青海省2015年下半年期货从业资格证利率期货：美国期货的报价和交割模拟试题

青海省2015年下半年期货从业资格证利率期货：美国期货的报价和交割模拟试题 青海省2015年下半年期货从业资格证利率期货:美国期货 的报价和交割模拟试题 青海省2015年下半年期货从业资格证利率期货:美国期货 的报价和交割模拟试题 本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。 一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共30小题，每小题2分，60分。) 1、全面结算会员期货公司调整非结算会员结算准备金最低余额的，应当在()结算前向期货交易所和期货保证金安全存管监控机构。 A(前一周 B(前一日 C(前两日 D(当日 2、期货公司对风险进行调整时应当以()为依据。 A(分类 B(流动性 C(帐龄 D(可回收性 3、期货交易所负责人，因违纪行为被解除职务的，若想担任期货交 易所的负责人、财务会计人员，要求自被解除职务之日起逾()年。 A(2 B(3 C(5 D(7 4、按照一般性资金管理要求，在任何单个的市场上所投人的总资金必须限制在总资本的____以内。 A:5%~10% B:10%~15% C:10%~20% D:30%~40% 5、套利交易作为一种相对稳定的投资方法，其优点不包括 A:相对低的波动率 B:价差比价格更容易预测 C:价格比价差更容易预测 D:更有吸引力的风险收益比 6、期货交易内幕信息的知情人或者非法获取期货交易内幕信息的人，在对期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，利用内幕信息从事期货交易，或者向他人泄露内幕信息，使他人利用内幕信息进行期货交易的，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上50万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警 告，并处的罚款。 A:10万元以下 B:10万元以上30万元以下 C:3万元以上30万元以下 D:10万元以上50万元以下 7、以下说法正确的是__。 A(在市场经济条件下生产经营者客观上存在规避价格风险的需求 B(期货投机者的加入能够清除生产经营者面临的价格风险 C(生产经营者通过套期保值转移出去的风险需要相应的风险承担者 D(在许多国家，期货价格已成为现货交易的主要参考依据 8、关于期货交易收盘价集合竞价，下列说法正确的有__。 A(在某品种某月份合约每一交易日收市前5分钟内进行 B(在某品种某月份合约每一交易日收市前30分钟内进行 C(前4分钟为期货合约买卖价格指令申报时间 D(后1分钟为集合竞价撮合时间 9、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则(修订)》，情节轻微且未造成严重后果的，应()。 A(开除 B(移交司法部门 C(予以训诫 D(公开谴责 10、根据《期货交易管理条例》规定，依法设立的__或者国务院期货 监督管理机构批准的其他交易场所是进行期货交易的法定场所。 A(期货交易所 B(期货公司 C(证券交易所 D(证券公司 11、下列__情况将有利于促使本国货币升值。 A(本国顺差扩大 B(降低本币利率 C(本国逆差扩大 D(提高本币利率 12、非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为，具备法第四十九条所规定的()条件的，期货公司应当承担由此产生的民事责任。 A(无权代理 B(职务代理 C(越权代理 D(见代理 13、期货公司高级管理人员拟任人为境外人士的，推荐人中可有()名是拟任人曾任职的境外期货经营机构的经理层人员。 A(1 B(2 C(3 D(5 14、期货从业人员与投资者或所在机构发生纠纷而无法自行合理解决 的，可以按照规定的程序，提请__进行调解。 A(证监会 B(仲裁委员会 C(期货业协会 D(国家主管机关 15、取得期货交易所交易结算会员资格的期货公司不得接受的委托为 其办理金融期货结算业务( A:非结算会员 B:交易会员 C:客户 D:投资者 16、在我国，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服 务包括__。 A(代理客户进行期货交易、结算和交割 B(协助办理开户手续 C(提供期货行情信息、交易设施 D(代期货公司、客户收付期货保证金 17、有权管理期货从业人员的单位有__。 