交易成本理论

交易成本理论 (重定向自Transaction Cost Theory) Transaction Cost Theory [编辑] 交易成本理论（Transaction Cost Theory）是用比较方法研究经济组织制度的理 论。它是英国经济学家罗纳德?哈里?科斯（R?H?Coase）1937年在其重要论文“论企业的性质”中 提出来的。它的基本思路是：围绕交易费用节约这一中心，把交易作为分析单位，找出区分不同 交易的特征因素，然后分析什么样的交易应该用什么样的体制组织来协调。 科斯认为，交易成本是获得准确市场信息所需要的费用，以及谈判和经常性契约的费用。也 就是说，交易成本由信息搜寻成本、谈判成本、缔约成本、监督履约情况的成本、可能发生的处 理违约行为的成本所构成。 科斯在尝试解释企业何以存在时为经济理论“发现”的就是这种反复发生的交易成本。他的结论是，通过建立一种无限期的、半永久性的层级性关系，或者说通过将资源结合起来形成像企业 那样的组织，可以减少在市场中转包某些投入的成本。一种多少具有持久性的组织关系，如一个 雇员与企业的关系，对企业来说，能节省每天去市场上招聘雇员的成本；对于雇员来说，能减少 每天去市场应聘的成本和失业风险成本。这种“持久性的组织关系”就是制度，包括契约，也包括政策等。因此，依靠体制组织、契约以及其上的政策等制度，采纳和利用标准化的度量衡，能降 低交易成本的水平。 交易成本理论中的制度在经济分析中的重要性，使许多经济学者重构了制度经济学，并把它 19世纪末20世纪初德国“历史学派”和美国制度主义理论家的那种注重对制度作描述性分析的研 究区分开来，冠之以“新制度经济学”（New Institutional Economics），但我们仍然习惯地称之为制度经济学或制度分析学派。制度经济学研究经济生活与制度之间的双向关系，关心的是分析 各种具有协调功能的规则和规则集等。制度经济学家也普遍关注公共政策与制度之间的互动关 系。公共政策意味着通过政治的和集体的手段系统地追求某些目标。公共政策不仅由政府主体（议 会、政治家、行政官员）来实施，它还由有组织集团的代，像工会、行业协会、消费者和福利方面的院外集团、官僚和某些个人来实施。这些集团的代表左右着集体行动。集体行动涉及两个 以上伙伴之间的协议，并往往涉及隐含于一共同体内千万人当中的协议。这种“协议”就是规则， 而制度被定义为由人制定的规则，那么“这种协议”就是制度。它抑制着人际效中可能出现的任意 行为和机会主义行为；它为一个共同体所共有并总是依靠某种惩罚而得以贯彻。由此可知，公共 政策也是一种制度。同时，公共政策知识有助根据特定目标在现实世界中形成各种制度。经济学 家可以就如何才能在不同制度集的基础上更有效率地追求特定目标提出政策建议。公共政策—— 在追求某些目标上对政治手段的系统应用——通常是在既定的制度约束中展开的，但它也可以靠 努力改变制度的方式来实施。制度变革既可以通过明确的直接方式来实现，也可以表现为公共政 策行动的一种副效应。 交易成本理论对于公共政策学的发展产生了重大的影响。它告诉我们，政策或制度的产生源 于交易成本的降低，能够协调组织行为，走向公正、秩序和安全，使我们从另一处角度去了解公 共政策的特征性及其必要性。在此基础上形成的制度分析学派，对于公共政策的研究和分析发挥 着越来越重要的作用。但由于过分强调“成本”或“制度”概念，往往也使公共政策的合理性和价值 性受到怀疑。 科斯的交易成本理论的根本论点在于对厂商的本质加以解释。由于经济体系中厂商的专业分工与市场价格机能之运作，产生了专业分工的现象；但是使用市场的价格机能的成本相对偏高， 而形成厂商机制，它是人类追求经济效率所形成的组织体（Coase, 1937）。 由于交易成本泛指所有为促成交易发生而形成的成本，因此很难进行明确的界定与列举，不 同的交易往往就涉及不同种类的交易成本。总体而言，简单的分类可将交易成本区分为以下几项 （Williamson, 1975）： 1、搜寻成本：商品信息与交易对象信息的搜集。 2、信息成本：取得交易对象信息与和交易对象进行信息交换所需的成本。 3、议价成本：针对契约、价格、质量讨价还价的成本。 4、决策成本：进行相关决策与签订契约所需的内部成本。 5、监督交易进行的成本：监督交易对象是否依照契约内容进行交易的成本，例如追踪产品、 监督、验货等。 6、违约成本：违约时所需付出的事后成本。 