重庆省2016年下半年期货从业资格：利率期货及衍生品考试题

重庆省2016年下半年期货从业资格：利率期货及衍生品考 重庆省2016年下半年期货从业资格:利率期货及衍生品考 试题 重庆省2016年下半年期货从业资格:利率期货及衍生品考 试题 一、单项选择题(共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意) 1、__是在图中按时间等分，将每分钟的最新价格标出的图示方法，它随着时间延续就会形成一条弯弯曲曲的曲线。 A(闪电图 B(K线图 C(分时图 D(竹线图 2、甲期货公司共有l0家营业部，现有净资产5000万元，资产调整值为100万元，负债调整值为200万元，有两家客户需要追加保证金，但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的保证金数额达到1000万元，该期货公司客户权益总额为10亿元。根据以上数据，回答下列问题: 甲期货公司的净资本是()。 A(4100万元 B(5000万元 C(3900万元 D(4000万元 ————————————————————————————————————————————————————— 3、大豆提高套利的做法是__。 A(购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约 B(购买大豆期货合约 C(卖出大豆期货合约的同时，买入豆油和豆粕的期货合约 D(卖出大豆期货合约 4、管理和使用的具体办法由()制定。 A(国务院期货监督管理机构 B(国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门 C(国务院期货监督管理机构会同中国人民银行 D(国务院期货监督管理机构会同中国期货业协会 5、某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金2500元，当采取10%的规定来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买入__手合约。 A(4 B(8 C(10 D(20 6、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点;买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%;投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1————————————————————————————————————————————————————— 日时的无套利区间是__。 A([1606，1646] B([1600，1640] 1 C([1616，1656] D([1620，1660] 7、中国期货业协会是()。 A(事业单位 B(企业法人 C(社会团体法人 D(从事期货经营的机构 8、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是()。 A(理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过 B(理事长不得兼任总经理 C(主持会员大会、理事会会议是理事长的职权 D(理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权 9、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为__。 A(80点 B(100点 ————————————————————————————————————————————————————— C(180点 D(280点 10、下列关于期货公司的说法，不正确的是()。 A(期货公司的股东有虚假出资行为的，国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公司股权，但不得限制其股东权利 B(国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿 C(期货公司出现重大风险、严重危害期货市场秩序的，国务院期货监督管理机构可以对其进行接管 D(期货公司出现严重危及稳健运行、损害客户合法权益的行为的，国务院期货监督管理机构可以责令调整有关部门负责人员 11、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问，其向期货交易所总经理并申请批准，该总经理()。 A(不准许该副总经理兼职 B(可以批准该副总经理兼职 C(无权批准该副总经理兼职 D(可以助其以调用的形式进行兼职 12、期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是()。 A(服务周到 B(技能熟练 C(诚实信用 D(小心谨慎 ————————————————————————————————————————————————————— 13、结算准备金余额的计算应为__。 A(当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等) B(当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等) C(当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等) 2 D(当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等) 14、某企业委托期货公司为其办理期货交易。该企业在某交易日后保证金不足，且未在期货公司规定的时间内及时追加保证金，也没有自行平仓。期货公司在未征求该企业意见的情况下将其合约强行平仓，发生费用为X，同时产生损失Y，则下列说法正确的是()。 A(企业承担损失Y，期货公司承担费用X B(期货公司承担费用X和损失Y C(企业承担费用X，期货公司承担损失Y D(企业承担费用X和损失Y 15、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回————————————————————————————————————————————————————— 答下列问题: 假设该期货公司在经营过程中，2007年曾经由于严重违规期货交易被当地证监局整改，张某受到中国证监会的行政处罚。经整改完成后，证监会检验合格，期货公司欲申请金融期货结算业务资格，假设其他条件均符合规定，中国证监会应当()。 A(予以批准 B(不予批准 C(给予其一定考察期限，考察期限内无违法行为的才予以批准 D(予以批准，但应当限制其结算业务范围 16、我国期货交易所会员必须是()。 A(自然人 B(事业单位 C(境内企业法人 D(境外企业法人 17、某公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨的价格在郑州商品交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为__。 A(亏损50000元 B(赢利10000元 C(亏损3000元 ————————————————————————————————————————————————————— D(赢利20000元 18、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为l3000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为l3000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破__或恒指上涨__时该投资者可以赢利。 A(12800点，13200点 B(12700点，13500点 C(12200点，13800点 D(12500点，13300点 19、期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于()收取手续费。 A(交易所规定标准 B(经营成本或行业自律标准 C(证监会规定的标准 D(期货公司规定的标准 3 20、维护期货业和从业人员的职业声誉，保证期货市场稳健运行。 