认购金额 =100万元-1万元 = 99万元 认购份额 =99万元?1.00元 =99万份 赎回举例: 一位投资人要赎回100万份基金单位，假定赎回的费率为1%，单位基金净值为1.5元，那么 赎回价格 =1.5元x (1-1%) = 1.485元 赎回金额 =100万x 1.485=148.5万元 基金可以到银行购买，也可以到券商处购买，现在有网上银行也可以进行购 买。 因为开放式基金是以基金管理公司为开户的，所以每一个基金管理公司开户均需一张身份证复印件，即可认购、申购、赎回该基金管理公司旗下所有基金品种。 已在证券部开有资金账户: 1(身份证原件及复印件。 2(填写开放式基金开户(无开户费)。 没有在证券部开有资金账户: 1(开户人身份证原件及复印件两张以上。 2(建行活期存折(不必带卡)首页复印件一张或中国银行长城电子借记卡(必需将电子银行、电话银行开通)正面复印件一张。 3(填写开放式基金开户申请表(无开户费)。 开户后即可在证券部通过现场委托、电话委托、网上委托进行认购、申购、赎回所开基金管理公司旗下所有基金品种。 基金的收益分配与赎回 收益分配方式 开放式基金收益的分配可采用以下二种方式: 一、是分配现金方式 二、是再投资方式，即将投资者分得的现金收益按照除息日的净值再投资于基金。基金为了鼓励投资者进行再投资，对红利再投资免收申购费。 例如:投资者目前持有10000份基金单位。如果每份额分0.50元、除息日净值1.50元，则: 现金红利=10000×0.50=5000元 再投资份额=5000/1.5=3333.33份 开放式基金的申购、赎回都必须在证券交易所的开放日内进行，一般为周一到周五(节假日除外)，上午09?30-11?30，下午1?00-3?00 之间进行。为了方便客户的申购赎回等交易业务，有些公司还开通了网上交易，可以24小时进行申购赎回交易申请，也可以进行相关查询。除了更改账户类信息，客户必须 去开户网点办理外，申购、赎回等交易手续，客户可以去同一销售机构(所在同一托管网点)同一个城市的不同网点办理。根据基金契约，基金管理人将在T+7日内支付代销客户的赎回款，至于基金管理人支付后的资金的到账时间具体要看各银行的转账速度。一般来说，划出后会很快到账;在T+2工作日后(包括该日)，客户可以去代销机构查询交易是否成功，也可致电基金公司客服中心查询交易结果。 基金的优势 市场选择性强 如果基金业绩优良，投资者购买基金的资金流入会导致基金资产增加。而如果基金经营不善，投资者通过赎回基金的方式撤出资金，导致基金资产减少。由于规模较大的基金的整体运营成本并不比小规模基金的成本高，使得大规模的基金业绩更好，愿买它的人更多，规模也就更大。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励约束，充分体现良好的市场选择 流动性好 基金管理人必须保持基金资产充分的流动性，以应付可能出现的赎回，而 开放式基金不会集中持有大量难以变现的资产，减少了基金的流动性风险。 透明度高 随履行必备的信息披露外，开放式基金一般每日公布资产净值，随时准确地体现出基金管理人在市场上运作、驾驭资金的能力，对于能力、资金、经验均不足的小投资者有特别的吸引力 便于投资 投资者可随时在各销售场所申购、赎回基金，十分便利。良好的激励约束机制又促使基金管理人更加注重诚信、声誉，强调中长期、稳定、绩优的投资策略以及优良的客户服务。 作为一个金融创新品种，开放式基金的推出，能更好地调动投资者的投资热情，而且销售渠道包括银行网络，能够吸引部分新增储蓄资金进入证券市场，改善投资者结构，起到稳定和发展市场的作用。 对基金的评价 基金相对其他一些投资方式而言，收益较低，但同时风险也较小。总体来说，基金是一种很不错的投资工作，他适合以下几种人购买: (1)把证券投资作为副业，又没有时间关顾的投资者 证券市场的绝大部分参与者都有自己的主要工作，证券交易的开市时间也是大家本职工作最忙的时间，购买基金可交给专业的基金公司去管理，可以坐享其成。 (2)有意进行证券投资，但缺乏证券知识的投资者 多数投资者由于证券知识的缺乏，没有能力对证券市场，对上市公司进行深入细致的研究，使得投资带有盲目性，不如委托专业的基金管理公司运作。 (3) 风险能力承受能力较低的证券投资者 目前活跃在证券市场中的多数是小额投资者，他们的资金如果集中购买一、二只股票，则风险过于集中，如果投资过于分散，则牵扯精力过多，投资成本上升，得不偿失。基金则将小额资金汇聚成巨额资金，可以从容地进行组合投资，即分散了风险，又便于管理。 (4)期望获取较为长期稳定收益、不追求暴富的投资者 不同的基金，投资风格会有不同，但都推崇长期理性投资。追求超额的利润，就要冒加倍的风险。在这个证券市场中，基金代表机构投资者的主流，投资回报率不是最高的，但会比较长期与稳定。 基金有一些税收方面的优惠，对投资者，暂免征印花税和所得税。 基金因为市场选择性强，流动性好，透明度高，便于投资等优点，成为一款非常好的投资工具。 信托的概念 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。 信托的分类 以信托财产的性质为标准，信托业务分为金钱信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托和金钱债权信托。 (一)金钱信托 金钱信托也叫资金信托，它是指在设立信托时委托人转移给受托人的信托财产是金钱，即货币形态的资金，受托人给付受益人的也是货币资金，信托终了，受托人交还的信托财产仍是货币资金。在金钱信托期间，受托人为了实现信托目的，可以变换信托财产的形式，比如用货币现金购买有价证券获利，或进行其它投资，但是受托人在给付受益人信托收益时要把其它形态的信托财产还原为货币资金。目前，金钱信托是各国信托业务中运用比较普遍的一种信托形式。 (二)有价证券信托 有价证券信托是指委托人将有价证券作为信托财产转移给受托人，由受托人代为管理运用。比如委托受托人收取有价证券的股息、行使有关的权利，如股票的投票权，或将有价证券出租收取租金，或以有价证券作抵押从银行获取贷款，然后再转贷出去，以获取收益。 (三)不动产信托 不动产信托是指委托人把各种不动产，如房屋、土地等转移给受托人，由其代为管理和运用，如对房产进行维护保护、出租房屋土地、出售房屋土地等等。 (四)动产信托 动产信托是指以各种动产作为信托财产而设定的信托。动产包括的范围很广，但在动产信托中受托人接受的动产主要是各种机器设备，受托人受委托人委托管理和处理机器设备，并在这个过程中为委托人融通资金，所以动产信托具有较强的融资功能。 (五)金钱债权信托 金钱债权信托是指以各种金钱债权作信托财产的信托业务。金钱债权是指要求他人在一定期限内支付一定金额的权力，具体表现为各种债权凭证，如银行存款凭证、票据、保险单、借据等等。受托人接受委托人转移的各种债权凭证后，可以为其收取款项，管理和处理其债权，并管理和运用由此而获得的货币资金。例如西方国家信托机构办理的人寿保险信托就属于金钱债权信托，即委托人将其人寿保险单据转移给受托人，受托人负责在委托人去世后向保险公司索取保险金，并向受益人支付收益。 信托的风险与收益 一个信托产品的风险主要看资金投向还有具体的风险控制措施 1、资金投向:一般情况下，投资于房地产、证券市场的信托项目风险比较高一点，但预期收益也相对较高;而上市公司股权质押、或投资于能源、电力、市政基础设施建设等政府支持项目的信托项目比较稳定，风险性较低但预期收益相对较低。 2、产品的风险控制，看押质物的安全性、是否容易兑现，押质率越低越好。还有担保方的实力信用级别等。比如，上市公司股权流动性好变现容易，而如果是土地、或者不动产质押，变现则相对困难。 信托购买流程 对于信托产品来说，一般的推介地为发行地，本地客户可以直接到信托公司购买，异地的客户也可以参与认购。在信托产品未经银行代理时即由信托公司自主营销时，异地客户认购的，程序大致如下: 1、电话预约，与信托公司沟通后了解信托产品和认购时的要求; 2、在信托公司通知划款后，投资者将资金划入信托公司的信托资金专户; 3、信托公司查到款项进账记录后与投资者确认，并将空白的信托合同快递 至投资者指定地点; 4、投资者在信托公司的指导下自行填写合同后将信托合同在规定的时间内快递至信托公司; 5、信托公司在核对无误后在信托合同上加盖公章并寄回给投资者，完成认购过程。 对于信托公司请银行代理的产品，信托公司会请银行全权处理信托产品的推介与认购，此时的异地客户认购的具体操作程序须与代理银行联系获知。 信托的退出 信托的收益到期还本付息。