Williamson（1985）进一步将交易成本加以整理区分为事前与事后两大类。 1、事前的交易成本：签约、谈判、保障契约等成本。 2、事后的交易成本： (1)、适应性成本?指签约双方对契约不能适应所导致的成本。 (2)、讨价还价的成本?指两方调整适应不良的谈判成本。 (3)、建构及营运的成本?为解决双方的纠纷与争执而必须设置的相关成本。 (4)、约束成本等?为取信于对方所需之成本。 Dahlman(1979)则将交易活动的内容加以类别化处理，认为交易成本包含：搜寻信息的成 本、协商与决策成本、契约成本、监督成本、执行成本与转换成本，表1 说明了交易成本的型 态及基本内涵。简言之，所谓交易成本就是指“当交易行为发生时，所随同产生的信息搜寻、条 件谈判与交易实施等的各项成本”。 表1 交易成本之种类及其内涵 ex ante 1.搜寻信欲交易者，寻找最适合的交易的对象，查询所能提供的服务与产品所需要支付的成本。 息的成本 2.协商与交易双方为达成交易所做之议价、协商、谈判并做出决策所产生的成本。由于交易双方的决策的成不信任及有限理性，常需耗费大量协商与谈判成本。 本 3.契约成当交易双方达成协议准备进行交易时，通常会订定契约，并对契约内容进行磋商所产生的 本 成本即为契约成本。 ex post 4.监督成交易双方订定契约之后，为了预防对方由于投机主义（Opportunism）产生违背契约的行为， 本 故在订定契约之后，会在执行过程中相互监督所产生的成本即为监督成本。 5.执行成契约订定之后，交易双方相互进行必要的检验以确定对方确实遵守契约，当对方违背契约 本 时，强制对方履行契交易成本种类内涵约所产生的成本，即为执行成本。 6.转换成当交易双方完成交易之后，可能持续进行交易。此时若有一方更换交易对象，所产生的成 本 本即为转换成本。 [编辑] 交易成本发生的原因，来自于人性因素与交易环境因素交互影响下所产生的市场失灵现象，造成交易困难所致（Williamson, 1975）。Williamson 指出六项交易成本了来源： 1. 有限理性（Bounded Rationality）：指交易进行参与的人，因为身心、智能、情绪等限 制，在追求效益极大化时所产生的限制约束。 2. 投机主义（Opportunism）：指参与交易进行的各方，为寻求自我利益而采取的欺诈手 法，同时增加彼此不信任与怀疑，因而导致交易过程监督成本的增加而降低经济效率。 3. 不确定性与复杂性（Uncertainty and Complexity）：由于环境因素中充满不可预期性和 各种变化，交易双方均将未来的不确定性及复杂性纳入契约中，使得交易过程增加不少订定契约 时的议价成本，并使交易困难度上升。 4. 少数交易（Small Numbers）：某些交易过程过于专属性Proprietary），或因为异质性（Idiosyncratic）信息与资源无法流通，使得交易对象减少及造成市场被少数人把持，使得市场 运作失灵。 5. 信息不对称（Information Asymmetric）：因为环境的不确定性和自利行为产生的机会主 义，交易双方往往握有不同程度的信息，使得市场的先占者（First Mover）拥有较多的有利信息而获益，并形成少数交易。 6. 气氛（Atmosphere）：指交易双方若互不信任，且又处于对立立场，无法赢造一个令人 满意的交易关系，将使得交易过程过于重视形式，徒增不必要的交易困难及成本。 而上述交易成本的发生原因，进一步追根究底可发现源自于交易本身的三项特征。这三项特 征形成三个构面影响交易成本的高低。（Williamson, 1985） [编辑] 1、交易商品或资产的特殊性（asset specificity）?交易所投资的资产本身不具市场流通性， 或者契约一旦终止，投资于资产上的成本难以回收或转换使用用途，称之。 2、交易不确定性（uncertainty）?指交易过程中各种风险的发生机率。由于人类有限理性 的限制使得面对未来的情况时，人们无法完全事先预测。加上交易过程买卖双方常发生交易信息 不对称的情形下。交易双方因此透过契约来保障自身的利益。因此，交易不确定性的升高会伴随 着监督成本、议价成本的提升，使交易成本增加。 3、交易的频率（frequency of transaction）?交易的频率越高，相对的管理成本与议价成本也升高。交易频率的升高使得企业会将该交易的经济活动的内部化以节省企业的交易成本。 , 1 , 下一篇文章 所谓交易成本（Transaction Costs），就是在一定的社会关系中，人 们自愿交往、彼此合作达成交易所支付的成本，也即人—人关系成本。它与一般 的生产成本（人—自然界关系成本）是对应概念。从本质上说，有人类交往互换 活动，就会有交易成本，它是人类社会生活中一个不可分割的组成部分。 交易成本理论是由诺贝尔经济学得奖主科斯(Coase, R.H., 1937)所提 出，交易成本理论的根本论点在于对企业的本质加以解释。由于经济体系中企业 的专业分工与市场价格机能之运作，产生了专业分工的现象；但是使用市场的价 格机能的成本相对偏高，而形成企业机制，它是人类追求经济效率所形成的组织 体。 由于交易成本泛指所有为促成交易发生而形成的成本，因此很难进行明 确的界定与列举，不同的交易往往就涉及不同种类的交易成本。总体而言，简单 的分类可将交易成本区分为以下几项（Williamson, 1975）： 搜寻成本：商品信息与交易对象信息的搜集。 信息成本：取得交易对象信息与和交易对象进行信息交换所需的成本。 议价成本：针对契约、价格、品质讨价还价的成本。 决策成本：进行相关决策与签订契约所需的内部成本。 监督交易进行的成本：监督交易对象是否依照契约内容进行交易的成本，例 如追踪产品、监督、验货等。 违约成本：违约时所需付出的事后成本。 Williamson（1985）进一步将交易成本加以整理区分为事前与事后两大类。 事前的交易成本：签约、谈判、保障契约等成本。 事后的交易成本：契约不能适应所导致的成本；讨价还价的成本?指两方调 整适应不良的谈判成本；建构及营运的成本；为解决双方的纠纷与争执而必须设 置的相关成本； 约束成本?为取信于对方所需之成本。 Dahlman(1979)则将交易活动的内容加以类别化处理，认为交易成本包 含：搜寻信息的成本、协商与决策成本、契约成本、监督成本、执行成本与转换 成本，表2-1-1 说明了交易成本的型态及基本内涵。简言之，所谓交易成本就 是指当交易行为发生时，所随同产生的信息搜寻、条件谈判与交易实施等的各项 成本。 产生交易成本的原因 交易成本发生的原因，来自于人性因素与交易环境因素交互影响下所产生 的市场失灵现象，造成交易困难所致（Williamson, 1975）。Williamson 指出 六项交易成本了来源： 1. 有限理性（Bounded Rationality）：指交易进行参与的人，因为身心、智能、 情绪等限制，在追求效益极大化时所产生的限制约束。 2. 投机主义（Opportunism）：指参与交易进行的各方，为寻求自我利益而采取 的欺诈手法，同时增加彼此不信任与怀疑，因而导致交易过程监督成本的增加而 降低经济效率。 3. 不确定性与复杂性（Uncertainty and Complexity）：由于环境因素中充满不可预期性和各种变化，交易双方均将未来的不确定性及复杂性纳入契约中，使 得交易过程增加不少订定契约时的议价成本，并使交易困难度上升。 4. 少数交易（Small Numbers）：某些交易过程过于专属性Proprietary），或 因为异质性（Idiosyncratic）信息与资源无法流通，使得交易对象减少及造成 市场被少数人把持，使得市场运作失灵。 5. 信息不对称（Information Asymmetric）：因为环境的不确定性和自利行为 产生的机会主义，交易双方往往握有不同程度的信息，使得市场的先占者（First Mover）拥有较多的有利信息而获益，并形成少数交易。 6. 气氛（Atmosphere）：指交易双方若互不信任，且又处于对立立场，无法赢 造一个令人满意的交易关系，将使得交易过程过于重视形式，徒增不必要的交易 困难及成本。 而上述交易成本的发生原因，进一步追根究底可发现源自于交易本身的 三项特征。这三项特征形成三个构面影响交易成本的高低。（Williamson, 1985） 交易商品或资产的专属性（asset specificity）?交易所投资的资产本身不具市场流通性，或者契约一旦终止，投资于资产上的成本难以回收或转换 使用用途，称之为资产的专属性。 交易不确定性（uncertainty）指交易过程中各种风险的发生机率。由 于人类有限理性的限制使得面对未来的情况时，人们无法完全事先预测。加上交 易过程买卖双方常发生交易信息不对称的情形下。交易双方因此透过契约来保障 自身的利益。