A(中国证监会派出机构 B(期货保证金安全存管监控机构 C(中国期货业协会 D(中国证监会 18、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失， 承担主要赔偿责任，赔偿额()。 A(不超过损失的90% B(为损失的90%以上 C(为损失的80%以上 D(不超过损失的80% 19、期货投资基金风险控制的具体内容包括__。 A(风险测量 B(风险控制的原则和目标 C(风险管理方法 D(投资限制 20、对机构投资者以个人名义参与期货交易的，期货投资者保障基金 ()。 A(按照损失的80%补偿 B(不予补偿 C(按照个人投资者补偿规则进行补偿 D(按照机构投资者补偿规则进行补偿 21、上海期货交易所交易的品种包括()。 A(燃料油 B(黄金 C(铜 D(天然橡胶 22、期货交易成本是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须支付的费用，主要包括__。 A(佣金 B(交易手续费 C(保证金所占用资金而应付的利息 D(生产时的管理费用 23、期货市场的组织结构包括__。 A(监督机构 B(期货交易所 C(期货结算所 D(期货经纪公司 24、下列关于买入套期保值的说法，不正确的是__。 A(操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸 B(适用于未来某一时间准备卖出某种商品但担心价格下跌的交易者 C(此操作有助于降低仓储费用和提高企业资金的使用效率 D(进行此操作会失去由于价格变动而可能得到的获利机会 25、对生产企业来说，当市场价格大大高于生产成本时应 A:尽量不进行卖出套期保值 B:加大卖出套期保值力度 C:加大买入套期保值力度 D:以上说法都不正确 26、下列关于对期货公司首席风险官的监管，说法正确的有__。 A(中国证监会依法对首席风险官进行监督管理 B(中国期货业协会负责对首席风险官进行自律管理 C(证券交易所对首席风险官进行自律管理 D(中国证监会派出机构无权对首席风险官进行监督 27、《期货从业人员执业行为准则》是()对期货从业人员进行纪律处分的依据。 A(中国期货业协会 B(中国证监会派出机构 C(中国证监会期货部 D(期货交易所 28、下列关于期货交割的说法，正确的有()。 A(商品期货以实物交割方式为主 B(金融期货以现金交割方式为主 C(交割由期货交易所统一组织进行 D(交割仓库由交割双方协商确定 29、下列关于套利与期货投机的说法，错误的是。 A:期货投机交易者只是利用单一期货合约价格的上下波动赚取利润，而套利是从相关市场或相关合约之间的相对差异套取利润。期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌，而套利者关心和研究的则是价差的变化 B:期货投机交易在一段时间内只做买或卖;而套利则是在同一时间在相关市场进行反向交易，或者在同一时间买入和卖出相关期货合约，同 时扮演多头和空头的双重角色 C:套利交易者赚取的是价差变动的收益，由于相关市场或相关合约价格变化方向大体一致，所以价差的变化幅度小，因而承担风险小。而普通投机赚取的是单一的期货合约价格有利变动的收益，与价差的变化相比，单一价格变化幅度要大，因而承担的风险较大 D:套利交易成本要高于期货投机交易 30、证券公司申请介绍业务资格，应当在申请日前()使各项风险控制指标符合规定标准。 A(1个月 B(3个月 C(5个月 D(6个月 二、多项选择题(在每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分;少选，所选的每个选项得 0.5 分，本大题共30小题，每小题2分，共60分。) 1、期权卖期保值策略主要有 A:买入看涨期权 B:买入看跌期权 C:买入期货合约，同时买入相关期货看跌期权组合 D:卖出期货合约，同时买入相关期货看涨期权组合 2、会员制期货交易所的会员的基本权利包括__。 A(参加会员大会，行使表决权、申诉权 B(在期货交易所内进行期货交易，使用期货交易所提供的交易设施 C(按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会 D(获得有关期货交易的信息和服务 3、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司从事介绍业务时与期货公司签订的书面委托应当载明的事项有()。 A(介绍业务的范围和对接规则 B(执行期货保证金安全存管制度的措施 C(客户投诉的接待处理方式 D(报酬支付及相关费用的分担方式 4、目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有__。 