严格来说，加入信托计划(主要是指集合资金信托计划)后，在信托计划没有结束前是不能退出的，但可以采用转让信托受益权的方式实现退出，这也是目前国内普遍采用的方式。转让受益权可以通过在信托计划发行的机构网站、产权交易所、信托类网站上发布转让信息，在找到受让方后，通过与受让方签订受益券转让合同实现退出。由于目前国内还没有统一的信托产品转让平台(二级市场)，信托产品的转让不是很方便。 信托的优势 1(专业管理、专家理财:信托投资公司根据宏观经济、行业及上市公司基本面和大势的研究，充分发挥专业理财能力，合理配置信托资金的投向及比例，在资金安全性和收益性上实现平衡。 2(多元的投资组合:信托资金投向为上市公司流通A股、债券、基金等，也可以投资不动产、动产等，在考虑资金安全性和收益性的基础上，设计多元的投资组合，在不同投资品种之间进行投资组合的配置和调整。 3(完善的风险控制体系:信托投资公司通过建立完善的投资决策体系、风险控制体系，确保信托资金的安全运用。 4(稳定的投资回报:经过信托投资公司专业的投资管理运作，可预期实现高于同期国债及银行存款的投资收益。 对信托的评价 信托以其专业管理、专家理财，进行多元化投资组合，以及完善的风险控制体系，使其成为市场上一款不错的投资工具。但信托通常投资门槛较高，且期限较长，流动性因此也受到限制。即便如此，信托以其相对较低的风险和相对较高 的收益，成为收到广大投资者信赖的一种投资工具。 子女教育信托和遗嘱信托 如今在个人家庭理财中，子女教育信托以及遗嘱信托等因为中国的现状以及客户的观念等，应用还不普遍，但是随着信托业的发展以及客户观念的转变，子女教育信托、遗嘱信托等必将发挥它的优势。 私募基金的概念 金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受我国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。 私募在中国是受严格限制的，因为私募很容易成为“非法集资”，两者的区别就是:是否面向一般大众集资，资金所有权是否发生转移，如果募集人数超过50人，并转移至个人账户，则定为非法集资，非法集资是极严重经济犯罪，可判死刑，如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。 私募基金的分类 目前中国的私募按投资标的分主要有:私募证券投资基金，经阳光化后又叫做阳光私募，私募房地产投资基金，私募股权投资基金，私募风险投资基金等。 私募基金的费用 1.基金交易费用 基金交易费用是指在在进行的时候基金交易时发生的基本费用，一般有认购 费用、申请购买费、赎回费用、私募基金转托管费、转换费用等等。 2.基金运营费 基金运营费讲的是在私募基金运作过程中所产生的费用，通常常见的是从基金资产中扣除，可能有所减低价值。营运费有:管理费、托管费、可持续销售法、证券交易费用、信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费等等，一般的都是按照国家的规定来收取。 私募股权基金的退出 主要有三种方式: 第一、首次公开发行 第二、股权转让 第三、破产与清算 私募基金的特点与优势 第一、私募基金是一种特殊的投资基金，主要是相对于公募基金而言的; 第二、私募基金一般只在“小圈子里”(仅面向特定的少数投资者)筹集资金; 第三、私募基金的销售、赎回等运作过程具有私下协商和依靠私人间信任等特征; 第四、私募基金的投资起点通常较高，无论是自然人还是法人等组织机构，一般都要求具备特定规模的财产; 第五、私募基金一般不得利用公开传媒等进行广告宣传，即不得公开地吸引和招徕投资者; 第六、私募基金的基金发起人、基金管理人通常也会以自有的资金进行投资，从而形成利益捆绑、风险共担、收益共享的机制; 第七、私募基金的监管环境相对宽松，即政府通常不对其进行严格规制; 第八、私募基金的信息披露要求不严格; 第九、私募基金的保密度较高; 第十、私募基金的反应较为迅速，具有非常灵活自由的运作空间; 第十一、私募基金的投资回报相对较高(即高收益的机率相对较大)。 与封闭基金、开放式基金等公募基金相比，私募基金具有十分鲜明的特点， 也正是这些特点使其具有公募基金无法比拟的优势。 