关于国债的知识

关于国债的知识 精品文档就在这里 -------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，，制度，手册，应有尽有-------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ -- 国债 2014年首期凭证式国债发行 2014年凭证式(一期)国债将于3月10日-19日在全国范围发售，期限为3年期和5年期，全国最大发行总额为500亿，年利率分别为5.00%和5.41%。 本期国债为记名国债，记名方式采用实名制，可挂失，可提前兑取和办理质押贷款，但不得更名，不可流通转让。 三年期和五年期本期国债从购买之日起持有期限不满半年不计付利息，满半年不满一年的按年利率0.35%计付利息，满一年不满二年的按年利率2.70%计付利息，满二年不满三年的按年利率3.69%计付利息;五年期本期国债持满三年不满四年按年利率4.77%计付利息，持满四年不满五年的按年利率5.13%计付利息。 银行将于到期日将国债到期本息一次性拨付至投资者指定个人结算账户，不计复利，逾期兑付不加计 ---------------------------------------------------------精品 文档 --------------------------------------------------------------------- 精品文档就在这里 -------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ -- 利息。转入账户的本息资金按活期存款利率计付利息。 记者算了一笔账，目前多数银行对3年期和5年期存款利率上浮至基准利率的1.1倍，即4.675%和5.225%，但与此次国债利率相比，仍分别低0.325和0.185个百分点。也就是说，1万元购买此次三年期和五年期国债，仍可比在银行办理同期限存款分别多得利息97.5元和92.5元。 凭证式国债具有收益率高于同期定存且稳定的优点，一直深受中老年投资者青睐。但笔者发现，多数中老年投资者对于凭证式国债并不十分了解，这里向你介绍一二，供参考: 不动用短期资金 对于任何购买凭证式国债的投资者，在出手之前必须考虑清楚，所用资金是否为短期性质。如果在半年内即将使用该笔资金，就不能因为看到投资凭证式国债的到期收益 ---------------------------------------------------------精品 文档 --------------------------------------------------------------------- 精品文档就在这里 -------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ -- 率高于同期银行定期储蓄存款的到期收益就迫不及待地购买，然后再考虑资金使用情况。这样做的结果是，不仅得不到任何收益，反而会白白交纳1%。的手续费。 三种期限巧组合 要应对同期限的凭证式国债收益率后期发行的可能会高于前期发行的，即利率风险，投资者不妨把资金分成三等份，进行组合投资。例如，投资者准备用15万元购买凭证式国债，他可以用5万元购买1年期产品，5万元购买3年期产品，5万元购买5年期产品，这样做的好处在于，可以把利率上升的风险进行分散。当然投资者的钱如果短期不用，最好在资金比例上，进行适当调整，3年期的比例不妨高一些，3年期凭证式国债相对来说利率较高，而且期限较为合理。 提前支取算好账 投资者持有的凭证式国债时间越长，提前支取的损失就会越大，也就是说，如果进行提前支取转购，可能不会很划算，甚至出现 ---------------------------------------------------------精品 文档 --------------------------------------------------------------------- 精品文档就在这里 -------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ -- 亏本的情况。 如何判断继续持有或提前支取后进行转购，哪个更划算,这里举个例子。 张先生持有凭证式国债本金为10万元、期限3年、提前支取手续费1%。，假定原凭证式国债利率为a%，提前支取已持期限所对应的年利率为b%，所转购的新凭证式国债利率为c%，凭证式国债提前支取后再转购新凭证式国债的不亏不赚临界天数为E，以上提供的数据都为已知数，只有E为未知数。计算公式见下:10万元×a%×3年=10万元×b%?360天×E+10万元×c%?360天×(360天×3年-E)- 10万元×1%。 如果算出的天数E等于张先生持有的凭证式国债的天数，则张小刚先生不需要转购，即使转购也是白忙活，因为继续持有和转购最终在同等时间里，张先生这10万元的收益是一样的。如果张先生持有的凭证式国债天数小于算出的天数E，则张先生转购更划算;反之，张先生还是持有为妙。 到期立即支取 ---------------------------------------------------------精品 文档 --------------------------------------------------------------------- 精品文档就在这里 -------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ -- 在凭证式国债投资的相关规定中明确指出，凭证式国债到期后，不再支付任何利息，可是很多投资者直到现在也并不一定清楚。 所以，理财专家提醒投资者，如果投资者想要投资凭证式国债，还是先了解相关规定，以避免因自己的无知而白白损失掉不该损失的“钱”。 买国债必须搞懂的几个问题 又到国债发行时，是否还记得曾经银行门口排满了等待国债发行的老头儿、老太，买点儿国债经常需要托个朋友熟人。如今投资渠道日益丰富，国债也不再那么有魅力了，不过作为一种稳健、传统的投资品种，国债自有它不可替代的好处，我们也未必都清楚明白。如今又到了国债发行的时候，在购买之前不如搞懂几个关于它的问题。 问题纲要: 1. 什么是国债及国债类型 2. 凭证式国债和电子式国债对比 3. 