到网上借钱去

到网上借钱去 Innovation 创业 如果有人在网上向你借款， 你敢不敢借,或者反过来，如果有 人在网上向你提供贷款，你敢不敢 要,在P2P 借贷网站出现之前，恐 怕没有多少人会相信，在网络的虚 拟世界中，也有人在借钱放贷。 然而，网络借贷中文网站“拍 拍贷”的出现向人们发出号召—— “到网上借钱去”——而这种个人 对个人的网上借贷方式，很可能改 变人们对贷款的传统看法。 到网上借钱去 文/李 磊 小林在淘宝上的生意做得顺风顺水，想扩大经营规 模，却苦于3万元资金缺口。在被银行拒绝贷款申请后，她 陷入了困境，但就在这个时候，她从朋友那里听说了一家 P2P个人借贷网站——“拍拍贷”。 小林尝试着在“拍拍贷”上公布了自己的详细资料， 然后在自己的借款列中明确写出，可以承受10%的借款利 率，偿还期限为6个月。由于她是淘宝网的4钻卖家，客户 评价也很好，两个星期后，小林就拿到了这笔钱。 看到这里，大多数人们会忍不住好奇:“拍拍贷”究 竟是个怎样的企业, 上，任何人通过简单的注册就能成为会员，并拥有一个自 己的“账户”。如果想要借钱，则需要填写详细的个人资 料和单位资料，然后在网站的借款列表中发布你想借多少 钱，用来干什么，利率是多少，什么时候还。 然后，愿意投资的人开始竞拍，他们此前已通过网上 银行将资金转入自己在这里的账户。有没有人参与竞拍， 有多少人参与，不仅决定了你能否借到钱，而且决定了最 后的利率。 投标结束之后，网站的工作人员会对借款人进行审 核，一旦审核通过，款项即可转入借入者的账户。 其实，这种网络借贷模式在西方国家并不新鲜。 早在2005年2月，第一个针对个人小额融资的贷款网站 Zopa.com就在伦敦正式营运，经营传统上被称P2P(个人对 个人)的金融服务。从本质上看，“个人对个人”(peer to peer或person to person)的融资模式与华人地区早年流行的 个人借贷领域的“淘宝” “拍拍贷”(ppdai.com)是我国第一个“网络借贷” 的中文网站，2007年7月在上海成功试运营。在这个网站 上海信息化 2010年03月版 75 Innovation 创业 以“标会”形式集亲戚和朋友之力解决资金短缺 问题的方式是一致的，只是形式上，互联网的介 入无限放大了可贷款人群的范围和数量，并使借 贷双方的匹配过程更加有效率，也更加透明。 经过4年多的发展，Zopa.com的业务已经扩 展至意大利、西班牙和日本，2008年全年的贷款 额约达1.5亿美元，与2007年相比几乎翻了一番。 而作为全美最大的P2P银行，比Zopa.com晚1年成 立的Prosper.com已经拥有了83万用户，2008年的 贷款总额约为1.78亿美元。国外知名的P2P贷款网 站还有Lending Club、Kiva、FYGO等。 而中国首个个人网络借贷平台拍拍贷也在近 一年半的时间内积累了逾8万名注册用户，个人单 笔借款额从3000元至10万元不等，借款年利率在 14%,27%之间。与拍拍贷运行模式类似的，目前 主要有宜信网、齐放网、无忧借贷网等，它们充 当的角色都是借贷顾问中介，撮合需要资金的人 和有闲钱可以放贷的人成交，并从中提成。 P2P网络借贷是一种更为灵活的借贷方式，它 让很多社会上原本闲置不动的资金(特别是小额资金)找 到了流动的方向。其实，像拍拍贷这样的借贷平台，它的 实质就是以 P2P 方式解决个人小额金融需求，通过竞标的 方式，借入者可以得到比社会一般私人借款更低的利率， 而借出者一方面可以获得高 于银行存款3,6倍的利息，另 一方面也可帮助那些亲手挑选的借款人获得想要的生活， 获得较高的满足感。 