首先，私募基金通过非公开方式募集资金。在美国，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通过公开媒体做广告来招徕客户，而按有关规定，私募基金则不得利用任何传播媒体做广告宣传，其参加者主要通过获得的所谓“投资可靠消息”，或者直接认识基金管理者的形式加入。 其次，在募集对象上，私募基金的对象只是少数特定的投资者，圈子虽小门槛却不低。如在美国，对冲基金对参与者有非常严格的规定:若以个人名义参加，最近两年个人年收入至少在20万美元以上;若以家庭名义参加，家庭近两年的收入至少在30万美元以上;若以机构名义参加，其净资产至少在100万美元以上，而且对参与人数也有相应的限制。因此，私募基金具有针对性较强的投资目标，它更像为中产阶级投资者量身定做的投资服务产品。 第三，和公募基金严格的信息披露要求不同，私募基金这方面的要求低得多，加之政府监管也相应比较宽松，因此私募基金的投资更具隐蔽性，运作也更为灵活，相应获得高收益回报的机会也更大。 此外，私募基金一个显著的特点就是基金发起人、管理人必须以自有资金投入基金管理公司，基金运作的成功与否与他们的自身利益紧密相关。从国际目前通行的做法来看，基金管理者一般要持有基金3%— 5%的股份，一旦发生亏损，管理者拥有的股份将首先被用来支付参与者，因此，私募基金的发起人、管理人与基金是一个唇齿相依、荣辱与共的利益共同体，这也在一定程度上较好地解决了公募基金与生俱来的经理人利益约束弱化、激励机制不够等弊端。 与公募基金的区别 1) 募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。 2) 募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。 3) 信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。 4) 投资限制不同。公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。 5) 业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。 相对于公募基金的优势 1.产品更有针对性。由于私募基金是向少数特定对象募集的，因此其投资目标更具针对性，更有可能为客户度身定做投资服务产品，组合的风险收益特性能满足客户特殊的投资要求。 2.更容易风格化。由于私募基金的进入门槛较高，主要面对的投资者更有理性，双方的关系类似于合伙关系，使得基金管理层较少受到开放式基金那样的随时赎回困扰。基金管理人只有像巴菲特那样充分发挥自身理念的优势，才能获取长期稳定的超额利润。 3.更高的收益率。这是私募基金的生命力所在，也是超越公募基金之处。由于基金管理人一致更加尽职尽责，有更好的空间实践投资理念，同时不必像公募基金那样定期披露详细的投资组合，投资收益率反而更高。 对私募基金的评价 私募基金的操作灵活度高，品种多样化。因为私募基金投资门槛较高，人数较少，因此投资者更谨慎，有利于回避风险。私募基金规模较大，也更容易发挥规模效应。私募基金必将是未来的一大发展趋势。 银行理财产品 活期存款:指无需任何事先通知，存款户即可随时存取和转让的一种银行存款，其形式有支票存款帐户，保付支票，本票，旅行支和信用证等。活期存款占一国货币供应的最大部分，也是商业银行的重要资金来源。鉴于活期存款不仅有货币支付手段和流通手段的职能，同时还具有较强的派生能力，因此，商业银行在任何时候都必须把活期存款作为经营的重点。但由于该类存款存取频繁，手续复杂，所费成本较高，因此西方国家商业银行一般都不支付利息，有时甚至还要收取一定的手续费。 定期储蓄存款方式有:整存整取、零存整取、存本取息、整存零取。 整存整取是一种由客户选择存款期限，整笔存入，到期提取本息的一种定期 储蓄。 