上海本地股:张江高科
股 市 有 风 险 入 市 需 谨 慎 2009年4月2日 星期四
一、大盘分析
放量刷新年内新高 震荡盘升为主基调
周三沪深两市承接周二的上升走势~同时在外围市场普遍回升的影响下~股指双双跳空高开~盘中虽然前两天活跃的保险、电力设备以及部分新能源股有所调整~但当日市场通过煤炭资源、基建、传媒和有色、物流等板块形成了新的热点切换~进而有效地维护了市场的人气。最终沪深两市双双创下新年内新高~并在当日留下一个跳空缺口~同时两市有30家个股涨停~而成交量也同步放大~显示出极强的上攻势头。
有数据统计~ 由于央行在公开市场运用短期回笼工具大规模平滑移动到期资金~以及债券集中到期兑付~二季度整个市场的资金到期量将达到1.91万亿元~比流动性宽松的一季度还要增加近5000亿。期间4月份释放资金量最大~到期资金接近万亿元~当然每年4月也是国债的发行高峰~势必会有一定的冲抵~但“宽松”仍然是二季度货币环境的主基调。同时如我们分析的那样~证监会副主席姚刚当日也强调~虽然《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》出台~但还有一系列新的和创业板相关的规章制度需要完善~同时受理企业的
审核也需要一个过程~创业板8月以后才有可能真正挂牌。结合 在3个工作日内,证监会两度对IPO重启进行的紧急澄清~无疑对市场的恐慌注入了一针定心剂。由此市场在热点纷呈及盈利效应的情况下~多方的人气再次明显高涨~市场的题材性的炒作热度不减~所以我们坚持认为~市场的热点在资金充裕的情况下此起彼伏~也预示着未来行情仍能走得更远。
技术面上~沪深两市已双双刷新年内高点~而目前A股市场的独立走势仍将得以延续。尤其是经过了前期的震荡整固以后~后市的空间将更为开阔~因此我们始终坚持认为一轮新的政策延续和未来通胀预期的上升行情正在展开。近期市场将顺势走出进三退一或进三退二的市场节奏。所以提请投资者操作上对仓位和品种进行控制的前提下~做好个股和板块的波段运作~把握好市场节奏“涨会抛、跌敢买”~短期来看板块之间仍将会形成切换轮动~尤其是不排除再次逼空基金的现象~但是也要注意一点~就是周三的跳空缺口会对股指形成一定的牵引~一旦放量滞涨也要考虑盘中出现调整的可能。因此建议投资者在关注量能的同时~继续以上海本地股、新能源及煤炭资源板块为首选。
二(关注板块与个股
, 煤炭:潞安环能 评级:推荐 期限:中期
煤炭储备丰富,来三年内~公司将形成年产焦炭300万吨、甲醇30万吨、二甲醚20万吨及其他精细化工产品的生产能力,公司自主研发的高炉喷吹煤技术已被认定为国家技术
~我国喷吹煤总消耗量为2400万吨左右~潞安环能将占据近一半市场~建成中国喷吹煤的基地~08年08年12月国内第一个具有自主知识产权的潞安集团16万吨煤基合成油示范项目正式出油~这标志着国家“863”、“973”高新 技术项目生产出了第一桶煤基合成油。
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, 上海本地股:张江高科 评级:推荐 期限:中期
公司近几年加大房地产的开发和物业的建设~并且将房产开发和高科技项目进行有机结合~实现了“两条腿走路”~成功收购外高桥的海外子公司~并将其作为公司海外投融资和退出机制的运作窗口~揭开对外投资企业在海内外上市的序幕。与将落户的“迪斯尼”做邻居:09年2月公司拟以不超过2.15亿元收购欣凯元投资100%股权~标的公司拥有浦东川沙工业区内占地面积为11.91万平方米的项目~该项目紧临未来的迪斯尼项目所在地.公司持有张江创业源科技发展有限公司54.99%的股权,该公司主营高新技术研发及创业投资~另外还持有浩成创业投资有限公司100%的股权~该公司主营创业投资。
, 新能源:中信国安 评级:推荐 期限:中期