因此，交易不确定性的升高会伴随着监督成本、议价成本的提升， 使交易成本增加。 交易的频率（frequency of transaction）交易的频率越高，相对的管理成本与议价成本也升高。交易频率的升高使得企业会将该交易的经济活动的内 部化以节省企业的交易成本。 交易成本 (又称为交易费用) 是一个经济学概念，指完成一笔交易时，交易双方 在买卖前後所产生的各种与此交易相关的成本。 交易费用的思想由科斯在1937年，《企业的性质》一文中首次提出，而后成为 新制度经济学的最基本的概念。科斯认为，交易费用应包括度量、界定和保障产权的 费用；发现交易对象和交易价格的费用；讨价还价、订立合同的费用；督促契约条款 严格履行的费用。 学术界一般认可交易费用可分为广义交易费用和狭义交易费用两种。广义交易费 用包括一切非鲁滨逊经济中出现的费用，即为了冲破一切阻碍，达成交易所需要的有 形及无形的成本。狭义交易费用是指市场交易费用，即外生交易费用。包括：搜索费 用，谈判费用以及履约费用。 杨小凯等经济学家创立的新兴古典主义经济学区分了两种不同类型的交易费用： 外生交易费用和内生交易费用。外生交易费用在交易过程中直接或间接发生，是客观 存在的实体费用；内生交易费用则包含了道德风险，逆向选择，机会主义等，是需要 以概率和期望值来度量的潜在损失可能性。 按照大多数学者认同的观点，交易费用是使用市场机制时发生的“制度费用”。例 如，诺思认为，正的交易成本的存在使经济过程产生摩擦，它是影响经济绩效的关键 因素。张五常也持类似观点，他认为，好的经济制度可以有效降低协调成本，即节省 交易费用；不好的经济制度则会提高社会的协调成本，即增加交易费用。 以国际贸易为例，列举如下： 搜寻成本 (Searching Cost)：包括寻找最适交易对象的成本及寻找交易标的物的 成本。 协议成本 (Negotiating Cost)：指交易双方为消除歧见，所进行谈判与协商的成 本。 订约成本 (Contracting Cost)：当双方达成共识而进行交易时，签订契约所投入 的成本。 监督成本 (Monitoring Cost)：指契约签订後，监督对方是否依约执行的成本。 违约成本 (Enforcement Cost)：指契约签订後，当交易一方违约时，另一方为激 励契约之履行所花费的成本。 交易成本理论 搜寻成本：依产品的属性而有不同的资讯搜寻成本。(Degeratu et al. (2000)) 谈判成本：网路可降低交易中的谈判成本。(O'Connor and O'Keefe (1997)) 监督成本：网路的互动性可降低资讯的不对称； 网路降低监督成本。(Papows et al. (1999) ；Dutta, Kwan and Segev (1998)) 契约订定成本：网际网路可减少缔约过程中不必要的成本；网路具降低缔约成本。 (Tapscott (1997)；Dutta et al. (1998)) 交易成本的衡量：消费者的交易过程分七个阶段：搜寻、比较、测试、协商、付 款、递送、售後服务。(Liang and Huang (1998) ) 参考七个阶段之交易成本 (Liang and Huang (1998)) ，并参照消费者决策过程划分为三阶段，而各阶段所发生之交易成本分别为： 购买评估阶段：包括搜寻成本、比较成本、测试成本。 购买行为阶段：包括订购及付款成本。 购後行为阶段：包括传送成本。 张五常的看法 根据中国经济学家张五常的看法，这个概念叫做交易费用。 定义 任何不会在一人经济 (犹如鲁宾逊漂流记的状况) 内出现的机会成本。由于一人经济内不可能构成社会，所以也没有制度和经济组织。张氏亦认为，交易费用就是制 度费用 (Institutional cost) 。 任何不牵涉直接生产的机会成本。但它并不一定牵涉到实质的交易。 如果交易费用等于零，就没有市场和企业。而产权的选择将会是不确定，因为用 任何种类的产权，也可以在毫无成本下达到交易。 例子 在一人世界内不可能有偷窃的行为。所以在社会中，任何防止偷窃所带来的机会 成本都是交易费用。(如安装门锁、闭路电视等) 在一人世界内不需要律师，所以在社会内，训练律师、聘请律师的费用都是交易 费用。 交易费用是可直接归属于发行权益工具新增的外部费用，包括支付给代理机构、 咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出。