A(大连商品交易所 B(郑州商品交易所 C(上海期货交易所 D(中国金融期货交易所 5、期货投资咨询业务人员应当与岗位独立，职责分离。 A:人事部门工作人员 B:交易人员 C:风险控制人员 D:财务部人员 6、在期货市场中，套利者关心和研究的只是__。 A(单一合约的涨跌 B(不同合约之间的价差 C(不同合约的绝对价格 D(单一合约的价格 7、期货交易所负有按交易规则规定的期限、方式，将交易的结算结果通知期货公司的义务。如果期货交易所怠于履行该义务造成期货公司损失的，应当____ A:由证监会对期货交易所进行处罚 B:由期货交易所承担赔偿责任 C:由期货交易所根据过错程度承担赔偿责任 D:由期货交易所和期货公司共同承担该损失 8、在规定交割期限内，__视为违约。 A(卖方未交付有效标准仓单 B(买方未解付货款或解付不足 C(卖方的标准仓单是他人转让所得 D(买方头寸过大 9、下列情形中，期货公司需承担举证责任的有__。 A(期货公司有义务将交易结算结果通知给客户，客户否认收到上述通知的 B(期货交易所通知期货公司追加保证金，期货公司否认收到上述通知的 C(客户的交易指令是否入市交易 D(期货公司向客户发出追加保证金的通知，客户否认收到上述通知的 10、期货公司进行混码交易，但能够举证证明其已被客户交易指令入 市交易的，下列说法正确的有__。 A(期货公司不承担责任 B(客户承担相应的交易结果 C(期货公司不承担民事赔偿责任 D(期货公司可能被处以行政处罚 11、现代意义上的期货交易产生地是__。 A(美国芝加哥 B(英国伦敦 C(法国巴黎 D(日本东京 12、下列有关交割违约的表述正确的是()。 A(在交割日，买方期货公司未向期货交易所交付标准仓单，构成交割违约 B(在交割日，买方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款，构成交割违约 C(卖方期货公司的交割违约行为致使不能实现合同目的的，买方期货公司有权要求终止交割 D(买方期货公司的交割违约行为致使不能实现合同目的的，卖方期货公司有权要求买方期货公司继续交割 13、在__的情况下，买进套期保值者可能得到完全保护并有盈余。 A(基差从-20元/吨变为-30元/吨 B(基差从20元/吨变为30元/吨 C(基差从-40元/吨变为-30元/吨 D(基差从40元/吨变为30元/吨 14、某投资者2月份以100点的权利金买进一张3月份到期执行价格为10200点的恒指看涨期权，同时他又以150点的权利金卖出一张3月份到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。下列说法正确的有__。 A(若合约到期时，恒指期货价格为10200点，则投资者亏损150点 B(若合约到期时，恒指期货价格为10000点，则投资者盈利50点 C(投资者的盈亏平衡点为10050点 D(恒指期货市场价格上涨，将使套利者有机会获利 15、下列关于期货合约每日价格最大波动限制的说法，正确的有__。 A(每日价格最大波动限制规定期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得超过规定的涨跌幅度 B(本周每日涨跌停板一般以合约上一交易周的平均结算价为基准确定 C(商品价格波动越剧烈，商品期货合约的每日停板额应设置得越小 D(超过涨跌幅度的报价视为无效，不能成交 16、下列关于股票市场风险与股指期货的说法，正确的有__。 A(投资组合可以降低非系统性风险，但无法降低系统性风险 B(发生系统性风险时，各种股票的市场价格会向同一方向变动 C(具体交易时，股指期货合约的价值是用指数的点数乘以某一既定的货币金额 D(通过股指期货可以降低系统性风险 17、8月份玉米现货价格为6110元/吨，某生产商由于担心10月份收获出售时价格下跌，在期货市场上进行了卖出套期保值操作，以6150元/吨的价格卖出10月份玉米期货合约。9月份，有一经销商愿意购买玉米现货，双方协定以低于10月份玉米期货合约价格15元/吨的价格作为双方买卖的现货价格，并由经销商确定由10月份任何一天的大连商品交易所的10月份玉米期货合约价格为基准期货价格。若最终经销商选定以10月13日期货合约价格6050元/吨作为基准价，则下列说法正确的有__。 A(此基差交易为买方叫价交易 B(该生产商在现货市场上每吨亏损75元 C(该生产商净盈利25元/吨 D(此交易对经销商明显不利 18、以下关于一些商品的季节性特点说法正确的是 A:农产品的供应是分散的，而需求却十分集中 B:农产品的供应都是每年同一时期集中上市，而需求是分散的 C:燃油在冬季的需求明显超过其他季节 D:燃油在春节的需求明显超过其他季节 19、外汇期货交易与外汇保证金交易的区别是。 