从百信银行成立看互联网金融新趋势

从百信银行成立看互联网金融新趋势 摘 要,随着金融业和金融科技的快速发展,以阿里、腾讯和百度为首的互联网企业纷纷布局互联网金融,在直销银行遍地开花的阶段,百度率先与传统金融机构合作建立了百信银行。本文以百信银行的成立为基础,研究了互联网企业与传统银行从竞争走向战略合作的新趋势,认为互联网企业与传统金融机构合作将带来双赢机会,而互联网金融的发展也仍然面临金融监管等方面的挑战 关键词,互联网金融 直销银行 金融创新 金融监管 互联网和金融作为时下发展最快、热度最高的行业,他们的结合无疑总能引起人们的关注。互联网金融作为“互联网+”领域中最大的一块蛋糕,也理所当然地成为了互联网与传统行业融合的先行者。2017年初,银监会正式批复中信银行与百度公司筹建百信银行股份有限公司的申请,这标志着历经两年多的时间,百信银行终于从设想变为了现实,也成为了国内第一家独立法人运作的直销银行 早在2015年,百度就和中信集团联合达成战略合作,意在共同发起设立百信银行,这是中国首家由互联网IT公司与传统银行发起的直销银行,与传统银行的区别是百信银行没有线下网点,只有互联网一个渠道为客户提供金融服务,因 1 而不受时间地域限制 2015年正是直销银行兴起的时候,彼时全国共有二十余家直销银行,但均是传统银行的线上版本,其主要业务依然是存款和标准化的理财产品,只有同户名账户间的资金才能流转,随后,四十余家直销银行在传统金融产品的基础上,增加了针对存量客户的延伸服务,2016年至今,直销银行的数量增加至六十家,其功能也继续扩大到保险和信用卡业务。这种变化的趋势说明直销银行已不再仅仅作为银行基础功能的延伸,而是开始深耕新兴业务领域 一、互联网企业与传统银行由争夺客户走向战略合作 ,一,阿里、腾讯率先设立互联网银行 阿里和腾讯先后发起了网商银行、微众银行等网络银行,均是由互联网公司单方面发起,没有传统金融机构参与。深圳的前海微众银行是第一家试营业的互联网银行,其产品由于创新不足而导致叫好不叫座,线上产品也仅仅是传统业务的网络化。微众银行的发展也是困难重重,在业务受限制的同时,还受到了高层管理人才流失的影响。浙江网商银行推出的口碑贷和旺农贷等产品,都是面向线下实体商户或农户的贷款产品,其客户和业务操作都基于线下,严格来说还是传统银行的业务模式。这一阶段互联网银行的核心问题在于缺少银行参与,其业务在金融行业的监管下面临很多困难,这点我们仅从互联网银行高管团队不断离职的浪潮中便可 2 知其一二 阿里孵化出的蚂蚁金服在互联网金融领域涉猎最广。作为互联网金融的典型代表,蚂蚁金服基于淘宝、天猫、支付宝打造出了初步的闭环生态圈,同时不断创造和收购新的金融应用场景。腾讯进军金融是以财付通为起点的,由于电商板块――拍拍网长期不振,其金融板块发展长期缺乏载体,直到微信的推出才确定了腾讯在移动金融领域的领先地位,但本质上仍是基于闭环开展金融服务的思路 ,二,百度中信首次尝试“互联网+银行”模式 百信银行与此前民生银行、北京银行等股份制商业银行建立直销银行部门最大不同在于其独立法人性质。成立单独的直销银行可以有体制上的优势,在成本核算和产品定价上更加明确。与互联网企业主导下的微众银行、网商银行不同的是,百信银行有传统银行的控股,银行的风控技术和体系能够得到有效运用,弥补了单纯互联网企业做银行业务的薄弱之处。百信银行的设立成为百度金融生态圈的重要一环,二者的互补与合作将促成“互联网+金融”的双赢局面的打开。在客户服务方面,百信银行利用百度巨大的流量优势以及中信银行完善的账户体系和线下网点,可以使其产品和服务能快速、广泛地触达网络用户。在产品开发方面,百度与中信银行将在海量互联网用户数据基础上进行合作,结合中心银行的金融产品设计能力,将用户的个性需求打造成金融 3 产品。