公司在青海中信国安科技发展有限公司的持股比例为99.4%。该公司拥有西台吉乃尔盐湖独家开采权~该盐湖资源储量为氯化锂308万吨、 氯化钾2656万吨、氧化硼163万吨~潜在经济价值1700亿元~公司将成为硫酸钾镁肥和氯化钾~碳酸锂等产品的国内最大的供应商。加快了对新一代锂离子电池材料锰酸锂、镍酸锂的产业化和市场化步伐~并取得了较大进展。控股国安通信:国安通信注册资本14亿元~公司持股87.5%~其持有中国联合通信有限公司股权份额为3.5亿元~占其总股本0.35%。拥有南京、苏州、无锡等十个市的有线网络~入网用户约530万户。
三、荐股池
代码 名称 荐股日 推荐理由 操作建议 000839 中信国安 09.03(23 新能源龙头~拥有有线电视等概念 持有
601699 潞安环能 09.03(30 大型煤炭集团~煤变油基地之一 28.50左右减持 600895 张江高科 09.03.30 上海本地股龙头之一~具多种概念 15.00左右减持
四、研究报告精粹
1、焦煤价格下滑趋势基本确立~4月份须警惕价格下跌风险
, 上周~南非理查德湾动力煤报价大涨8.43%~欧洲三港动力煤到岸价则更是暴涨11.86%~然而亚洲市场相对比较平静~澳大利亚价格微幅上扬~中国国内市场继续持平~秦皇岛动力煤价格保持平稳~只有4500大卡山西大混微涨1.06%。需要注意的是~上周秦皇岛港存继续以较大的幅度下降~目前港存只有530.30万吨~低于往年同期的水平。结合上期周报的分析~我们预计~本轮东南沿海电厂对库存的补充基本完成~秦皇岛港存后市逐步回升的可能性较大~而动力煤价格则短期内继续持平。
, 同时~3月份以来~山西临汾、运城地区炼焦用煤部分煤种价格累计跌幅已达到50-100元/吨,另外~山东、内蒙、黑龙江、安徽、青海、贵州等省炼焦用煤价格也出现不同程度的下跌。应该说~国内炼焦用煤价格普遍小幅下跌局势已基本形成。然而~国内钢材价格的继续下跌表明钢材产品需求至今未能明显上升~因而~国内钢铁集团以及独立焦化企业对于焦煤的需求依然存在继续下滑的风险~因此~后市焦炭价格在短期内企稳的希望不大~则焦煤价格就存在继续下探的可能~不排除4月份下跌幅度加大的可能。
, 据悉~日本最大的钢铁企业新日铁和必和必拓、三菱联盟(BMA)率先就2009财年炼焦煤达成128-129美元/吨的价格
~该价格较2008财年300美元/吨的价格大幅下降57%。另外~澳大利亚力拓、斯特拉塔,Xstrata,两公司于3月10日也就2009财年热煤
价格与日本Chubu电力公司达成协议~热煤价格定为70-72美元/吨~较2008年价格的125美元/吨下降44%。而新价格
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将于2009年4月1日正式生效。因此~3月底开始谈判的中国出口煤炭价格并不乐观~有消息称~动力煤价格约60-70 美元/吨~焦煤价格为110-115美元/吨~喷吹煤约90-100美元/吨。由于国际各煤种合同价格均低于国内市场~因而对国内形成了一定的下跌压力。
, 投资建议。由于2009年以来~无烟块煤市场价格相对较为稳定~相关上市公司兰花科创、潞安环能、国阳新能等近期表现强势~投资者仍可适当关注。另外~近期大唐发电相关煤炭业务的获批~使得市场对于具备煤炭资源开采业务的电力集团煤炭资源整合的预期得以强化~建议投资者密切关注中电投、国电集团旗下相关上市公司露天煤业、平庄能源。同时~我们提请投资者在4月份注意煤炭价格下跌风险~对于以焦煤生产为主的上市公司的投资保持谨慎。
,行业研究员:赵锴, 五、财经新闻
? 已有300多家企业准备申请上创业板~证监会官员“勾勒”创业板企业形象,证监会市场部副
主任欧阳泽华表示:创业板企业准入标准将适当从严,周明:创业板不会初现“赶集”现象,
将严格实行退市制度~企业经营失败就直接退市,工信部将支持九大行业中小企业优先上市,中
证报~证券时报~上证报,
? 国务院常务会议听取对央企监督检查及国企监事会工作情况汇报~央企要积极应对国际金融危
机~将国有资本权益和国有资产安全以及出资人关注的重要事项作为监督重点,中证报~上证
报,
? 配置需求推低5年期国债招标利率~财政部昨日招标发行的国债票面利率2.29%~认购倍数为
1.85倍,证券时报,
