15银行间债券交易规则 　

15银行间债券交易规则 　 银行间债券交易规则 为规范银行间债券交易行为，维护当事人的合法权益，根据中国人民银行《银行 间债券回购业务暂行规定》、《关于各商业银行停止在证券交易所证券回购及现券交易的通 知》、《关于开办银行间债券现券交易的通知》等有关规定，特制定本规则。 下列名词在本规则中具有以下含义： （一）债券是指经中国人民银行批准交易的国债、政策性金融债和中央银行融资券以及 其他债券。 （二）交易成员是指经中国人民银行批准进入全国同业拆借市场可进行债券交易的金融 机构。 （三）债券交易指债券买卖和债券回购。 债券买卖是指交易成员以商定的价格买卖一定金额的债券并在规定的结算时间内办理 券款交割的交易。 债券回购是指债券持有人（正回购方）在卖出债券给债券购买人（逆回购方）时，买卖 双方约定在将来某一指定日期以约定的价格，由正回购方向逆回购方买回相等数量的同品种 债券的交易行为。 正回购方是指在债券回购的首次买卖中卖出债券的一方，逆回购方是指在债券回购的首 次买卖中买入债券的一方。 （四）交易系统是指由全国银行间同业拆借中心（以下简称“拆借中心”）管理运作的计算机处理系统、数据通讯系统和通讯网络。 交易成员在债券交易中要遵循自愿、诚信、自律的原则，交易成员自主报价、自 选对手、自行清算、自担风险。 拆借中心为交易成员的债券交易提供服务，并接受中国人民银行的监管。 交易系统的营业日为每周一至周五，法定节假日除外。 回购期限最短为１天，最长为１年。交易成员可在此区间内自由选择回购期限， 不得展期。 拆借中心根据中央国债登记结算有限公司（以下简称“中央结算公司”）提供的交易券种要素公告交易券种的挂牌日、摘牌日和交易的起止日期。 债券交易数额最小为债券面额十万元，交易单位为债券面额一万元。 银行间债券交易规则 债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步 骤。 交易成员的自主报价分为两类：公开报价和对话报价。 公开报价是指交易成员为得到其他交易成员的询价，对市场作出的不可确认成交的报 价。 对话报价是指交易成员在询价中向交易对手作出的对方确认即可成交的报价。 格式化询价是指交易成员必须按照规定的格式化内容填报自己的交易意向。未 按规定所作的报价为无效报价。 确认成交须经过“对话报价－－确认”的过程，即一方发送的对话报价，由对手 方确认后成交，交易系统及时反馈成交。 交易成交前，进入对话报价的双方可在规定的次数内轮替向对手方报价。超过 规定的次数仍未成交的对话，须进入另一次询价过程。 交易成员在确认交易成交前可对报价内容进行修改或撤销。交易一经确认成交 即生效，交易成员不得再作修改或撤销。 债券交易成交确认后，由成交双方根据交易系统的成交回报各自打印成交通知 单。 债券买卖成交通知单的内容包括：成交日期、成交编号、交易员代码、交易双方名称、 债券种类（券种代码与简称）、成交价格、券面总额、成交金额、交割日、对手方债券托管 帐户和人民币资金账户等。 债券回购成交通知单的内容包括：成交日期、成交编号、交易员代码、交易双方名称、 债券种类（券种代码与简称）、回购利率、回购期限、券面总额、成交金额、到期还款金额、 首次划付日、到期划付日、对手方债券托管账户和人民币资金账户等。 债券买卖成交通知单是确认债券买卖交易生效的文件。债券回购成交通知 单与交易成员签署的《银行间债券回购主协议》是确认债券回购交易生效的合同文件。若交 易成员对成交通知单的内容有疑问或歧义时，以交易系统的成交记录为准。 债券结算和资金清算的时间采用“Ｔ＋０”或“Ｔ＋１”的方式，交易成员双方自行决定债券结算和资金清算的时间，银行间债券交易中“Ｔ＋０”指交易成员于债券交易成交日进行债券结算和资金清算，“Ｔ＋１”指交易成员于债券交易成交日之后的第一个营业日进 行债券结算和资金清算。债券回购的债券结算和资金清算必须在同一日进行。债券结算按《银 行间债券交易结算规则》（试行）办理，资金清算按中国人民银行的有关规定办理。 拆借中心向交易成员发布以下信息： （一）按券种公布前一交易日债券买卖的收盘价、加权平均价、当日交易的开盘价、最 高、最低、最新成交价、加权平均价、成交量和成交金额； （二）按各期限公布前一交易日债券回购的加权平均利率、收盘利率、当天债券回购的 银行间债券交易规则 开盘利率、最高、最低、最新成交利率、加权平均利率以及成交量和成交金额； （三）交易成员的市场公告； （四）交易成员授权公开的信息； （五）交易成员违规情况的通告； （六）中国人民银行授权公布的其他市场信息。 拆借中心按中国人民银行要求，及时上报有关交易成员债券交易的资料。 本规则认定的交易成员违规行为有： （一）违反操作规程，破坏交易系统； （二）扰乱交易秩序，影响交易正常进行； （三）不按规定缴纳服务费用； （四）其他经中国人民银行认定的违规行为。 为维护正常的交易秩序，拆借中心可根据交易成员违规行为情节轻重程度， 给予警告、通报处理，并报中国人民银行备案。 对违规行为严重的交易成员和直接责任人，拆借中心除按第二十一条的规定 进行处罚外，还须将有关情况上报中国人民银行，并通报中央结算公司。经中国人民银行核 准后，可以暂停交易成员资格和取消交易成员资格。 凡交易成员违反中国人民银行有关规定的行为，拆借中心将及时上报中国人 民银行。 交易成员应按规定缴纳服务费用，具体方式和由拆借中心报中国人民银 行批准后执行。 如遇不可抗力或特殊情况，交易成员须依照中国人民银行批准的《银行间债 券交易应急规则》的有关规定办理。 本规则自中国人民银行批准之日起实行。