服务特色: 1、较高的稳定收入:利率较高，利率大小与期限长短成正比; 股市大跌时，银行便成了避风港 2、省心方便:具备整存整取存款到期后自动转存功能，客户可通过银行提供的多种转账渠道，对帐户中的存款进行活期转定期或到期定期转活期的操作，客户还可通过约定转存功能，灵活的管理自己的整存整取存款的本息、存期、存款形式等; 3、资金灵活:客户在需要资金周转而在银行的整存整取存款未到期时，可以通过自助贷款将账上的整存整取存款作质押、获得个人贷款融资;可部分提前支取一次，但提前支取部分将按支取当日挂牌活期存款利率计息; 4、起存金额低:各币种起存金额如下:人民币50元，外币:港币50元、日元1000元，其它币种为原币种10元; 5、存期选择多:人民币存期选择:三个月、六个月、一年、二年、三年和五年;外币存期选择:一个月、三个月、六个月、一年、二年。 零存整取 客户如需逐步积累每月结余，可以选择“零存整取”存款方式。零存整取，是一种事先约定金额，逐月按约定金额存入，到期支取本息的定期储蓄。 服务特色 1、适应面较广，手续简便。 2、积零成整，收益较高。 3、起存金额低:人民币5元即可起存。 4、存期选择多:包括一年、三年、五年。 5、每月需以固定金额存入:若中途漏存，应在次月补齐。未补齐视同违约，违约后将不再接受客户续存及补存。 存本取息 如果客户有款项在一定时期内不需动用，只需定期支取利息以作生活零用，客户可选择“存本取息”方式作为自己的定期储蓄存款形式。“存本取息”业务 是一种一次存入本金，分次支取利息，到期支取本金的定期储蓄。 服务特色 1、起存金额较高，存款余额稳定。起存金额为人民币5000元。 2、存期选择多:一年、三年、五年 3、分期付息:不得提前支取利息，如到取息日而未取息，以后可随时取息，但不计算复息。 整存零取 如果客户有整笔较大款项收入且需要在一定时期内分期陆续支取使用时，可以选择“整存零取”方式作为自己的储蓄存款方式。“整存零取”业务是一种事先约定存期，整数金额一次存入，分期平均支取本金，到期支取利息的定期储蓄。 服务特色 1、起存金额低:人民币1000元; 2、存期选择多:可选择一年、三年、五年; 3、取款间隔选择多:可选择一个月、三个月、半年。 4、利息在期满结清时支取。 货币市场基金 货币市场基金是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。 银行理财产品操作指南 1、开户。客户若办理活期存款开户，需持本人有效身份证件到营业网点办理。有效身 份证件为: (1)居住在境内的中国公民，为居民身份证、临时居民身份证、户口簿、护照; (2)居住在境内的16周岁以下的中国公民，为居民身份证、临时居民身份证、户口簿; (3)中国人民解放军军人，为军人身份证件;中国人民武装警察，为武装警察身份证件;军队(武装警察)离退休干部，为离休干部荣誉证、军官退休证、文职干部退休证;在解放军军事学院学习的现役军人，为军事院校学员证; (4)香港、澳门同胞，为港澳同胞回乡证或者入出境通行证;台湾居民，为台湾居民来往大陆通行证或者其他有效旅游证件; (5)居住在境内或境外的中国籍的华侨，可以是中国护照; (6)外国公民，为护照; (7)外国边民，为护照，或所在国制发的《边民出入境通行证》; (8)前七款未作规定的，依照我国法律及国家监管机构相关规定执行。如委托他人代办开户，代办人还需同时出示本人身份证件。 2、存款。您持银行发行的各类银行卡或存折到营业网点即可办理存款。如果您能提供本人或他人的卡号或存折号，也可办理无卡(折)存款。 3、取款。您持银行卡或存折到营业网点即可办理取款，如果取款金额超过5万元，需要提前一天与取款网点预约。若持银行卡在ATM上取款，当天取款最高限额为5千元。 各个商业银行的分理处、各级营业部等均可办理定期存款业务。 一、定期存款存入方式可以是现金存入、转账存入或同城提出代付。 二、定期存款支取方式有以下几种: 1、到期全额支取，按规定利率本息一次结清; 2、全额提前支取，银行按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息; 3、部分提前支取，若剩余定期存款不低于起存金额，则对提取部分按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，剩余部分存款按原定利率和期限执行;若剩余定期存款不足起存金额，则应按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，并对该项定期存款予以清户。 三、人民币定期存款通常分为三个月、半年、一年、二年、三年、五年六个利率档次;中资企业外汇定期存款可分为一个月、三个月、六个月、一年、二年五档。 