看懂分红险合同

看懂分红险合同 保提示书看作是分红险合同的 红利领取方式反映不同 2003 年5 月，保监会《险精算规定》，界定了分红 利分配方式，即现金红利( 红)和增额红利(又称英式分 现金红利流动性较好 现金红利是以美国、日 湾为代的直接以现金的形 配给保单受益人，包括现金 保费、累积生息以及购买交 种领取方式。 对保单受益人来说，现 择比较灵活，满足了对红利 求。对保险公司来说，现金公司的现金流支出的同时减 减轻了寿险公司偿付压力。 红利法这种分配政策较透明 场压力下不得不将大部分盈 以保持较高的“红利率”来 益人，这部分资产不能被有 使寿险公司可投资资产减少 度上影响了总投资收益。 增额红利较利于提高收益 增额红利是以英国、澳表的以增加保额的方式进行 吃透分红险 得的年度红利无需再次核保而自动提高保额，增加年度红的有效保险金额又成为下一年度分配的基础。在整个保险 年以增加保额的方式分配红利，这部分称为年度红利。增 作为红利一旦公布不得取消。同时在合同终止时以现金方 了红利。 红利法赋予寿险公司足够的灵活性对红利分配进行平滑， 红利的平稳，并以终了红利进行最终调节。由于没有现金 以及对红利分配的递延增加了寿险公司的可投资资产，同 红利现金流出压力，寿险公司可以增加长期资产的投资比 一定程度上增加了分红基金的投资收益，提升了保单受益 收入。缺点是，保单受益人处理红利的唯一选择就是增加 择红利的灵活性较低，丧失了对红利的支配权。 人寿个险业务总部经理龙格告诉记者，不管是现金红利还 利，能否给保单受益人带来更多的利益，关键在于是否有 益率。如果收益率和相关险种的保障责任都是相同的，两 式在本质差别很小。购买分红类保险真正需要关注的是保 长期经营绩效，因为寿险关注的是长期利益，分红的前提 司盈利。 示不代表实际收益 利益演示表中的红利演示部分几乎能让所有的投保人都感不论是采用现金红利法还是增额红利法，分红保险的红利 配是一个复杂的过程，下面以较为通用和相对简单的现金 88两全保险(分红型) 一个易于理解的说明。下表是吉富 演示示例。 额如何估算 险是保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按 向保单受益人进行分配。其计算非常复杂，涉及为每张保 期初准备金、期末准备金、期初净保费、风险保额等，然 监会的规定得到精算术语中的“每张保单的贡献率”。算 献率后，再乘以总的可分配红利，同时保险公司还要考虑 的平滑和其他竞争对手的分配情况。 红利的 分红原理为三差分红，即从理论上来说，红利来源、利差益和费差益所产生的可分配盈余。根据《分红保险 办法》，如果保险公司获得盈余，年度红利将不低于当年 70%分配给保单受益人。 益是指保险公司实际的风余的 险发生率低于预计的风险发生 际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余;利差益是 司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余; 指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用 的盈余。对大多数保险公司而言，由于经营情况可控，在 中通常采用了两差分红，即费差益不参与分红。 仅以红利来源的主体——利差益来 做一个简化演示，投保 年 第期 67 201210 如何对保单红利进行估 制定了严格的信息披露管理 公司的投资(5.51%,2.5%)×70%,保单责任准备 公司在产品说明书和其他宣 金×2.107%。在阅读产品说明书的过程 %的性 示保单利益时，用于利益演 中，出于简化计算的目的，可用保单现 、17%证券 险的高、中、低三档假设投 金价值来近似替代保单责任准备金。 物，假定年 别不得高于6%、4.5%和3% 每年的分红业务核算后，核算出的 10%、8%和 累积年利率不得高于3%。 总盈余会分出一部分给保单受益人和股 %×4.5%， 东，这一部分称为可分配盈余。可分配 7%×8%， 对红利水平进行估算。盈余和未分配盈余的比例是考虑年度投 预定利率为 资收益、竞争因素、客户的合理预期、 中第5 年末中档水平为例， 的当年度红利约为63988.45 监管规定等诸多因素，经过会计师事务 分配盈余， 2.5%)×0.7,895.84元，与 所审计通过，报监管机关后确定的，并 ，则利差带示的当年度红利总额1207元 任准备金×额可近似认为是死差益。 累积红利则是对现金分 (单位:元))产品利益演示模式的直接反映。如果在投 红利处理方式，保险公司会 生息方式办理。在利益演示 2200035124213351242137800.81 440009938566913451289018988.65 末累积红利,该档本年末红 6600016564911363041176205431636.76 年末累积红利×(1，3%)。 8800023392516155482137372947306.83 110000304120721098673407595063988.45 尤为重要的是，尽管一些 1320003751496261412685004874181734.85 将分红险收益与银行利率进行 154000451179031311757694412133100596.74 176000527209436612337924616159120637.49 只是演示收益，并不代表实际 1980006032403420330121192620847141917.96 龙格说，按照规定，保险公司 2200006852720475937881500326232164501.52 2535207763075537583213294257582203906.14产品的收益做出承诺。分红的 0253520865346360591404055706973870.00 公司盈利，如果想要了解更详 年，年交保费2万元，保险期间20年。华泰人寿特别说明，表中的红利 况，可以咨询专业人士或查看 代表公司的历史经营业绩，也不能理解为对未来的预期，红利分配是 的财务报表，以做出较为客观