使用应收账款周转率和存货周转率指标应注意的问题

使用应收账款周转率和存货周转率指标应注意的问 1. 在计算应收账款周转率时，如果使用资产负债表中“应收账款净值”而不是“应收账款总值”项目的金额，则所计算的应收账款周转率的数值就受企业对坏账损失核算方法选择结果的影响。如果选择直接转销法来核算坏账损失，则所计算的应收账款周转率就小于按备抵法核算坏账损失所计算的数值。而如果企业在不同年度选择了不同的坏账核算方法，或者是，对坏账核算方法发生了变更，则实际使用应收账款周转率指标时，就应当剔除坏账核算方法变更的影响，否则就会高估或低估企业应收账款的营运效率。 2. 在使用存货周转率时，应注意存货计价方法变更的影响。存货流出或发出的计价方法有先进先出法、后进先出法、加权平均法、移动平均法和个别计价法等多种，按不同计价方法计算的存货销售成本和期末存货的余额是不同的。在通货紧缩的情况下，先进先出法计算与后进先出计算比较，前者的销售成本大于后者，前者的存货余额小于后者，因此，如果企业将后进先出法改为先进先出法对存货进行计价，就有可能减少存货的周转次数，但这并不反映企业存货管理效率的变化，也就不能据此变化来判断企业存货营运能力下降。 3. 资产的周转率指标有时会掩盖资产的结构性矛盾，如存货周转率就是如此。因为，存货的结构是复杂的，有供应环节的存货如原，有生产环节的存货如在产品，有销售环节的存货如产成品等，按全部存货计算周转率指标，其指标数值的高低及其变化有时很难分清是采购过量还是销售不足造成的。 例如，设甲、乙两企业l999年的销售成本均为700000元。甲企业l998年和1999年的存货中，材料存货分别是1800000元和2000000元，商品存货分别是300000元和280000元;乙企业1998年和1999年的存货结构是，材料存货分别是300000元和280000元，商品存货分别是1800000元和2000000元。甲、乙两企业1999年的全部存货和商品存货周转率的计算结果如下表所示: 从表1看出，存货结构的变化，并不影响全部存货的周转率;存货周转率相同，可以 反映不同的问题。将甲、乙两企业对比，甲企业的商品存货周转率高于乙企业0.82次，说明甲企业存货周转率低的主要原因是材料采购过量，乙企业存货周转率低的主要原因是商品销售不足，结论正好相反。这也说明，对于财务分析人员来说，仅仅计算全部存货周转率还是不够的，最好是两个同时计算，只有将全部存货周转率与商品存货周转率结合使用，才能发现存货结构中存在的问题。