A(期货交易各方 B(中国期货业协会 C(中国证监会 D(所在期货经营机构 21、2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划————————————————————————————————————————————————————— 在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。 该厂 __5月份豆粕期货合约。 A(买入100手 B(卖出100手 C(买入200手 D(卖出200手 22、__表明在近N日内市场交易资金的增减状况。 A(市场资金总量变动率 B(市场资金集中度 C(现价期价偏离率 D(期货价格变动率 23、()对期货市场实行集中统一的监督管理。 A(中国期货业协会 B(中国证监会 C(中国证券业协会 D(国务院期货监督管理机构 24、套期保值的基本原理是__。 A(建立风险预防机制 B(建立对冲组合 C(转移风险 D(保留潜在的收益的情况下降低损失的风险 25、下列选项中，不是申请设立期货公司必须具备的条件的是()。 —————————————————————————————————————————————————— ——— A(有合格的经营场所和业务设施 B(有健全的风险管理和内部控制制度 C(公司实际控制人具有持续盈利能力 D(实缴资本全部为货币出资 二、多项选择题(共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意) 1、关于中国证监会对期货交易所的监管描述正确的有()。 A(中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以决定采取延迟开市、暂停交易、提前闭市等必要的风险处置措施 B(中国证监会认为有必要的，可以对期货交易所高级管理人员实施提示 C(中国证监会可以向期货交易所派驻督察员 D(中国证监会对期货交易所的市场监管是行政义务，中国证监会不得向交易所收取任何费用 2、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知本人，并按规定将()书面报告公司住所地中国证监会派出机构。 A(免职理由 B(首席风险官履行职责情况 4 C(替代人选名单 D(发现重大风险事件的情况 3、下列对系统风险的描述正确的是__。 ————————————————————————————————————————————————————— A(这种风险对投资者来说是不可抗拒的 B(系统地作用于整个市场 C(可通过投资组合策略加以控制 D(是根据风险发生的普通程度划分的 4、暂停期货从业人员从业资格6个月至12个月的情形包括()。 A(期货从业人员拒绝中国期货业协会调查或检查 B(期货从业人员获取不正当利益 C(期货从业人员向投资者隐瞒重要事项 D(期货从业人员违反保密义务，泄露、传递他人未公开的重要信息 5、期货公司申请设立营业部，应当具备()条件。 A(未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查，近1年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚 B(申请日前3个月符合期货公司风险监管指标标准 C(符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的规定 D(公司治理和内部控制制度符合有关规定并有效执行 6、股票指数期货交易的特点有__。 A(以现金交收和结算 B(以小博大 C(套期保值 D(投机 7、期货交易所会员的内容应当包括()。 ————————————————————————————————————————————————————— A(会员资格的取得条件 B(会员资格的终止条件 C(对会员的监督管理 D(会员资格的取得程序 8、在我国，任何单位或者个人不得违规使用()进行期货交易。 A(信贷资金 B(财政资金 C(自有资金 D(银行资金 9、一个完整的期货交易流程应包括__ A(开户与下单 B(竞价 C(结算 D(交割 10、期货从业人员不得从事或协同从事()等行为。 A(编造并传播有关期货交易的虚假信息 B(欺诈客户 C(内幕交易 D(操纵期货交易价格 11、期货合约的价格形成方式有__。 5 A(公开喊价方式 —————————————————————————————————————————————————— ——— B(配对交易方式 C(连续竞价方式 D(计算机撮合成交方式 12、利率期货的空头套期保值者在期货市场上卖空利率期货合约，其预期__。 A(债券价格上升 B(债券价格下跌 C(市场利率上升 D(市场利率下跌 13、期货公司通知的交易结算结果与()为标准。 A(客户交易指令记录中的全部内容是否一致 B(客户交易指令记录中的价格、交易时间是否相符 C(客户交易指令记录中的品种、买卖方向是否一致 D(客户交易指令记录中的交易数量是否一致 14、期货公司申请金融期货经纪业务资格应当具备的条件包括()。 A(申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准 B(具有从事金融期货经纪业务的详细计划 C(控股股东净资产不低于人民币5000万元 D(符合中国证监会期货保证金安全存管监控的规定 15、期货期权合约中可变的合约要素是__。 A(执行价格 B(权利金 —————————————————————————————————————————————————— ——— C(到期时间 D(期权的价格 16、下列哪些情况将有利于促使本国货币升值__ A(本国顺差扩大 B(降低本币利率 C(本国逆差扩大 D(提高本币利率 17、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答下列问题: 该期货公司申请金融期货全面结算会员资格但未被批准，其原因可能是()。 A(张某、李某和孙某中只有一人获得了具有期货从业资格，不符合法律规定 B(该期货公司注册资本不符合法律规定 C(张某、李某和孙某的期货或者证券从业时间不符合规定 D(该期货公司高级管理人员连续任职不符合规定 18、下列表述中，正确的有()。 A(期货公司应当加入期货业协会 B(期货公司应当加入工商企业联合会 C(中国期货业协会对期货公司进行监督管理 ————————————————————————————————————————————————————— D(中国期货业协会对期货公司进行自律性管理 19、期货交易所应当按照国家有关规定建立健全的风险管理制度包括()。 A(保证金制度 6 B(风险准备金制度 C(涨跌停板制度 D(当日无负债结算制度 20、在我国，()从事期货交易限于从事套期保值业务。 A(国有企业 B(国有控股企业 C(金融机构 D(事业单位 21、当履行期货期权合约后，__。 A(看涨期权的买方持有多头期货头寸 B(看涨期权的卖方持有空头期货头寸 C(看跌期权的买方持有空头期货头寸 D(看跌期权的卖方持有多头期货头寸 22、期货公司的董事会除应当行使《公司法》规定的职权外，还应当履行下列()职责。 A(研究制定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求 ————————————————————————————————————————————————————— B(研究制定风险管理、内部控制制度 C(审议并决定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求 D(审议并决定风险管理、内部控制制度 23、下列关于期货交易所的说法，正确的有()。 A(期货交易所结算会员的结算业务资格由期货交易所批准 B(期货交易所可以实行会员分级结算制度 C(实行会员分级结算制度的期货交易所会员由初级会员和高级会员组成 D(期货交易所会员不能是个人 24、在期货投机交易市场上，为了尽可能增加获利机会，增加利润量，必须做到__。 A(分散资金投入方向 B(持仓应限定在自己可以完全控制的数量之内 C(保留一部分资金，以备不时之需 D(满仓交易 25、期货交易所的职责包括()。 A(提供交易的场所 B(设计期货合约 C(监督期货交易 D(按照章程和交易规则对会员进行监督管理 7 ————————————————————————————————————————————————————— —————————————————————————————————————————————————— ———