浅谈小微型企业融资问题

　浅谈小微型企业融资问 企业管理 浅谈小微型企业融资问题 姓 名:赵园园 2012年9月10日 企业管理论文 摘要 改革开放以来，小微型企业的数量增长迅速，总数量超过1000万家，特别是进入21世纪后，小微型企业的发展在促进国民经济的发展中发挥了重要的推动作用。但是，另一方面，小微型企业的发展也受到很多因素的制约:员工的工资水平、企业的税收状况、员工的就业及流失率和企业的注资情况等，这些问题归根结底是企业的融资问题。相对于大中型国有企业而言，中小型企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不对称的。解决小微型企业融资难的问题已经迫在眉睫。因此，一定要认真找出小微型企业融资难的问题，分析其中的原因，并且制定相应的决策，推动企业发展。 本文从小微型企业入手，得出了我国宏观政策及规定不健全、社会金融体系不够完善、社会担保融资难的问题，主要是从国家宏观政策、当今社会的金融体系和企业自身发展状不成熟、企业信息不对称、企业信用度不高、企业自身制度不健全等原因。这些是造成了小微型企业融资困难的主要原因。在此基础上，我们要不断学习借鉴国外企业的先进生产制度和经验，结合我国的自身国情，从小微型企业自身抓起，切实提高企业的综合实力，不断推动建立多层次、全方位、更加完善的小微型企业融资支持体系和健全的企业，切实改善我国小微型企业融资的宏观环境，促进小微型企业的稳定快速发展，推动国民经济的不断发展。 关键词:小微型企业;融资;信用体系;宏观调控 企业管理论文 目录 目录 一、小微型企业融资现状及存在问题 ........................................................................................................... 1 (一)小微型企业获得的信贷支持少 ................................................................................................... 1 (二)小微型企业直接融资渠道狭窄 ................................................................................................... 2 (三)企业自有资金缺乏，融资体制不健全 ....................................................................................... 2 (四)小企业对贷款需求急、频率高、风险大。 ............................................................................... 2 二、造成小微型企业融资困难的原因 ........................................................................................................... 3 (一)企业自身实力低，发展不均衡 ................................................................................................... 3 (二)外部环境因素也是导致小企业融资难的原因 ........................................................................... 4 (三)国家宏观政策影响企业融资 ....................................................................................................... 5 三、小微型企业融资难的解决对策 ............................................................................................................... 6 (一)提高小企业总体素质 ................................................................................................................... 6 (二)健全企业经营机制，建立完善的金融体系 ............................................................................... 6 (三)加改善企业融资的宏观政策环境 ............................................................................................... 