“金葵花”理财规划书--招商银行

“金葵花”理财规划书--招商银行 所谓理财规划，是指针对个人在人生发展的不同时期，依据其收入、支出状况的变化，制 定个人财务管理的具体，实现人生各个阶段的目标和理想。在整个理财规划中，不仅 要考虑财富的积累，还要考虑财富的安全保障。这种个人化的理财服务在上个世纪七八十 年代已经在国际上较发达城市拥有成熟的市场。理财规划师为客户进行的理财，主要是根 据客户的资产状况与风险偏好，关注客户的需求与目标，以“帮助客户”为核心理念，采 取一整套规范的模式提供包括客户生活方方面面的全面财务建议，为客户寻找一个最适合 的理财方式，包括保险、储蓄、股票、债券、基金等，以确保其资产的保值与增值。 第一步，回顾自己的资产状况。包括存量资产和未来收入的预期，知道有多少财可以理， 这是最基本的前提。 第二步，设定理财目标。需要从具体的时间、金额和对目标的描述等来定性和定量地理 清理财目标。 第三步，弄清风险偏好是何种类型。不要做不考虑任何客观情况的风险偏好的假设，比 如说很多客户把钱全部都放在股市里，没有考虑到父母、子女，没有考虑到家庭责任，这 个时候他的风险偏好偏离了他能够承受的范围。 第四步，进行战略性的资产分配。在所有的资产里做资产分配，然后是投资品种、投资 时机的选择。 第五步，绩效的跟踪。市场是变化的，客户的财务状况，收入水平也在不断的变化，应 该做一个投资绩效的回顾，这样就可以达到财务安全、资产增值和财务自由的境界。 理财规划的核心就是资产和负债相匹配的过程。资产就是以前的存量资产和收入的能 力，即未来的资产。负债就是家庭责任，要赡养父母、要抚养小孩，供他上学。第二是目 标，目标也变成了我们的负债，要有高品质的生活，让你的资产和负债进行动态的匹配， 这就是个人理财最核心的理念。 可以看出，理财规划应是每个人都必须的，并不在于目前的资产有多少。当然，资产多， 构成复杂的客户更需要进行合理的理财规划。合理的理财规划需要相当的专业经验和技能， 因此，银行、保险公司、证券公司等机构纷纷依托自己的行业优势，推出自己的理财服务。 招商银行的“金葵花”理财规划就是其中较有特色的一项服务。 招商银行“理财规划”服务，根据客户目前的财务状况，通过理财专家为客户度身定制 理财规划，帮助客户认清财务发展方向，实现个人财务目标。 招行理财规划服务能够制定理财，最大程度地帮助客户改善现金不足、资产结构不 合理、意外风险准备不够等各种财务缺陷，确保客户及客户家庭的财务安全。帮助客户实 现合理的投资收益，在客户财务状况和风险承受能力的基础上，向客户提出恰当的投 资组合建议，实现合理的投资收益，帮助客户保持恰当的资产流动。在全面考察客户消费、 债务等资金需求的基础上，向客户提出针对性的资产组合建议，让客户资产流动性始终保 持在合理恰当的水平。 理财规划中将详细考虑客户的各种财务状况：包括客户的家庭情况、家居资产、现金及 金融资产、限定资产、实物及经营性投资、债务情况、收入情况、支出情况、风险偏好等， 帮助客户分析投资、买房、买车、教育、养老等理财目标，评估这些目标和客户财务现状 之间的差距，并通过使用追加投资计划、资产变现计划、赢余现金分配策略和赤字弥补策 略等等各种财务安排，帮助客户制定个性化理财方案。在客户财务计划的基础上，帮助客 户评估和选择各种适合于客户财务状况的金融产品，协助客户实现既定的理财计划。 “金葵花”理财规划书是招商银行理财规划服务的“有形产品”。它是在客户所提供的 基本资料的基础上，综合考虑客户的现金流量、资产状况、理财目标和合理的经济预期而 得出的。它仅为客户提供一般性的理财指引，不能代替其它专业分析。理财规划中使 用的数据大部分来源于现实情况，但由于未来的不可预知，部分数据仍然无法完全来源于 实际，招行在理财规划中采用下面两种方法来获取这类数据：根据历史数据作出假设；以 及根据客户的自身情况加以假定。