与一般银行苛刻的贷款申请条件、繁复的材料准备以 及冗长的等待过程相比，竞价式的P2P金融服务优势十分明 显，交易的快捷和便利自不在话下，利率也不见得就高。 更重要的是，P2P金融服务的风险并不比传统银行高。 率，Prosper.com还创造性地提出“客户组”概念。这正是 原来“标会”概念的延伸。在一个借款人提出借款请求之 前，他可以申请加入某个“客户组”，以谋求更为优惠的 借款利率。这个客户组往往有他现实生活中的朋友、家 人。在经过“客户组”负责人考察批准之后，借款人就成 为了该客户组成员，并因为贷款人对该“客户组”较高的 信用评价而享受优惠借款利率。当然，如果组内某个成员 未能如期还款，将直接影响该客户组信用水平，使得全客 户组成员的借款利率的优惠程度下降。Prosper.com同时还鼓 励“客户组”内借贷。 而LendingClub.com则通过类似Facebook的网络社交以 爱好、职业、教育、地理等分成不同的组群，然后组内成 员互相匹配，利率则是按照申请贷款人的风险级别固定， 以“人以类聚、鸟以群分”的最原始道理来提高匹配效 率、降低坏账率。 分散投资是帮助这些“网上银行家”降低风险的又 一办法。正如谚语所说，“不要把鸡蛋都放在一个篮子 里”，在Zopa.com上，如果有人想借5000英镑，放款人可 以选择放贷50英镑，其它的4950英镑由其他“网上银行 家”去放贷。这种方式也被国内的P2P借贷网站所模仿。 Prosper.com、Zopa.com的成功很大程度上受益于完 善的社会信用体系，但在中国，个人消费和金融信用数据 库由中央征信局管理，这个数据库在2001年才建立，时间 短、信息也不完整。 没有现成的信用体系，拍拍贷采用了一种替代的方 信用机制关乎生死 乍一听来，借款给完全不相识的人简直是疯了。对P2P 网络借贷平台来说，如何建立借贷人与放款人之间的信任 度、降低坏账率，的确是个大问题。 事实上，网络借贷同样能做许多金融机构所做的事， 但成本却低得多。 在欧美国家，征信体系发达，每个人都有一个终身相 随的社会保险号，连着信用分数。这是权威的参照，网站 只需与评级机构合作，拿到这些分数，基本上就可以判断 贷款人的信用程度。 虽然有完善的信用体制，但是为了进一步降低坏账 76 上海信息化 2010年03月版 Innovation 创业 式，就像国外征信机构会依据具体的信用信息给个人信用 等级打分一样，拍拍贷也会通过会员提供的一系列信息， 依照一定算法，对有借贷意向者进行初始信用评级。例如 年龄、性别、婚姻状况等，都可以作为初始评级的依据。 此外，拍拍贷还会与一些银行合作，尽可能多地从银行获 得用户的信用信息;还有，P2P借贷网站的信用评级还会融 入社会化的因素，例如网上用户之间做出的信用度评价、 会员朋友圈子的多少、在圈子中的活跃程度等。 事实上，针对国内社会信用体制尚不完善的局面，拍 拍贷最初并不提倡陌生人之间的借贷，其负责人称网站建 立的基础就是用户现实生活中的朋友圈子。拍拍贷网络借 贷平台建立的初衷，其实是想让生活中的朋友能够在网上 借款，并且在网上打下“电子借条”，一方面可以避免现 实生活中朋友间借钱总不好意思提利息或打欠条的尴尬， 另一方面可以通过网站追逃债务保障自己的权益。“当某 人想借钱，可以向好友A申请，如果A没钱，就可以通过A的 好友列表来寻找可以借钱给他的人。这样中间人A便成了信 用担保人。有了朋友之间的交情和面子，自然也降低了借 不到钱和借钱不还的风险。” 拍拍贷这种模式和Prosper.com“客户组”模式背 后的原理，似乎与“穷人银行家”穆罕默德?