? 上海“两个中心”建设提速~税收优惠政策有望先试先行~已筹划对航运物流业实施重大税收
优惠政策,中证报,
? 三掌门预测与高盛不谋而合~今年国际油价徘徊于50美元,上证报,
? 供需矛盾突出~宝钢再度下调钢价~普通热轧每吨下调200-300元~线材和管材产品均下调500
元,中证报~上证报,
? 水泥行业联合重组力度将进一步加大~消息人士透露~工信部正酝酿制定水泥业专项发展规划
,证券时报,
? G20各方呼吁全球协力共渡难关~美英求同~法德存异~欧美“统一战线”难建,布朗:刺激
经济复苏的全球性
框架几小时就可以达成共识,证券时报~中证报, 六、周边市场
时间 指数 收盘指数 涨跌点数 涨跌幅度
4月2日 道琼斯 7761.60 +152.68 +2.01%
4月2日 纳斯达克 1551.60 +23.01 +1.51%
4月2日 恒生指数 13519.54 -56.48 -0.42%
伦敦金融 4月2日 3955.61 +29.47 +0.75% 时报100指数
汇率
时间 品种 涨跌点数 涨跌
4月2日 人民币/美元 6.8343 0.00%
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期货
时间 品种 最新,美元, 涨跌
4月2日 LME铜 4085.50 +0.63%
4月2日 LME铝 1390.00 -0.14%
4月2日 黄金 928.10 +0.05%
4月2日 NYMEX 原油 48.84 -0.93%
七、上市公司动态
, 江淮动力:拟投资4.46亿元实施三项目
, 中国中铁:中标227亿元铁路工程项目
, 新和成:维生素跌价 首季业绩将大减
, 三元股份:继续竞拍三鹿资产
-400% , 苏常柴A:一季度预增300
, 有研硅股:订单大幅下滑一季度预亏
, 广电信息 广电电子:上广电资不抵债 两公司控股权或变 , 精工科技:2008年净利润下调41.37%
, 苏常柴A:一季净利预增3-4倍 投资收益增加 , 新安股份:一季预减逾五成 产品价格大幅下降 , 小商品城:08年净利润增68% 每股收益2.17元 , 有研硅股:一季度或亏损 产品订单大幅下滑
, 大恒科技:08年净利增逾四成 拟10股转增3股 , 招商轮船:一季净利预减逾五成 航运费率下滑 , 中国重汽3月销量环比增长100% 创历史最高 , 中通客车:获2亿元新能源客车订单
, 东方热电:控股权划转尚未成行
, 东北制药:一季度净利预增3倍
, 葛洲坝:一季度新签合同117亿元
八、一周股市提示
1.国内重要经济数据公布日程及数据
经济数据 本期公布时间 上期数值 本期值
工业品出厂价格同比上涨,月度, 2009-3-10 -3.3% -4.5%
居民消费价格总水平同比上涨,月度, 2009-3-10 1.0% -1.6%
全国城镇固定资产投资年内同比增长,1~2月, 2009-3-11 26.8% 26.5%
全国社会消费品零售总额同比增长,1~2月, 2009-3-12 20.8% 15.2%
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工业增加值同比增长,1~2月, 2009-3-12 5.7% 3.8%
全国企业景气指数,季度, 2009-4-9 企业家信心指数,季度, 2009-4-9 国民经济运行情况,季度, 2009-4-16 工业品出厂价格同比上涨,月度, 2009-4-17 居民消费价格总水平同比上涨,月度, 2009-4-17 全国社会消费品零售总额同比增长,月度, 2009-4-17 全国城镇固定资产投资年内累计增长,月度, 2009-4-17 国房景气指数,月度, 2009-4-17 全国固定资产投资价格同比上涨,季度, 2009-4-17 全国农产品生产价格同比上涨,季度, 2009-4-17 工业增加值同比增长,月度, 2009-4-17 全国建筑业企业产值同比增长,季度, 2009-4-17 农村居民现金收入实际增长,季度, 2009-4-24 城镇居民可支配收入实际增长,季度, 2009-4-27 全国城镇单位在岗职工平均工资同比增长,季