四、人民币单位定期存款在存期内按照存入日挂牌公告的定期存款利率计付利息，遇利率调整，不分段计息。 货币市场基金购买注意事项: 1)、注意最低申购金额问，特别是初次申购时的金额要求。 2)、基金申购和赎回在双休日以及节假日是不能办理的，其办理时间与股市 开市、闭市时间基本一致，即周一到周五，9:00,12:00，13:00,15:00。 3)、申购时请带上身份证，同时需要在你选择的银行办理一张银行卡作为你的基金帐户。 货币市场基金与其他基金的区别与优点 1、货币市场基金与其它投资于股票的基金最主要的不同在于基金单位的资产净值是固定不变的，通常是每个基金单位1元。投资该基金后，投资者可利用收益再投资，投资收益就不断累积，增加投资者所拥有的基金份额。比如某投资者以100元投资于某货币市场基金，可拥有 100个基金单位，l年后，若投资报酬是8%，那么该投资者就多8个基金单位，总共108个基金单位，价值108元。 2、衡量货币市场基金表现好坏的标准是收益率，这与其它基金以净资产价值增值获利不同。 3、流动性好、资本安全性高。这些特点主要源于货币市场是一个低风险、流动性高的市场。同时，投资者可以不受到期日限制，随时可根据需要转让基金单位。 4、风险性低。货币市场工具的到期日通常很短，货币市场基金投资组合的平均期限一般为4,6个月，因此风险较低，其价格通常只受市场利率的影响。 5、投资成本低。货币市场基金通常不收取赎回费用，并且其管理费用也较低，货币市场基金的年管理费用大约为基金资产净值的0(25%,1%，比传统的基金年管理费率1%,2(5%低。 6、货币市场基金均为开放式基金。货币市场基金通常被视为无风险或低风险投资工具，适合资本短期投资生息以备不时之需，特别是在利率高、通货膨胀率高、证券流动性下降，可信度降低时，可使本金免遭损失。 货币市场基金应当投资于以下金融工具: 1、现金; 2、1年以内(含 1年)的银行定期存款、大额存单; 3、剩余期限在 397天以内(含 397天)的债券; 4、期限在 1年以内(含 1年)的债券回购; 5、期限在 1年以内(含 1年)的中央银行票据; 6、证监会、央行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 货币市场基金与储蓄的区别 储蓄 货币市场基金 税收 利息税 免 定期存款:较高收益率，但流动性低; 流动性较高，收益率较收益与流动性 活期存款:流动性好，但收益率低 高 利率 固定利率 每天变化 复利 活期储蓄按季复利 按日复利 对货币市场基金的评价 货币市场基金本身流动性很强，同时收益高于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工具。 下面是赠送的经典语录和搞笑语录，不需要的朋友可以下载后不急删除～～～谢谢～～ , 【感人的话】 要学会感恩、同情、宽容、忍耐、积极与真诚。希望是心灵的一种 支持力量.逆境的回馈，使生命将更加精彩而富足. , 【感人的话】 每个人的好运跟坏运都是分配好的，虽然我的好运没有别人多，所 以只要是一点点好事，我就非常感恩了。 , 【祝福的话】 这里有一本你当年用过的笔记，它有点儿泛黄了，书页里夹着的 话也早已没了香气，却还是谢谢你把它借给了我。今天的我们已经分开，却依然是朋 友。还是要跟以前一样，我听着你的述说，看着你笑，看着你难过委屈去安慰你。我 会把祝福写在这本笔记里，在那多枯黄的花的旁边，我会写下我的祝福:祝福你过得 好～祝福你过得比我好～然后，将它寄给你。不要哭泣，你。 , 【表白的话】 爱你是一个念头，爱你是一种冲动，爱你是一种宿命，只属于我 的宿命。爱你是一段旅程，爱你是一场幸福的长跑，爱你是一路沐浴阳光，爱你是一 径的花香。爱你，是睡觉呼吸一般的自然～请，给我你的爱。 , 【有哲理的话】 世上有三种人:一是良心被狗吃了的人，二是良心没被狗吃的 人，三是良心连狗都不吃的人. , 【激励人的话】 如果你看到面前的阴影，别怕，那是因为你的背后有阳光。 , 【感人的话】 一身白衣为你洗尽铅华，白衣白发白胜雪，捧一卷古墨，盈袭暗 香，我踏着平平仄仄的长长短短，款款步入风情万种的宋词里。溪边桃红青染，流水 潺潺，柳丝随风絮，我在桃花下写着红笺小字，一抹嫣然回眸，惊落了桃花，也惊落 了你的心。