尤努斯 (Muhammad Yunus)创立格莱珉银行(Grameen)的理念 异曲同工，“每个贷款申请人都必须加入一个由 相同经济 与社会背景、具有相似目的的人组成的支持小组，并通过 这种特殊的机制，极大地调动起借贷者们自我管理的积极 性与创造力”。 主要面向大学生借贷的齐放网则采取另一种方式来 避免资金风险。借助合作的高校，齐放对借款人的身份认 证进行严格审核。需要贷款的学生必须通过五项相关的认 证:网站的身份证认证、移动电话认证、银行账号认证、 电子邮件认证和学生证认证。学生发布借钱信息后，经过 14天或者30天的周期成功借款后，所借资金不会直接划到 求助学生的银行账户，而是先转到学生所在学校的账户， 再由学校将这笔钱发给借款学生，从而减少虚假求助信息 的出现。齐放网的借款人除了需要向贷款人提供个人信 息，还要提供家庭信息，这样就增加了拖欠还款的社会压 力，因为拖欠会使整个家族蒙羞。 如果贷款回收出现问题，网站会通过电话、上门、律 师等方式催债，曝光借款人的所有资料，并保留进一步 的措施。宜信网还从服务费中提取借款人总额的2%，设立 还款风险金专用账户，如果有坏账，将用以补偿出借人的 回款风险。 面临监管难题 种种的措施，让P2P网络借贷平台将坏账率降到很 低的水平。根据一家专门做民间借贷寄账单业务的公司 Advani2008年初的统计，非网上的个人借贷会有14%左右 的坏账，而Prosper仅仅为1%,2%， Zopa的坏账率只有 0.05%～如此低的坏账率，恐怕世界上一流的银行也得自叹 不如了。 尽管由于贷款网站都处于初创期，随着时间的推移 坏账率会有所提升，并且金融危机的深化也使坏账明显增 加，但贷款网站也在通过进一步强化其赖以生存的网络社 交性来减少坏账发生的可能。 迄今为止，国内几家P2P借贷网站的坏账率也都在1%以 下。不过，坏账发生得少很大程度是因为现在的交易量不 大，能够实现比较好的控制，例如拍拍贷如今每天审核的 借款不超过十笔。 然而，热闹的表象之下，贷款网站面临着来自各 国监管机构的挑战以及法律监管的问题。2008年4月， LendingClub.com向美国证监会申请开展买卖债权的二级 市场业务，而美国证监会却指其成为贷款中介前应先具备 证券卖方资格，导致网站在长达半年的时间内停止一切新 的贷款业务。继它之后，Prosper.com从2008年10月开始面 临同样的质疑，并一度停止运营，不过今年初已经恢复业 务。而在Prosper.com停止接收新业务前一周，贷款网站的 先驱Zopa.com因相关政策不明朗而宣布撤出美国市场。 在中国，监管法规的缺失问题尤为突出，很有可能成 为贷款网站进一步发展的“阿喀琉斯之踵”。 虽然2008年3月，商务部已正式批准了我国第一家可跨 省连锁经营的民间借贷中介公司。至此，我国民间借贷中 介机构的存在已经得到国家监管机构的承认。由央行起草 的《放贷人条例》草案已经提交国务院法制办，民间借贷 也正在国家立法层面得到确认。但国内目前毕竟没有专门 针对P2P金融服务的法律条文，只是在1991年最高人民法院 的相关规定中有“民间借贷的利息最高不得超过同期银行 贷款利率的4倍，超出部分的利息法律不予保护”的条款。 有律师也认为，民间借贷网络平台由于可能有大量的 资金进出，已经具有银行、信托投资金融机构的特征，但 是否应该由金融主管部门进行监管，在我国法律、法规、 规章中没有明确的说法。国内的P2P网络借贷网站一直强调 自己本身既不吸储也不放贷，只是像支付宝一样作为网上 中介平台，使网民之间的借贷更加方便规范，但监管的空 白在贷款网站日益做大规模、涉及越来越多的逾期不还甚 至诈骗纠纷时会尤其突出。? 