7 四、结论 ........................................................................................................................................................... 7 参考文献 ........................................................................................................................................................... 7 企业管理论文 随着改革开放的不断深入，社会主义市场经济体制的不断发展完善及科学技术的发展，生产力不断提高，社会生产方式产生了很大变化。大量中小企业特别是小微型企业发展迅速，数量在90%以上，就业人数约占60%，产值占全国总产值的一半以上，在我国国民经济的发展中占有重要的地位。资本是企业生产和发展的关键性问题,小企业的发展需要有较大的资金支持。企业融资要以实现企业利益最大化为目标，融资过程中，既不能筹集资金过多，造成资金闲置，增加了成本和经营的风险，又要注意在当前的宏观融资体制下做出对企业发展最有利的融资选择。但是，在我国由于历史等原因，市场经济制度发展不够完善，国家宏观经济环境有待提高，我国的融资大环境长期以国有企业、大中型企业为主，没有专门服务于小微型企业的金融机构。同时，小微型企业自身规模比较小，抗金融风险低，信用度比较低，这些都限制了小微型企业的融资发展。小微型企业在融资方面很难与大型企业相比较，处于劣势。融资渠道狭隘，融资结构存在很多缺陷，融资难的问题严重阻碍了小微型企业的发展，从长远利益看，也不利于我国整体经济的发展。融资难已成为小微型企业发展的最严重的制约因素。 如今，小企业融资难的问题已受到越来越多的关注，只有从根本上认清问题所在，才能彻底解决小微型企业融资难的问题。小微型企业自身规模小，缺乏先进的管理制度和方式，造成负债多，经营业绩差，从而影响自身信用等级，不利于企业融资。形成了“资金缺乏---业绩恶化---信用差--资金缺乏”的恶性循环。因此，解决小微型企业融资问题在当今社会显得尤为重要。 一、小微型企业融资现状及存在问题 中小企业的主体是民营企业，并且以私营企业为主，我国国家经济发展的主体是在民间。但是，民间资本十分短缺，这些民营企业虽然是推动我国经济发展的重要力量但是资金匮乏的企业占到80%，资金缺口很大，严重制约了企业及我国整体经济实力的发展。 (一)小微型企业获得的信贷支持少 据调查发现，我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10%左右。2003年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4%。90% 以上的中小企业的贷款服务需求得不到满足或只得到部分满足。资金不足始终困 1 企业管理论文 扰着企业的发展。 国内金融机构对小微型企业的贷款差别很大，目前包括金融租赁,信托投资等非银行金融机构在内的各类金融机构中,民生银行、城市信用社、农村信用社和城市商业银行等中小金融机构提供的贷款比重较高，而四大国有商业银行中,除中国农业银行向中小企业贷款比重较高外,其余三家银行贷款份额均较小,非银行金融机构融资性业务服务比例更低。 (二)小微型企业直接融资渠道狭窄 由于我国证券市场对企业资本要求高，小微型企业创业投资体制不健全，证券市场对小微型企业要求的门槛高，因此，小微型企业很难通过进入证券市场筹集资金。中小企业对金融机构的资金依赖程度高，小微型企业获取外部资金除了通过金融机构外，民间贷款也是重要的资金来源。据中国人民银行2003年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7%来自银行贷款，而直接融资仅占1.3%。 (三)企业自有资金缺乏，融资体制不健全 受我国历史因素的影响，社会主义市场经济制度发展不够完善，体制不够健全。小微型企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业的发展变强主要是以来自身的资金积累、内部的留存收益。但是由于企业规模较小，自身的积累和收益较小，这部分资金无法支撑企业的发展壮大。 (四)小企业对贷款需求急、频率高、风险大。 小微型企业普遍规模较小，资金积累不足，大多数的属于劳动密集型产业，企业缺乏科学的资金筹集体制，管理人员素质比较低，经营资金能力不强，缺乏融资意识，对企业资金风险的控制能力差。有的小微型企业由于欠债多，导致其信用评级下降，无法利用商业关系和社会关系筹集企业发展扩大所需要的资金。很多小微型企业对贷款需求急，频率高，但是需求金额较小。再加上小企业本身的不稳定性，信用风险大。由于小企业管理制度不完善，对贷款管理成本和交易成本高，这些都不利于小微型企业的融资。 2 企业管理论文 二、造成小微型企业融资困难的原因 当代社会，小微型企业的发展受到越来越多的关注，小微型企业在我国的地位不断已经非常重要，造成小微型企业融资困难的原因主要是由以下几方面造成的。 (一)企业自身实力低，发展不均衡 据统计，当前国有亏损企业中中小型企业占80%以上，亏损面远远大于大型企业。