谈谈商业银行的商业性

谈谈商业银行的商业性 尚面,每巷胛四1 由全融 . 200~年第11期 .黄海清.了多彳.秒?黄海清?了,’c’ 商业银行的商业性 一 ,从商业银行本质特征谈商 业性 从商业银行产生,发展角度 看,真正的商业银行是以货币经营 为对象,通过提供金融服务,以实 现银行利润为目标的综台性多功 能企业.从其地位看,商业银行是 金融市场的主体,是独立的企业法 人;在金融市场遵守”等价交换,平 等互利”的商业性竞争原则;是政 府宏观调控的微观基础,是央行货 币政策的执行者和效应的承受 者.可见,商业银行是企业.它具有 企业的一切特征,力求实现利润最 大化;商业银行又是具有特殊性质 的企业,其特殊性现在:(1)经营 对象特殊,即以货币为经营对象. (2)对整个社会经济的影响较之一 般工商企业要大得多.(3)国家对 银行的管理特殊,国家对商业银行 的监管尤其是市场准人,市场退出 的条件很严格(4)与一般工商企 业关系特殊,银企关系是一种特殊 形态的企业之间的关系.可以说, 企业性是真正的商业银行与国有 政策性银行的本质区别. 二,从经营管理原则谈商业性 根据商业银行经营活动特征 及本质,以下几个原则体现了 其商业性: (一)稳健经营原则是由商业 银行本身特点决定的.商业银行经 营活动最显着特征是高负债,它的 资本金并不多,巴塞尔要求其 资本充足率为8%从理论上讲,若 一 家银行贷款及投资损失额超过 其资产总额8%,则已处破产倒闭 境地;而一般企业若其自有资本占 资产总额50%,其亏损占资产总额 50%才意味着破产.因此,银行经 营必须贯彻稳健经营思想我国发 行特别国债2700亿元.补充国有 商业银行资本金,就是为了提高银 行抗风险能力.银行代客理财,负 有特殊的社会责任,其营运资金来 源主要是负债,而负债支付是刚 性,所以银行在资产运用选择时, 必须坚持审慎态度,坚持稳健第 一 c (二)客户中心原则是其经营 市场环境决定的客户是商业银行 生存,发展的基础,没有客户,就没 有银行业务和利润.商业银行要提 供符合客户需要的金融服务;银行 主动选择客户,构建自己的基本客 户群;银行根据市场变化,不断创 新服务 (三)流动性优先原则是其经 营特殊性决定的.由于负债业务对 银行约束是刚性的,而银行对资产 业务的约束则非刚性.所以,银行 比其它企业更易产生流动性危机, 乃至破产倒闭.商业银行危机,不 论其原因如何,最终都表现为流动 性丧失.中农信,海发行,广国投事 件均是明证.从这个意义上讲,流 动性较之安全性,效益性更为重 要.流动性管理的首要任务是银行 要做好资产运用,切实保障资产质 量,防范长期流动性风险. (四)以人为本原则是其开展 绩效管理的要求决定的.知识经济 时代,银行竞争力的决定性因素是 人才资源,我国商业银行处于大变 革时代,需要大量懂政策,懂法律, 了解市场运作规则的人才. 三,从商业银行追求目标的选 择上谈商业性 (一)追求利润最大化是商业 银行的行为目标.就某家银行而 言,利润最大化是边际收益=边际 成本,这是利润最大化的原则条 件;从社会角度看.利润最大化是 相对于成本最小化而言,即把”交 易费用”纳入评价商业银行的行为 目标,尽可能地消除各种因素 的约束,减少市场”摩擦”,使付出 的代价越小,而收益越大. (二)追求资本市场价值最优 化是其经营管理的目标.随着商业 银行股票上市,商业银行强化了追 求价值最优化的目标,而有淡化利 润最大化目标的趋势.这是因为: (1)利润是一个多重含义的概念, 它是一个与风险对称的概念,利润 最大风险也最大;(2)它是一个核 算指标.可能渗入银行法人治理结 构的因素;(3)它是一个现实指标, 不一定符合长期投资者利益.而市 场价值是社会公众对商业银行发 展趋势的总体评价.若商业银行资 本由股票,债券组成,则其市场价 值等于股票价值,债券价值之和. 追求资本市场价值的意义在于接 受社会公众对商业银行资本使用 价值的评价;确定是否值得追加投 资的选择尺度;吸引投资者投资; 提高商业银行信誉. 追求资本市场价值最优化,对 于股份制及未上市商业银行而言, 尽管其资产的市场价值不体现在 股票市场上,但能体现在它的预期 获利能力上. 追求资本市场价值最优化与 追求利润最大化之间存在有机联 系:商业银行获利越多,有利于提 高它的市场价值;资本市场价值主 要表现为前瞻性,隐现性,公共选 择性,而利润最大化则更多地表现 在滞后?陛,显现性,自我选择性; 追求资本市场价值最大化,除 应加强自身经营管理,还需要社会 公众配合. (三)追求现金流量的最佳组 合.(1)经营活动的现金流量,反映 商业银行的正常运作能力.(2)投 资活动的现金流量,反映商业银行 的发展能力.(3)筹资活动发生的 现金流量,反映商业银行获取信用 的能力.其中:第一类活动直接与 利润有关,其它两类对商业银行的 未来有决定性影响.可见,追求现 金流量的最佳组合就是着眼于商 业银行发展的连续性和业务增长 性. (四)追求更高的效率.效率是 单位时间的产出.商业银行追求商 效率,必须保持相当的市场占有 率,但不能仅以之为目标.更主要 在于提高服务质量,以质取胜. (作者单位:中国华融资产管 理心司海口办事处)