上海信息化 2010年03月版 77 Innovation 创业 如果有人在网上向你借款， 你敢不敢借,或者反过来，如果有 人在网上向你提供贷款，你敢不敢 要,在P2P 借贷网站出现之前，恐 怕没有多少人会相信，在网络的虚 拟世界中， 也有人在借钱放贷。 然而，网络借贷中文网站“拍 拍贷”的出现向人们发出号召—— “到网上借钱去”——而这种个人 对个人的网上借贷方式，很可能改 变人们对贷款的传统看法。 到网上借钱去 文/李 磊 小林在淘宝上的生意做得顺风顺水，想扩大经营规 模，却苦于3万元资金缺口。在被银行拒绝贷款申请后，她 陷入了困境，但就在这个时候，她从朋友那里听说了一家 P2P个人借贷网站——“拍拍贷”。 小林尝试着在“拍拍贷”上公布了自己的详细资料， 然后在自己的借款列表中明确写出，可以承受10%的借款利 率，偿还期限为6个月。由于她是淘宝网的4钻卖家，客户 评价也很好，两个星期后，小林就拿到了这笔钱。 看到这里，大多数人们会忍不住好奇:“拍拍贷”究 竟是个怎样的企业, 上，任何人通过简单的注册就能成为会员，并拥有一个自 己的“账户”。如果想要借钱，则需要填写详细的个人资 料和单位资料，然后在网站的借款列表中发布你想借多少 钱，用来干什么，利率是多少，什么时候还。 然后，愿意投资的人开始竞拍，他们此前已通过网上 银行将资金转入自己在这里的账户。有没有人参与竞拍， 有多少人参与，不仅决定了你能否借到钱，而且决定了最 后的利率。 投标结束之后，网站的工作人员会对借款人进行审 核，一旦审核通过，款项即可转入借入者的账户。 其实，这种网络借贷模式在西方国家并不新鲜。 早在2005年2月，第一个针对个人小额融资的贷款网站 Zopa.com就在伦敦正式营运，经营传统上被称P2P(个人对 个人)的金融服务。从本质上看，“个人对个人”(peer to peer或person to person)的融资模式与华人地区早年流行的 个人借贷领域的“淘宝” “拍拍贷”(ppdai.com)是我国第一个“网络借贷” 的中文网站，2007年7月在上海成功试运营。在这个网站 上海信息化 2010年03月版 75 Innovation 创业 以“标会”形式集亲戚和朋友之力解决资金短缺 问题的方式是一致的，只是形式上，互联网的介 入无限放大了可贷款人群的范围和数量，并使借 贷双方的匹配过程更加有效率，也更加透明。 经过4年多的发展，Zopa.com的业务已经扩 展至意大利、西班牙和日本，2008年全年的贷款 额约达1.5亿美元，与2007年相比几乎翻了一番。 而作为全美最大的P2P银行，比Zopa.com晚1年成 立的Prosper.com已经拥有了83万用户，2008年的 贷款总额约为1.78亿美元。国外知名的P2P贷款网 站还有Lending Club、Kiva、FYGO等。 而中国首个个人网络借贷平台拍拍贷也在近 一年半的时间内积累了逾8万名注册用户，个人单 笔借款额从3000元至10万元不等，借款年利率在 14%,27%之间。与拍拍贷运行模式类似的，目前 主要有宜信网、齐放网、无忧借贷网等，它们充 当的角色都是借贷顾问中介，撮合需要资金的人 和有闲钱可以放贷的人成交，并从中提成。 P2P网络借贷是一种更为灵活的借贷方式，它 让很多社会上原本闲置不动的资金(特别是小额资金)找 到了流动的方向。其实，像拍拍贷这样的借贷平台，它的 实质就是以 P2P 方式解决个人小额金融需求，通过竞标的 方式，借入者可以得到比社会一般私人借款更低的利率， 而借出者一方面可以获得高于银行存款3,6倍的利息，另 一方面也可帮助那些亲手挑选的借款人获得想要的生活， 获得较高的满足感。 