浙江金融职业学院《现代金融概论》期末试卷（B） 2007～2008 学年 第一

浙江金融职业学院《现代金融概论》期末试卷（B） 2007～2008 学年 第一 2007～2008 学年 第一 学期 适用专业计算机、国贸、营销、电商、农金 班级 学号 姓名 题次 一 二 三 四 五 六 七 八 合计 得分 1、在信用关系价值运动中，货币执行的职能是( C ) A、价值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D 2、货币在（ A ）时执行流通手段的职能。 A、商品买卖 B、缴纳税款 C、支付工资D、现商品价值 3、流动性最强的金融资产是（ D ）。 A、银行活期存款B、居民储蓄存款 C、银行定期存款 D、现金 4、一些具有较高社会效益，但经济效益较差、投资回收期较长的大型基建项目 的资金往往只能通过（ A ）解决。 A、国家信用B、社会信用C、银行信用D、民间信用 5、借贷资本家贷出货币资本时让渡的权利是指( B )。 A.资本的所有有权 B.资本的使用权 C.资本的所有权和使用 D.既无所有权也无使用权 6、一般来说商业银行最主要的资产业务是（ B ）。 A、再贷款业务 B、贷款业务 C、存款业务 D、货币发行 7、商业银行最基本的职能是（ B ）。 A、支付中介 B、信用中介 C、信用中介 D、金融服务 8、下列属于资本市场的是（ B ）。 A、同业拆借市场 B、股票市场 C、贴现市场 D、回购市场 9、内地注册的公司在纽约上市的股票叫（ D ） A.B股 B.A股 C. H股 D.N股 1 10、工资增长率超过劳动生产率所引起的物价上涨，属于（ B ）。 A、需求拉上型通货膨胀 B、成本推进型通货膨胀 C、结构型通货膨胀 D、混合型通货膨胀 11、以下说法正确的是（ D ）。 A、纸币流通必然导致通货膨胀 B、某商品价格上涨意味着通货膨胀产生 C、通货膨胀是资本主义特有产物 D、通货膨胀是货币供应过多造成的 12、被称作“现代金融的百货公司”的是指（ C ）。 A、投资银行 B、信托公司 C、商业银行 D、中央银行 13、单元制主要在以下国家盛行（ A ）。 A、美国 B、中国 C、意大利 D、英国 14、以下对于通货膨胀度量方法的衡量与评价当中，不属于消费物价指数CPI的优点的是（ C ） A、及时反映消费品供给与需求的对比关系 B、资料容易收集 C、对商业周期反应敏感 D、公布次数较为频密，能够迅速直接地反 映影响居民生活的价格趋势。 15、在通货膨胀的过程中，下列经济个体会得利的是（ B ）： A、债权人 B、债务人 C、货币财富持有者D、靠固定款金维持生活的人 16、商业银行以未到期的政府债券等票据，向中央银行融通资金的行为称为 （ B ）。 A、贴现B、再贴现 C、转贴现D、质押 17、一张还有6个月到期，面额为1000元的商业票据，到银行贴现，共获得 950元的贴现金额，则银行的年贴现率为（ A ）。 A、10% B、5% C、12% D、10.3％ 18、《巴塞尔协议》规定商业银行的资本充足率必须达到（ B ）。 A、7% B、8% C、9% D、10% 19、菲利普斯曲线反映（ A ）之间此消彼涨的关系。 A、通货膨胀率与失业率 B、经济增长与失业率 2 C、通货紧缩与经济增长 D、通货膨胀与经济增长 20、下列货币操作中，引起货币供应量增加的是（ C ）。 A、提高法定存款准备率 B、提高再贴现率 C、降低再贴现率 D、中央银行卖出债券 （每小题2分，共40分。在每小题列出的五个备选项中有二 个至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、 少选或未选均无分。) 1、以信用发放主体为划分，可将信用分为(ABCDE ) A、商业信用B、银行信用C、政府信用 D、国际信用E、个人信用或民间信用 2、融资工具一般具有以下基本特征( ABCD ) A、偿还期B、流动性C、风险性D、收益性E、债务性 3、金融市场的参与者有（ ABCDE ） A.企业B.个人 C.政府机构 D.国内金融机构E.国外金融机构 4、债券按发行主体不同可划分为（ ACE ） A.政府债券 B.信用债券 C.公司债券 D.抵押债券 E.金融债券 5、通货膨胀是在纸币流通条件下，货币流通量过多、超过货币必要量所引起的 （ CD ）货币现象。 A、生产过剩 B、需求不足C、货币贬值 D、物价上涨 E、排队购物 6、国民生产总值物价平减指数的特点有（ ABCD ）。 