问题解答:国债和银行定期存款对比、买三年期的国债合适还是五年期的国债合 ---------------------------------------------------------精品 文档 --------------------------------------------------------------------- 精品文档就在这里 -------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ -- 适、如果在国债发行期间，央行利率上升，国债利率怎么算, 首先为大家奉上2014年国债发行计划，3月10日第一期国债就要发行了，希望配置国债的投资者别忘了 2014年3月-11月，每月10日各有一期3年期和5年期凭证式或电子式国债发行 首期凭证式国债3月10号下周一发行， ---------------------------------------------------------精品 文档 --------------------------------------------------------------------- 精品文档就在这里 -------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ -- 单一账户单笔购买100元起， 限额为300万元，增加需是100元的整数倍。 购买国债时要记住日期，因为过期未取，不算利息。 一( 什么是国债及国债类型 国债:中国财政部代表中央政府发行的债务凭证。国债相当于一个借据，即:你把钱借给中央政府，政府给你一个借条或者在电脑上做个记录。国债因为有国家的信誉做担保，所以安全性是债券中最高的。 目前市面上常见的国债形式有三种: 凭证式国债，电子式国债和记账式国债。一般普通投资者购买最多的是凭证式和电子式国债，因此这两种国债是我们今天讲解的重点。 二(凭证式国债和电子式国债对比 ---------------------------------------------------------精品 文档 --------------------------------------------------------------------- 精品文档就在这里 -------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ -- 上面提到的两种国债适合3年或5年内对资金流动性要求不高，追求保本保收益，风险承受能力低的投资者。 凭证式国债和电子式国债提前兑取时，计息方式如下: 举例:电子式国债和凭证式国债在提前兑 ---------------------------------------------------------精品 文档 --------------------------------------------------------------------- 精品文档就在这里 -------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ -- 取时，都需要分段计息，哪种提前兑付成本低，对投资者更有利。 如:小张想要购买10000元国债，5年期，如果他需要在刚满4年时提前兑付， 那么，哪种国债他可以获得更高的利息, Tips:凭证式国债兑取时，投资者可获得本息计算如下::(计算方式参考上表) 本息之和:5.13% x10000 x4+10000=12052 元，扣除手续费(支取本金的0.1%):10元，在四年半时可获得本息共计12042元。 Tips:电子式国债兑取时，投资者可获得本息计算如下: 本息之和:(5.41% x 10000 x4)-(10000x5.41%x60/365)+10000=12075 元，扣除手续费:10元， 投资者在四年半时可获得本息为12065元。 注:电子式国债为每年付息，在上面的计算中未考虑每年获得利息后用于再投资的收益。 通过计算我们可以看出，电子式国债在提前支取时获得的利息比凭证式国 ---------------------------------------------------------精品 文档 --------------------------------------------------------------------- 精品文档就在这里 -------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ -- 债高23元。 答疑解惑: 1.国债和银行定期存款对比 以2014年第一期凭证式国债发行利率 举例:根据上表，假如你投资了10000元，那么购买国债和银行定期存款利息相差多少, 购买3年期凭证式国债，3年总利息为:10000x5%x3 =1500元; 年期定期存款(假设期基准利率4.25% 3年总利息为: 10000x4.25%x3=1275元，相差:225元;如果是最高浮动利率4.675%， 三年总利息差为:97.5元。(五年期同理) 如果是定期存款1年以上，提前兑取的本金是全部按活期计息，为降低利息损失，在这种情况下，可以在银行办理存款质押贷款。 ---------------------------------------------------------精品 文档 --------------------------------------------------------------------- 精品文档就在这里 -------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ -- 2(买三年期的国债合适还是五年期的国债合适 当你购买国债时，首先要考虑的是购买国债资金的流动性， 如果你确定三年后用钱肯定要买3年期的。 如果在万不得已的情况下，需要提前支取时，按照国债分段计息的方式，你可以算出你的利息损失是多少(方法见上面的例子)，并且要加上支付兑付本金的0.1%的手续费。 3(如果在国债发行期间，央行利率上升，国债利率怎么算, 凭证式: 比如2014年首期凭证是国债是 3月10日-19日发行，如果3月15号起央行加息，那么，3月10-14日之间购买的本期国债，按原利息执行，如果在3月15日至3月19日购买的国债，按更改后的利息执行。 电子式国债: 公告公布日至发行开始前一日:如遇中国人民银行调整同期限金融机构存款利率， ---------------------------------------------------------精品 文档 --------------------------------------------------------------------- 精品文档就在这里 -------------各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ -- 该期国债取消发行。 发行期内:如遇中国人民银行调整同期限金融机构存款利率，该期国债从调息之日起停止发行，发行剩余额度由财政部收 回。 ---------------------------------------------------------精品 文档 ---------------------------------------------------------------------