近期小微型企业发展速度很快，大量的小微型企业改革流于形式，注重短期的利益，没有形成很好的企业发展体制机制，企业发展不够。很多中小型企业通过改制逃避银行债务，银行投放中小企业的信贷资产流失严重，恶化了社会信用环境，加大了中小企业信贷融资的困难。 近年来,我国企业缺乏诚信已经成为一个不可忽视的问题,另一方面,很多小微型企业以破产、改制为名逃避银行债务，再加上贷款的高违约率，更有甚者，有些小微型企业借债还钱的意识淡薄、信用观念缺失，这些严重的影响了小微型企业的形象，很多银行面对小微型企业的贷款不得不“惜贷”“慎贷”，严重影响了企业的融资。 很多企业信息不对称，小微型企业自身财务制度不健全，没有专门的财务管理人员和完善的运营机制，经营管理层自身素质不高，缺乏比较的财务管理知识，企业财务管理混乱。很多小企业为了应对税收及上级部门的检查，企业存在两本账、三本帐现象，企业的会计信息严重失真，管理者无法从会计信息中得出企业正常的运营数据，因此也无法制定企业的发展战略，企业的抗风险能力降低，融资困难，对贷款的监督和检查工作也无法正常的运行。很多银行及其他贷款者无法得出真实的企业运营情况，不敢贸然向企业提供贷款，阻碍了企业的融资工作。 在我国，企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保，信用贷款只是在少数场合中对少数企业适用，小微型企业很难获得信用贷款。另一方面，很多小企业起步晚，缺乏固定资产，流动资产变化快，无形资产难以量化，同时，厂房等设备不足以作为贷款抵押物，寻求银行担保很困难。因此，小微型企业在抵押、担保方面存在很大的缺陷。 我国社会主义市场经济体制发展还不够完善，很多小企业发展时间不长，底子薄，规模较小，自有资本较少，因此，小企业自身薄弱的积累不能满足企业再扩大再生产的需要。我国小微型企业管理混乱，管理方式也不同。在企业用人上，很多小微型企业都 3 企业管理论文 是采取家族制，企业用人上任人唯亲，这种管理模式很难吸收一些优秀的管理人才，企业的管理、技术就无法得到进步。在企业资产运营方面，小微型企业规模小，自身素质比较低，资产存量有限，技术设备超负荷使用，缺乏一套完整的生产、销售及售后服务体系，这严重影响了产品的质量和售后服务。企业缺乏专门的管理人才，管理水平低，一些重大的投资决策祖尔法科学性，经营风险大，小企业本身的特点决定了自身抗风险能力低，导致企业经济效益降低，破产的几率增加，很多投资者和银行不愿意给小企业贷款。这种恶性循环严重影响了小企业的发展。 很多小微型企业经营行为短期性，目前企业管理者不注重企业信用，恶意逃废银行债务。很多企业管理者只注重眼前利益，没有长期规划，企业发展战略存在盲目性。这些都严重阻碍了企业的融资工作。 (二)外部环境因素也是导致小企业融资难的原因 当今社会银行贷款具有歧视性。很多国有商业银行在信贷中存在着国有制歧视，小微型企业无法从国有企业获得自身发展需要的贷款。在我国的银行体系中，国有银行仍占据着统治地位。由于小企业自身规模小，经营风险大，很多国有银行向小企业贷款是顾虑重重，很多国有银行趋向于向国有企业或是大型企业提供贷款，不愿意向小企业贷款。据资料显示,中国工商银行于2004年6月末对43.35万家工商企业发放流动资金贷款, 大型和重点企业占7.74%, 中小企业占92.27%, 然而这些贷款中对大型和重点企业的贷款额却占了贷款总额的53.85%, 对中小企业的贷款额仅占贷款总额的46.15%。比重偏差之大，由此可见。 很多小企业财务制度不规范，信息透明度低，这些因素增加了小企业贷款事前审查和事后监督的难度，另一方面，小企业贷款频率高，贷款的额度小，风险大，这些都增加了银行贷款的成本和风险系数，在考虑风险和成本的基础上，金融机构必然会提高贷款利率，这样不利于小微型企业的融资。同时，在国内，银行风险增加的情况下实施的个人负责制，发放贷款的信贷员完全负责回收并实行严厉的风险责任追究和惩罚制度，这样抑制了银行向小微型企业发放贷款的积极性。 进入21世纪后，我国的社会主义市场经济建设虽然取得了很大的成绩，我国目前也已经建立了市场主体多元化的金融格局，但是国有商业银行像工行、农行等都处于行业垄断地位，现有的股份制银行和地方上的金融机构数量少，而且跟国有商业银行业务趋同，市场发展方向也趋于一致，没有发挥自身的特点，小微型企业无法得到有力的金 4 企业管理论文 融支撑，在商业银行改制后，信贷权力回收，为小微型企业提供贷款的基层银行没有独立审判权向小企业贷款，“存贷比例”的逐级下达，使融资困难的小微型企业更加难以获得资金上的支持。 在市场经济的运行中，证券市场是市场经济的重要组成部分，是现代企业的孵化器，具有向社会筹集资金、优化资源配置、促进经济合理有效发展的作用，但是，在我国，由于市场经济发展不够成熟，在国内，还没有建成可以为小微型企业提供融资的正规的资本市场。目前建成的沪深股市主要是以支持国有企业发展为主线，融资对象主要是面向国有企业。我国企业证券发行采用的是“规模控制，集中管理，分级审批”的，小微型企业很难通过公开发行债券的方式直接进行融资。结合小微型企业自身的发展状况看，企业管理不够规范，没有健全的管理制度和规范，经营决策随意性比较大，没有完整的业绩记录。加上企业会计工作操作不规范，财务信息不够真实，自身缺乏上市的条件，没有得到政策环境的支持，因此，小微型企业难以直接通过资本市场进行融资。 (三)国家宏观政策影响企业融资 首先，我国缺乏公平竞争的融资环境和法律法规保障 在国家政策方面，信贷政策存在着所有制歧视，政府的大企业战略使得银行等信贷机构将借贷的重点及国家的优惠政策一般都放在国有企业上面，或者是大型企业，目前，我国没有专门为小企业的融资问题设立金融机构，以民营企业为主的小微型企业很难在国家这种大的融资环境下进行企业融资。更谈不上享受投资补贴和贷款贴息政策。国家的税收政策也不利于小微型企业的发展。小微型企业一方面要缴纳企业所得税，又要缴纳20%的个人调节税，承担着双重税赋，对于自身发展很低的小微型企业而言，税赋过重。同时，我国也缺乏维护小微型企业融资合法权益的法律法规，这些都阻碍了小微型企业的融资工作。 通过借鉴国外企业的发展经验，小企业的健康发展不仅需要政府、金融机构、财政方面的政策支持，也需要社会中介组织从教育培训、管理咨询、市场营销、技术开发和法律支援等方面提供中介支持。我国的中介机构发展比较晚，较少对企业特别是中小企业直接开放，有些提供服务的中介机构服务费用高昂，很多小企业无法承担。在发展资本市场、开展融资改革的过程中，国家及政府机构、银行都倾向于大型企业，忽略了众多小微型企业的需要，国家对小微型企业资本市场没有指定切实可行的金融扶持政策，小微型企业从资本市场进行融资几乎是不能实现的。目前，我国的资本市场发展不成熟， 5 企业管理论文 资本市场容量有限，对于投入资本市场的企业和公司债券的发行有比较严格的要求，对于那些规模小，资本比较少的小微型企业来说，难以到达上市条件，使得我国的小微型企业不能有效的利用资本市场，融资难的问题无法得到有效的解决。 政策性金融机构支持乏力，小企业信用担保不够完善。大量的小微型企业能够解决城乡就业，不断的增加居民收入，提高城镇化进程，维护社会稳定具有重要的意义。因此，政府通过建立政策性金融机构为小微型企业提供信用担保和资金上的支持，带来巨大的经济效益和社会效益。然而，国内现在建立的小微型企业信用担保机构和中小企业发展基金还没有能力满足小微型企业的实际融资需求，这些阻碍了小企业的进一步发展。 三、小微型企业融资难的解决对策 (一)提高小企业总体素质 1.提高小微型企业的整体实力 首先要做的就是提高企业管理者的自身素质，企业的经营管理者要熟练的掌握企业融资等管理技能，学习国家金融政策，掌握一定的金融知识，结合企业发展的自身条件，选择合适的融资方式。同时，企业要提高产品的科技含量，加强技术改造，不断的进行设备更新，提高产品质量，降低生产成本，是产品在激烈的市场竞争中稳定健康的发展，提高企业的经营效益。 2. 规范企业的会计制度，提高财务信息的真实性。 企业要建立完善的财务制度，建立健全监督机制，规范企业运营行为，提高财务信息的真实性，为企业管理者提供信息支持，提高信息的透明度，降低银行信贷过程中搜集信息的成本和监督成本。 同时，小企业一定要摆脱借债不还、逃脱银行信贷、拖欠职工工资等不良形象，提高企业的信誉，从自身做起，提高企业的正题实力，建立市场的良好信誉。企业要遵守国家的法律法规，为政府及银行提供准确完整的财务信息，切实提高自身的信用等级。 (二)健全企业经营机制，建立完善的金融体系 1. 加快资本市场改革，完善商业银行的贷款激励机制。 在当今市场经济中，我们要尝试在现有的商业银行中设立小微型企业事业部，专门负责小微型企业的融资工作，大中小企业配套贷款，资产多种组合。同时，银行要开展 6 企业管理论文 金融创新，建立内部责任和权力相对称的信贷管理激励机制，改变目前重约束、轻激励的贷款管理方式，通过有效的激励机制，提高银行对小微型企业的贷款积极性。 2. 积极探索建立小微型企业政策性融资机构 在政府的支持下，根据国家的信用，运用各种特殊的融资手段，按照国家的法律法规，在法律允许的范围内，以优惠性存贷利率,直接或间接为贯彻\配合国家特定的经济和社会发展政策,而进行的一种特殊性资金融通行为。对于金融资源配置中市场失灵的问题，政府要通过建立政策性金融机构来进行校正，实现资源的合理分配。 同时，要建立畅通的小企业直接融资渠道，大力发展风险投资和二板市场，完善债券市场发展机制。保护和规范民间资本市场，发展融资租借。 (三)改善企业融资的宏观政策环境 建立健全支持小微型企业融资的法律法规，解决国外企业的发展经验，加快建立《中小金融机构法》、《中小企业信用担保法》等法规，形成完善的小企业管理服务的法律体系，保证小微型企业融资工作的有序开展。 完善小企业融资担保体系，建立多层次的政策性担保体系。集中市场有限的资金，发展多层次、政策性和商业性相结合的信用担保体系。加快社会信用体系建设，建立和完善我国小企业信用管理体系。切实解决小微型企业的信用问题，增强贷款人的信用意识，增大“失信”企业的法律成本和道德成本，规范小企业的信用行为。推动金融机构、担保机构和小微型企业建立长期稳定的合作关系。 四、结论 解决小微型企业融资难的问题是一个庞大复杂的工程，需要企业本身、金融机构和政府的共同努力，核心部分在于小企业自身能力的提高。企业一定要提高自己的信誉度和融资能力，政府要加强宏观调控，金融机构要加强制度供给和金融扶持，共同促进企 业经济的发展。 参考文献 [1] 王泽强.中小企业融资难的解决途径[J]. 中国及具体经济，2000. [2] 张志杰,王进朝，小微型企业融资难问题的思考与对策[J]河南科技，2005. 7