在风险控制方面,中信银行拥有的风险数据和风险控制手段,结合百度以互联网动态行为数据为基础的风控系统,有望提升金融风控水平 ,三,核心领域争夺仍激烈,战略合作却成为可能 2013年风靡一时的互联网金融产品余额宝,拉开了互联网企业与传统银行争夺现金流的大幕。这场争夺的核心其实是金融结算数据,谁拥有了海量的结算数据,谁就可以利用大数据的分析得到用户行为习惯,进而建立更科学准确的个人信用体系,用更低的成本解决资金来源与流向这个银行业的核心问题。随着结算数据的争夺进入白热化,百度最先利用流量导向和传统银行进行合作,虽然并未涉及核心的结算数据,但使基于数据共享的合作模式逐渐成为可能 二、互联网企业与传统银行合作带来双赢机会 互联网金融不足以作为一个单独的金融业态存在,只是互联网时代促进产融结合的特定手段。在市场经济的运行过程中,产融结合是企业达到相当规模后实现跨越式发展的必经之路。在经济运行中为了共同的利益目标,产业与金融通过股权控制等方式而进行内在合作,既包括摩根财团为代表的由融而产的模式,也包括美国通用为代表由产而融的模式。而今,互联网时代孕育的互联网金融,为我国当前金融牌照严格管制环境下产业资本进入金融打开了一扇大门 ,一,互联网企业变相拥有银行牌照 4 与阿里、腾讯申请民营银行牌照的路径不同,百度选择与拥有券商、信托、基金、保险全牌照的中信集团合作。通过这种方式,百度大大降低了开展金融业务的成本,一方面避免了独立申请牌照的繁复流程,另一方面也节省了应对金融监管的精力。把金融业务核心运营交给更擅长的专业银行,而把精力专注于互联网技术开发,是维持百度的核心竞争力的必然选择。在这一点上,阿里更青睐亲力亲为,例如收购天弘基金和投资成立众安保险。这也是由阿里电商平台背后海量结算数据的优势所决定的,阿里不需要和银行合作就天然拥有了结算功能 ,二,银行获得了互联网企业的流量价值 中信银行在与百度合作的一个重要基础在于百度所拥有的巨大流量。例如百度投资去哪儿网之后,出行相关的需求流量都会导入到去哪儿网,使得去哪儿业务迅速壮大,这就是百度所谓的“中间页”战略。未来百度将更倾向于将流量导入与百度业务融合的商家,而不再靠出卖流量赚取广告收入。例如,过去百度将理财、融资等金融需求导入到它的广告伤来赚取广告费,未来更有可能将此类需求导入到自己的业务部门,将自己的定位从信息入口升级到服务供应商 ,三,互联网企业技术优势可以得到更好发挥 百度在云计算方面的,验,可与传统银行进行有效结合,从而发挥出效率。在银行传统安全验证的基础上,通过精准 5 定位可以提供基于位置的信息服务,并增加安全验证的空间维度数据。在人工智能研发领域,百度也具有自己的优势,百信银行作为没有实体网点的直销银行,一定会向客户自助和智能化的方向发展,将人工智能技术引入银行,能够提升效率并节省成本。此外,基于区块链这种分布式账本技术来实现银行交易后清算结算,能够通过去中心网络的技术架构来提升银行交易流程整体的安全性和效率,甚至改造传统的银行体系 三、互联网企业与传统银行合作仍然面临挑战 虽然双方在宣布合作时并未介绍各自在百信银行的控股比例,但中信银行作为绝对控股方,一定会掌握百信银行业务经营的主导权。百度能够带来的流量价值应该如何定价,其技术优势又有多少能够转化成实际应用,随着百信银行的发展,也许会面临更多轮的融资,甚至引入新的投资方,如何确定收益分配方式是双方乃至多方合作的基础 此外,战略合作仅仅是搭建了合作的平台,百信银行的管理运营模式仍然有待确定。目前来看,中信银行很有可能负责百信银行的基本运营,而百度则从技术支撑和流量导入等方面做好“辅助”工作。在这样的模式下如何做好数据衔接,将成为双方都十分关注的重点问题 最后,百信银行作为直销银行,仍然要面临与传统银行一样的金融监管。传统的金融监管措施往往落后于技术的快 6 速发展,将会限制互联网技术在金融领域中的应用。如何利用创新金融产品与服务来规避金融监管,也是摆在百信银行面前的一个问题。 7