佛说千年一轮回，今生，你在哪里, , 【有哲理的话】 母爱是一滴甘露，亲吻干涸的泥土，它用细雨的温情，用钻石的 坚毅，期待着闪着碎光的泥土的肥沃;母爱不是人生中的一个凝固点，而是一条流动 的河，这条河造就了我们生命中美丽的情感之景。 , 【表白的话】 我深深地恳求你;不要把我逐出你的爱门之外，我一分一秒也不能 缺少你的爱。只有赢得你的爱，我的生命才有光彩。 , 【表白的话】 爱你，却要无欲无求，好难～爱你，却要偷偷摸摸，好累～爱你， 却让自己心碎，好惨～但竟然心甘情愿，好傻～但是我能肯定的是:我是真的很爱你～ , 【表白的话】 我扬一把散沙粒粒想念漫天纷飞带给我对你的祝福，我洒下一瓢涟 水滴滴飘洋流到你的心海，爱你，今生无悔，牵了你的情，爱了你的人，我会努力呵 护你，一生一世～ , 【表白的话】 你的热情，温暖了我冰冻的心;你的大胆，鼓起了我爱的热忱;你 的关怀，激起了我感激之情。新年伊始，愿我们透过那爱湖的波光水雾，一起憧憬美 好的未来。情人节快乐～ , 【表白的话】 也许我的笑容不够灿烂，但足够为你扫清冬日里的阴霾;也许我的 双手不够温柔，但还能为你拂去俗世尘埃～如果命运安排我们在一起，我会好好珍惜 你～情人节快乐～ , 【甜言蜜语的话】 我们结婚吧，好不好,那样我们就可以不再对着电话诉说想念， 就可以每天清晨起来看见你的睡脸，然后一起吃一顿不太丰盛却很温暖的早餐。我们 结婚吧，好不好,那样我们就可以拿着民政局发的红色小本子四处炫耀，我们可以在 房间里挂满结婚照，看着看着就会不自觉的微笑。我们结婚吧。 , 【表白的话】 我需要你，就像冬天里的棉袄，夏天里的雪糕，黑暗中的灯泡，饥 饿中的面包—–我不能没有你～ , 【有哲理的话】 用真理检验真理永远是真理，用错误掩饰错误将会一错再错。我 们不能拥有真理，但是我们可以防止错误。 , 【离别的话】 愿你作一滴晶亮的水，投射到浩瀚的大海;作一朵鲜美的花，组成 百花满园;作一丝闪光的纤维，绣织出鲜红的战旗;作一颗小小的螺丝钉，一辈子坚 守自己的岗位…… , 【离别的话】 我们曾经在一起欣赏过美丽的花;我们曾经在一起幻想过美丽的季 节。同学啊，同学，分别后不要忘了我们曾经一起走过的日子。 , 【离别的话】 红叶纷飞的枫林里，我们曾拥有多少回忆。那飘舞着的枫叶，将我 们带进一个无比美妙的境界。 , 【离别的话】 别离，是有点难舍，但不怅然;是有点遗憾，但不悲观。因为我们 有相逢的希望在安慰。 , 【有哲理的话】 人活着，第一要紧的事情就是要有眼光。有了眼光，并相应确定 应该为之努力的目的和目标，工作就会出现乐趣，这样才有希望最终成为一个事业和 生活的成功者，生命就会丰富多彩。 , 【有哲理的话】 在真相肯定永无人知的情况下，一个人的所作所为能显示他的品 格。有些事情的确没有人知道，除你之外，没有人知道，但是你必须对得住自己，最 好能问心无愧。因为问心无愧可生自信，而自信会让你生活得更从容。 , 【有哲理的话】 没有任何的动物是比蚂蚁更勤奋，然而它却是最沉默寡言的。与 其埋怨世界，不如改变自己。管好自己的心，做好自己的事，比什么都强。人生无完 美，曲折亦风景。别把失去看得过重，放弃是另一种拥有;不要经常艳羡他人，人做 到了，心悟到了，相信属于你的风景就在下一个拐弯处。 , 【有哲理的话】 有些人成就不大，不在于智力或能力不够，而在于没有克服自己 心理上的弱点和谬见，没有充分发挥自己既有的潜力和才能。只有不断向自己挑战， 向生活挑战，才能取得更大成功。 , 【有哲理的话】 面对别人的反对，如果你针锋相对地进行争执和批驳，对方 很难从内心真正接受，在表达方式上委婉一些，效果就好多了。 , 【有哲理的话】 当我们放眼这个世界的时候，如果以自我为中心，很可能会以为 自己了不起，可一旦我们把心歇下来，用赤子之心来观察，就会发现我们是多么渺小。 我们什么时候都能看清自己不如人的地方，那就是对生命有真正信心的时候。 , 【有哲理的话】 胸有平常心，幸福自然来。人的心态如同琴上的弦，太紧则易断， 太松则无音，只有松紧适度，才能弹出美妙之音。保持一颗平常心，才是人生的真谛。 怀一颗平常心，看淡得失，超越成败，不为物欲所迷，不被烦恼所扰，明心见性，随 缘自适。平常心，是一种人生态度，也是一种生活智慧。 , 【有哲理的话】 绝大多数人都喜欢嘲笑别人，而不愿意被别人嘲笑。在别人处于 尴尬境遇时，你如果能通过自己出丑来减少他的难堪，他一定对你非常感激。 , 【有哲理的话】 对于胸怀大志的有志之士和勤奋努力的人来说，障碍是不会起什 么作用的。他们会说:不会再有什么困难能拦得住我了。只要有百折不挠的信念，就 会战胜许多强大的阻力。 , 【有哲理的话】 成功地推销自己是迈向成功的第一步。在推销自己的过程中，多 动脑筋，设计一些小花样，就容易引起别人的兴趣和关注。 搞笑语录 , 一次，同事几个去美国，到超市买东西，用济南话讨论，有个美国人过来用标准 的济南话说:“你们是济南的,～”暴汗，原来这老外是以前战争时期留在中国的美 国人后代，同事问他:“那你英文怎么样啊,”老外一拍大腿道:“太他妈难学 了～～”哈哈，有木有笑趴啊。 , 公司加班到半夜，所有人都眼皮打架，一姑娘哀叹:“我现在真想变成一个‘因’ 字。”众问其故，姑娘说:“就是一个人四肢平摊躺在大床上。”话音刚落，旁边一 男同事嘟囔:“困。” , 一先生感冒去医院挂吊针，护士小姐很麻利的给这位先生插上针挂好盐水，一个 多小时过去了，盐水瓶的水打完了，护士过来马上又换上一瓶。这先生不解，问护士 小姐说:“小姐，处方单上不是只开了一瓶吗,”护士小姐指着打完盐水的空瓶盖说， “先生，您运气真好，这瓶中奖了，再来一瓶～” , 一退休老头，闲来无事就教鹦鹉说话，每天早上必教:“早上好～”可惜～几个 月后，鹦鹉仍不开口。一日，老头心情不佳，未教。只听鹦鹉大叫:“老头，今天牛 了～连好也不问了啊～” , 白雪公主逃出王宫，来到森林，看到一间小木屋，里面排列着七张小小的床。白 雪公主就躺下睡着了。傍晚七个小人回来了，白雪公主说:“你们就是我命中的七个 小矮人吧。” 七个人面面相觑，然后说:“你走错地方了，我们是金刚葫芦娃。” , 爷孙三人去钓鱼，爷爷拿着鱼杆发呆，孙子看到后对爸爸说:“瞧瞧，你爹在那 发呆，跟傻B 似的。”爸爸打了儿子一耳光生气的喊道:“你爹才傻B 呢～” , 作业做了很久，顺手打开收音机，一个温柔的声音传出:“如果肤色粉红，脸上 的绒毛细嫩柔软，那么说明很健康……”听到这里，忍不住摸了自己的脸，对镜顾盼， 再笑一笑，样子健康可爱。这时，又听播音员说道:“好，听众朋友，这次我们的《养 猪知识讲座》就到这里。” , 话说上技校时我们班为机电八班。某日，学校组织拔河比赛。我们班对战二班。 二百女生加时喊:“机二，加油……机二，加油……”我们班女生也学着人家喊:“机 八，加油……机八，加油……”我滴个神～ , 出差，刚出车站就来一大婶:“小伙子，住旅馆呀,”我说:“不用。”大婶马 上换成暧昧的语气:“有小姑娘哟，很漂亮的。”我汗，说:“不要小姑娘。”大婶 立刻改口:“老姑娘，老姑娘也有，便宜一点。”再汗，说:“我不要姑娘。”大婶 沉默了下，小声说:“那个，小伙子也是有的～” , 一哥们儿隔壁新搬来个老外，一天晚上老外敲门求助，说:“我的电视坏了，不 能换台。”这哥们儿低头看了眼表，很镇定的说:“过了七点半就好了” , 有个懒人，懒得出奇。妻子要切面条，叫他到邻家借个面板。他说:“不用借了， 就在我背上切吧～”妻子在他背上切完面条，问他:“痛不痛,”他说:“痛，我也 懒得吱声。” , 一只青蛙给牧师打电话，问自己的命运。牧师说:“明年，有一个年轻的姑娘会 来了解你。”青蛙高兴的蹦了起来:“哦，真的吗,是在王子的婚礼上吗,”牧师说: “不，是在她明年的生物课上。” , 几个人在高尔夫更衣室，一手机响很久，一男人按了免提键。女:“亲爱的你在 俱乐部吗,”男:“在。”女:“我看到一辆宝马，才不到两百万。”男人:“买。” 女:“还有那个楼盘又放盘了， 6万一平。”男:“买。”女:“好爱你。”男:“也 爱你。”旁边的男人们敬佩得目瞪口呆。男人挂了电话，问:“这是谁的手机,” , 深夜，老公未归。女儿心急给妈打电话:“妈～他还没回来，一定有别的女人了～” 妈妈轻声安慰:“傻孩子，乖，别净往坏处想，兴许是出车祸了～” , 一男子在闹市骑摩托撞昏了一个陌生的老汉～男子惊吓得不知所措～围观群众越 来越多～突然，该男抱住老汉，声泪俱下的喊道:“爹，你等着我，我这就去给你找 医生～”说后，就跑掉了。老汉挣扎着愤怒的喊道:“给老子回来～”众人纷纷感慨: “这儿子当的真孝顺～”