权证涨跌幅限制之计算方法

权证涨跌幅限制之计算方法 ------精品文档!值得拥有～------ 权证涨跌幅限制之计算方法 根据《上海证券交易所权证业务管理暂行办法》第二十二条规定,权证 交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅按下列公式计算:“权证涨幅价格,权证 前一日收盘价格，(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价)× 125%×行权比例;权证跌幅价格,权证前一日收盘价格-(标的证券前一日 收盘价-标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例。当计算结果小于等于 零时,权证跌幅价格为零。”公式应用中,有两点需要特别注意:一、“标的 证券当日涨幅价格”、“标的证券当日跌幅价格”是指标的证券的当日涨跌 幅限制的最高、最低价;二、在计算价格时,每一步计算结果,需先四舍五 入至最小价格单位。以权证“宝钢JTB1”上市首日(8月22日)涨幅价格 为例:宝钢JTB1 (580000;t=1'target='_blank'>行 情,;t=2'target='_blank'>资 料,;t=3'target='_blank'>咨 询,;t=4'target='_blank'>更多)的保荐机构提供的上市首日开盘参考价(在前收盘价格处显 示)为0.688元;标的证券G宝钢 (600019;t=1'targe ------珍贵文档!值得收藏～----- ------精品文档!值得拥有～------ t='_blank'>行 情,;t=2'target='_blank'>资 料,;t=3'target='_blank'>咨 询,;t=4'target='_blank'>更多)的前收盘价格为4.62元,涨跌幅限制为10%,行权比例为1。 标的证券当日涨幅价格,标的证券前一日收盘价×(1，10%),4.62×1.1 ,5.082元,5.08(计算结果先四舍五入至最小价格单位)因此:宝钢JTB1 的涨幅限制价格,0.688，(5.08-4.62)×125%×1,1.263元 ------珍贵文档!值得收藏～-----