A、较准确地反映一般物价水平的趋向 B、资料较难搜集C、需要对不在市场上发生交易的商品和劳务进行换算 D、公布次数不如消费物价指数频繁。E、可能出现信号失真的现象 7、根据名义利率与实际利率的比较，实际利率呈现三种情况 ( ABC )。 A.名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率 B.名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负利率 C.名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零 3 D.名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为正利率 E.名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率 8、现代中央银行的职能是（ ABCDE ）。 A、政府的银行职能B、银行的银行职能C、金融管理职能 D、金融调控职能 E、发行的银行 9、中央银行发行货币一般要遵循原则是（ ABD ）。 A、垄断发行原则B、信用保证原则C、实物保证原则 D、弹性发行原则E、财政发行原则 10、银行的存款准备金主要包括（ ACD ）。 A、库存现金 B、活期存款 C、超额存款准备金 D、法定存款准备金E、定期存款 11、在中央银行的下述业务中，属于资产业务的项目有（ BCDE ）。 A、货币发行 B、贷款 C、金银储备 D、再贴现E、外汇储备 12、中国人民银行为其他金融机构主要提供的清算业务是（ ACD ）。 A、办理异地资金转移 B、为商业银行提供贷款C、集中办理票据交换 D、集中清算交换的差额 E、集中商业银行存款准备金 13、下面属于非银行金融机构的有（ B C E ）。 A、专业银行B、信托公司C、信用合作社D、中央银行E、 政策性银行 14、下面属于货币市场的有（ ABCD ） A、同业拆借市场B、国库券市场 C、票据贴现市场 D、大额可转让定期存单市场 E、有价证券市场 15、按照所交易金融资产的期限划分，金融市场可分为（ AB ） A.货币市场 B.资本市场 C.发行市场 D.流通市场 E.衍生市场 16、优先股的优先权体现在（ BC ） A、优先认购新股B、优先分配利润C、优先剩余资产清偿 D、优先参与企业经营管理 E、优先流通转让 17、投资基金的发行方式按照发行对象不同可以分为（DE ） 4 A.直接发行B.间接发行 C.独家发行D.公募发行E.私募发行 18、治理通货紧缩的措施包括（ ACE ）。 A、减税 B、中央银行在公开市场上卖出有价证券C、增加政府支出 D、减少消费信贷E、增加公开市场的货币投放 19、通常法律规定，商业银行及其有关金融机构必须向中央银行存入一部分存 款准备金，其目的在于（ ADE ）。 A、保证存款机构的清偿能力 B、保证存款机构的盈利性 C、保证国家的财政收入D、有利于中央银行调节信用规模 E、有利于中央银行调节货币供应量 20、公开市场业务的优点是（ BCD ）。 A、调控效果猛烈 B、主动性强 C、灵活性高 D、影响范围广 E、容易对经济产生副作用 1、保险是以社会互助的形式，对因各种自然灾害和意外事故造成的损失进行补 偿的一种方式。（ T ） 2、1994年我国组建了三家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中 国农业发展银行。（ T ） 3、金融工具的偿还期限越长，流动性越强。（ F ） 4、国库券是一种长期的信用工具，一般是在资本市场上发行。（F ） 5、投资基金根据基金单位是否可增加或赎回，可分为公司型基金和契约型基金。 （ F ） 6、从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。（ T ） 7、回购协议中债券的购买方是资金的借入方。（ F ） 8、发行市场也可称为二级市场。（ F ） 9、通货膨胀就是物价水平上升。（ F ） 10、通货紧缩加重了银行贷款的风险。（ T ） （共30分。根据两篇材料内容，分别回答后面的问题。） 5 2007年第三季度，股权分置改革的积极效应继续显现，股票市场交易活跃， 投资者投资股票和基金市场意愿较强。前三季度，新增投资者开户数4761万户，是上年全年新增开户数的9倍；市场交易量价屡创新高，沪、深股市累计成交 37.1万亿元，同比多成交31.3万亿元，已相当于上年全年交易量的4.1倍；日均成交2039亿元，同比增长5.4倍。