与一般银行苛刻的贷款申请条件、繁复的材料准备以 及冗长的等待过程相比，竞价式的P2P金融服务优势十分明 显，交易的快捷和便利自不在话下，利率也不见得就高。 更重要的是，P2P金融服务的风险并不比传统银行高。 率，Prosper.com还创造性地提出“客户组”概念。这正是 原来“标会”概念的延伸。在一个借款人提出借款请求之 前， 他可以申请加入某个“客户组”，以谋求更为优惠的 借款利率。这个客户组往往有他现实生活中的朋友、家 人。在经过“客户组”负责人考察批准之后，借款人就成 为了该客户组成员，并因为贷款人对该“客户组”较高的 信用评价而享受优惠借款利率。当然，如果组内某个成员 未能如期还款，将直接影响该客户组信用水平，使得全客 户组成员的借款利率的优惠程度下降。Prosper.com同时还鼓 励“客户组”内借贷。 而LendingClub.com则通过类似Facebook的网络社交以 爱好、职业、教育、地理等分成不同的组群，然后组内成 员互相匹配，利率则是按照申请贷款人的风险级别固定， 以“人以类聚、鸟以群分”的最原始道理来提高匹配效 率、降低坏账率。 分散投资是帮助这些“网上银行家”降低风险的又 一办法。正如谚语所说，“不要把鸡蛋都放在一个篮子 里”，在Zopa.com上，如果有人想借5000英镑，放款人可 以选择放贷50英镑，其它的4950英镑由其他“网上银行 家”去放贷。这种方式也被国内的P2P借贷网站所模仿。 Prosper.com、Zopa.com的成功很大程度上受益于完 善的社会信用体系，但在中国，个人消费和金融信用数据 库由中央征信局管理，这个数据库在2001年才建立，时间 短、信息也不完整。 没有现成的信用体系，拍拍贷采用了一种替代的方 信用机制关乎生死 乍一听来，借款给完全不相识的人简直是疯了。对P2P 网络借贷平台来说，如何建立借贷人与放款人之间的信任 度、降低坏账率，的确是个大问题。 事实上，网络借贷同样能做许多金融机构所做的事， 但成本却低得多。 在欧美国家，征信体系发达，每个人都有一个终身相 随的社会保险号，连着信用分数。这是权威的参照，网站 只需与评级机构合作，拿到这些分数，基本上就可以判断 贷款人的信用程度。 虽然有完善的信用体制，但是为了进一步降低坏账 76 上海信息化 2010年03月版 Innovation 创业 式，就像国外征信机构会依据具体的信用信息给个人信用 等级打分一样，拍拍贷也会通过会员提供的一系列信息， 依照一定算法，对有借贷意向者进行初始信用评级。例如 年龄、性别、婚姻状况等，都可以作为初始评级的依据。 此外，拍拍贷还会与一些银行合作，尽可能多地从银行获 得用户的信用信息;还有，P2P借贷网站的信用评级还会融 入社会化的因素，例如网上用户之间做出的信用度评价、 会员朋友圈子的多少、在圈子中的活跃程度等。 事实上，针对国内社会信用体制尚不完善的局面，拍 拍贷最初并不提倡陌生人之间的借贷，其负责人称网站建 立的基础就是用户现实生活中的朋友圈子。拍拍贷网络借 贷平台建立的初衷，其实是想让生活中的朋友能够在网上 借款，并且在网上打下“电子借条”，一方面可以避免现 实生活中朋友间借钱总不好意思提利息或打欠条的尴尬， 另一方面可以通过网站追逃债务保障自己的权益。“当某 人想借钱，可以向好友A申请，如果A没钱，就可以通过A的 好友列表来寻找可以借钱给他的人。这样中间人A便成了信 用担保人。有了朋友之间的交情和面子，自然也降低了借 不到钱和借钱不还的风险。” 拍拍贷这种模式和Prosper.com“客户组”模式背 后的原理，似乎与“穷人银行家”穆罕默德?