应收账款例题

应收账款例题 【应收账款】部分例题 1、 某公司原来的信用标准是只对预计坏账5%以下的客户提供商业信用。其销售产品的边 际贡献率为20%。同期的有价证券利率15%。该公司拟修改原来的信用标准。为了扩 大销售，决定降低信用标准。有关资料如表所示。请利用所学知识进行决策。 项目 原 新方案 信用标准 5% 7.5% (预计坏账损失率) 赊销收入 100 000 150 000 应收账款平均收账期 45 75 管理成本 1000 1200 2、恒远公司在当前信用政策下的经营情况 项 目 数 据 :销售收入(元) 100 000 :销售利润率 20% :平均收现期 45天 :平均坏账损失率 6% :应收账款占用资金的机15% 会成本 A方案 B方案 项目 (较紧的信用标准) (较松的信用标准) 销售收入 减少10000元 增加15000元 收现期 销售收入减少部分的平均销售收入增加部分的平均 收现期为90天，剩余90000收现期为75天，原100000 元的平均收现期降为40天 元的平均收现期仍为45天 坏账损失销售收入减少部分的坏账销售收入增加部分的坏账率 损失率为8.7%，剩余90000损失率为12%，原100000 元的平均坏账损失率降为元的平均坏账损失率仍为 5.7% 6% 3、某公司现采用30天付款的信用政策，公司财务主管拟将信用期限放款到60天。仍按发票金额付款不给予折扣。假设类似的风险投资的最低报酬率为15%，其他有关资料如表所示。请利用所学知识进行决策。 项目 信用期30天 信用期60天 销售量(万件) 200 240 单价(元/件) 50 50 变动成本(元/件) 40 40 固定成本(万元) 1000 1000 收账费用(万元) 60 80 坏账损失(万元) 100 180 2/30，4、仍沿用上例，假定公司在放款信用期限的同时，为了吸引客户尽早付款，提出了“N/60”的现金折扣条件，估计会有一半的客户(按60天信用期所能实现的销售量计算)将享受现金折扣优惠。其你做出决策。 5、假设上述恒远公司准备改变信用条件，可供选择的A、B两种方案详见表，试评价两个方案的优劣 项 目 A方案 B方案 信用条件 2/10，n/30 n/45 销售收入 增加20000元 增加30000元 平均收现期 60天 30天 坏账损失率 全部销售收入的平均坏全部销售收入的平均坏账 账损失率为8% 损失率为4% 折扣收入百 须付现金折扣的销售收须付现金折扣的销售收入 分比 入占总销售收入的百分占总销售收入的百分比为 比为0% 50% 6、新宇公司不同收账政策条件下的有关资料详见表，该企业当年销售额为120万元(全部为赊销)，收账政策对销售收入的影响忽略不计。该企业应收账款的机会成本为10%。 项目 现行收账政策 建议收账政策 年收账费用(元) 10 000 15 000 应收账款平均收现期(天) 60 30 坏账损失率(%) 4 2 序号 项目 当前收账政策 建议收账政策 1 年销售收入 1200000 1200000 2 应收账款周转次数 8 12 3 应收账款平均占用额 200 000 100 000 建议收账政策节约的机会4 —— 10 000 成本 5 坏账损失 48 000 24 000 6 建议政策减少坏账成本 —— 24 000 7 两项节约合计(7=4+6) —— 34 000 8 按建议政策增加收账费用 —— 5 000 建议政策可获收益9 —— 29 000 (9=7-8) 7、某公司的赊销收入为720万元，平均收账期60天，坏账损失为赊销额的10%，年均收账费用5万元，该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7%，假定公司的资本成本率为6%，变动成本率为50%。 要求:为使上述变更经济上更合理，计算新增收账费用的上限。(每年按360天计算) 信用标准:预计坏账损失率(%) 信用条件 收账政策 0,0.5 从宽信用条件 消极收账政策 0.5,1 (60天付款) (拖欠20天不催收) 1,2 一般信用条件 一般收账政策 2,5 (45天付款) (拖欠10天不催收) 5,10 从严信用条件 积极收账政策 10,20 (30天付款) (拖欠立即催收) 20以上 不予赊销 —— 8、某企业2007年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。2008年该企业有两种信用政策可供选择: 甲方案:给予客户60天信用期限(n/60)，预计销售收入为5000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元;该企业A产品销售额的相关范围为3000,6000万元，企业的资金成本率为8%(为简化计算，本题不考虑增值税因素)。 要求: (1)计算该企业2007年的下列指标: ?变动成本总额; ?以销售收入为基础计算的变动成本率。 (2)计算乙方案的下列指标: ?应收账款平均收账天数; ?应收账款平均余额; ?维持应收账款所需资金; ?应收账款机会成本; ?坏账成本; ?乙方案的现金折扣。 (3)计算甲方案的信用成本后收益。 (4)计算为使乙方案可行的最高收账费用。 乙方案:信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于 第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款 不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)。 (1)计算该企业2007年的下列指标: 变动成本总额=3000-600=2400(万元) 变动成本率=2400/4000 ×100% =60% (2)计算乙方案的下列指标: 应收账款平均收账天数 ,10×30%+20×20%+90×50%,52(天) 应收账款平均余额,(5400/360)×52,780(万元) 维持应收账款所需资金,780×60%,468(万元) 应收账款机会成本,468×8%,37.44(万元) 坏账成本,5400×50%×4%,108(万元) 乙方案的现金折扣 =5400×30%×2%+5400×20%×1%=43.2(万元) (3)甲方案的信用成本后收益。 5000×(1-60%)-140=1860(万元) (4)为使乙方案可行的最高收账费用。 (5400-43.2)-5400×60%-(37.44+108+最高收账费用)=1860 5400×(1-60%)-43.2-37.44-108-最高收账费用= 1860 最高收账费用=111.36(万元) 9、新宇公司的信用情况评分表 分数(x) 财务比率和权数( ) 加权平均数 项目 0-100 信用品质(1) (3) (4)=(2)×(3) (2) 流动比率 1.9 90 0.20 18.00 资产负债50 85 0.10 8.50 率 净资产报15 85 0.10 8.50 酬率 信用评估AA 85 0.25 21.25 等级 信用记录 一般 75 0.25 18.75 未来发展一般 75 0.05 3.75 预计 其他因素 好 85 0.05 4.25 合计 - - 1.00 83.00 账龄分析表 账龄 金额(元) 百分比 0天-30天 12 100 44.82% 30天-60天 8 600 31.85% 60天-90天 6 300 23.33% 90天以上 0 0 合计 27 000 100.00% 应收账款平均账龄 (两种方法) 法1:计算所有个别的没有清偿的发票的加权平均账龄。使用的权数是个别的发票占应收账 款总额的比例。 法2:账龄在0天-30天的应收账款被假设其账龄为15天，账龄为30天-60天的应收账款， 其账龄假定为45天，依此类推。