A:外汇保证金交易的交易市场是无形的和不固定的 B:外汇保证金交易没有固定的合约 C:外汇保证金交易的币种更丰富，任何国际上可兑换的货币都能成为交易品种 D:外汇保证金交易的交易时间是不间断的交易 20、申请设立期货公司，股东应当具有中国法人资格，持有5,以上 股权的股东应当具备的条件是。 A:实收资本和净资产均不低于人民币3000万元，持续经营2个以上完整的会计年度，在最近2个会计年度内至少1个会计年度盈利;或者实收资本和净资产均不低于人民币2亿元 B:净资产不低于实收资本的50,，或有负债低于净资产的50,，不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险 C:包括对期货公司的出资在内的累计对外长期股权投资不超过自身净资产 D:近3年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚 20、申请设立期货公司，股东应当具有中国法人资格，持有5,以上股权的股东应当具备的条件是。 A:实收资本和净资产均不低于人民币3000万元，持续经营2个以上完整的会计年度，在最近2个会计年度内至少1个会计年度盈利;或者实收资本和净资产 均不低于人民币2亿元 B:净资产不低于实收资本的50,，或有负债低于净资产的50,，不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险 C:包括对期货公司的出资在内的累计对外长期股权投资不超过自身净资产 D:近3年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚 21、证券公司申请介绍业务资格，必须已按规定建立健全与介绍业务相关的()等制度。 A(业务规则 B(内部控制 C(风险隔离 D(合规检查 22、熊市套利能够获利的情况有。 A:正向市场时，近月与远月合约价差扩大 B:正向市场时，近月与远月合约价差缩小 C:反向市场时，近月与远月合约价差扩大 D:反向市场时，近月与远月合约价差缩小 23、下列关于期货公司的表述，正确的有__。 A(期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度 B(期货公司扩大业务规模或者作出向股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试 C(期货公司应当聘请具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所对期货公司年度风险监管报表进行审计 D(期货公司应当按照企业会计准则的规定编制、报送风险监管报表 24、下列关于期权类型的说法，正确的有__。 A(根据期权合约标的物的不同，可分为现货期权和期货期权 B(根据期权买方的权利的不同，可分为看涨期权和看跌期权 C(根据期权交易地域的不同，可分为美式期权和欧式期权 D(近年来，欧式期权已占据主流，交易量超过美式期权 25、首先推出生猪和活牛等活牲畜期货合约的是哪一家期货交易所____ A:芝加哥期货交易所(CBOT) B:芝加哥商业交易所(CM C:纽约期货交易所 D:纽约商业交易所 26、关于对冲基金，下列描述正确的是__。 A(对冲基金发起人可以是机构，但不可以是个人 B(对冲基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人两种 C(一般合伙人不需投入自己的资金或只投入很少比例的资金 D(有限合伙人不参加基金的具体交易和日常管理活动 27、下列关于现货交易与期货交易目的不同的说法，正确的是。 A:现货交易的目的是获得或让渡商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段 B:期货交易的目的一般不是获得商品本身，而是转移风险或者追求风险收益 C:根据交易目的不同，将期货交易者分为套期保值者、投机者和套利者 D:套期保值者的目的是通过期货交易转移现货市场的价格风险，投机者的目的 是从期货市场的价格波动中获得风险收益，套利者的目的是从期货市场的价差波动中获得风险收益 28、利用期权交易投机的特点包括。 A:投入资本相对较小 B:具有投资的杠杠效应 C:买人期权建仓投机和卖出建仓投机所面临的收益和风险不对称( D:买人期权建仓投机和卖出建仓投机所面临的收益和风险是对称的 29、从风险来源的主体角度划分，期货市场风险包括__。 A(政府的风险 B(期货交易所的风险 C(期货经纪公司的风险 D(信用风险 30、期货公司对投资者进行股指期货开户测试时，__和投资者应当在 测试试卷上签字。 A(期货居问人 B(开户知识测试人员 C(营业部负责人 D(客户开发人员