度, 2009-4-28
2.本周解禁股一览,市值根据2009-3-27日收盘价估算,
日期 股票代码 股票简称 占总股本,%, 解禁数量,万股, 解禁市值,亿元,
2009-3-28 000551 创元科技 33.70 8145.63 5.1888
2009-3-28 000819 岳阳兴长 5.00 968.56 2.6035
2009-3-28 000759 武汉中百 1.52 850.47 0.7289
2009-3-28 600485 中创信测 2.62 358.32 0.5608
2009-3-28 600962 国投中鲁 18.25 3680.25 3.9563
2009-3-29 000702 正虹科技 20.36 5429.98 2.4815
2009-3-29 600219 西水股份 5.85 1871.98 1.8701
2009-3-29 000036 华联控股 5.00 5619.44 1.6858
2009-3-29 600620 天宸股份 15.08 4827.85 3.5968
2009-3-29 000921 ST科龙 1.44 1432.35 0.5042
2009-3-30 600549 厦门钨业 33.30 22710.48 32.2262
2009-3-30 600686 金龙汽车 9.18 4063.95 3.0683
2009-3-30 600960 滨州活塞 5.00 814.12 0.5056
2009-3-30 000819 岳阳兴长 10.00 1937.12 5.207
2009-3-30 600263 路桥建设 51.06 20838.06 18.7334
2009-3-30 600517 置信电气 13.91 5735.99 12.2234
2009-3-30 000016 深康佳A 5.00 6019.86 2.8895
2009-3-30 600485 中创信测 31.43 4294.00 6.7201
2009-3-30 600322 天房发展 19.24 21277.65 10.8942
2009-3-30 600195 中牧股份 5.00 1950.00 3.0576
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2009-3-30 600320 振华港机 12.95 43744.20 50.2621 2009-3-30 000413 宝石A 45.25 17330.67 9.7918 2009-3-30 000527 美的电器 27.32 51659.86 53.6746 2009-3-30 600628 新世界 5.00 2659.00 2.4835 2009-3-31 600860 北人股份 52.76 22261.00 9.5067 2009-3-31 000858 五粮液 46.07 174877.47 274.3827 2009-3-31 600808 马钢股份 49.74 383056.00 163.948 2009-4-3 000996 中国中期 19.94 4585.80 8.7038 2009-4-3 000501 鄂武商A 26.89 13640.9 9.6168 2009-4-3 600478 科力远 2.75 788.49 1.3081 2009-4-3 000890 法尔胜 12.47 4735.76 1.8043 2009-4-3 600064 南京高科 34.37 11829.59 19.2704 2009-4-3 600578 京能热电 74.28 42590.77 34.4133 2009-4-3 000785 武汉中商 35.80 8994.32 5.4146 2009-4-3 600510 黑牡丹 5.51 4383.71 2.7924
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