由于这些数据的采用会对客户的理财产生重要影响，因 此客户在未来执行规划的过程中需要适时对它们进行调整。以下是规划书的基本原理和涉 及到的若干假定。 基于现金流量分析的理财规划原理：计算实现理财目标的现金流量，得出“现金流量需 求图”；由资金来源考虑到相应的投资和融资工具，计算出“现金流量供给图”；理财顾 问协助客户对图表进行评估、调整，完成理财规划。 通货膨胀率：通货膨胀率描述了货币实际购买能力下降的程度，过高的通货膨胀率会使 客户同样的收入不如原来那么“值钱”，从而导致客户的生活质量下降，因此，设置一个 恰当的通货膨胀率有助于正确估价客户未来的支出水平。 安全现金持有量：指从财务安全的角度出发，一个家庭应当持有的最低现金金额，家庭 可能在一些特殊情况下（比如暂时性失业时）动用这部分现金。在规划书的赢余现金分配 策略和赤字弥补策略中将使用到这个假设值。 收入及支出：虽然客户目前的收入和支出是确定的，但是必须认识到，未来的的收入和 支出都建立在假定的基础上，这部分数据主要来源于客户对自身收支状况的准确描述和合 理估计。在规划书中，收支数据会被多次使用。 年平均增长率：这组数据分别描述了收入、支出以及资产价值未来的增长程度。年平均 增长率的确定，建立在对当前和未来经济环境分析的基础上，以及根据历史经验的判定结 果，在理财规划中这会是非常重要的一组数据。 相关费用：理财目标中可能包含了若干的费用，如养老目标中的赡养费等。这些费用同 样具有不可预见的特性，因此客户目标中所涉及的费用都将根据客户的经验和预期来估计 完成。 现金：在日常生活中，现金指钞票、硬币等在内的法定货币。现金最重要的特征是，它 是被普遍接受的支付手段。显然的，现金不足，意味着客户不能进行正常的支付，得到想 购买的商品和服务。在很多时候，活期存款同样被用于直接支付，而且客户可以非常方便 的将活期存款转换成现金。所以，在规划书中，现金不仅包括钞票和硬币，还包括客户的 活期存款。 现金流及现金流量：现金流描述了客户在一年当中得到以及失去的现金总量。得到现金 被称作现金流入，失去现金被称作现金流出，二者之差即为当年现金净流量。在本规划书 中，现金流入量由六个部分构成：日常收入、投资资产收益、资产变现、商业保险的保险 金、举债务获得的现金、住房公积金和社会统筹保险产生的收入。现金流出量由四个部分 构成：日常支出、追加投资和购买资产、商业保险的保费支出、偿还债务。 家居资产：即直接服务于客户日常生活的那部分资产，比如，客户用于居住的住宅，不 用作商业用途的自用汽车，客户拥有的家用电器、家具、家庭装饰品，以及客户和客户的 家庭成员的首饰、衣物等。由于这部分资产直接服务于客户的日常生活，所以这部分资产 的价值是客户生活质量在资产方面的反映。同时，在通常情况下，客户一般不会考虑变现 这部分资产。 招商银行的客户经理将根据客户的提供的详细信息，通过对客户的收入、支出、投资组 合即资产负债等状况的分析，确定客户的财务现状。然后根据客户在未来期望达到的理财 目标，以及为了实现这些目标，准备实施的财务计划，计算客户未来的财务状况，并从现 金和现金流，资产与负债角度指出潜在的财务问题。接下来，综合客户的财务现状、财务 目标，以及个人偏好，从财务目标、投资组合、收入与支出和资产与负债方面提出相应的 理财策略。最后，再描述按照相应策略操作后的未来财务全貌。 附："金葵花"理财规划书大纲 第一部分：重要及金融假设 重要提示 金融假设 名词解释 第二部分：您的财务现状 基本信息 收入状况 支出状况 投资组合 资产及负债 商业保险 第三部分：您的目标和选择 您的理财目标 您的财务计划 第四部分：您目前存在的财务问题 现金及现金流 资产与负债 其他 第五部分：我们的建议 财务目标 投资组合 收入与支出 资产与负债 其他方面 第六部分：调整后的财务未来 现金与现金流 资产与负债 未来三年及重要年份的财务事项 未来的财务全貌 第七部分：结论 投资组合 其他 第八部分：配合您的理财策略