鹏华中国50开放式证券投资基金-中国证券报

鹏华中国50开放式证券投资基金-中国证券报 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2015年1月22日 ?1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金，于2015年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 ?2 基金产品概况 ? ?3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ? 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ? 注:业绩比较基准=上证180指数涨跌幅×65%，深证100指数涨跌幅×30%，金融同业存款利率×5% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ? 注:1、本基金基金合同于2004年5月12日生效。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 ?4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ? 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之 日;担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格#管理办法#的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年四季度，市场风格出现了剧烈的变化，沪深300在本季度内涨幅超过44%，而持续保持强势的创业板指数出现了下跌。从经济的基本面来看，本季度并没有发生大的转折，仍然延续着年内逐级下行的趋势。不过，正是有鉴于此，政府在项目审批和货币宽松上力度有所加大。 季度内，本基金股票仓位变动不大，同时对组合结构继续进行调整。 但是由于对市场风格的突然变化预期不充分，对金融、地产等大盘蓝筹的配置力度不足，导致未能较好的享受到四季度大盘上涨的好处。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为-0.73%，同期上证综指上涨36.84%，深证成指上涨36.31%，沪深300指数上涨44.17%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 四季度，国内经济总体而言趋势仍然较弱。中央为稳增长，加快了项目审批、放开了大部分城市的地产限购，央行在定向宽松之余，在本季度内进行了一次降息。这些举措预计在中短期内会见到一定的效果。虽然，一些长期性的担忧仍然存在，例如:地方债务问，房地产销售的长期拐点问题等，但是我们相信政策层面会不断的对下行压力进行对冲。所以总体而言，我们认为2015年国内经济层面仍然会保持相对稳定。 A股市场近期经历了一波难得一见的快速上涨，其中，长期压抑的低估值蓝筹股作为上涨的主力尤为惹人关注。这一方面，体现了股票市场上价值规律在起作用，另一方面也反映出国内资本市场可能正在出现一些结构性的变化，例如:股票市场在融资体系中的地位、居民资产配置的转移等等。虽然，我们倾向于认为，蓝筹股的估值修复短期内阶段性完成，但是A股市场的结构性变化仍在持续进行，这些因素可能是未来一段时间影响市场的主要因素。 基于此，本基金在关注经济和公司基本面之外，会努力提高对资本市场变化的敏感性，尽可能的抓住市场系统性的机会，力争为投资人创造良好的回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 注:无。 ?5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ? 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ? 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ? 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ? 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ? 注:上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券之一的“鹏博士”之发行主体鹏博士电信传媒集团股份有限公司(简称“鹏博士”或“公司”)于2014年10月31日发布公告，根据证监会四川监管局对公司出具的警示函，公司进行了整改。警示函主要关注公司的财务信息披露。经过公司会同会计师事务所的全面梳理，发现主要是2011年至2013年公司财务报表中部分经营性现金流与投资性现金流项目存在列示错误，公司将根据《企业会计准则》等相关规定，对发现的会计差错进行更正。 对该股票的投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该股票，认为鹏博士作为国内有竞争力的网络运营商将长期受益于宽带用户的增长。2014年10月31日披露的财务信息问题只是现金流量表的归类错 误，对资产负债表及利润表无影响;且此次调整金额较小，对公司财务报表公允性不构成重大影响。2。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 ? 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ? 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 ?6 开放式基金份额变动 单位:份 ? ?7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 ?8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (一)《鹏华中国50开放式证券投资基金基金合同》; (二)《鹏华中国50开放式证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华中国50开放式证券投资基金2014年第4季度报告》(原文)。 8.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司 上海市仙霞路18号交通银行股份有限公司 8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站()查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2015年1月22日