9月末，上证、深证综合指数 (1321.048,-58.25,-4.22%)分别达到5552点和1533点，比上年末增长107%和178%，为历史最高水平。 股票市场融资功能明显提升。前三季度，企业(含金融企业)在股票市场上通过发行、增发和配股累计筹资5346亿元，是历史同期最高水平，同比增长 1.5倍；主要是A股筹资增加较多，A股发行(含增发)筹资4655亿元，同比增长4.4倍，H股筹资80.9亿美元。 基金市场呈现快速发展态势。前三季度，新增证券投资基金40只，基金总规模增加13288亿份，同比多增13447亿份。9月末，基金总资产净值3.1万亿元，同比增长584.1%，增速比上年同期提高569个百分点。（材料节选自《二 00七年第三季度中国货币政策执行报告》） 问题： （1）请结合材料分析资本市场的功能。（8分） A、筹集资本，实现借贷资本的转换；——2分 B、优化配置，提高资本使用效益；——2分 C、分散风险，促进资本的社会化；——2分 D、加强调控，保证货币政策执行的有效性。——2分 2、 2007年12月5日闭幕的中央经济工作会议在部署明年经济工作时明确提 出，明年要实施稳健的财政政策和从紧的货币政策。“货币政策从‘稳健’转 为‘从紧’，发出强烈的政策信号。这一政策的出台是基于政府对物价连续上 涨、货币信贷增长过快等宏观形势的准确判断。作为国家通过各种工具调节货 6 币供求以实现宏观调控目标的方针和策略的总称，货币政策走向与宏观经济形 势紧密相连。 １９９７年亚洲金融危机之后，为应对当时的严峻经济形势，我国开始实 行稳健的货币政策。那时面临通缩压力，稳健的货币政策取向是增加货币供应 量。２００３年以来，面对经济运行中出现的贷款、投资、外汇储备快速增长 等新变化，稳健的货币政策内涵开始发生变化，适当紧缩银根，多次上调存款 准备金率和利率。经历连续四年两位数增长后，我国经济形势已发生较大变化。 今年以来，我国居民消费价格涨幅从３月份的３.３％上扬到１０月份的６. ５％，通胀压力加大。前１０月新增贷款是去年全年新增贷款的１.１倍，１０ 月末广义货币供应量同比增幅比上年末高１.５３个百分点。流动性过剩问题仍在发展，物价上涨压力不容小觑。 面对经济形势的新变化，“防止经济增长由偏快转为过热”被确定为２０ ０７年宏观调控的首要任务。按照今年６月１３日召开的国务院常务会议部署， 在坚持稳健的前提下，货币政策要“稳中适度从紧”，已释放出适当控制货币 投放的信号。按照中央经济工作会议部署，货币政策如今将由“稳健”直接转 为“从紧”，从紧的货币政策由此“全新登场”，并将在明年的宏观调控中发 挥重要作用。（材料节选自新华网文章） （1）试结合材料分析什么叫公开市场业务，它有哪些优点？ （8分） 答：公开市场业务是指中央银行在公开市场上买进和卖出有价证券，借以 调节金融、控制货币供应量的行为。——2分 公开市场业务已经被许多国家中央银行所重视，有的国家已经把它作为首 要工具，这是因为公开市场业务具有以下几个优点。 A、中央银行可以根据货币政策的需要，在公开市场上主动出击，而不象再 贴现政策那样处于被动地位。——1.5分 B、中央银行可以通过公开市场政策对货币供应量进行微调，而不象存款准 7 备金那样会产生震荡性影响。这就避免了对经济可能产生的不利影响。——1.5 分 C、中央银行可以进行经常性、连续性的操作，而不象再贴现政策和存款准 备金政策那样缺乏伸缩性和连续性。——1.5分 D、金融市场情况一旦发生变化，中央银行可以迅速改变操作方向，具有很 大灵活性。——1.5分 （2）试述中央银行作为发行的银行、政府的银行和银行的银行的具体职能。 （14分） A、发行的银行。所谓发行银行是指中央银行垄断了货币发行权，是该国唯 一的货币发行机关，它是中央银行最基本的职能。中央银行作为发行的银行， 其职责具体表现为：统一货币发行、掌握货币贮备、调节货币流通、维持货币 稳定。——5分 B、银行的银行。该职能主要体现在中央银行是商业银行和其他金融机构的 最后贷款者，是金融票据的交换中心，全国银行的清算中心，存款准备金的管 理者。——4分 C、政府的银行。中央银行作为政府的银行，主要执行以下职责：代理国库； 向政府融通资金；作为政府的金融代理人，办理政府的各种金融事务；作为代 表国家执行金融政策的机关，制定和执行货币政策；代表政府对银行业和金融 市场实施监管；代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。——5 8