尤努斯 (Muhammad Yunus)创立格莱珉银行(Grameen)的理念 异曲同工，“每个贷款申请人都必须加入一个由相同经济 与社会背景、具有相似目的的人组成的支持小组，并通过 这种特殊的机制，极大地调动起借贷者们自我管理的积极 性与创造力”。 主要面向大学生借贷的齐放网则采取另一种方式来 避免资金风险。借助合作的高校，齐放对借款人的身份认 证进行严格审核。需要贷款的学生必须通过五项相关的认 证:网站的身份证认证、移动电话认证、银行账号认证、 电子邮件认证和学生证认证。学生发布借钱信息后，经过 14天或者30天的周期成功借款后， 所借资金不会直接划到 求助学生的银行账户，而是先转到学生所在学校的账户， 再由学校将这笔钱发给借款学生，从而减少虚假求助信息 的出现。齐放网的借款人除了需要向贷款人提供个人信 息，还要提供家庭信息，这样就增加了拖欠还款的社会压 力，因为拖欠会使整个家族蒙羞。 如果贷款回收出现问题，网站会通过电话、上门、律 师函等方式催债，曝光借款人的所有资料，并保留进一步 的措施。宜信网还从服务费中提取借款人总额的2%，设立 还款风险金专用账户，如果有坏账，将用以补偿出借人的 回款风险。 面临监管难题 种种的措施，让P2P网络借贷平台将坏账率降到很 低的水平。根据一家专门做民间借贷寄账单业务的公司 Advani2008年初的统计，非网上的个人借贷会有14%左右 的坏账，而Prosper仅仅为1%,2%， Zopa的坏账率只有 0.05%～如此低的坏账率，恐怕世界上一流的银行也得自叹 不如了。 尽管由于贷款网站都处于初创期，随着时间的推移 坏账率会有所提升，并且金融危机的深化也使坏账明显增 加，但贷款网站也在通过进一步强化其赖以生存的网络社 交性来减少坏账发生的可能。 迄今为止，国内几家P2P借贷网站的坏账率也都在1%以 下。不过，坏账发生得少很大程度是因为现在的交易量不 大，能够实现比较好的控制，例如拍拍贷如今每天审核的 借款不超过十笔。 然而，热闹的表象之下，贷款网站面临着来自各 国监管机构的挑战以及法律监管的问题。2008年4月， LendingClub.com向美国证监会申请开展买卖债权的二级 市场业务，而美国证监会却指其成为贷款中介前应先具备 证券卖方资格，导致网站在长达半年的时间内停止一切新 的贷款业务。继它之后，Prosper.com从2008年10月开始面 临同样的质疑，并一度停止运营，不过今年初已经恢复业 务。而在Prosper.com停止接收新业务前一周，贷款网站的 先驱Zopa.com因相关政策不明朗而宣布撤出美国市场。 在中国，监管法规的缺失问题尤为突出，很有可能成 为贷款网站进一步发展的“阿喀琉斯之踵”。 虽然2008年3月，商务部已正式批准了我国第一家可跨 省连锁经营的民间借贷中介公司。至此，我国民间借贷中 介机构的存在已经得到国家监管机构的承认。由央行起草 的《放贷人条例》草案已经提交国务院法制办，民间借贷 也正在国家立法层面得到确认。但国内目前毕竟没有专门 针对P2P金融服务的法律条文，只是在1991年最高人民法院 的相关规定中有“民间借贷的利息最高不得超过同期银行 贷款利率的4倍，超出部分的利息法律不予保护”的条款。 有律师也认为，民间借贷网络平台由于可能有大量的 资金进出，已经具有银行、信托投资金融机构的特征，但 是否应该由金融主管部门进行监管，在我国法律、法规、 规章中没有明确的说法。国内的P2P网络借贷网站一直强调 自己本身既不吸储也不放贷，只是像支付宝一样作为网上 中介平台，使网民之间的借贷更加方便规范，但监管的空 白在贷款网站日益做大规模、涉及越来越多的逾期不还甚 至诈骗纠纷时会尤其突出。? 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